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Capital Management Associates, Inc 持仓报告（Q3 2026）— 13F 股票投资组合
Capital Management Associates, IncCIK: 0002008851
分散型投资策略趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$5.0亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 175
Capital Management Associates, Inc在最新一期 13F 报告中披露了 175 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$5.0亿，季度换手率为 7.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 22.78
- 持仓稳定性
- 7.04
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 60.25
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 71.43
Capital Management Associates, Inc 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.057——换算下来相当于约 18 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 175 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.86），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 21%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 AAPL
-0.5% US$234.5万
减仓 CAT
-3.0% -US$203.3万
加仓 VOO
+2.0% US$198.3万
加仓 MSFT
-1.4% US$174.0万
减仓 AGG
-21.6% -US$130.8万
减仓 VBK
-4.1% -US$119.5万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 160 大持股（共 175 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 15.69% | +0.22% | -0.34% | |
| 2 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 10.40% | -0.02% | -1.00% | |
| 3 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 10.08% | +0.36% | +2.01% | |
| 4 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 5.90% | +0.06% | +0.95% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.71% | +0.45% | -0.53% | |
| 6 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股与成长 | 3.03% | -0.04% | +1.68% | |
| 7 | HYS | Pimco 0-5 Year H/y CORP Bond | ETF-投资级公司债 | 2.95% | — | +3.86% | |
| 8 | CGBL | Cap Group Core Balanced | ETF-其他 | 2.49% | +0.05% | +5.80% | |
| 9 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.44% | -0.17% | +0.03% | |
| 10 | SIVR | Abrdn Physical Silver Shares | ETF-避险与商品 | 2.33% | -0.21% | -9.46% | |
| 11 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.03% | +0.16% | +3.82% | |
| 12 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 1.85% | -0.25% | -4.15% | |
| 13 | SGOL | Abrdn Physical Gold Shares | ETF-避险与商品 | 1.71% | -0.05% | -5.81% | |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.33% | +0.35% | -1.43% | |
| 15 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.23% | -0.07% | -2.11% | |
| 16 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 1.15% | -0.41% | -2.95% | |
| 17 | MINT | Pimco Enhanced Short Maturit | ETF-其他 | 1.14% | +0.08% | +8.28% | |
| 18 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.06% | +0.13% | +8.26% | |
| 19 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.94% | -0.03% | -1.80% | |
| 20 | XEL | Xcel Energy Inc | 股票-公用事业 | 0.93% | -0.14% | -0.58% | |
| 21 | GIS | General Mills Inc | 股票-非周期性消费 | 0.80% | -0.06% | +0.42% | |
| 22 | RUNN | Running Oak Efficient Gr ETF | ETF-其他 | 0.78% | +0.02% | +3.60% | |
| 23 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.78% | -0.26% | -21.64% | |
| 24 | CGUS | Cap Group Core Equity | ETF-其他 | 0.77% | -0.02% | -2.49% | |
| 25 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.68% | +0.03% | +0.54% | |
| 26 | DE | Deere & Co | 股票-工业 | 0.63% | +0.03% | -0.02% | |
| 27 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.60% | +0.03% | +0.61% | |
| 28 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.56% | +0.12% | -2.15% | |
| 29 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.55% | -0.05% | -1.68% | |
| 30 | PSA | Public Storage | 股票-房地产 | 0.55% | -0.04% | +5.46% | |
| 31 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.54% | -0.02% | +4.03% | |
| 32 | VHT | Vanguard Health Care ETF | ETF-其他 | 0.54% | +0.04% | +2.08% | |
| 33 | VIS | Vanguard Industrials ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.01% | +14.04% | |
| 34 | VCR | Vanguard Consumer Discre ETF | ETF-其他 | 0.51% | +0.01% | +10.68% | |
| 35 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.49% | -0.07% | -1.53% | |
| 36 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.47% | +0.04% | +9.97% | |
| 37 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.04% | -0.79% | |
| 38 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.45% | -0.02% | -0.23% | |
| 39 | MMM | 3m Co | 股票-工业 | 0.44% | +0.01% | — | |
| 40 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 0.42% | +0.04% | -2.50% | |
| 41 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.41% | -0.03% | -0.04% | |
| 42 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.39% | — | — | |
| 43 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 0.37% | +0.04% | +14.30% | |
| 44 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.36% | -0.20% | — | |
| 45 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.36% | — | -0.42% | |
| 46 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.36% | — | +0.08% | |
| 47 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.35% | +0.04% | +0.97% | |
| 48 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工业 | 0.35% | +0.02% | +0.02% | |
| 49 | DGX | Quest Diagnostics Inc | 股票-医疗保健 | 0.34% | +0.03% | — | |
| 50 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | -0.34% |
1–50 of 160
投资组合表现
Q4 2026表现
+1.9%
近4个季度表现
+12.3%
- 标准差
- +10.2%
- 贝塔系数
- +0.82
- 阿尔法
- +1.4%
- 最大回撤
- -6.5%
- 年化表现
- +16.1%
- 对标普胜率
- +46.9%
- 索提诺比率
- +2.83
- 斯图泽指数
- +0.43
- 特雷诺比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1
- 卡玛比率
- +2.49
- 信息比率
- -0.44
- 跟踪误差
- +4%
- 下行标准差
- +5.5%
- 正收益月份占比
- +68.8%
- 负收益月份占比
- +31.3%
- 最佳12个月
- +29.3%
- 最差12个月
- +9%
- 效率比率
- +0.57
- 夏普比率
- +1.53
- 行业分散度
- +10%
- 偏度
- -0.49
- 峰度
- +0.3
- 上行潜力
- +4.38
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
Capital Management Associates, Inc 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 清仓: Pimco Active Bond Exchange-t (BOND); 新建仓: Strategy Inc (MSTR); 清仓: Nebius Group N.V. (NBIS); 新建仓: Nuveen Amt-fr Qlty Muni Inc (XNEAX); 新建仓: Cap Group Small And Mid Cap (CGMM).
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申报历史
FAQ
Capital Management Associates, Inc 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Capital Management Associates, Inc 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$5.0亿，分布在 175 个已申报仓位之中。
Capital Management Associates, Inc 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Capital Management Associates, Inc 按市值排列的前几大持股为：
1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$7831.5万 (15.7%)
2. Schwab US Broad Market ETF (SCHB) — US$5192.5万 (10.4%)
3. Vanguard S&p 500 ETF (VOO) — US$5033.2万 (10.1%)
4. Invesco Qqq Trust Series 1 (QQQ) — US$2947.4万 (5.9%)
5. Apple Inc (AAPL) — US$1854.5万 (3.7%)
Capital Management Associates, Inc 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Capital Management Associates, Inc 共进行了 132 项显著调整：新建仓 12 个仓位、加仓 60 个既有持股、减仓 55 个仓位，并完全清仓 5 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Pimco Active Bond Exchange-t (BOND); 新建仓: Strategy Inc (MSTR); 清仓: Nebius Group N.V. (NBIS); 新建仓: Nuveen Amt-fr Qlty Muni Inc (XNEAX); 新建仓: Cap Group Small And Mid Cap (CGMM)
Capital Management Associates, Inc 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Capital Management Associates, Inc 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 37.7%
• Industrials: 15.9%
• Health Care: 12.2%
• Consumer Staples: 6.7%
• Communication Services: 6.6%
• Consumer Discretionary: 6.3%
投资风格解析
Capital Management Associates, Inc重建的 13F 持仓回测显示，过去 32 个月年化回报率为 16.1%，跑赢 S&P 500 1.4 个百分点；贝塔系数为 0.82（波动性低于大盘），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有，其中 37.7% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 58 降至 7，持仓风格转向更长期持有。
过去两个季度，该机构持续加码 SPY（+US$1087.0万，现达 US$7831.5万），同时减持 SIVR（-US$789.7万，仍持有 US$1165.4万）。
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