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Lazard Freres Gestion S.A.S. 13F 投资组合（Q2 2026）— 股票持仓与增减持
Lazard Freres Gestion S.A.S.CIK: 0001426748
分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略
申报总市值
US$57.7亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 115
Lazard Freres Gestion S.A.S.在最新一期 13F 报告中披露了 115 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$57.7亿，季度换手率为 25.8%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 16.04
- 持仓稳定性
- 25.77
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 61.3
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 80.91
Lazard Freres Gestion S.A.S. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.040——换算下来相当于约 25 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 115 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.91），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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减仓 ACN
-34.1% -US$7754.8万
加仓 NVDA
+31.2% US$1.3亿
加仓 AMAT
-18.1% US$1.1亿
减仓 ZTS
-8.9% -US$5534.7万
加仓 GOOGL
+6.8% US$1.2亿
清仓 HON
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 8.52% | +1.22% | +6.78% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.54% | -0.20% | +10.04% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.80% | +0.51% | +7.95% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 6.74% | +0.16% | +1.78% | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.64% | +1.62% | +31.21% | |
| 6 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 4.59% | +0.15% | +3.52% | |
| 7 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 4.56% | +1.57% | -18.05% | |
| 8 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 3.56% | -0.37% | +4.85% | |
| 9 | MSI | Motorola Solutions Inc | 股票-科技 | 3.20% | -0.49% | +3.29% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 2.85% | +0.76% | +58.17% | |
| 11 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 2.56% | -0.13% | +1.49% | |
| 12 | PH | Parker Hannifin CORP | 股票-工业 | 2.40% | +0.24% | +15.90% | |
| 13 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 2.32% | +0.61% | +10.21% | |
| 14 | MDT | Medtronic plc | 股票-医疗保健 | 2.13% | -0.57% | -0.63% | |
| 15 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.01% | +0.60% | +32.34% | |
| 16 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 1.96% | -0.41% | +0.01% | |
| 17 | OTIS | Otis Worldwide CORP | 股票-工业 | 1.76% | -0.28% | +5.68% | |
| 18 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.76% | +0.36% | +9.27% | |
| 19 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 1.62% | +0.45% | +669.62% | |
| 20 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 1.59% | -0.24% | +9.11% | |
| 21 | EL | Estee Lauder Companies-cl A | 股票-非周期性消费 | 1.56% | -0.01% | +2.67% | |
| 22 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 1.45% | +0.17% | +1.84% | |
| 23 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非周期性消费 | 1.21% | -0.08% | -0.72% | |
| 24 | ZTS | Zoetis Inc | 股票-医疗保健 | 1.19% | -1.26% | -8.90% | |
| 25 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.07% | +0.16% | +16.68% | |
| 26 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.05% | +0.05% | +8.11% | |
| 27 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-周期性消费 | 1.01% | -0.05% | -3.67% | |
| 28 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 1.01% | — | +9.79% | |
| 29 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-周期性消费 | 0.97% | -0.30% | +11.38% | |
| 30 | ACN | Accenture plc | 股票-科技 | 0.95% | -1.66% | -34.08% | |
| 31 | ECL | Ecolab Inc | 股票-原材料 | 0.94% | -0.21% | -11.38% | |
| 32 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.84% | — | +9.34% | |
| 33 | ICE | Intercontinental Exchange In | 股票-金融 | 0.80% | -0.30% | +5.77% | |
| 34 | MTD | Mettler-toledo International | 股票-医疗保健 | 0.78% | +0.04% | +18.22% | |
| 35 | ROST | Ross Stores Inc | 股票-周期性消费 | 0.77% | -0.35% | -20.50% | |
| 36 | MDLZ | Mondelez International Inc-a | 股票-非周期性消费 | 0.77% | -0.17% | -7.19% | |
| 37 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 0.76% | -0.09% | +2.65% | |
| 38 | MLM | Martin Marietta Materials | 股票-原材料 | 0.76% | -0.19% | -7.04% | |
| 39 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.74% | -0.29% | +1.81% | |
| 40 | IDXX | Idexx Laboratories Inc | 股票-医疗保健 | 0.69% | -0.06% | +12.32% | |
| 41 | TMUS | T-mobile US Inc | 股票-通信服务 | 0.60% | -0.30% | -5.66% | |
| 42 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.53% | +0.04% | -0.75% | |
| 43 | ✓ | 股票-其他 | 0.49% | +0.49% | NEW | ||
| 44 | SW | Smurfit Westrock Plc | 股票-周期性消费 | 0.49% | +0.49% | NEW | |
| 45 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 0.45% | +0.42% | +336.40% | |
| 46 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通信服务 | 0.39% | -0.01% | +16.72% | |
| 47 | BDX | Becton Dickinson And Co | 股票-医疗保健 | 0.33% | -0.61% | -58.61% | |
| 48 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.22% | -0.15% | -36.46% | |
| 49 | ✓ | 股票-其他 | 0.21% | +0.21% | NEW | ||
| 50 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-医疗保健 | 0.18% | -0.09% | +10.86% |
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投资组合表现
Q3 2026表现
+5.3%
近4个季度表现
+16.6%
- 标准差
- +12.6%
- 贝塔系数
- +0.91
- 阿尔法
- -2.3%
- 最大回撤
- -10.5%
- 年化表现
- +16.3%
- 对标普胜率
- +36.1%
- 索提诺比率
- +2.28
- 斯图泽指数
- +0.36
- 特雷诺比率
- +0.17
- 斯特林比率
- +0.94
- 卡玛比率
- +1.55
- 信息比率
- -0.87
- 跟踪误差
- +4.7%
- 下行标准差
- +7%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +29%
- 最差12个月
- +1.2%
- 效率比率
- +0.49
- 夏普比率
- +1.26
- 行业分散度
- +10.2%
- 偏度
- -0.29
- 峰度
- -0.17
- 上行潜力
- +3.92
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 115 | US$57.7亿 | 26 | ||
| 2026 Q1 | 123 | US$50.7亿 | 15 | ||
| 2025 Q4 | 112 | US$55.5亿 | 13 | ||
| 2025 Q3 | 112 | US$52.5亿 | 31 | ||
| 2025 Q2 | 110 | US$47.9亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 103 | US$41.1亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 101 | US$49.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 97 | US$47.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 93 | US$43.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 77 | US$40.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 78 | US$34.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 79 | US$31.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 79 | US$32.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 78 | US$27.1亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 74 | US$27.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 74 | US$26.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 65 | US$27.8亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 70 | US$33.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 68 | US$37.0亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 69 | US$35.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 68 | US$31.0亿 | 100 | ||
| 2021 Q1 | 86 | US$28.7亿 | 15 | ||
| 2020 Q4 | 87 | US$31.3亿 | — |
Lazard Freres Gestion S.A.S. 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: ; 新建仓: Smurfit Westrock Plc (SW); 新建仓: ; 新建仓: Sunbelt Rentals Holdings Inc (SUNB).
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申报历史
FAQ
Lazard Freres Gestion S.A.S. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Lazard Freres Gestion S.A.S. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$57.7亿，分布在 115 个已申报仓位之中。
Lazard Freres Gestion S.A.S. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Lazard Freres Gestion S.A.S. 按市值排列的前几大持股为：
1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$4.9亿 (8.5%)
2. Microsoft CORP (MSFT) — US$4.4亿 (7.5%)
3. Apple Inc (AAPL) — US$3.9亿 (6.8%)
4. Amazon.com Inc (AMZN) — US$3.9亿 (6.7%)
5. Nvidia CORP (NVDA) — US$3.8亿 (6.6%)
Lazard Freres Gestion S.A.S. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Lazard Freres Gestion S.A.S. 共进行了 104 项显著调整：新建仓 7 个仓位、加仓 51 个既有持股、减仓 31 个仓位，并完全清仓 15 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: ; 新建仓: Smurfit Westrock Plc (SW); 新建仓: ; 新建仓: Sunbelt Rentals Holdings Inc (SUNB)
Lazard Freres Gestion S.A.S. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Lazard Freres Gestion S.A.S. 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 37.4%
• Communication Services: 14.0%
• Financials: 11.7%
• Consumer Discretionary: 10.3%
• Health Care: 9.9%
• Industrials: 8.3%
投资风格解析
Lazard Freres Gestion S.A.S.重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 16.3%，跑输 S&P 500 2.3 个百分点；贝塔系数为 0.91（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 36%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中，其中 37.4% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 26，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 AMAT（+US$1.3亿，现达 US$2.6亿），同时减持 ACN（-US$1.3亿，仍持有 US$5471.7万）。
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