13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$3.9亿
US$3.9亿
315 檔
42.5%
在 Q3 2025 的 13F 官方备案中，Steph & Co 管理的美股投资组合规模来到 US$3.9亿，整体持股档数为 315 档。
在 Q3 2025，Steph & Co 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 5 个新仓位，并对 26 个既有持股进行加仓（合计增持 31 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Steph & Co 的前 5 大核心持股（包含 JAVA, VOO, JGRO 等）合计占整体申报市值的 42.5%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
仅显示前 200 大持股（共 315 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JAVA | Jpmorgan Active Value ETF | ETF-其他 | 15.83% | -0.37% | +2.61% | |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 14.28% | +1.06% | +0.11% | |
| 3 | JGRO | Jpmorgan Active Growth ETF | ETF-其他 | 13.70% | +0.55% | -0.37% | |
| 4 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 3.83% | +0.10% | +0.77% | |
| 5 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 3.57% | -0.17% | +7.06% | |
| 6 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 3.56% | -0.19% | +7.27% | |
| 7 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.87% | -0.64% | -0.66% | |
| 8 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.75% | -0.04% | -0.12% | |
| 9 | MGC | Vanguard Mega Cap ETF | ETF-其他 | 2.73% | +0.16% | +3.79% | |
| 10 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.36% | +0.06% | -28.51% | |
| 11 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.30% | +0.05% | +1.27% | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.05% | +0.04% | -0.10% | |
| 13 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.91% | +0.04% | +56.75% | |
| 14 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.54% | +0.16% | +2.25% | |
| 15 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.36% | +0.07% | — | |
| 16 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 1.36% | -0.10% | -15.48% | |
| 17 | VOT | Vanguard Mid-cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.13% | +0.03% | -0.37% | |
| 18 | NFRA | Flexshares Stoxx Global Broa | ETF-其他 | 1.12% | -0.09% | -0.34% | |
| 19 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.05% | -0.08% | -15.37% | |
| 20 | MDY | State Street Spdr S&p Midcap | ETF-其他 | 0.98% | — | -2.56% | |
| 21 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.90% | -0.01% | +3.18% | |
| 22 | VONG | Vanguard Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.87% | +0.01% | -0.60% | |
| 23 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.67% | -0.03% | +34.72% | |
| 24 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.66% | +0.02% | — | |
| 25 | GNR | State Street Spdr S&p Global | ETF-其他 | 0.64% | -0.13% | -3.41% | |
| 26 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.59% | — | -6.35% | |
| 27 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.44% | +0.01% | -8.45% | |
| 28 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.41% | +0.01% | — | |
| 29 | NIC | Nicolet Bankshares Inc | 股票-其他 | 0.39% | — | — | |
| 30 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.29% | — | -10.08% | |
| 31 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.28% | +0.01% | -15.17% | |
| 32 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.27% | +0.02% | -9.22% | |
| 33 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.26% | +0.03% | +0.61% | |
| 34 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.26% | +0.06% | -15.88% | |
| 35 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事业 | 0.26% | — | -15.70% | |
| 36 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.25% | -0.02% | -3.90% | |
| 37 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事业 | 0.25% | +0.07% | — | |
| 38 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.24% | +0.01% | +2.89% | |
| 39 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 0.22% | +0.02% | -13.68% | |
| 40 | DGX | Quest Diagnostics Inc | 股票-医疗保健 | 0.21% | +0.03% | -15.76% | |
| 41 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.21% | +0.08% | -24.36% | |
| 42 | RRX | Regal Rexnord CORP | 股票-工业 | 0.20% | +0.01% | -10.09% | |
| 43 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.20% | -0.02% | -16.47% | |
| 44 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.20% | +0.09% | +23.80% | |
| 45 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.19% | -0.08% | +5.39% | |
| 46 | UNP | Union Pacific CORP | 股票-工业 | 0.19% | +0.02% | -13.60% | |
| 47 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通信服务 | 0.19% | -0.03% | -14.65% | |
| 48 | EXC | Exelon CORP | 股票-公用事业 | 0.18% | -0.01% | -14.48% | |
| 49 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.18% | +0.03% | -15.22% | |
| 50 | EVRG | Evergy Inc | 股票-公用事业 | 0.17% | -0.15% | EXIT |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Steph & Co 在 Q3 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$3.9亿，共申报了 315 个公开持股仓位。
在 Q3 2025 季度，Steph & Co 按市值排列的前三大核心持股分别为：JAVA (15.8%)、VOO (14.3%)、JGRO (13.7%)。其中最大持股仓位 JAVA 占据整体投资组合约 15.8% 的权重。
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本季最大新建仓标的
MGA
市值: US$31.2万
本季最大获利了结 / 清仓标的
IP
前期市值: US$28.3万
在 Q3 2025 季度中，Steph & Co 共进行了 50 项持仓异动，包含新建仓 5 个仓位、加仓 26 个仓位、减仓 13 个仓位以及清仓 6 个仓位。 其中最大新建仓标的为 MGA。 本季清仓仓位包含 IP。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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