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Luma Capital S.A. - SPF — 13F 投资组合解析与重仓股（Q3 2026）
Luma Capital S.A. - SPFCIK: 0002087462
逆势操作型高品质投资策略行业集中型
申报总市值
US$1.2亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 13
Luma Capital S.A. - SPF在最新一期 13F 报告中披露了 13 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$1.2亿，季度换手率为 16.5%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 41.97
- 持仓稳定性
- 16.47
- 动能倾向
- 0
- 行业集中度
- 87
- 多样化
- 26
- 仓位均衡度
- 93.72
Luma Capital S.A. - SPF 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.105——换算下来相当于约 10 个等权重仓位，与其实际披露的 13 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.63），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向以较大规模建立新仓位，而非加仓既有持股（倾斜幅度为 3.1 个百分点）——这种模式较符合逆势、押注新标的的操作风格。
来源与引用信息
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新建仓 BN
减仓 MKL
0.0% -US$169.2万
减仓 GOOGL
0.0% -US$78.2万
加仓 MSFT
0.0% US$286.8万
减仓 NVR
0.0% -US$89.2万
减仓 FND
0.0% -US$81.6万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 16.63% | -2.13% | — | |
| 2 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 16.11% | -0.63% | — | |
| 3 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 10.03% | -0.37% | — | |
| 4 | MKL | Markel Group Inc | 股票-金融 | 9.89% | -2.36% | — | |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 8.63% | +1.81% | — | |
| 6 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 8.33% | -0.76% | — | |
| 7 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 8.07% | +8.07% | NEW | |
| 8 | NVR | Nvr Inc | 股票-周期性消费 | 6.84% | -1.39% | — | |
| 9 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 4.26% | -0.05% | — | |
| 10 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 4.22% | -0.74% | +1.28% | |
| 11 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通信服务 | 4.15% | -0.48% | — | |
| 12 | FND | Floor & Decor Holdings Inc-a | 股票-周期性消费 | 2.26% | -0.93% | — | |
| 13 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.56% | -0.07% | — |
投资组合表现
Q4 2026表现
-0.7%
近4个季度表现
+5.1%
- 标准差
- +20.5%
- 贝塔系数
- +1
- 阿尔法
- -9.2%
- 最大回撤
- -4.8%
- 年化表现
- +7.8%
- 对标普胜率
- +37.5%
- 索提诺比率
- +0.89
- 斯图泽指数
- +0.14
- 特雷诺比率
- +0.09
- 斯特林比率
- —
- 卡玛比率
- +1.64
- 信息比率
- -0.73
- 跟踪误差
- +12.5%
- 下行标准差
- +10.5%
- 正收益月份占比
- +50%
- 负收益月份占比
- +50%
- 最佳12个月
- —
- 最差12个月
- —
- 效率比率
- +0.14
- 夏普比率
- +0.45
- 行业分散度
- +10%
- 偏度
- +0.59
- 峰度
- -0.52
- 上行潜力
- +3
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
Luma Capital S.A. - SPF 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Brookfield CORP (BN); 加仓: Booking Holdings Inc (BKNG) — 股数 +1.28%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BN | Brookfield CORP | +8.1% | NEW | 新建仓 |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | +1.8% | — | 不变 |
| 3 | MA | Mastercard Inc - A | -0.1% | — | 不变 |
| 4 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | -0.1% | — | 不变 |
| 5 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.4% | — | 不变 |
| 6 | NFLX | Netflix Inc | -0.5% | — | 不变 |
| 7 | AMZN | Amazon.com Inc | -0.6% | — | 不变 |
| 8 | BKNG | Booking Holdings Inc | -0.7% | +1.28% | 加仓 |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.8% | — | 不变 |
| 10 | FND | Floor & Decor Holdings Inc-a | -0.9% | — | 不变 |
| 11 | NVR | Nvr Inc | -1.4% | — | 不变 |
| 12 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -2.1% | — | 不变 |
| 13 | MKL | Markel Group Inc | -2.4% | — | 不变 |
申报历史
FAQ
Luma Capital S.A. - SPF 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Luma Capital S.A. - SPF 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.2亿，分布在 13 个已申报仓位之中。
Luma Capital S.A. - SPF 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Luma Capital S.A. - SPF 按市值排列的前几大持股为：
1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$2025.6万 (16.6%)
2. Amazon.com Inc (AMZN) — US$1962.0万 (16.1%)
3. Visa Inc-class A Shares (V) — US$1221.7万 (10.0%)
4. Markel Group Inc (MKL) — US$1204.2万 (9.9%)
5. Microsoft CORP (MSFT) — US$1051.4万 (8.6%)
Luma Capital S.A. - SPF 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Luma Capital S.A. - SPF 主要以增持为主——新建仓 1 个仓位，并对 1 个既有持股进行加仓。 其中幅度最大的异动：新建仓: Brookfield CORP (BN); 加仓: Booking Holdings Inc (BKNG) — 股数 +1.28%
Luma Capital S.A. - SPF 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Luma Capital S.A. - SPF 的主要板块分布如下：
• Financials: 35.2%
• Consumer Discretionary: 32.1%
• Communication Services: 23.3%
• Information Technology: 9.4%
投资风格解析
Luma Capital S.A. - SPF重建的 13F 持仓回测显示，过去 8 个月年化回报率为 7.8%，跑输 S&P 500 9.2 个百分点；贝塔系数为 1.00（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 38%。
该机构的持仓风格集中度适中、偏好长期持有，其中 35.2% 集中于Financials。
过去 3 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 16，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 AMZN（+US$321.9万，现达 US$1962.0万），同时减持 NFLX（-US$193.1万，仍持有 US$505.7万）。
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以编程方式访问 Luma Capital S.A. - SPF 的机构档案：
REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/luma-capital-s-a-spfCLI 命令
npx alphasmo institutions get luma-capital-s-a-spf