S&
Steph & Co 13F 持仓与变动明细（Q3 2026）
Steph & CoCIK: 0000941519
分散型投资策略趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$3.9亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 279
STEPH & CO在最新一期 13F 报告中披露了 279 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$3.9亿，季度换手率为 8.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 33.66
- 持仓稳定性
- 7.99
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 39.35
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 52.5
Steph & Co 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.084——换算下来相当于约 12 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 279 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.75），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 11%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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减仓 JAVA
-6.1% -US$413.0万
加仓 JGRO
+6.5% US$224.2万
加仓 FBND
+27.3% US$239.3万
加仓 VOO
+0.2% US$140.4万
减仓 IVV
-14.5% -US$109.4万
减仓 VB
-6.0% -US$101.3万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 279 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAVA | Jpmorgan Active Value ETF | ETF-其他 | 17.42% | -0.93% | -6.07% | |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 16.15% | +0.46% | +0.21% | |
| 3 | JGRO | Jpmorgan Active Growth ETF | ETF-其他 | 13.70% | +0.66% | +6.52% | |
| 4 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 3.50% | +0.63% | +27.26% | |
| 5 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 3.17% | +0.03% | -2.69% | |
| 6 | FENI | Fidelity Enhanced Intl ETF | ETF-其他 | 3.15% | -0.11% | -3.30% | |
| 7 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 3.05% | +0.20% | +12.70% | |
| 8 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 3.03% | -0.17% | -2.99% | |
| 9 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.43% | +0.09% | -3.44% | |
| 10 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.23% | -0.03% | -1.36% | |
| 11 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.20% | -0.17% | -8.86% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.94% | -0.26% | -14.51% | |
| 13 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.93% | -0.24% | -6.03% | |
| 14 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.63% | -0.16% | -7.36% | |
| 15 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.37% | +0.03% | -0.35% | |
| 16 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.30% | -0.17% | -4.55% | |
| 17 | NFRA | Flexshares Stoxx Global Broa | ETF-其他 | 1.09% | +0.02% | +4.04% | |
| 18 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 1.04% | +0.11% | +17.60% | |
| 19 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.99% | +0.22% | +36.23% | |
| 20 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.94% | +0.14% | +1.67% | |
| 21 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 0.87% | -0.04% | -0.65% | |
| 22 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.80% | +0.08% | +10.09% | |
| 23 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.78% | +0.03% | +4.06% | |
| 24 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 0.64% | -0.20% | -19.71% | |
| 25 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 0.56% | +0.05% | -1.05% | |
| 26 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.55% | -0.03% | -7.99% | |
| 27 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.49% | -0.05% | -3.24% | |
| 28 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.37% | +0.01% | +1.18% | |
| 29 | NIC | Nicolet Bankshares Inc | 股票-其他 | 0.37% | — | — | |
| 30 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.37% | +0.01% | +3.17% | |
| 31 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.36% | +0.01% | +1.68% | |
| 32 | VPLS | Vanguard Core-plus Bond ETF | ETF-其他 | 0.32% | +0.22% | +246.64% | |
| 33 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.31% | +0.10% | +9.93% | |
| 34 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.26% | +0.02% | +1.44% | |
| 35 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事业 | 0.26% | -0.04% | — | |
| 36 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.25% | -0.03% | -4.80% | |
| 37 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.24% | -0.07% | -16.54% | |
| 38 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.24% | — | +1.04% | |
| 39 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.24% | — | -6.21% | |
| 40 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.21% | +0.04% | +1.59% | |
| 41 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.21% | +0.04% | +5.61% | |
| 42 | DGX | Quest Diagnostics Inc | 股票-医疗保健 | 0.21% | — | -10.37% | |
| 43 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.21% | — | +0.37% | |
| 44 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.21% | -0.02% | -3.17% | |
| 45 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事业 | 0.20% | -0.02% | +1.82% | |
| 46 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.19% | -0.01% | — | |
| 47 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 0.18% | — | -1.26% | |
| 48 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通信服务 | 0.18% | +0.03% | +8.45% | |
| 49 | NVT | nVent Electric plc | 股票-工业 | 0.18% | -0.01% | — | |
| 50 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.17% | — | +14.52% |
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数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
投资组合表现
Q4 2026表现
+1.4%
近4个季度表现
+12.4%
- 标准差
- +10.7%
- 贝塔系数
- +0.82
- 阿尔法
- -0.7%
- 最大回撤
- -7.4%
- 年化表现
- +19.1%
- 对标普胜率
- +41.7%
- 索提诺比率
- +3.5
- 斯图泽指数
- +0.49
- 特雷诺比率
- +0.22
- 斯特林比率
- +1.25
- 卡玛比率
- +2.58
- 信息比率
- -1.14
- 跟踪误差
- +4.3%
- 下行标准差
- +5.2%
- 正收益月份占比
- +72.2%
- 负收益月份占比
- +27.8%
- 最佳12个月
- +29.5%
- 最差12个月
- +6.1%
- 效率比率
- +0.69
- 夏普比率
- +1.7
- 行业分散度
- +6%
- 偏度
- -0.17
- 峰度
- -0.17
- 上行潜力
- +4.98
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 279 | US$3.9亿 | 8 | ||
| 2026 Q2 | 283 | US$3.9亿 | 0 | ||
| 2026 Q1 | 301 | US$3.5亿 | 11 | ||
| 2025 Q4 | 310 | US$3.5亿 | 12 | ||
| 2025 Q3 | 315 | US$3.3亿 | 23 | ||
| 2025 Q2 | 296 | US$3.1亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 260 | US$2.8亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 274 | US$3.0亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 294 | US$3.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 262 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 279 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 241 | US$2.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 293 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 240 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 236 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 244 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 231 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 231 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 293 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 301 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 269 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 236 | US$1.5亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 233 | US$1.4亿 | 13 | ||
| 2020 Q4 | 233 | US$1.3亿 | 22 | ||
| 2020 Q3 | 226 | US$1.1亿 | 13 | ||
| 2020 Q2 | 235 | US$1.0亿 | 26 | ||
| 2020 Q1 | 253 | US$8786.8万 | 51 | ||
| 2019 Q4 | 256 | US$1.2亿 | 0 |
Steph & Co 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: Huntington Ingalls Industrie (HII); 清仓: Genpact Limited (G); 清仓: Gates Industrial Corporation plc (GTES); 清仓: Mks Inc (MKSI).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 293 项）
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申报历史
FAQ
Steph & Co 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Steph & Co 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.9亿，分布在 279 个已申报仓位之中。
Steph & Co 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Steph & Co 按市值排列的前几大持股为：
1. Jpmorgan Active Value ETF (JAVA) — US$6833.9万 (17.4%)
2. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$6337.8万 (16.1%)
3. Jpmorgan Active Growth ETF (JGRO) — US$5376.1万 (13.7%)
4. Fidelity Total Bond ETF (FBND) — US$1371.6万 (3.5%)
5. Vanguard Mega Cap ETF (MGC) — US$1245.2万 (3.2%)
Steph & Co 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Steph & Co 共进行了 161 项显著调整：新建仓 10 个仓位、加仓 80 个既有持股、减仓 58 个仓位，并完全清仓 13 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: Huntington Ingalls Industrie (HII); 清仓: Genpact Limited (G); 清仓: Gates Industrial Corporation plc (GTES); 清仓: Mks Inc (MKSI)
Steph & Co 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Steph & Co 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 22.4%
• Financials: 15.2%
• Industrials: 14.4%
• Health Care: 11.7%
• Consumer Staples: 8.4%
• Utilities: 7.9%
投资风格解析
Steph & Co重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 19.1%，跑输 S&P 500 0.7 个百分点；贝塔系数为 0.82（波动性低于大盘），季度胜率为 42%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有。
过去两个季度，该机构持续加码 VOO（+US$1210.2万，现达 US$6337.8万），同时减持 ROST（-US$42.8万，仍持有 US$3.6万）。
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持仓稳定性12.9
行业集中度96.5
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集中度16.1
持仓稳定性14.7
行业集中度90.7
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US$3.9亿
30 stks
2026-09-30
集中度20.1
持仓稳定性34.0
行业集中度62.9
资产规模与本机构相差仅 0.1%
查看详情
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/steph-coCLI 命令
npx alphasmo institutions get steph-co