S&
Steph & Co 13F 持仓与变动明细（Q2 2026）
Steph & CoCIK: 0000941519
分散型投资策略长期持有型
申报总市值
US$3.9亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 283
STEPH & CO在最新一期 13F 报告中披露了 283 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$3.9亿，季度换手率为 0.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 33.67
- 持仓稳定性
- 0
- 动能倾向
- 50
- 行业集中度
- 38.27
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 52.14
Steph & Co 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.084——换算下来相当于约 12 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 283 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.79），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 11%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 VOO
+5.2% US$1069.9万
减仓 GUNR
-0.9% -US$119.3万
加仓 JGRO
+0.9% US$774.2万
减仓 JAVA
-0.2% US$686.2万
减仓 FBND
+5.9% US$59.5万
减仓 BOND
+6.3% US$66.0万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 283 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAVA | Jpmorgan Active Value ETF | ETF-其他 | 18.35% | -0.37% | -0.20% | |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 15.69% | +1.06% | +5.16% | |
| 3 | JGRO | Jpmorgan Active Growth ETF | ETF-其他 | 13.04% | +0.55% | +0.89% | |
| 4 | FENI | Fidelity Enhanced Intl ETF | ETF-其他 | 3.26% | -0.14% | -0.13% | |
| 5 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 3.20% | +0.10% | +2.52% | |
| 6 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 3.14% | +0.16% | +2.54% | |
| 7 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 2.87% | -0.19% | +5.85% | |
| 8 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 2.85% | -0.17% | +6.32% | |
| 9 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.37% | +0.06% | +0.36% | |
| 10 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.34% | -0.64% | -0.87% | |
| 11 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.26% | +0.04% | +3.19% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.20% | +0.04% | +0.22% | |
| 13 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.17% | -0.04% | -4.18% | |
| 14 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.79% | +0.05% | +314.37% | |
| 15 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.47% | +0.16% | +4.09% | |
| 16 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.34% | +0.07% | +3.32% | |
| 17 | NFRA | Flexshares Stoxx Global Broa | ETF-其他 | 1.07% | -0.09% | +3.85% | |
| 18 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 0.93% | -0.10% | +0.72% | |
| 19 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.91% | +0.03% | -1.97% | |
| 20 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 0.84% | — | -1.40% | |
| 21 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.80% | -0.01% | -2.10% | |
| 22 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.77% | -0.08% | +0.83% | |
| 23 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.75% | -0.03% | +1.20% | |
| 24 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.72% | +0.01% | -3.09% | |
| 25 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.58% | — | -1.28% | |
| 26 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.54% | +0.02% | -1.36% | |
| 27 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 0.51% | -0.13% | +0.68% | |
| 28 | NIC | Nicolet Bankshares Inc | 股票-其他 | 0.37% | — | — | |
| 29 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.36% | +0.03% | -2.93% | |
| 30 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.36% | +0.01% | +301.40% | |
| 31 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.35% | +0.01% | +4.79% | |
| 32 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.31% | +0.06% | +12.70% | |
| 33 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事业 | 0.30% | +0.07% | +44.17% | |
| 34 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.28% | +0.08% | +3.95% | |
| 35 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.24% | +0.01% | +11.53% | |
| 36 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.24% | +0.02% | +11.10% | |
| 37 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.24% | — | +7.20% | |
| 38 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.23% | +0.01% | -5.42% | |
| 39 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事业 | 0.22% | — | +14.26% | |
| 40 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.21% | +0.02% | +8.29% | |
| 41 | DGX | Quest Diagnostics Inc | 股票-医疗保健 | 0.21% | +0.03% | +19.77% | |
| 42 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.21% | +0.09% | +86.70% | |
| 43 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.20% | -0.02% | — | |
| 44 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.19% | +0.09% | -31.95% | |
| 45 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.19% | -0.08% | -5.13% | |
| 46 | NVT | nVent Electric plc | 股票-工业 | 0.19% | +0.04% | — | |
| 47 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.18% | +0.03% | +14.74% | |
| 48 | RRX | Regal Rexnord CORP | 股票-工业 | 0.18% | +0.01% | -1.71% | |
| 49 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 0.18% | +0.02% | +13.17% | |
| 50 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.17% | -0.04% | -17.94% |
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投资组合表现
Q3 2026表现
+2.5%
近4个季度表现
+17.7%
- 标准差
- +11.3%
- 贝塔系数
- +0.83
- 阿尔法
- -0.7%
- 最大回撤
- -7.6%
- 年化表现
- +16.4%
- 对标普胜率
- +44.4%
- 索提诺比率
- +2.69
- 斯图泽指数
- +0.41
- 特雷诺比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.07
- 卡玛比率
- +2.17
- 信息比率
- -0.96
- 跟踪误差
- +4.3%
- 下行标准差
- +5.9%
- 正收益月份占比
- +69.4%
- 负收益月份占比
- +30.6%
- 最佳12个月
- +29.5%
- 最差12个月
- +5.9%
- 效率比率
- +0.55
- 夏普比率
- +1.41
- 行业分散度
- +5.8%
- 偏度
- -0.18
- 峰度
- -0.48
- 上行潜力
- +4.31
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 283 | US$3.9亿 | 0 | ||
| 2026 Q1 | 301 | US$3.5亿 | 11 | ||
| 2025 Q4 | 310 | US$3.5亿 | 12 | ||
| 2025 Q3 | 315 | US$3.3亿 | 23 | ||
| 2025 Q2 | 296 | US$3.1亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 260 | US$2.8亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 274 | US$3.0亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 294 | US$3.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 262 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 279 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 241 | US$2.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 293 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 240 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 236 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 244 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 231 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 231 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 293 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 301 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 269 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 236 | US$1.5亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 233 | US$1.4亿 | 13 | ||
| 2020 Q4 | 233 | US$1.3亿 | 22 | ||
| 2020 Q3 | 226 | US$1.1亿 | 13 | ||
| 2020 Q2 | 235 | US$1.0亿 | 26 | ||
| 2020 Q1 | 253 | US$8786.8万 | 51 | ||
| 2019 Q4 | 256 | US$1.2亿 | 0 |
Steph & Co 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: P G & E CORP (PCG); 清仓: Evergy Inc (EVRG); 清仓: Vanguard High Dvd Yield ETF (VYM); 新建仓: Genpact Limited (G); 新建仓: Waters CORP (WAT).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 317 项）
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申报历史
FAQ
Steph & Co 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Steph & Co 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.9亿，分布在 283 个已申报仓位之中。
Steph & Co 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Steph & Co 按市值排列的前几大持股为：
1. Jpmorgan Active Value ETF (JAVA) — US$7246.9万 (18.4%)
2. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$6197.4万 (15.7%)
3. Jpmorgan Active Growth ETF (JGRO) — US$5151.9万 (13.0%)
4. Fidelity Enhanced Intl ETF (FENI) — US$1285.8万 (3.3%)
5. Ishares Russell Mid-cap ETF (IWR) — US$1265.0万 (3.2%)
Steph & Co 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Steph & Co 共进行了 176 项显著调整：新建仓 16 个仓位、加仓 68 个既有持股、减仓 66 个仓位，并完全清仓 26 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: P G & E CORP (PCG); 清仓: Evergy Inc (EVRG); 清仓: Vanguard High Dvd Yield ETF (VYM); 新建仓: Genpact Limited (G); 新建仓: Waters CORP (WAT)
Steph & Co 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Steph & Co 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 20.7%
• Financials: 15.9%
• Industrials: 14.7%
• Health Care: 10.7%
• Utilities: 8.8%
• Consumer Staples: 8.1%
投资风格解析
Steph & Co重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 16.4%，跑输 S&P 500 0.7 个百分点；贝塔系数为 0.83（波动性低于大盘），季度胜率为 44%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有。
过去两个季度，该机构持续加码 VOO（+US$1445.5万，现达 US$6197.4万），同时减持 BRK-B（-US$21.7万，仍持有 US$19.5万）。
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持仓稳定性62.8
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集中度15.3
持仓稳定性33.7
行业集中度64.3
资产规模与本机构相差仅 0.0%
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/steph-coCLI 命令
npx alphasmo institutions get steph-co