L. Roy Papp & Associates, LLP — 季度 13F 投资组合报告

CIK: 0000809339

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$8.7亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 184

L. Roy Papp & Associates, LLP在最新一期 13F 报告中披露了 184 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$8.7亿，季度换手率为 15.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 9.9
持仓稳定性: 15.3
动能／逆势: 100
行业集中度: 41.63
多样化: 100
仓位均衡度: 81.1

L. Roy Papp & Associates, LLP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.025——换算下来相当于约 40 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 184 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.89），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

减仓 MSFT
-0.1%　-US$1333.2万
加仓 EOG
-1.6%　US$681.9万
加仓 SCHO
+168.4%　US$717.7万
减仓 ACN
-0.9%　-US$808.9万
减仓 GOOG
-7.1%　-US$795.7万
加仓 JNJ
-1.0%　US$415.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	6.65%	-0.38%	-2.91%
2	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	5.17%	-0.66%	-7.11%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	5.00%	-1.27%	-0.06%
4	BLK	Blackrock INC	股票-金融	3.99%	-0.32%	-1.17%
5	ORLY	O'reilly Automotive INC	股票-周期性消费	3.54%	+0.09%	-2.74%
6	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.53%	-0.40%	-0.25%
7	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	3.30%	+0.59%	-0.98%
8	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	3.25%	-0.44%	-7.86%
9	EOG	Eog Resources INC	股票-能源	3.00%	+0.88%	-1.56%
10	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-医疗保健	2.88%	-0.42%	-1.39%
11	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	2.74%	+0.39%	-3.21%
12	EXPD	Expeditors Intl Wash INC	股票-工业	2.65%	-0.04%	-1.40%
13	ACN	Accenture plc	股票-科技	2.55%	-0.79%	-0.95%
14	SYK	Stryker CORP	股票-医疗保健	2.48%	-0.03%	+1.34%
15	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	2.36%	—	+0.23%
16	XBI	Ss Spdr S&p Biotech ETF	ETF-科技型	1.97%	—	-1.93%
17	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.76%	+0.56%	+0.16%
18	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	1.56%	+0.19%	+8.62%
19	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	1.56%	+0.12%	-0.17%
20	MTD	Mettler-toledo International	股票-医疗保健	1.52%	-0.12%	-1.74%
21	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.46%	-0.15%	-0.71%
22	MRVL	Marvell Technology INC	股票-科技	1.40%	+0.26%	+1.63%
23	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	1.35%	+0.19%	-4.71%
24	SCHO	Schwab Short-term US Treas	ETF-其他	1.32%	+0.85%	+168.38%
25	AME	Ametek INC	股票-工业	1.15%	+0.12%	+2.97%
26	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	1.10%	—	+0.04%
27	ECL	Ecolab INC	股票-原材料	1.08%	—	-3.32%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.04%	+0.10%	+16.67%
29	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	0.97%	-0.02%	+2.03%
30	ROK	Rockwell Automation INC	股票-工业	0.93%	-0.04%	-0.41%
31	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.89%	+0.27%	+0.44%
32	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.87%	+0.09%	-0.90%
33	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.84%	—	-0.13%
34	EMR	Emerson Electric Co	股票-工业	0.82%	—	+0.14%
35	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.78%	-0.02%	-0.17%
36	WY	Weyerhaeuser Co	股票-房地产	0.77%	—	—
37	VMI	Valmont Industries	股票-工业	0.69%	—	+3.07%
38	RBC	RBC Bearings INC	股票-工业	0.65%	—	-14.08%
39	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.64%	—	+2.26%
40	IGSB	Ishares 1-5y Inv Grade CORP	ETF-其他	0.61%	+0.21%	+48.12%
41	TRMB	Trimble INC	股票-科技	0.59%	-0.08%	+0.24%
42	TROW	T Rowe Price Group INC	股票-金融	0.58%	-0.19%	-18.24%
43	WCN	Waste Connections INC	股票-工业	0.51%	—	—
44	RMD	Resmed INC	股票-医疗保健	0.47%	—	+9.51%
45	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.46%	+0.34%	+228.46%
46	NXPI	NXP Semiconductors N.V.	股票-科技	0.44%	-0.05%	-4.73%
47	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.42%	+0.10%	-0.02%
48	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.42%	—	+0.52%
49	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	0.40%	—	-2.37%
50	FDS	Factset Research Systems INC	股票-金融	0.38%	-0.18%	-12.48%

1–50 of 184

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.7%

近4个季度表现

+18.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +12%
贝塔系数: +0.83
阿尔法: -3.6%
最大回撤: -9.4%
年化表现: +11.6%
对标普胜率: +33.3%
索提诺比率: +1.75
斯图泽指数: +0.29
特雷诺比率: +0.14
斯特林比率: +0.65
卡玛比率: +1.24
信息比率: -1.2
跟踪误差: +5.6%
下行标准差: +6.7%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +27.6%
最差12个月: +4.6%
效率比率: +0.37
夏普比率: +0.98
行业分散度: +6.6%
偏度: +0.04
峰度: -0.27
上行潜力: +3.52

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	184	US$8.7亿	15	1AAPL 2GOOG 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.GOOG 3.MSFT 4.BLK 5.ORLY 6.V 7.JNJ 8.GOOGL 9.EOG 10.TMO
2025-12-31	185	US$9.0亿	12	1AAPL 2MSFT 3GOOG 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOG 4.BLK 5.V 6.GOOGL 7.ORLY 8.ACN 9.TMO 10.JNJ
2025-09-30	182	US$8.9亿	19	1MSFT 2AAPL 3BLK 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.BLK 4.GOOG 5.ORLY 6.V 7.ACN 8.GOOGL 9.TMO 10.HD
2025-06-30	180	US$8.4亿	0	1MSFT 2AAPL 3BLK 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.BLK 4.V 5.ACN 6.ORLY 7.GOOG 8.COST 9.SYK 10.EOG
2025-03-31	174	US$8.2亿	100	1AAPL 2MSFT 3V 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.V 4.BLK 5.ORLY 6.ACN 7.GOOG 8.COST 9.TMO 10.EOG
2024-12-31	178	US$8.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3BLK 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.BLK 4.ACN 5.V 6.GOOG 7.ORLY 8.COST 9.TMO 10.HD
2024-09-30	177	US$8.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.ORLY 6.GOOG 7.V 8.COST 9.HD 10.EOG
2024-06-30	172	US$8.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.GOOG 5.BLKCHF 6.ORLY 7.V 8.TMO 9.COST 10.EOG
2024-03-31	176	US$8.4亿	0	1MSFT 2AAPL 3ACN 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.ACN 4.BLKCHF 5.ORLY 6.V 7.TMO 8.GOOG 9.COST 10.EOG
2023-12-31	174	US$8.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.V 6.ORLY 7.GOOG 8.TMO 9.COST 10.EXPD
2023-09-30	165	US$7.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.ORLY 5.GOOG 6.BLKCHF 7.V 8.TMO 9.COST 10.EXPD
2023-06-30	169	US$7.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.ORLY 5.BLKCHF 6.V 7.TMO 8.GOOG 9.EXPD 10.JNJ
2023-03-31	168	US$7.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.BLKCHF 6.ORLY 7.V 8.GOOG 9.CNI 10.EXPD
2022-12-31	166	US$7.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.ORLY 6.TMO 7.V 8.JNJ 9.CNI 10.EOG
2022-09-30	162	US$6.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.ORLY 6.BLKCHF 7.V 8.GOOG 9.JNJ 10.CNI
2022-06-30	168	US$6.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.BLKCHF 6.V 7.GOOG 8.ORLY 9.JNJ 10.CNI
2022-03-31	172	US$8.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.BLKCHF 6.GOOG 7.V 8.ORLY 9.CNI 10.COST
2021-12-31	175	US$8.7亿	0	1AAPL 2ACN 3MSFT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.ACN 3.MSFT 4.BLKCHF 5.TMO 6.GOOG 7.V 8.ORLY 9.XBI 10.CNI
2021-09-30	170	US$7.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.TMO 6.GOOG 7.V 8.XBI 9.ORLY 10.CNI
2021-06-30	172	US$7.9亿	100	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.V 6.GOOG 7.XBI 8.TMO 9.ORLY 10.CNI
2021-03-31	167	US$7.0亿	26	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.XBI 6.V 7.TMO 8.GOOG 9.CNI 10.JNJ
2020-12-31	178	US$8.7亿	13	1BSV 2AAPL 3MSFT 主要持股2020-12-31 1.BSV 2.AAPL 3.MSFT 4.ACN 5.BLKCHF 6.VCSH 7.XBI 8.V 9.TMO 10.GOOG
2020-09-30	167	US$7.8亿	15	1BSV 2AAPL 3MSFT 主要持股2020-09-30 1.BSV 2.AAPL 3.MSFT 4.ACN 5.VCSH 6.V 7.BLKCHF 8.TMO 9.XBI 10.CNI
2020-06-30	161	US$7.1亿	27	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.V 5.BLKCHF 6.XBI 7.TMO 8.BSV 9.GOOG 10.CNI
2020-03-31	152	US$5.5亿	24	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2020-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.V 5.BLKCHF 6.TMO 7.GOOG 8.XBI 9.CNI 10.JNJ
2019-12-31	177	US$6.9亿	14	1AAPL 2ACN 3MSFT 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.ACN 3.MSFT 4.V 5.BLKCHF 6.GOOG 7.XBI 8.TMO 9.CNI 10.MMM
2019-09-30	173	US$6.4亿	11	1ACN 2AAPL 3MSFT 主要持股2019-09-30 1.ACN 2.AAPL 3.MSFT 4.V 5.BLKCHF 6.GOOGL 7.CNI 8.TMO 9.MMM 10.XBI
2019-06-30	173	US$6.4亿	70	1ACN 2MSFT 3V 主要持股2019-06-30 1.ACN 2.MSFT 3.V 4.AAPL 5.BLKCHF 6.CNI 7.TMO 8.XBI 9.MMM 10.GOOG
2019-03-31	149	US$5.6亿	17	1g1151C292826c3AAPL 主要持股2019-03-31 1.g1151C 2.92826c 3.AAPL 4.MSFT 5.09247x 6.88579y 7.CNI 8.02079k 9.78464a 10.TMO
2018-12-31	140	US$4.8亿	17	1g1151C292826c3MSFT 主要持股2018-12-31 1.g1151C 2.92826c 3.MSFT 4.09247x 5.88579y 6.AAPL 7.02079k 8.CNI 9.TMO 10.ORLY
2018-09-30	159	US$5.6亿	9	1g1151C2AAPL392826c 主要持股2018-09-30 1.g1151C 2.AAPL 3.92826c 4.09247x 5.MSFT 6.88579y 7.CNI 8.02079k 9.78464a 10.TMO
2018-06-30	157	US$5.3亿	10	1g1151C209247x392826c 主要持股2018-06-30 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.AAPL 5.MSFT 6.88579y 7.02079k 8.CNI 9.78464a 10.TROW
2018-03-31	156	US$5.2亿	10	1g1151C209247x392826c 主要持股2018-03-31 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.88579y 5.AAPL 6.MSFT 7.02079k 8.CNI 9.78464a 10.TROW
2017-12-31	148	US$5.1亿	15	1g1151C209247x392826c 主要持股2017-12-31 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.88579y 5.CNI 6.AAPL 7.02079k 8.MSFT 9.78464a 10.TROW
2017-09-30	129	US$4.6亿	11	1g1151C209247x392826c 主要持股2017-09-30 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.CNI 5.88579y 6.AAPL 7.02079k 8.78464a 9.MSFT 10.TROW
2017-06-30	149	US$4.6亿	16	1g1151C209247x3CNI 主要持股2017-06-30 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.AAPL 7.02079k 8.78464a 9.MSFT 10.JNJ
2017-03-31	136	US$4.4亿	16	1g1151C209247x3CNI 主要持股2017-03-31 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.92826c 5.88579y 6.AAPL 7.02079k 8.ORLY 9.MSFT 10.78464a
2016-12-31	152	US$4.4亿	9	1g1151C209247x3CNI 主要持股2016-12-31 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.ORLY 7.AAPL 8.02079k 9.MSFT 10.TROW
2016-09-30	148	US$4.3亿	10	1g1151C209247x3CNI 主要持股2016-09-30 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.ORLY 7.02079k 8.AAPL 9.78464a 10.MSFT
2016-06-30	154	US$4.2亿	8	1g1151C209247x388579y 主要持股2016-06-30 1.g1151C 2.09247x 3.88579y 4.CNI 5.92826c 6.ORLY 7.02079k 8.TROW 9.AAPL 10.30231g
2016-03-31	148	US$4.2亿	13	1g1151C209247x3CNI 主要持股2016-03-31 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.ORLY 7.02079k 8.AAPL 9.TROW 10.MSFT
2015-12-31	139	US$4.1亿	27	1g1151C209247x392826c 主要持股2015-12-31 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.88579y 5.CNI 6.ORLY 7.AXP 8.78464a 9.02079k 10.AAPL
2015-09-30	137	US$4.0亿	18	1g1151C2FHI309247x 主要持股2015-09-30 1.g1151C 2.FHI 3.09247x 4.ORLY 5.92826c 6.CNI 7.88579y 8.AXP 9.78464a 10.TROW
2015-06-30	144	US$4.4亿	9	109247x2FHI3g1151C 主要持股2015-06-30 1.09247x 2.FHI 3.g1151C 4.78464a 5.ORLY 6.88579y 7.92826c 8.AXP 9.CNI 10.QCOM
2015-03-31	145	US$4.6亿	9	109247x2FHI378464a 主要持股2015-03-31 1.09247x 2.FHI 3.78464a 4.g1151C 5.88579y 6.CNI 7.ORLY 8.92826c 9.QCOM 10.AXP
2014-12-31	145	US$4.6亿	13	109247x278464a3EMR 主要持股2014-12-31 1.09247x 2.78464a 3.EMR 4.g1151C 5.FHI 6.CNI 7.92826c 8.88579y 9.QCOM 10.ORLY
2014-09-30	136	US$4.3亿	7	109247x2EMR 3CNI 主要持股2014-09-30 1.09247x 2.EMR 3.CNI 4.78464a 5.QCOM 6.g1151C 7.FHI 8.88579y 9.92826c 10.CVX
2014-06-30	138	US$4.4亿	12	109247x2EMR 3QCOM 主要持股2014-06-30 1.09247x 2.EMR 3.QCOM 4.78464a 5.g1151C 6.CNI 7.FHI 8.CVX 9.88579y 10.AXP
2014-03-31	133	US$4.3亿	13	109247x2EMR 3QCOM 主要持股2014-03-31 1.09247x 2.EMR 3.QCOM 4.g1151C 5.GOOG 6.AXP 7.78464a 8.FHI 9.CNI 10.88579y
2013-12-31	138	US$4.6亿	12	109247x2EMR3g1151C 主要持股2013-12-31 1.09247x 2.EMR 3.g1151C 4.GOOG 5.QCOM 6.88579y 7.78464a 8.AXP 9.CVX 10.92826c
2013-09-30	135	US$4.2亿	9	1EMR209247x3g1151C 主要持股2013-09-30 1.EMR 2.09247x 3.g1151C 4.78464a 5.QCOM 6.CVX 7.AXP 8.88579y 9.CNI 10.GOOG
2013-06-30	135	US$4.0亿	—	109247x2EMR3g1151C 主要持股2013-06-30 1.09247x 2.EMR 3.g1151C 4.CVX 5.QCOM 6.AXP 7.TROW 8.78464a 9.FHI 10.CNI

本季持股变动

L. Roy Papp & Associates, LLP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Ishares 0-5 Year Tips Bond E (STIP); 清仓: First Horizon CORP (FHN); 新建仓: Vanguard Short Tax-ex Bond (VSDM); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -0.06%; 减仓: Eog Resources INC (EOG) — 股数 -1.56%.

L. Roy Papp & Associates, LLP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	EOG	Eog Resources INC	+0.9%	-1.56%	减仓
2	SCHO	Schwab Short-term US Treas	+0.9%	+168.38%	加仓
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.6%	-0.98%	减仓
4	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.6%	+0.16%	加仓
5	COST	Costco Wholesale CORP	+0.4%	-3.21%	减仓
6	LIN	Linde plc	+0.3%	+228.46%	加仓
7	CVX	Chevron CORP	+0.3%	+0.44%	加仓
8	MRVL	Marvell Technology INC	+0.3%	+1.63%	加仓
9	IGSB	Ishares 1-5y Inv Grade CORP	+0.2%	+48.12%	加仓
10	ADI	Analog Devices INC	+0.2%	-4.71%	减仓
11	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	+0.2%	+8.62%	加仓
12	AME	Ametek INC	+0.1%	+2.97%	加仓
13	CNI	Canadian Natl Railway Co	+0.1%	-0.17%	减仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-0.02%	减仓
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.1%	+16.67%	加仓
16	PR	Permian Resources Corp-cl A	+0.1%	+1.34%	加仓
17	SLAB	Silicon Laboratories INC	+0.1%	-0.87%	减仓
18	PEP	Pepsico INC	+0.1%	-0.90%	减仓
19	ORLY	O'reilly Automotive INC	+0.1%	-2.74%	减仓
20	XLE	Ss Energy Select Sector	+0.1%	+1.39%	加仓
21	HD	Home Depot INC	—	+0.23%	加仓
22	XLK	Ss Technology Select Sector	0%	+2.03%	加仓
23	NVDA	Nvidia CORP	0%	-0.17%	减仓
24	SYK	Stryker CORP	0%	+1.34%	加仓
25	EXPD	Expeditors Intl Wash INC	0%	-1.40%	减仓
26	ROK	Rockwell Automation INC	0%	-0.41%	减仓
27	NXPI	NXP Semiconductors N.V.	-0.1%	-4.73%	减仓
28	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	-14.35%	减仓
29	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	—	不变
30	PEGA	Pegasystems INC	-0.1%	-0.83%	减仓
31	MKC	Mccormick & Co-non Vtg Shrs	-0.1%	-1.68%	减仓
32	TRMB	Trimble INC	-0.1%	+0.24%	加仓
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-1.09%	减仓
34	CSGP	Costar Group INC	-0.1%	-1.10%	减仓
35	MTD	Mettler-toledo International	-0.1%	-1.74%	减仓
36	MA	Mastercard INC - A	-0.2%	-0.71%	减仓
37	FDS	Factset Research Systems INC	-0.2%	-12.48%	减仓
38	TROW	T Rowe Price Group INC	-0.2%	-18.24%	减仓
39	INTU	Intuit INC	-0.2%	-5.51%	减仓
40	BLK	Blackrock INC	-0.3%	-1.17%	减仓
41	AAPL	Apple INC	-0.4%	-2.91%	减仓
42	V	Visa Inc-class A Shares	-0.4%	-0.25%	减仓
43	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.4%	-1.39%	减仓
44	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.4%	-7.86%	减仓
45	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.7%	-7.11%	减仓
46	ACN	Accenture plc	-0.8%	-0.95%	减仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-1.3%	-0.06%	减仓
48	STIP	Ishares 0-5 Year Tips Bond E	—	EXIT	清仓
49	FHN	First Horizon CORP	—	EXIT	清仓
50	VSDM	Vanguard Short Tax-ex Bond	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-07-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

L. Roy Papp & Associates, LLP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

L. Roy Papp & Associates, LLP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$8.7亿，分布在 184 个已申报仓位之中。

L. Roy Papp & Associates, LLP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，L. Roy Papp & Associates, LLP 按市值排列的前几大持股为： 1. Apple INC (AAPL) — US$5764.2万 (6.7%) 2. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$4480.8万 (5.2%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$4339.2万 (5.0%) 4. Blackrock INC (BLK) — US$3463.8万 (4.0%) 5. O'reilly Automotive INC (ORLY) — US$3072.7万 (3.5%)

L. Roy Papp & Associates, LLP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，L. Roy Papp & Associates, LLP 共进行了 49 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 15 个既有持股、减仓 31 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Ishares 0-5 Year Tips Bond E (STIP); 清仓: First Horizon CORP (FHN); 新建仓: Vanguard Short Tax-ex Bond (VSDM); 减仓: Microsoft CORP (MSFT) — 股数 -0.06%; 减仓: Eog Resources INC (EOG) — 股数 -1.56%

L. Roy Papp & Associates, LLP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，L. Roy Papp & Associates, LLP 的主要板块分布如下： • Information Technology: 24.1% • Financials: 13.8% • Health Care: 13.6% • Industrials: 12.5% • Communication Services: 9.8% • Consumer Discretionary: 8.3%

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前五大持仓重叠 3/5 档，同样重仓 Microsoft CORP

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L. Roy Papp & Associates, LLP — 季度 13F 投资组合报告

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分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$8.7亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 184

L. Roy Papp & Associates, LLP在最新一期 13F 报告中披露了 184 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$8.7亿，季度换手率为 15.3%。

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机构性格雪花图

集中度: 9.9
持仓稳定性: 15.3
动能／逆势: 100
行业集中度: 41.63
多样化: 100
仓位均衡度: 81.1

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.89），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

近期动向

减仓 MSFT
-0.1%　-US$1333.2万
加仓 EOG
-1.6%　US$681.9万
加仓 SCHO
+168.4%　US$717.7万
减仓 ACN
-0.9%　-US$808.9万
减仓 GOOG
-7.1%　-US$795.7万
加仓 JNJ
-1.0%　US$415.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	AAPL	Apple INC	股票-科技	6.65%	-0.38%	-2.91%
2	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	5.17%	-0.66%	-7.11%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	5.00%	-1.27%	-0.06%
4	BLK	Blackrock INC	股票-金融	3.99%	-0.32%	-1.17%
5	ORLY	O'reilly Automotive INC	股票-周期性消费	3.54%	+0.09%	-2.74%
6	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.53%	-0.40%	-0.25%
7	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	3.30%	+0.59%	-0.98%
8	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	3.25%	-0.44%	-7.86%
9	EOG	Eog Resources INC	股票-能源	3.00%	+0.88%	-1.56%
10	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	股票-医疗保健	2.88%	-0.42%	-1.39%
11	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	2.74%	+0.39%	-3.21%
12	EXPD	Expeditors Intl Wash INC	股票-工业	2.65%	-0.04%	-1.40%
13	ACN	Accenture plc	股票-科技	2.55%	-0.79%	-0.95%
14	SYK	Stryker CORP	股票-医疗保健	2.48%	-0.03%	+1.34%
15	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	2.36%	—	+0.23%
16	XBI	Ss Spdr S&p Biotech ETF	ETF-科技型	1.97%	—	-1.93%
17	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	1.76%	+0.56%	+0.16%
18	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	1.56%	+0.19%	+8.62%
19	CNI	Canadian Natl Railway Co	股票-工业	1.56%	+0.12%	-0.17%
20	MTD	Mettler-toledo International	股票-医疗保健	1.52%	-0.12%	-1.74%
21	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	1.46%	-0.15%	-0.71%
22	MRVL	Marvell Technology INC	股票-科技	1.40%	+0.26%	+1.63%
23	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	1.35%	+0.19%	-4.71%
24	SCHO	Schwab Short-term US Treas	ETF-其他	1.32%	+0.85%	+168.38%
25	AME	Ametek INC	股票-工业	1.15%	+0.12%	+2.97%
26	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非周期性消费	1.10%	—	+0.04%
27	ECL	Ecolab INC	股票-原材料	1.08%	—	-3.32%
28	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.04%	+0.10%	+16.67%
29	XLK	Ss Technology Select Sector	ETF-科技型	0.97%	-0.02%	+2.03%
30	ROK	Rockwell Automation INC	股票-工业	0.93%	-0.04%	-0.41%
31	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.89%	+0.27%	+0.44%
32	PEP	Pepsico INC	股票-非周期性消费	0.87%	+0.09%	-0.90%
33	USMV	Ishares Msci USA Min Vol Fac	ETF-其他	0.84%	—	-0.13%
34	EMR	Emerson Electric Co	股票-工业	0.82%	—	+0.14%
35	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.78%	-0.02%	-0.17%
36	WY	Weyerhaeuser Co	股票-房地产	0.77%	—	—
37	VMI	Valmont Industries	股票-工业	0.69%	—	+3.07%
38	RBC	RBC Bearings INC	股票-工业	0.65%	—	-14.08%
39	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.64%	—	+2.26%
40	IGSB	Ishares 1-5y Inv Grade CORP	ETF-其他	0.61%	+0.21%	+48.12%
41	TRMB	Trimble INC	股票-科技	0.59%	-0.08%	+0.24%
42	TROW	T Rowe Price Group INC	股票-金融	0.58%	-0.19%	-18.24%
43	WCN	Waste Connections INC	股票-工业	0.51%	—	—
44	RMD	Resmed INC	股票-医疗保健	0.47%	—	+9.51%
45	LIN	Linde plc	股票-原材料	0.46%	+0.34%	+228.46%
46	NXPI	NXP Semiconductors N.V.	股票-科技	0.44%	-0.05%	-4.73%
47	CAT	Caterpillar INC	股票-工业	0.42%	+0.10%	-0.02%
48	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.42%	—	+0.52%
49	SCHB	Schwab US Broad Market ETF	ETF-其他	0.40%	—	-2.37%
50	FDS	Factset Research Systems INC	股票-金融	0.38%	-0.18%	-12.48%

1–50 of 184

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.7%

近4个季度表现

+18.1%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +12%
贝塔系数: +0.83
阿尔法: -3.6%
最大回撤: -9.4%
年化表现: +11.6%
对标普胜率: +33.3%
索提诺比率: +1.75
斯图泽指数: +0.29
特雷诺比率: +0.14
斯特林比率: +0.65
卡玛比率: +1.24
信息比率: -1.2
跟踪误差: +5.6%
下行标准差: +6.7%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +27.6%
最差12个月: +4.6%
效率比率: +0.37
夏普比率: +0.98
行业分散度: +6.6%
偏度: +0.04
峰度: -0.27
上行潜力: +3.52

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	184	US$8.7亿	15	1AAPL 2GOOG 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.AAPL 2.GOOG 3.MSFT 4.BLK 5.ORLY 6.V 7.JNJ 8.GOOGL 9.EOG 10.TMO
2025-12-31	185	US$9.0亿	12	1AAPL 2MSFT 3GOOG 主要持股2025-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.GOOG 4.BLK 5.V 6.GOOGL 7.ORLY 8.ACN 9.TMO 10.JNJ
2025-09-30	182	US$8.9亿	19	1MSFT 2AAPL 3BLK 主要持股2025-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.BLK 4.GOOG 5.ORLY 6.V 7.ACN 8.GOOGL 9.TMO 10.HD
2025-06-30	180	US$8.4亿	0	1MSFT 2AAPL 3BLK 主要持股2025-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.BLK 4.V 5.ACN 6.ORLY 7.GOOG 8.COST 9.SYK 10.EOG
2025-03-31	174	US$8.2亿	100	1AAPL 2MSFT 3V 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.V 4.BLK 5.ORLY 6.ACN 7.GOOG 8.COST 9.TMO 10.EOG
2024-12-31	178	US$8.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3BLK 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.BLK 4.ACN 5.V 6.GOOG 7.ORLY 8.COST 9.TMO 10.HD
2024-09-30	177	US$8.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.ORLY 6.GOOG 7.V 8.COST 9.HD 10.EOG
2024-06-30	172	US$8.3亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2024-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.GOOG 5.BLKCHF 6.ORLY 7.V 8.TMO 9.COST 10.EOG
2024-03-31	176	US$8.4亿	0	1MSFT 2AAPL 3ACN 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.ACN 4.BLKCHF 5.ORLY 6.V 7.TMO 8.GOOG 9.COST 10.EOG
2023-12-31	174	US$8.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.V 6.ORLY 7.GOOG 8.TMO 9.COST 10.EXPD
2023-09-30	165	US$7.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.ORLY 5.GOOG 6.BLKCHF 7.V 8.TMO 9.COST 10.EXPD
2023-06-30	169	US$7.8亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.ORLY 5.BLKCHF 6.V 7.TMO 8.GOOG 9.EXPD 10.JNJ
2023-03-31	168	US$7.4亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.BLKCHF 6.ORLY 7.V 8.GOOG 9.CNI 10.EXPD
2022-12-31	166	US$7.1亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.ORLY 6.TMO 7.V 8.JNJ 9.CNI 10.EOG
2022-09-30	162	US$6.6亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.ORLY 6.BLKCHF 7.V 8.GOOG 9.JNJ 10.CNI
2022-06-30	168	US$6.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.BLKCHF 6.V 7.GOOG 8.ORLY 9.JNJ 10.CNI
2022-03-31	172	US$8.0亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.TMO 5.BLKCHF 6.GOOG 7.V 8.ORLY 9.CNI 10.COST
2021-12-31	175	US$8.7亿	0	1AAPL 2ACN 3MSFT 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.ACN 3.MSFT 4.BLKCHF 5.TMO 6.GOOG 7.V 8.ORLY 9.XBI 10.CNI
2021-09-30	170	US$7.9亿	0	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.TMO 6.GOOG 7.V 8.XBI 9.ORLY 10.CNI
2021-06-30	172	US$7.9亿	100	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.V 6.GOOG 7.XBI 8.TMO 9.ORLY 10.CNI
2021-03-31	167	US$7.0亿	26	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.BLKCHF 5.XBI 6.V 7.TMO 8.GOOG 9.CNI 10.JNJ
2020-12-31	178	US$8.7亿	13	1BSV 2AAPL 3MSFT 主要持股2020-12-31 1.BSV 2.AAPL 3.MSFT 4.ACN 5.BLKCHF 6.VCSH 7.XBI 8.V 9.TMO 10.GOOG
2020-09-30	167	US$7.8亿	15	1BSV 2AAPL 3MSFT 主要持股2020-09-30 1.BSV 2.AAPL 3.MSFT 4.ACN 5.VCSH 6.V 7.BLKCHF 8.TMO 9.XBI 10.CNI
2020-06-30	161	US$7.1亿	27	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2020-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.V 5.BLKCHF 6.XBI 7.TMO 8.BSV 9.GOOG 10.CNI
2020-03-31	152	US$5.5亿	24	1AAPL 2MSFT 3ACN 主要持股2020-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.ACN 4.V 5.BLKCHF 6.TMO 7.GOOG 8.XBI 9.CNI 10.JNJ
2019-12-31	177	US$6.9亿	14	1AAPL 2ACN 3MSFT 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.ACN 3.MSFT 4.V 5.BLKCHF 6.GOOG 7.XBI 8.TMO 9.CNI 10.MMM
2019-09-30	173	US$6.4亿	11	1ACN 2AAPL 3MSFT 主要持股2019-09-30 1.ACN 2.AAPL 3.MSFT 4.V 5.BLKCHF 6.GOOGL 7.CNI 8.TMO 9.MMM 10.XBI
2019-06-30	173	US$6.4亿	70	1ACN 2MSFT 3V 主要持股2019-06-30 1.ACN 2.MSFT 3.V 4.AAPL 5.BLKCHF 6.CNI 7.TMO 8.XBI 9.MMM 10.GOOG
2019-03-31	149	US$5.6亿	17	1g1151C292826c3AAPL 主要持股2019-03-31 1.g1151C 2.92826c 3.AAPL 4.MSFT 5.09247x 6.88579y 7.CNI 8.02079k 9.78464a 10.TMO
2018-12-31	140	US$4.8亿	17	1g1151C292826c3MSFT 主要持股2018-12-31 1.g1151C 2.92826c 3.MSFT 4.09247x 5.88579y 6.AAPL 7.02079k 8.CNI 9.TMO 10.ORLY
2018-09-30	159	US$5.6亿	9	1g1151C2AAPL392826c 主要持股2018-09-30 1.g1151C 2.AAPL 3.92826c 4.09247x 5.MSFT 6.88579y 7.CNI 8.02079k 9.78464a 10.TMO
2018-06-30	157	US$5.3亿	10	1g1151C209247x392826c 主要持股2018-06-30 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.AAPL 5.MSFT 6.88579y 7.02079k 8.CNI 9.78464a 10.TROW
2018-03-31	156	US$5.2亿	10	1g1151C209247x392826c 主要持股2018-03-31 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.88579y 5.AAPL 6.MSFT 7.02079k 8.CNI 9.78464a 10.TROW
2017-12-31	148	US$5.1亿	15	1g1151C209247x392826c 主要持股2017-12-31 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.88579y 5.CNI 6.AAPL 7.02079k 8.MSFT 9.78464a 10.TROW
2017-09-30	129	US$4.6亿	11	1g1151C209247x392826c 主要持股2017-09-30 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.CNI 5.88579y 6.AAPL 7.02079k 8.78464a 9.MSFT 10.TROW
2017-06-30	149	US$4.6亿	16	1g1151C209247x3CNI 主要持股2017-06-30 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.AAPL 7.02079k 8.78464a 9.MSFT 10.JNJ
2017-03-31	136	US$4.4亿	16	1g1151C209247x3CNI 主要持股2017-03-31 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.92826c 5.88579y 6.AAPL 7.02079k 8.ORLY 9.MSFT 10.78464a
2016-12-31	152	US$4.4亿	9	1g1151C209247x3CNI 主要持股2016-12-31 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.ORLY 7.AAPL 8.02079k 9.MSFT 10.TROW
2016-09-30	148	US$4.3亿	10	1g1151C209247x3CNI 主要持股2016-09-30 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.ORLY 7.02079k 8.AAPL 9.78464a 10.MSFT
2016-06-30	154	US$4.2亿	8	1g1151C209247x388579y 主要持股2016-06-30 1.g1151C 2.09247x 3.88579y 4.CNI 5.92826c 6.ORLY 7.02079k 8.TROW 9.AAPL 10.30231g
2016-03-31	148	US$4.2亿	13	1g1151C209247x3CNI 主要持股2016-03-31 1.g1151C 2.09247x 3.CNI 4.88579y 5.92826c 6.ORLY 7.02079k 8.AAPL 9.TROW 10.MSFT
2015-12-31	139	US$4.1亿	27	1g1151C209247x392826c 主要持股2015-12-31 1.g1151C 2.09247x 3.92826c 4.88579y 5.CNI 6.ORLY 7.AXP 8.78464a 9.02079k 10.AAPL
2015-09-30	137	US$4.0亿	18	1g1151C2FHI309247x 主要持股2015-09-30 1.g1151C 2.FHI 3.09247x 4.ORLY 5.92826c 6.CNI 7.88579y 8.AXP 9.78464a 10.TROW
2015-06-30	144	US$4.4亿	9	109247x2FHI3g1151C 主要持股2015-06-30 1.09247x 2.FHI 3.g1151C 4.78464a 5.ORLY 6.88579y 7.92826c 8.AXP 9.CNI 10.QCOM
2015-03-31	145	US$4.6亿	9	109247x2FHI378464a 主要持股2015-03-31 1.09247x 2.FHI 3.78464a 4.g1151C 5.88579y 6.CNI 7.ORLY 8.92826c 9.QCOM 10.AXP
2014-12-31	145	US$4.6亿	13	109247x278464a3EMR 主要持股2014-12-31 1.09247x 2.78464a 3.EMR 4.g1151C 5.FHI 6.CNI 7.92826c 8.88579y 9.QCOM 10.ORLY
2014-09-30	136	US$4.3亿	7	109247x2EMR 3CNI 主要持股2014-09-30 1.09247x 2.EMR 3.CNI 4.78464a 5.QCOM 6.g1151C 7.FHI 8.88579y 9.92826c 10.CVX
2014-06-30	138	US$4.4亿	12	109247x2EMR 3QCOM 主要持股2014-06-30 1.09247x 2.EMR 3.QCOM 4.78464a 5.g1151C 6.CNI 7.FHI 8.CVX 9.88579y 10.AXP
2014-03-31	133	US$4.3亿	13	109247x2EMR 3QCOM 主要持股2014-03-31 1.09247x 2.EMR 3.QCOM 4.g1151C 5.GOOG 6.AXP 7.78464a 8.FHI 9.CNI 10.88579y
2013-12-31	138	US$4.6亿	12	109247x2EMR3g1151C 主要持股2013-12-31 1.09247x 2.EMR 3.g1151C 4.GOOG 5.QCOM 6.88579y 7.78464a 8.AXP 9.CVX 10.92826c
2013-09-30	135	US$4.2亿	9	1EMR209247x3g1151C 主要持股2013-09-30 1.EMR 2.09247x 3.g1151C 4.78464a 5.QCOM 6.CVX 7.AXP 8.88579y 9.CNI 10.GOOG
2013-06-30	135	US$4.0亿	—	109247x2EMR3g1151C 主要持股2013-06-30 1.09247x 2.EMR 3.g1151C 4.CVX 5.QCOM 6.AXP 7.TROW 8.78464a 9.FHI 10.CNI

本季持股变动

L. Roy Papp & Associates, LLP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	EOG	Eog Resources INC	+0.9%	-1.56%	减仓
2	SCHO	Schwab Short-term US Treas	+0.9%	+168.38%	加仓
3	JNJ	Johnson & Johnson	+0.6%	-0.98%	减仓
4	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.6%	+0.16%	加仓
5	COST	Costco Wholesale CORP	+0.4%	-3.21%	减仓
6	LIN	Linde plc	+0.3%	+228.46%	加仓
7	CVX	Chevron CORP	+0.3%	+0.44%	加仓
8	MRVL	Marvell Technology INC	+0.3%	+1.63%	加仓
9	IGSB	Ishares 1-5y Inv Grade CORP	+0.2%	+48.12%	加仓
10	ADI	Analog Devices INC	+0.2%	-4.71%	减仓
11	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	+0.2%	+8.62%	加仓
12	AME	Ametek INC	+0.1%	+2.97%	加仓
13	CNI	Canadian Natl Railway Co	+0.1%	-0.17%	减仓
14	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-0.02%	减仓
15	JPM	Jpmorgan Chase & Co	+0.1%	+16.67%	加仓
16	PR	Permian Resources Corp-cl A	+0.1%	+1.34%	加仓
17	SLAB	Silicon Laboratories INC	+0.1%	-0.87%	减仓
18	PEP	Pepsico INC	+0.1%	-0.90%	减仓
19	ORLY	O'reilly Automotive INC	+0.1%	-2.74%	减仓
20	XLE	Ss Energy Select Sector	+0.1%	+1.39%	加仓
21	HD	Home Depot INC	—	+0.23%	加仓
22	XLK	Ss Technology Select Sector	0%	+2.03%	加仓
23	NVDA	Nvidia CORP	0%	-0.17%	减仓
24	SYK	Stryker CORP	0%	+1.34%	加仓
25	EXPD	Expeditors Intl Wash INC	0%	-1.40%	减仓
26	ROK	Rockwell Automation INC	0%	-0.41%	减仓
27	NXPI	NXP Semiconductors N.V.	-0.1%	-4.73%	减仓
28	NKE	Nike INC -cl B	-0.1%	-14.35%	减仓
29	ADP	Automatic Data Processing	-0.1%	—	不变
30	PEGA	Pegasystems INC	-0.1%	-0.83%	减仓
31	MKC	Mccormick & Co-non Vtg Shrs	-0.1%	-1.68%	减仓
32	TRMB	Trimble INC	-0.1%	+0.24%	加仓
33	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-1.09%	减仓
34	CSGP	Costar Group INC	-0.1%	-1.10%	减仓
35	MTD	Mettler-toledo International	-0.1%	-1.74%	减仓
36	MA	Mastercard INC - A	-0.2%	-0.71%	减仓
37	FDS	Factset Research Systems INC	-0.2%	-12.48%	减仓
38	TROW	T Rowe Price Group INC	-0.2%	-18.24%	减仓
39	INTU	Intuit INC	-0.2%	-5.51%	减仓
40	BLK	Blackrock INC	-0.3%	-1.17%	减仓
41	AAPL	Apple INC	-0.4%	-2.91%	减仓
42	V	Visa Inc-class A Shares	-0.4%	-0.25%	减仓
43	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	-0.4%	-1.39%	减仓
44	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.4%	-7.86%	减仓
45	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.7%	-7.11%	减仓
46	ACN	Accenture plc	-0.8%	-0.95%	减仓
47	MSFT	Microsoft CORP	-1.3%	-0.06%	减仓
48	STIP	Ishares 0-5 Year Tips Bond E	—	EXIT	清仓
49	FHN	First Horizon CORP	—	EXIT	清仓
50	VSDM	Vanguard Short Tax-ex Bond	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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