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Forum Financial Management, LP — 13F 投资组合解析与重仓股（Q3 2026）
Forum Financial Management, LPCIK: 0001911832
趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$77.0亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 408
Forum Financial Management, LP在最新一期 13F 报告中披露了 408 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$77.0亿，季度换手率为 14.6%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 43.71
- 持仓稳定性
- 14.62
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 64.55
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 39.6
Forum Financial Management, LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.109——换算下来相当于约 9 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 408 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.04），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 7%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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新建仓 25239Y196
清仓 DUHP
减仓 VTEB
-60.4% -US$4160.3万
减仓 HYD
-58.8% -US$4011.4万
加仓 DFAC
+0.6% US$1479.9万
减仓 DFAT
+0.2% -US$3485.1万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 408 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DFAC | Dimensional US Core Equity 2 | ETF-其他 | 24.74% | +0.47% | +0.58% | |
| 2 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公债 | 12.28% | -0.20% | +5.91% | |
| 3 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 8.98% | -0.34% | +0.16% | |
| 4 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 8.21% | -0.02% | +0.88% | |
| 5 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 8.16% | +0.28% | +1.37% | |
| 6 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 6.51% | -0.19% | +2.85% | |
| 7 | DFGP | Dimensional Glbl Core Pl Fix | ETF-其他 | 4.81% | +0.05% | +4.65% | |
| 8 | ✓ | 股票-其他 | 4.81% | +4.81% | NEW | ||
| 9 | DISV | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 3.18% | +0.27% | +0.13% | |
| 10 | DIHP | Dimensional International Hi | ETF-其他 | 2.82% | +0.03% | +1.17% | |
| 11 | AMGN | Amgen Inc | 股票-医疗保健 | 1.90% | +0.28% | -0.04% | |
| 12 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 1.22% | +0.01% | -1.49% | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.09% | +0.14% | -1.41% | |
| 14 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.81% | -0.01% | -2.59% | |
| 15 | VGLT | Vanguard Long-term Treasury | ETF-政府公债 | 0.55% | +0.05% | +20.21% | |
| 16 | DFAX | Dimensional World Ex US Core | ETF-其他 | 0.50% | — | -1.07% | |
| 17 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.50% | +0.02% | +5.43% | |
| 18 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.44% | — | +1.52% | |
| 19 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.33% | +0.11% | +6.75% | |
| 20 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投资级债 | 0.32% | -0.52% | -58.83% | |
| 21 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.32% | -0.53% | -60.42% | |
| 22 | DFSU | Dimensional US Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.31% | +0.03% | +7.19% | |
| 23 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 0.27% | +0.01% | -0.86% | |
| 24 | DFSE | Dimensional Em Sus Core1 ETF | ETF-其他 | 0.23% | — | +0.16% | |
| 25 | BSVO | EA Bridgeway Omni Sm-Cp Val | ETF-其他 | 0.23% | -0.01% | -0.54% | |
| 26 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.22% | +0.05% | +0.18% | |
| 27 | VGSR | Vert Glb Sust Re ETF | ETF-其他 | 0.19% | -0.01% | +2.58% | |
| 28 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.19% | +0.01% | -7.59% | |
| 29 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.19% | +0.01% | -0.23% | |
| 30 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.18% | +0.01% | +3.73% | |
| 31 | ✓ | 股票-其他 | 0.16% | +0.16% | NEW | ||
| 32 | DFSI | Dimensional Int Sus Cor1 ETF | ETF-其他 | 0.16% | — | +2.04% | |
| 33 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.15% | — | +0.97% | |
| 34 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.15% | — | -1.94% | |
| 35 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 0.14% | -0.01% | -3.67% | |
| 36 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.13% | — | +0.16% | |
| 37 | ✓ | 股票-其他 | 0.12% | +0.12% | NEW | ||
| 38 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.12% | +0.01% | +4.71% | |
| 39 | DE | Deere & Co | 股票-工业 | 0.10% | — | -0.15% | |
| 40 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 0.10% | — | -0.87% | |
| 41 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.09% | — | -2.36% | |
| 42 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.09% | +0.01% | +4.12% | |
| 43 | OUNZ | Vaneck Merk Gold ETF | ETF-避险与商品 | 0.08% | — | — | |
| 44 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.08% | — | +0.23% | |
| 45 | OSBC | Old Second Bancorp Inc | 股票-其他 | 0.08% | +0.02% | +15.41% | |
| 46 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公债 | 0.07% | +0.02% | +53.10% | |
| 47 | TBIL | F/m US Treasury 3 Month Bill | ETF-政府公债 | 0.07% | +0.01% | +5.71% | |
| 48 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.06% | +0.01% | +11.40% | |
| 49 | ✓ | 股票-其他 | 0.06% | +0.06% | NEW | ||
| 50 | ✓ | 股票-其他 | 0.06% | +0.06% | NEW |
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数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
投资组合表现
Q4 2026表现
-0.1%
近4个季度表现
+12.8%
- 标准差
- +10.7%
- 贝塔系数
- +0.75
- 阿尔法
- +1.2%
- 最大回撤
- -5.5%
- 年化表现
- +18.9%
- 对标普胜率
- +36.1%
- 索提诺比率
- +3.34
- 斯图泽指数
- +0.48
- 特雷诺比率
- +0.24
- 斯特林比率
- +1.29
- 卡玛比率
- +3.46
- 信息比率
- -0.7
- 跟踪误差
- +6.2%
- 下行标准差
- +5.4%
- 正收益月份占比
- +75%
- 负收益月份占比
- +25%
- 最佳12个月
- +27.9%
- 最差12个月
- +5.6%
- 效率比率
- +0.68
- 夏普比率
- +1.68
- 行业分散度
- +10.6%
- 偏度
- -0.22
- 峰度
- -0.01
- 上行潜力
- +4.78
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 408 | US$77.0亿 | 15 | ||
| 2026 Q2 | 420 | US$77.9亿 | 11 | ||
| 2026 Q1 | 398 | US$70.7亿 | 13 | ||
| 2025 Q4 | 1127 | US$76.9亿 | 7 | ||
| 2025 Q3 | 1113 | US$73.1亿 | 21 | ||
| 2025 Q2 | 1053 | US$65.7亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 968 | US$60.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q4 | 990 | US$60.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 840 | US$60.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 785 | US$55.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 809 | US$58.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 776 | US$53.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 755 | US$45.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 781 | US$44.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 739 | US$34.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 708 | US$30.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 543 | US$20.7亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 576 | US$19.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 611 | US$20.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 657 | US$19.4亿 | 0 |
Forum Financial Management, LP 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 新建仓: ; 清仓: Dimensional US High Profi Et (DUHP); 清仓: Oneok Inc (OKE); 新建仓: ; 清仓: Dimensional US Real Est ETF (DFAR).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 373 项）
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申报历史
FAQ
Forum Financial Management, LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Forum Financial Management, LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$77.0亿，分布在 408 个已申报仓位之中。
Forum Financial Management, LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Forum Financial Management, LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Dimensional US Core Equity 2 (DFAC) — US$19.0亿 (24.7%)
2. Ishares 10-20 Year Treasury (TLH) — US$9.5亿 (12.3%)
3. Dimensional US Target Value (DFAT) — US$6.9亿 (9.0%)
4. Dimensional Emrg Mrkt Core (DFEM) — US$6.3亿 (8.2%)
5. Dimensional International Co (DFIC) — US$6.3亿 (8.2%)
Forum Financial Management, LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Forum Financial Management, LP 共进行了 188 项显著调整：新建仓 21 个仓位、加仓 66 个既有持股、减仓 71 个仓位，并完全清仓 30 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: ; 清仓: Dimensional US High Profi Et (DUHP); 清仓: Oneok Inc (OKE); 新建仓: ; 清仓: Dimensional US Real Est ETF (DFAR)
Forum Financial Management, LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Forum Financial Management, LP 的主要板块分布如下：
• Health Care: 31.4%
• Information Technology: 28.1%
• Communication Services: 16.5%
• Financials: 6.4%
• Consumer Discretionary: 5.3%
• Industrials: 4.2%
投资风格解析
Forum Financial Management, LP重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 18.9%，跑赢 S&P 500 1.2 个百分点；贝塔系数为 0.75（波动性低于大盘），季度胜率为 36%。
该机构的持仓风格集中度适中、偏好长期持有，其中 31.4% 集中于Health Care。
过去两个季度，该机构持续加码 DFAC（+US$2.6亿，现达 US$19.0亿），同时减持 DFIP（-US$353.8万，仍持有 US$327.8万）。
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/forum-financial-management-lpCLI 命令
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