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Exane Asset Management 季度 13F 持仓更新（Q3 2026）
Exane Asset ManagementCIK: 0001666256
高频交易型趋势追踪型高品质投资策略
申报总市值
US$1.4亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 20
Exane Asset Management在最新一期 13F 报告中披露了 20 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$1.4亿，季度换手率为 90.9%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 38.24
- 持仓稳定性
- 90.87
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 48.61
- 多样化
- 40
- 仓位均衡度
- 90.2
Exane Asset Management 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.096——换算下来相当于约 10 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 20 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.98），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 4.5 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
来源与引用信息
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加仓 DB
+18.4% US$507.9万
加仓 N3168P101
+17.6% -US$188.3万
新建仓 MSFT
减仓 SNOW
-99.9% -US$1498.2万
新建仓 UBER
加仓 CRH
+69.8% US$257.4万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DB | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 股票-金融 | 16.80% | +9.88% | +18.43% | |
| 2 | ✓ | Ferrovial Se | 股票-其他 | 16.20% | +7.08% | +17.60% | |
| 3 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通信服务 | 8.54% | +0.67% | -46.41% | |
| 4 | IFF | Intl Flavors & Fragrances | 股票-原材料 | 7.69% | +1.62% | -36.91% | |
| 5 | CRH | CRH plc | 股票-原材料 | 7.64% | +4.59% | +69.76% | |
| 6 | AZN | AstraZeneca PLC | 股票-医疗保健 | 6.43% | +0.04% | -39.42% | |
| 7 | SW | Smurfit Westrock Plc | 股票-周期性消费 | 6.20% | -4.48% | -68.05% | |
| 8 | SHOP | Shopify Inc - Class A | 股票-科技 | 6.10% | +2.41% | -33.38% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.68% | +5.68% | NEW | |
| 10 | ABNB | Airbnb Inc-class A | 股票-周期性消费 | 4.84% | +2.11% | -17.24% | |
| 11 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 4.64% | +4.64% | NEW | |
| 12 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 4.49% | +0.36% | -55.71% | |
| 13 | CCC | Ccc Intelligent Solutions Ho | 股票-科技 | 1.61% | +1.61% | NEW | |
| 14 | BIRK | Birkenstock Holding plc | 股票-其他 | 1.57% | +1.57% | NEW | |
| 15 | SNPS | Synopsys Inc | 股票-科技 | 1.11% | +1.11% | NEW | |
| 16 | DT | Dynatrace Inc | 股票-科技 | 0.40% | +0.40% | NEW | |
| 17 | SNOW | Snowflake Inc | 股票-科技 | 0.02% | -5.40% | -99.87% | |
| 18 | NOW | Servicenow Inc | 股票-科技 | 0.02% | +0.02% | NEW | |
| 19 | MDB | Mongodb Inc | 股票-科技 | 0.01% | +0.01% | NEW | |
| 20 | INTU | Intuit Inc | 股票-科技 | 0.01% | +0.01% | -41.30% |
投资组合表现
Q4 2026表现
-0.1%
近4个季度表现
+4.6%
- 标准差
- +17.6%
- 贝塔系数
- +1.14
- 阿尔法
- -11.1%
- 最大回撤
- -12.3%
- 年化表现
- +13.4%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +1.36
- 斯图泽指数
- +0.23
- 特雷诺比率
- +0.12
- 斯特林比率
- +0.65
- 卡玛比率
- +1.09
- 信息比率
- -0.74
- 跟踪误差
- +10.9%
- 下行标准差
- +10.4%
- 正收益月份占比
- +58.3%
- 负收益月份占比
- +41.7%
- 最佳12个月
- +21.9%
- 最差12个月
- -9.5%
- 效率比率
- +0.3
- 夏普比率
- +0.81
- 行业分散度
- +5.2%
- 偏度
- -0.18
- 峰度
- -0.72
- 上行潜力
- +3.12
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 20 | US$1.4亿 | 91 | ||
| 2026 Q2 | 28 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2026 Q1 | 32 | US$4.9亿 | 100 | ||
| 2025 Q4 | 34 | US$4.8亿 | 100 | ||
| 2025 Q3 | 34 | US$3.0亿 | 73 | ||
| 2025 Q2 | 26 | US$2.6亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 26 | US$1.7亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 27 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 18 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 18 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 13 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 8 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 8 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 12 | US$1.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 12 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 7 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 8 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 8 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 6 | US$2.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 10 | US$3.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 13 | US$4.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 17 | US$4.4亿 | 74 | ||
| 2021 Q1 | 15 | US$2.6亿 | 100 | ||
| 2020 Q4 | 19 | US$1.4亿 | 100 | ||
| 2020 Q3 | 19 | US$1.5亿 | 100 | ||
| 2020 Q2 | 16 | US$9704.8万 | 95 | ||
| 2020 Q1 | 11 | US$5126.7万 | 100 | ||
| 2019 Q4 | 28 | US$8141.5万 | 100 | ||
| 2019 Q3 | 30 | US$1.3亿 | 100 | ||
| 2019 Q2 | 50 | US$2.3亿 | 100 | ||
| 2019 Q1 | 41 | US$2.1亿 | 100 | ||
| 2018 Q4 | 107 | US$1.7亿 | 100 | ||
| 2018 Q3 | 129 | US$3.2亿 | 100 | ||
| 2018 Q2 | 132 | US$2.3亿 | 95 | ||
| 2018 Q1 | 123 | US$3.3亿 | 79 | ||
| 2017 Q4 | 97 | US$3.2亿 | 93 | ||
| 2017 Q3 | 114 | US$5.1亿 | 91 | ||
| 2017 Q2 | 106 | US$3.2亿 | 80 | ||
| 2017 Q1 | 37 | US$3.2亿 | 85 | ||
| 2016 Q4 | 35 | US$3.0亿 | 58 | ||
| 2016 Q3 | 39 | US$3.2亿 | 69 | ||
| 2016 Q2 | 32 | US$2.6亿 | 100 | ||
| 2016 Q1 | 25 | US$1.9亿 | 88 | ||
| 2015 Q4 | 23 | US$1.6亿 | 0 |
Exane Asset Management 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 清仓: Datadog Inc - Class A (DDOG); 清仓: Palo Alto Networks Inc (PANW); 清仓: Doordash Inc - A (DASH); 清仓: Amazon.com Inc (AMZN); 清仓: Figma Inc-cl A (FIG).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | DB | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | +9.9% | +18.43% | 加仓 |
| 2 | ✓ | Ferrovial Se | +7.1% | +17.60% | 加仓 |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | +5.7% | NEW | 新建仓 |
| 4 | UBER | Uber Technologies Inc | +4.6% | NEW | 新建仓 |
| 5 | CRH | CRH plc | +4.6% | +69.76% | 加仓 |
| 6 | SHOP | Shopify Inc - Class A | +2.4% | -33.38% | 减仓 |
| 7 | ABNB | Airbnb Inc-class A | +2.1% | -17.24% | 减仓 |
| 8 | IFF | Intl Flavors & Fragrances | +1.6% | -36.91% | 减仓 |
| 9 | CCC | Ccc Intelligent Solutions Ho | +1.6% | NEW | 新建仓 |
| 10 | BIRK | Birkenstock Holding plc | +1.6% | NEW | 新建仓 |
| 11 | SNPS | Synopsys Inc | +1.1% | NEW | 新建仓 |
| 12 | SPOT | Spotify Technology S.A. | +0.7% | -46.41% | 减仓 |
| 13 | DT | Dynatrace Inc | +0.4% | NEW | 新建仓 |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.4% | -55.71% | 减仓 |
| 15 | AZN | AstraZeneca PLC | 0% | -39.42% | 减仓 |
| 16 | NOW | Servicenow Inc | 0% | NEW | 新建仓 |
| 17 | MDB | Mongodb Inc | 0% | NEW | 新建仓 |
| 18 | INTU | Intuit Inc | 0% | -41.30% | 减仓 |
| 19 | ALC | Alcon Inc. | 0% | EXIT | 清仓 |
| 20 | ACN | Accenture plc | 0% | EXIT | 清仓 |
| 21 | LOGI | Logitech International S.A. | -0.1% | EXIT | 清仓 |
| 22 | TTE | TotalEnergies SE | -0.1% | EXIT | 清仓 |
| 23 | GWRE | Guidewire Software Inc | -1.5% | EXIT | 清仓 |
| 24 | CRM | Salesforce Inc | -1.5% | EXIT | 清仓 |
| 25 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | -1.6% | EXIT | 清仓 |
| 26 | ZS | Zscaler Inc | -1.7% | EXIT | 清仓 |
| 27 | AMRZ | Amrize Ltd | -2.3% | EXIT | 清仓 |
| 28 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | -3% | EXIT | 清仓 |
| 29 | UBS | UBS Group AG | -3% | EXIT | 清仓 |
| 30 | FIG | Figma Inc-cl A | -3.2% | EXIT | 清仓 |
| 31 | AMZN | Amazon.com Inc | -3.8% | EXIT | 清仓 |
| 32 | DASH | Doordash Inc - A | -3.9% | EXIT | 清仓 |
| 33 | PANW | Palo Alto Networks Inc | -3.9% | EXIT | 清仓 |
| 34 | DDOG | Datadog Inc - Class A | -4.4% | EXIT | 清仓 |
| 35 | SW | Smurfit Westrock Plc | -4.5% | -68.05% | 减仓 |
| 36 | SNOW | Snowflake Inc | -5.4% | -99.87% | 减仓 |
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数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
申报历史
FAQ
Exane Asset Management 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Exane Asset Management 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.4亿，分布在 20 个已申报仓位之中。
Exane Asset Management 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Exane Asset Management 按市值排列的前几大持股为：
1. Deutsche Bank Aktiengesellschaft (DB) — US$2421.3万 (16.8%)
2. Ferrovial Se — US$2335.0万 (16.2%)
3. Spotify Technology S.A. (SPOT) — US$1231.1万 (8.5%)
4. Intl Flavors & Fragrances (IFF) — US$1108.6万 (7.7%)
5. CRH plc (CRH) — US$1101.5万 (7.6%)
Exane Asset Management 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Exane Asset Management 共进行了 36 项显著调整：新建仓 8 个仓位、加仓 3 个既有持股、减仓 9 个仓位，并完全清仓 16 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Datadog Inc - Class A (DDOG); 清仓: Palo Alto Networks Inc (PANW); 清仓: Doordash Inc - A (DASH); 清仓: Amazon.com Inc (AMZN); 清仓: Figma Inc-cl A (FIG)
Exane Asset Management 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Exane Asset Management 的主要板块分布如下：
• Financials: 20.4%
• Materials: 18.6%
• Information Technology: 18.2%
• Communication Services: 15.8%
• Consumer Discretionary: 13.4%
• Health Care: 7.8%
投资风格解析
Exane Asset Management重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 13.4%，跑输 S&P 500 11.1 个百分点；贝塔系数为 1.14（波动性高于大盘），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格集中度适中、交易频繁。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 73 升至 91，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续减持 SW，累计减少 US$2945.7万，但目前仍持有 US$893.9万。
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/exane-asset-managementCLI 命令
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