GH
GAM Holding AG 13F 投资组合（Q2 2026）— 股票持仓与增减持
GAM Holding AGCIK: 0001438848
分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略
申报总市值
US$13.1亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 299
GAM Holding AG在最新一期 13F 报告中披露了 299 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$13.1亿，季度换手率为 34.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 6.87
- 持仓稳定性
- 33.96
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 54.77
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 80.75
GAM Holding AG 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.017——换算下来相当于约 58 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 299 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.92），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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新建仓 AZN
清仓 TTE
加仓 MU
+130.7% US$1293.9万
加仓 AMAT
-3.6% US$1394.4万
加仓 GOOGL
+7.5% US$1687.4万
加仓 AVGO
+26.9% US$1305.7万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 299 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.39% | -0.25% | -4.53% | |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 5.14% | +0.73% | +7.52% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.98% | -0.46% | +1.81% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.90% | -0.29% | -6.30% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 3.20% | -0.14% | -4.11% | |
| 6 | UBS | UBS Group AG | 股票-金融 | 2.90% | +0.54% | +8.47% | |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.82% | +0.73% | +26.89% | |
| 8 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 2.50% | +0.04% | +18.09% | |
| 9 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 2.10% | +0.27% | +1.04% | |
| 10 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 2.10% | +0.92% | -3.56% | |
| 11 | URTH | Ishares Msci World ETF | ETF-其他 | 2.08% | -0.20% | -7.19% | |
| 12 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.85% | +0.65% | +25.36% | |
| 13 | AZN | AstraZeneca PLC | 股票-医疗保健 | 1.74% | +1.74% | NEW | |
| 14 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.44% | -0.37% | -19.62% | |
| 15 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 1.14% | +0.98% | +130.73% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 1.12% | -0.13% | -1.21% | |
| 17 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | 股票-周期性消费 | 1.09% | -0.13% | -5.81% | |
| 18 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.09% | +0.24% | -2.97% | |
| 19 | RACE | Ferrari N.V. | 股票-周期性消费 | 1.04% | -0.26% | -16.42% | |
| 20 | TPR | Tapestry Inc | 股票-周期性消费 | 1.02% | -0.06% | +4.30% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.95% | -0.10% | -6.45% | |
| 22 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-周期性消费 | 0.95% | +0.16% | -3.01% | |
| 23 | CRH | CRH plc | 股票-原材料 | 0.94% | — | +10.77% | |
| 24 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.94% | +0.12% | +27.21% | |
| 25 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-周期性消费 | 0.93% | +0.18% | +26.37% | |
| 26 | LOGI | Logitech International S.A. | 股票-科技 | 0.93% | -0.10% | -0.69% | |
| 27 | AMRZ | Amrize Ltd | 股票-原材料 | 0.93% | -0.16% | -0.48% | |
| 28 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 0.92% | -0.08% | -1.11% | |
| 29 | ZGN | Ermenegildo Zegna N.V. | 股票-其他 | 0.86% | -0.10% | -17.97% | |
| 30 | SW | Smurfit Westrock Plc | 股票-周期性消费 | 0.73% | +0.09% | +13.39% | |
| 31 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 0.72% | +0.14% | -5.04% | |
| 32 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.71% | -0.20% | -2.00% | |
| 33 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.69% | +0.37% | +1111.69% | |
| 34 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.69% | +0.01% | -5.82% | |
| 35 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 0.66% | -0.07% | -12.05% | |
| 36 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.64% | +0.11% | +16.12% | |
| 37 | RL | Ralph Lauren CORP | 股票-周期性消费 | 0.64% | -0.26% | -30.51% | |
| 38 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.63% | — | — | |
| 39 | SN | SharkNinja, Inc. | 股票-周期性消费 | 0.63% | +0.33% | +66.89% | |
| 40 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.61% | -0.60% | -27.74% | |
| 41 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.61% | -0.15% | -2.75% | |
| 42 | ALC | Alcon Inc. | 股票-医疗保健 | 0.61% | -0.14% | +0.14% | |
| 43 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.60% | -0.06% | -2.41% | |
| 44 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.60% | +0.29% | +69.16% | |
| 45 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.57% | -0.08% | -2.83% | |
| 46 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.56% | -0.42% | -36.24% | |
| 47 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.54% | -0.03% | -29.16% | |
| 48 | AS | Amer Sports, Inc. | 股票-周期性消费 | 0.51% | -0.12% | -8.52% | |
| 49 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-周期性消费 | 0.50% | -0.10% | -2.81% | |
| 50 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.50% | +0.23% | -25.05% |
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投资组合表现
Q3 2026表现
+1.7%
近4个季度表现
+14.9%
- 标准差
- +13.4%
- 贝塔系数
- +1
- 阿尔法
- -3%
- 最大回撤
- -9.4%
- 年化表现
- +17.4%
- 对标普胜率
- +38.9%
- 索提诺比率
- +2.56
- 斯图泽指数
- +0.37
- 特雷诺比率
- +0.17
- 斯特林比率
- +1.06
- 卡玛比率
- +1.85
- 信息比率
- -0.85
- 跟踪误差
- +3.5%
- 下行标准差
- +6.7%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +32.1%
- 最差12个月
- +0.7%
- 效率比率
- +0.53
- 夏普比率
- +1.27
- 行业分散度
- +9.1%
- 偏度
- +0.15
- 峰度
- -0.08
- 上行潜力
- +4.18
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 299 | US$13.1亿 | 34 | ||
| 2026 Q1 | 309 | US$11.4亿 | 47 | ||
| 2025 Q4 | 380 | US$15.7亿 | 33 | ||
| 2025 Q3 | 373 | US$16.2亿 | 49 | ||
| 2025 Q2 | 287 | US$14.2亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 217 | US$12.9亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 205 | US$13.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 193 | US$12.5亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 199 | US$13.0亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 216 | US$13.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 205 | US$13.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 220 | US$13.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 244 | US$14.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 254 | US$14.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 245 | US$12.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 267 | US$13.1亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 311 | US$15.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 378 | US$20.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 412 | US$22.4亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 372 | US$21.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 384 | US$23.1亿 | 96 | ||
| 2021 Q1 | 550 | US$21.5亿 | 52 | ||
| 2020 Q4 | 502 | US$16.9亿 | 59 | ||
| 2020 Q3 | 597 | US$16.6亿 | 31 | ||
| 2020 Q2 | 541 | US$16.1亿 | 36 | ||
| 2020 Q1 | 575 | US$14.7亿 | 53 | ||
| 2019 Q4 | 897 | US$21.2亿 | 54 | ||
| 2019 Q3 | 1080 | US$22.7亿 | 38 | ||
| 2019 Q2 | 1066 | US$25.6亿 | 36 | ||
| 2019 Q1 | 1035 | US$23.8亿 | 43 | ||
| 2018 Q4 | 1224 | US$19.8亿 | 52 | ||
| 2018 Q3 | 1327 | US$27.5亿 | 39 | ||
| 2018 Q2 | 1131 | US$28.8亿 | 40 | ||
| 2018 Q1 | 1056 | US$28.3亿 | 49 | ||
| 2017 Q4 | 1106 | US$32.6亿 | 67 | ||
| 2017 Q3 | 588 | US$23.7亿 | 100 | ||
| 2017 Q2 | 1156 | US$67.8亿 | 26 | ||
| 2017 Q1 | 1179 | US$63.3亿 | 27 | ||
| 2016 Q4 | 1135 | US$57.0亿 | 28 | ||
| 2016 Q3 | 1045 | US$56.9亿 | 31 | ||
| 2016 Q2 | 1106 | US$64.5亿 | 29 | ||
| 2016 Q1 | 1098 | US$60.1亿 | 30 | ||
| 2015 Q4 | 1342 | US$64.2亿 | 29 | ||
| 2015 Q3 | 1321 | US$58.2亿 | 35 | ||
| 2015 Q2 | 1363 | US$69.1亿 | 25 | ||
| 2015 Q1 | 1305 | US$66.8亿 | 26 | ||
| 2014 Q4 | 1313 | US$66.9亿 | 28 | ||
| 2014 Q3 | 1296 | US$68.8亿 | 30 | ||
| 2014 Q2 | 1285 | US$65.9亿 | 28 | ||
| 2014 Q1 | 1289 | US$62.3亿 | 36 | ||
| 2013 Q4 | 1098 | US$57.3亿 | 32 | ||
| 2013 Q3 | 1385 | US$53.4亿 | 42 | ||
| 2013 Q2 | 1166 | US$45.7亿 | 0 |
GAM Holding AG 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: TotalEnergies SE (TTE); 新建仓: Life Time Group Holdings Inc (LTH); 新建仓: Nebius Group N.V. (NBIS); 新建仓: Lindblad Expeditions Holding (LIND).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 317 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AZN | AstraZeneca PLC | +1.7% | NEW | 新建仓 |
| 2 | MU | Micron Technology Inc | +1% | +130.73% | 加仓 |
| 3 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.9% | -3.56% | 减仓 |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.7% | +7.52% | 加仓 |
| 5 | AVGO | Broadcom Inc | +0.7% | +26.89% | 加仓 |
| 6 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.7% | +25.36% | 加仓 |
| 7 | UBS | UBS Group AG | +0.5% | +8.47% | 加仓 |
| 8 | LTH | Life Time Group Holdings Inc | +0.5% | NEW | 新建仓 |
| 9 | NBIS | Nebius Group N.V. | +0.4% | NEW | 新建仓 |
| 10 | KLAC | Kla CORP | +0.4% | +1111.69% | 加仓 |
| 11 | LIND | Lindblad Expeditions Holding | +0.4% | NEW | 新建仓 |
| 12 | SN | SharkNinja, Inc. | +0.3% | +66.89% | 加仓 |
| 13 | GE | General Electric | +0.3% | +69.16% | 加仓 |
| 14 | COF | Capital One Financial CORP | +0.3% | +1085.81% | 加仓 |
| 15 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.3% | +1.04% | 加仓 |
| 16 | ABBV | Abbvie Inc | +0.3% | +126.14% | 加仓 |
| 17 | CARG | Cargurus Inc | +0.3% | +201.14% | 加仓 |
| 18 | WDC | Western Digital CORP | +0.3% | +325.49% | 加仓 |
| 19 | CSCO | Cisco Systems Inc | +0.2% | -2.97% | 减仓 |
| 20 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.2% | -25.05% | 减仓 |
| 21 | LEVI | Levi Strauss & Co- Class A | +0.2% | +66.30% | 加仓 |
| 22 | TXN | Texas Instruments Inc | +0.2% | +321.70% | 加仓 |
| 23 | VST | Vistra CORP | +0.2% | +391.59% | 加仓 |
| 24 | QCOM | Qualcomm Inc | +0.2% | +840.54% | 加仓 |
| 25 | AAUC | Allied Gold CORP | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 26 | MAR | Marriott International -cl A | +0.2% | +26.37% | 加仓 |
| 27 | PLD | Prologis Inc | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 28 | FNV | Franco-nevada CORP | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 29 | H | Hyatt Hotels CORP - Cl A | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 30 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals Inc | +0.2% | +85.95% | 加仓 |
| 31 | VIK | Viking Holdings Ltd | +0.2% | -3.01% | 减仓 |
| 32 | ANET | Arista Networks Inc | +0.2% | +107.46% | 加仓 |
| 33 | WEC | Wec Energy Group Inc | +0.2% | +394.34% | 加仓 |
| 34 | GORO | Gold Resource CORP | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 35 | CAT | Caterpillar Inc | +0.1% | -5.04% | 减仓 |
| 36 | PANW | Palo Alto Networks Inc | +0.1% | -17.37% | 减仓 |
| 37 | KMB | Kimberly-clark CORP | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 38 | GEV | GE Vernova Inc | +0.1% | +30.73% | 加仓 |
| 39 | RTX | Rtx CORP | +0.1% | +425.19% | 加仓 |
| 40 | LITE | Lumentum Holdings Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 41 | RF | Regions Financial CORP | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 42 | MA | Mastercard Inc - A | +0.1% | +27.21% | 加仓 |
| 43 | FIX | Comfort Systems USA Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 44 | ETN | Eaton Corporation plc | +0.1% | +16.12% | 加仓 |
| 45 | APP | Applovin Corp-class A | +0.1% | +143.60% | 加仓 |
| 46 | BN | Brookfield CORP | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 47 | INTC | Intel CORP | +0.1% | -40.42% | 减仓 |
| 48 | PM | Philip Morris International | +0.1% | +276.94% | 加仓 |
| 49 | SW | Smurfit Westrock Plc | +0.1% | +13.39% | 加仓 |
| 50 | TER | Teradyne Inc | +0.1% | -2.85% | 减仓 |
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申报历史
FAQ
GAM Holding AG 是什么机构？属于哪种投资人类型？
GAM Holding AG 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$13.1亿，分布在 299 个已申报仓位之中。
GAM Holding AG 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，GAM Holding AG 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$7035.6万 (5.4%)
2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$6706.6万 (5.1%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$5189.3万 (4.0%)
4. Apple Inc (AAPL) — US$5095.0万 (3.9%)
5. Amazon.com Inc (AMZN) — US$4172.1万 (3.2%)
GAM Holding AG 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，GAM Holding AG 共进行了 192 项显著调整：新建仓 32 个仓位、加仓 49 个既有持股、减仓 77 个仓位，并完全清仓 34 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: TotalEnergies SE (TTE); 新建仓: Life Time Group Holdings Inc (LTH); 新建仓: Nebius Group N.V. (NBIS); 新建仓: Lindblad Expeditions Holding (LIND)
GAM Holding AG 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，GAM Holding AG 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 33.6%
• Consumer Discretionary: 15.7%
• Financials: 12.8%
• Communication Services: 11.1%
• Health Care: 10.5%
• Industrials: 5.1%
投资风格解析
GAM Holding AG重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 17.4%，跑输 S&P 500 3.0 个百分点；贝塔系数为 1.00（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 39%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中，其中 33.6% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 34，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 AMAT（+US$1651.2万，现达 US$2735.0万），同时减持 V（-US$1272.5万，仍持有 US$1886.2万）。
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REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/gam-holding-agCLI 命令
npx alphasmo institutions get gam-holding-ag