Dodge & Cox 持仓报告（13F 申报）

Name: Dodge & Cox — 13F Holdings, 2026-03-31
Creator: AlphaSMO
License: https://www.sec.gov/forms

CIK: 0000200217

分散型投资策略趋势追踪型高品质投资策略

申报总市值

US$1819.8亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 222

Dodge & Cox在最新一期 13F 报告中披露了 222 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$1819.8亿，季度换手率为 19.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 6.5
持仓稳定性: 19.53
动能／逆势: 100
行业集中度: 44.59
多样化: 100
仓位均衡度: 83.82

Dodge & Cox 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.016——换算下来相当于约 62 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 222 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.62），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

AI 引用使用条款

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近期动向

加仓 OXY
-6.8%　US$15.5亿
加仓 AJG
+735.2%　US$13.7亿
减仓 GE
-85.8%　-US$13.9亿
减仓 SNY
-47.8%　-US$13.2亿
减仓 CVS
-17.2%　-US$12.4亿
减仓 NSC
-35.0%　-US$9.8亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

這一季 Dodge & Cox 表面低調，但透過持股變動可以清楚看到他們在進行一次有紀律的換股大挪移——砍掉 GE、NSC、SNY、CVS 這些老面孔，同時高調建倉 SUNB（公用事業）與 ROP（科技服務），並且持續加碼 AJG 保險經紀。這不是單純的獲利了結，而是在賭市場資金將從景氣循環股與老牌工業股撤退，轉入具有定價權與穩定現金流的防守型資產。換言之，他們正在內部進行一場板塊輪動，而且方向非常一致。

基本面与宏观布局

這批交易背後的核心劇本，是賭美國經濟軟著陸、但通膨尾端風險揮之不去，Fed 不得不將高利率維持更久；一旦降息時間點延後，那些高貝塔、高景氣敏感度的股票勢必面臨 Beta 屠殺，而公用事業、保險以及不受景氣干擾的科技服務業，反而能靠穩健獲利與護城河守住資金。勝負手就在未來一季的非農就業與核心 PCE 數字：如果就業依然緊俏，這局棋就贏一半；如果經濟突然轉冷，這些防禦股反而會因缺乏成長性而補跌殺估值。

潜在盲点

最大罩門在於新買的標的——尤其是 SUNB，近一季已被眾多機構與大戶搶進抱團，籌碼快速收斂，一旦市場風向瞬間反轉（例如突然爆出降息預期急升），這些傳統公用股會淪為最先被倒貨的對象，多殺多壓力不容小覷。另外，ROP 本益比已經在歷史高檔，若資金從科技服務轉向更低估的週期股，高持股成本的 Dodge & Cox 將面臨不小的帳面修正壓力。

本内容通过 AI 辅助，取材自该机构在 SEC EDGAR 披露的 Form 13F 数据生成，仅涵盖历史数据，非个性化投资建议，原始文件链接如下供查证。查看 2026-03-31 原始 Form 13F 申报文件（SEC.gov）

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 200 大持股（共 222 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	4.14%	+0.24%	-4.76%
2	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	3.87%	-0.26%	-1.97%
3	RTX	Rtx CORP	股票-工业	3.76%	—	-5.59%
4	OXY	Occidental Petroleum CORP	股票-能源	2.65%	+0.89%	-6.78%
5	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	2.43%	+0.49%	+60.71%
6	BKNG	Booking Holdings INC	股票-周期性消费	2.31%	+0.19%	+36.26%
7	CVS	Cvs Health CORP	股票-医疗保健	2.04%	-0.64%	-17.17%
8	MET	Metlife INC	股票-金融	1.99%	-0.24%	-2.18%
9	FDX	Fedex CORP	股票-工业	1.95%	-0.48%	-35.93%
10	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	1.93%	-0.25%	-5.03%
11	SUNB	Sunbelt Rentals Holdings INC	股票-工业	1.90%	+1.90%	NEW
12	REGN	Regeneron Pharmaceuticals	股票-医疗保健	1.89%	—	-3.00%
13	GILD	Gilead Sciences INC	股票-医疗保健	1.86%	—	-7.73%
14	CMCSA	Comcast Corp-class A	股票-通信服务	1.78%	—	+0.12%
15	GSK	Gsk Plc-spon Adr	股票-医疗保健	1.78%	—	-14.38%
16	CHTR	Charter Communications Inc-a	股票-通信服务	1.74%	—	+0.12%
17	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.73%	-0.17%	-0.79%
18	CI	THE Cigna Group	股票-医疗保健	1.69%	—	+3.75%
19	TEL	TE Connectivity plc	股票-科技	1.69%	-0.14%	-1.24%
20	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	1.68%	-0.15%	-1.93%
21	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	1.58%	-0.21%	-0.11%
22	FISV	Fiserv INC	股票-其他	1.54%	-0.25%	+1.59%
23	BNY	Bank Of New York Mellon CORP	股票-金融	1.53%	-0.09%	-9.33%
24	APD	Air Products & Chemicals INC	股票-原材料	1.47%	+0.24%	-0.05%
25	IFF	Intl Flavors & Fragrances	股票-原材料	1.45%	+0.13%	+0.20%
26	AON	Aon plc	股票-金融	1.44%	—	+3.36%
27	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-医疗保健	1.41%	-0.22%	+3.21%
28	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	1.36%	-0.27%	-3.54%
29	BN	Brookfield CORP	股票-金融	1.32%	+0.30%	+43.38%
30	FTV	Fortive CORP	股票-科技	1.31%	—	-2.27%
31	FIS	Fidelity National Info Serv	股票-科技	1.27%	-0.50%	-0.08%
32	GEHC	GE Healthcare Technology	股票-医疗保健	1.22%	-0.16%	+0.32%
33	BKR	Baker Hughes Co	股票-能源	1.20%	+0.20%	-11.99%
34	WTW	Willis Towers Watson Public Limited Company	股票-金融	1.17%	—	+5.88%
35	ZBH	Zimmer Biomet Holdings INC	股票-医疗保健	1.17%	—	+0.15%
36	SBAC	Sba Communications CORP	股票-房地产	1.14%	-0.11%	+0.70%
37	BUD	Anheuser-busch Inbev-spn Adr	股票-非周期性消费	1.13%	—	-10.36%
38	HUM	Humana INC	股票-医疗保健	1.08%	-0.48%	+0.80%
39	SUI	Sun Communities INC	股票-房地产	0.99%	—	-1.56%
40	NSC	Norfolk Southern CORP	股票-工业	0.99%	-0.51%	-34.98%
41	SU	Suncor Energy INC	股票-能源	0.95%	+0.30%	-3.65%
42	ELAN	Elanco Animal Health INC	股票-医疗保健	0.91%	—	-12.82%
43	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	0.88%	-0.32%	-4.24%
44	AJG	Arthur J Gallagher & Co	股票-金融	0.88%	+0.76%	+735.23%
45	CARR	Carrier Global CORP	股票-工业	0.82%	+0.44%	+98.36%
46	HLN	Haleon Plc-adr	股票-医疗保健	0.81%	—	-3.44%
47	SNY	Sanofi-adr	股票-医疗保健	0.78%	-0.70%	-47.77%
48	CPNG	Coupang INC	股票-周期性消费	0.75%	+0.12%	+46.26%
49	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	股票-原材料	0.75%	+0.36%	-0.24%
50	UBS	UBS Group AG	股票-金融	0.72%	-0.12%	-0.06%

1–50 of 200

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.4%

近4个季度表现

+13.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的79%）计算

标准差: +11.4%
贝塔系数: +0.62
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -7.7%
年化表现: +12.1%
对标普胜率: +47.2%
索提诺比率: +1.93
斯图泽指数: +0.31
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +0.75
卡玛比率: +1.57
信息比率: -0.68
跟踪误差: +9.4%
下行标准差: +6.3%
正收益月份占比: +61.1%
负收益月份占比: +38.9%
最佳12个月: +31%
最差12个月: +2.7%
效率比率: +0.4
夏普比率: +1.05
行业分散度: +7.2%
偏度: -0.15
峰度: -0.92
上行潜力: +3.68

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	222	US$1819.8亿	20	1JNJ 2SCHW 3RTX 主要持股2026-03-31 1.JNJ 2.SCHW 3.RTX 4.OXY 5.MSFT 6.BKNG 7.CVS 8.MET 9.FDX 10.GOOG
2025-12-31	222	US$1852.6亿	16	1SCHW 2JNJ 3RTX 主要持股2025-12-31 1.SCHW 2.JNJ 3.RTX 4.CVS 5.FDX 6.MET 7.GOOG 8.BKNG 9.MSFT 10.REGN
2025-09-30	219	US$1853.3亿	25	1SCHW 2JNJ 3RTX 主要持股2025-09-30 1.SCHW 2.JNJ 3.RTX 4.CVS 5.FISV 6.MET 7.MSFT 8.FDX 9.BNY 10.OXY
2025-06-30	219	US$1779.7亿	0	1SCHW 2JNJ 3RTX 主要持股2025-06-30 1.SCHW 2.JNJ 3.RTX 4.FISV 5.CVS 6.CHTR 7.MET 8.BKNG 9.WFC 10.MSFT
2025-03-31	214	US$1754.5亿	100	1SCHW 2FISV 3JNJ 主要持股2025-03-31 1.SCHW 2.FISV 3.JNJ 4.RTX 5.CVS 6.MET 7.CHTR 8.WFC 9.SNY 10.OXY
2024-12-31	214	US$1718.4亿	0	1SCHW 2FISV 3JNJ 主要持股2024-12-31 1.SCHW 2.FISV 3.JNJ 4.RTX 5.WFC 6.MET 7.CHTR 8.FDX 9.BKNG 10.MSFT
2024-09-30	205	US$1768.3亿	0	1JNJ 2FISV 3SCHW 主要持股2024-09-30 1.JNJ 2.FISV 3.SCHW 4.RTX 5.WFC 6.MET 7.SNY 8.GOOG 9.OXY 10.CVS
2024-06-30	202	US$1666.2亿	0	1SCHW 2JNJ 3WFC 主要持股2024-06-30 1.SCHW 2.JNJ 3.WFC 4.GOOG 5.FISV 6.OXY 7.RTX 8.MSFT 9.FDX 10.MET
2024-03-31	199	US$1723.8亿	0	1WFC 2SCHW 3FISV 主要持股2024-03-31 1.WFC 2.SCHW 3.FISV 4.JNJ 5.OXY 6.CI 7.GOOG 8.RTX 9.MET 10.MSFT
2023-12-31	197	US$1575.5亿	0	1SCHW 2WFC 3OXY 主要持股2023-12-31 1.SCHW 2.WFC 3.OXY 4.FISV 5.GOOG 6.MSFT 7.CI 8.JNJ 9.SNY 10.RTX
2023-09-30	192	US$1484.0亿	0	1OXY 2WFC 3GOOG 主要持股2023-09-30 1.OXY 2.WFC 3.GOOG 4.SCHW 5.SNY 6.FISV 7.CI 8.FDX 9.CHTR 10.MSFT
2023-06-30	191	US$1498.6亿	0	1OXY 2WFC 3GOOG 主要持股2023-06-30 1.OXY 2.WFC 3.GOOG 4.FISV 5.SCHW 6.SNY 7.JNJ 8.MSFT 9.COF 10.VMWEUR
2023-03-31	203	US$1467.5亿	0	1OXY 2GOOG 3WFC 主要持股2023-03-31 1.OXY 2.GOOG 3.WFC 4.SNY 5.SCHW 6.FISV 7.FDX 8.JNJ 9.MSFT 10.COF
2022-12-31	188	US$1458.2亿	0	1SCHW 2OXY 3WFC 主要持股2022-12-31 1.SCHW 2.OXY 3.WFC 4.SNY 5.JNJ 6.MET 7.CI 8.GOOG 9.FISV 10.RTX
2022-09-30	191	US$1319.7亿	0	1OXY 2SCHW 3WFC 主要持股2022-09-30 1.OXY 2.SCHW 3.WFC 4.GOOG 5.FISV 6.MET 7.CI 8.COF 9.JNJ 10.VMWEUR
2022-06-30	211	US$1444.6亿	0	1OXY 2SCHW 3WFC 主要持股2022-06-30 1.OXY 2.SCHW 3.WFC 4.GOOG 5.CI 6.FDX 7.SNY 8.COF 9.MET 10.RTX
2022-03-31	197	US$1645.7亿	0	1SCHW 2WFC 3OXY 主要持股2022-03-31 1.SCHW 2.WFC 3.OXY 4.GOOG 5.SNY 6.COF 7.CI 8.MET 9.JNJ 10.FDX
2021-12-31	197	US$1614.5亿	0	1WFC 2SCHW 3GOOG 主要持股2021-12-31 1.WFC 2.SCHW 3.GOOG 4.JNJ 5.COF 6.SNY 7.FDX 8.CMCSA 9.CI 10.HPQ
2021-09-30	193	US$1535.2亿	0	1WFC 2GOOG 3COF 主要持股2021-09-30 1.WFC 2.GOOG 3.COF 4.SCHW 5.CMCSA 6.SNY 7.JNJ 8.CHTR 9.DELL 10.MET
2021-06-30	190	US$1528.7亿	96	1WFC 2COF 3SCHW 主要持股2021-06-30 1.WFC 2.COF 3.SCHW 4.GOOG 5.CMCSA 6.JNJ 7.CHTR 8.FDX 9.DELL 10.SNY
2021-03-31	186	US$1398.7亿	20	1WFC 2COF 3SCHW 主要持股2021-03-31 1.WFC 2.COF 3.SCHW 4.CMCSA 5.GOOG 6.JNJ 7.HPQ 8.MET 9.FDX 10.CI
2020-12-31	182	US$1264.9亿	20	1COF 2SCHW 3WFC 主要持股2020-12-31 1.COF 2.SCHW 3.WFC 4.CMCSA 5.GOOG 6.JNJ 7.HPQ 8.FDX 9.CI 10.BAC
2020-09-30	183	US$1092.8亿	14	1FDX 2CMCSA 3GOOG 主要持股2020-09-30 1.FDX 2.CMCSA 3.GOOG 4.COF 5.JNJ 6.SCHW 7.CHTR 8.MSFT 9.HPQ 10.BAC
2020-06-30	192	US$1087.3亿	27	1FDX 2GOOG 3MSFT 主要持股2020-06-30 1.FDX 2.GOOG 3.MSFT 4.CMCSA 5.SCHW 6.HPQ 7.BAC 8.JNJ 9.COF 10.CI
2020-03-31	177	US$924.4亿	38	1GOOG 2SCHW 3FDX 主要持股2020-03-31 1.GOOG 2.SCHW 3.FDX 4.MSFT 5.BAC 6.CMCSA 7.HPQ 8.CI 9.WFC 10.CHTR
2019-12-31	184	US$1306.5亿	14	1SCHW 2WFC 3COF 主要持股2019-12-31 1.SCHW 2.WFC 3.COF 4.GOOG 5.CHTR 6.MSFT 7.BAC 8.FDX 9.CMCSA 10.OXY
2019-09-30	181	US$1215.3亿	14	1WFC 2JNJ 3OXY 主要持股2019-09-30 1.WFC 2.JNJ 3.OXY 4.COF 5.CMCSA 6.SCHW 7.GOOG 8.CHTR 9.MSFT 10.FDX
2019-06-30	180	US$1236.5亿	17	1CHTR 2MSFT 3JNJ 主要持股2019-06-30 1.CHTR 2.MSFT 3.JNJ 4.CMCSA 5.WFC 6.COF 7.FDX 8.SCHW 9.BAC 10.GOOG
2019-03-31	178	US$1218.2亿	18	1CMCSA 2CHTR 3JNJ 主要持股2019-03-31 1.CMCSA 2.CHTR 3.JNJ 4.WFC 5.MSFT 6.GOOG 7.FDX 8.NVS 9.COF 10.SCHW
2018-12-31	181	US$1091.5亿	33	1CMCSA 2WFC 3CHTR 主要持股2018-12-31 1.CMCSA 2.WFC 3.CHTR 4.MSFT 5.NVS 6.SCHW 7.JNJ 8.GOOG 9.COF 10.BAC
2018-09-30	190	US$1307.2亿	16	1CMCSA 2WFC 3MSFT 主要持股2018-09-30 1.CMCSA 2.WFC 3.MSFT 4.CHTR 5.NVS 6.AXP 7.SCHW 8.GOOG 9.COF 10.JNJ
2018-06-30	176	US$1251.6亿	17	1WFC 2CMCSA 3COF 主要持股2018-06-30 1.WFC 2.CMCSA 3.COF 4.SCHW 5.BAC 6.MSFT 7.GOOG 8.CHTR 9.XXI 10.JNJ
2018-03-31	177	US$1238.7亿	14	1SCHW 2COF 3BAC 主要持股2018-03-31 1.SCHW 2.COF 3.BAC 4.WFC 5.HPE 6.NVS 7.MSFT 8.CMCSA 9.JNJ 10.GOOG
2017-12-31	178	US$1290.9亿	13	1SCHW 2COF 3BAC 主要持股2017-12-31 1.SCHW 2.COF 3.BAC 4.WFC 5.NVS 6.CMCSA 7.HPE 8.GOOG 9.MSFT 10.SLB
2017-09-30	180	US$1243.2亿	14	1BAC 2SCHW 3WFC 主要持股2017-09-30 1.BAC 2.SCHW 3.WFC 4.NVS 5.COF 6.HPE 7.CHTR 8.SLB 9.GS 10.GOOG
2017-06-30	179	US$1185.8亿	12	1NVS 2BAC 3SCHW 主要持股2017-06-30 1.NVS 2.BAC 3.SCHW 4.HPE 5.WFC 6.COF 7.CHTR 8.SLB 9.GS 10.TWXCHF
2017-03-31	178	US$1177.0亿	10	1HPE 2BAC 3WFC 主要持股2017-03-31 1.HPE 2.BAC 3.WFC 4.SCHW 5.COF 6.NVS 7.CHTR 8.SLB 9.GS 10.TWXCHF
2016-12-31	181	US$1125.5亿	13	1HPE 2BAC 3SLB 主要持股2016-12-31 1.HPE 2.BAC 3.SLB 4.COF 5.WFC 6.SCHW 7.GS 8.NVS 9.TWXCHF 10.CHTR
2016-09-30	176	US$1064.1亿	19	1HPE 2SLB 3BAC 主要持股2016-09-30 1.HPE 2.SLB 3.BAC 4.COF 5.NVS 6.SCHW 7.WFC 8.CHTR 9.TWXCHF 10.CMCSA
2016-06-30	175	US$1012.5亿	16	1SLB 2HPE 3NVS 主要持股2016-06-30 1.SLB 2.HPE 3.NVS 4.WFC 5.COF 6.BAC 7.CMCSA 8.TWXCHF 9.MSFT 10.SCHW
2016-03-31	191	US$1022.3亿	14	1SLB 2HPE388732J 主要持股2016-03-31 1.SLB 2.HPE 3.88732J 4.COF 5.WFC 6.NVS 7.MSFT 8.BAC 9.SCHW 10.TWXCHF
2015-12-31	183	US$1019.1亿	30	1SLB 2NVS 3WFC 主要持股2015-12-31 1.SLB 2.NVS 3.WFC 4.MSFT 5.88732J 6.COF 7.SCHW 8.HPE 9.BAC 10.GOOG
2015-09-30	185	US$994.1亿	18	1HPE 2SLB 3NVS 主要持股2015-09-30 1.HPE 2.SLB 3.NVS 4.WFC 5.COF 6.88732J 7.MSFT 8.BAC 9.SCHW 10.TWXCHF
2015-06-30	181	US$1108.8亿	13	1HPE 2SLB 3NVS 主要持股2015-06-30 1.HPE 2.SLB 3.NVS 4.COF 5.WFC 6.MSFT 7.88732J 8.TWXCHF 9.SCHW 10.BAC
2015-03-31	187	US$1085.0亿	11	1HPE 2NVS 3SLB 主要持股2015-03-31 1.HPE 2.NVS 3.SLB 4.WFC 5.COF 6.MSFT 7.TWXCHF 8.88732J 9.SCHW 10.BNY
2014-12-31	190	US$1076.3亿	19	1HPE 2NVS 3WFC 主要持股2014-12-31 1.HPE 2.NVS 3.WFC 4.SLB 5.COF 6.MSFT 7.TWXCHF 8.88732J 9.SCHW 10.BAC
2014-09-30	204	US$1045.6亿	13	1HPE 2NVS 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.HPE 2.NVS 3.MSFT 4.COF 5.WFC 6.SLB 7.CMCSA 8.TWXCHF 9.SCHW 10.BNY
2014-06-30	168	US$1048.7亿	15	1HPE 2NVS 3SLB 主要持股2014-06-30 1.HPE 2.NVS 3.SLB 4.COF 5.WFC 6.MSFT 7.GSK 8.CMCSA 9.TWXCHF 10.BNY
2014-03-31	165	US$977.9亿	12	1HPE 2NVS 3SLB 主要持股2014-03-31 1.HPE 2.NVS 3.SLB 4.WFC 5.COF 6.MSFT 7.GSK 8.CMCSA 9.SCHW 10.TWXCHF
2013-12-31	163	US$959.2亿	14	1HPE 2NVS 3COF 主要持股2013-12-31 1.HPE 2.NVS 3.COF 4.SLB 5.WFC 6.GSK 7.MSFT 8.CMCSA 9.TWXCHF 10.MRK
2013-09-30	164	US$880.4亿	14	1NVS 2SLB 3HPE 主要持股2013-09-30 1.NVS 2.SLB 3.HPE 4.COF 5.GSK 6.WFC 7.MSFT 8.CMCSA 9.TWXCHF 10.MRK
2013-06-30	166	US$842.0亿	0	1HPE 2NVS 3GSK 主要持股2013-06-30 1.HPE 2.NVS 3.GSK 4.WFC 5.COF 6.SLB 7.MSFT 8.CMCSA 9.MRK 10.SNY

本季持股变动

Dodge & Cox 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 新建仓: Roper Technologies INC (ROP); 新建仓: Novo-nordisk A/s-spons Adr (NVO); 清仓: Amrize Ltd (AMRZ); 清仓: Idex CORP (IEX).

Dodge & Cox 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	OXY	Occidental Petroleum CORP	+0.9%	-6.78%	减仓
2	AJG	Arthur J Gallagher & Co	+0.8%	+735.23%	加仓
3	MSFT	Microsoft CORP	+0.5%	+60.71%	加仓
4	CARR	Carrier Global CORP	+0.4%	+98.36%	加仓
5	FCNCA	First Citizens Bcshs -cl A	+0.4%	+1145.29%	加仓
6	LYB	LyondellBasell Industries N.V.	+0.4%	-0.24%	减仓
7	SU	Suncor Energy INC	+0.3%	-3.65%	减仓
8	BN	Brookfield CORP	+0.3%	+43.38%	加仓
9	APD	Air Products & Chemicals INC	+0.2%	-0.05%	减仓
10	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-4.76%	减仓
11	CE	Celanese CORP	+0.2%	+0.27%	加仓
12	BKR	Baker Hughes Co	+0.2%	-11.99%	减仓
13	BKNG	Booking Holdings INC	+0.2%	+36.26%	加仓
14	COP	Conocophillips	+0.2%	-6.26%	减仓
15	TRU	Transunion	+0.2%	+64.49%	加仓
16	IFF	Intl Flavors & Fragrances	+0.1%	+0.20%	加仓
17	CPNG	Coupang INC	+0.1%	+46.26%	加仓
18	BNY	Bank Of New York Mellon CORP	-0.1%	-9.33%	减仓
19	NVS	Novartis Ag-sponsored Adr	-0.1%	-22.71%	减仓
20	SBAC	Sba Communications CORP	-0.1%	+0.70%	加仓
21	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-0.1%	-0.99%	减仓
22	FOXA	Fox CORP - Class A	-0.1%	-6.17%	减仓
23	UBS	UBS Group AG	-0.1%	-0.06%	减仓
24	TEL	TE Connectivity plc	-0.1%	-1.24%	减仓
25	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	-1.93%	减仓
26	GEHC	GE Healthcare Technology	-0.2%	+0.32%	加仓
27	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-0.79%	减仓
28	GS	Goldman Sachs Group INC	-0.2%	-19.26%	减仓
29	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	-0.2%	-4.74%	减仓
30	AVTR	Avantor INC	-0.2%	+2.21%	加仓
31	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-0.11%	减仓
32	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.2%	+3.21%	加仓
33	MET	Metlife INC	-0.2%	-2.18%	减仓
34	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.3%	-5.03%	减仓
35	FISV	Fiserv INC	-0.3%	+1.59%	加仓
36	SCHW	Schwab (charles) CORP	-0.3%	-1.97%	减仓
37	WFC	Wells Fargo & Co	-0.3%	-3.54%	减仓
38	COF	Capital One Financial CORP	-0.3%	-4.24%	减仓
39	FDX	Fedex CORP	-0.5%	-35.93%	减仓
40	HUM	Humana INC	-0.5%	+0.80%	加仓
41	FIS	Fidelity National Info Serv	-0.5%	-0.08%	减仓
42	NSC	Norfolk Southern CORP	-0.5%	-34.98%	减仓
43	CVS	Cvs Health CORP	-0.6%	-17.17%	减仓
44	SNY	Sanofi-adr	-0.7%	-47.77%	减仓
45	GE	General Electric	-0.7%	-85.78%	减仓
46	SUNB	Sunbelt Rentals Holdings INC	—	NEW	新建仓
47	ROP	Roper Technologies INC	—	NEW	新建仓
48	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	—	NEW	新建仓
49	AMRZ	Amrize Ltd	—	EXIT	清仓
50	IEX	Idex CORP	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-21	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-03-20	修正案	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Dodge & Cox 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Dodge & Cox 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1819.8亿，分布在 222 个已申报仓位之中。

Dodge & Cox 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Dodge & Cox 按市值排列的前几大持股为： 1. Johnson & Johnson (JNJ) — US$75.3亿 (4.1%) 2. Schwab (charles) CORP (SCHW) — US$70.5亿 (3.9%) 3. Rtx CORP (RTX) — US$68.4亿 (3.8%) 4. Occidental Petroleum CORP (OXY) — US$48.2亿 (2.6%) 5. Microsoft CORP (MSFT) — US$44.3亿 (2.4%)

Dodge & Cox 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Dodge & Cox 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 16 个既有持股、减仓 29 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Sunbelt Rentals Holdings INC (SUNB); 新建仓: Roper Technologies INC (ROP); 新建仓: Novo-nordisk A/s-spons Adr (NVO); 清仓: Amrize Ltd (AMRZ); 清仓: Idex CORP (IEX)

Dodge & Cox 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Dodge & Cox 的主要板块分布如下： • Health Care: 26.0% • Financials: 19.3% • Communication Services: 11.0% • Information Technology: 10.1% • Industrials: 9.9% • Consumer Discretionary: 6.7%

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开发者访问

以编程方式访问 Dodge & Cox 的机构档案：

REST API

curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/dodge-cox

CLI 命令

npx alphasmo institutions get dodge-cox

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