SA
Situational Awareness LP 季度 13F 持倉更新
Situational Awareness LPCIK: 0002045724
高頻交易型產業集中型逆勢操作型
申報總市值
US$136.8億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 42
Situational Awareness LP在最新一期 13F 報告中揭露了 42 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$136.8億，季度換手率為 131.5%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 32.03
- 持倉穩定性
- 100
- 動能／逆勢
- 0
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 58
- 倉位均衡度
- 88.3
Situational Awareness LP 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.080——換算下來相當於約 12 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 42 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小相當一致（變異係數為 1.17），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。
近期操作偏向以較大規模建立新部位，而非加碼既有持股（傾斜幅度為 3.0 個百分點）——這種模式較符合逆勢、押注新標的的操作風格。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 49%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 CRWV
-46.8% -US$5.1億
減碼 INTC
-81.2% -US$5.8億
減碼 BE
-34.2% US$2305.5萬
減碼 CORZ
-9.6% -US$2960.8萬
加碼 SNDK
+66.2% US$8.6億
減碼 IREN
+34.5% US$7241.4萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
Situational Awareness LP本季完成大換手，將倉位全數砍單並重組為半導體與資通訊賽道。資金大舉卡位SMH（15.01%）、NVDA、TSM與ORCL等龍頭，籌碼集中度直逼極限。這不是長期佈局，而是純粹的資金行情追逐。
基本面與宏觀佈局
大戶下注AI硬體建置週期與企業軟硬件將持續吃下資本支出大餅，以ETF鎖住產業Beta，同時透過NVDA、AMD與記憶體巨頭MU單押產能擴散。對面戰線則認為晶圓代工與半導體估值已陷入泡沫，一旦資金水位收縮，科技股將遭遇連環殺。
潛在盲點
換手率突破1.3且動分數歸零，代表這檔部位徹底脫離市場常規輪動節奏。當散戶買盤枯竭或美債殖利率反轉時，單靠籌碼推升的密集陣型將瞬間面臨斷頭壓力，SMH占比過高更讓整體帳戶直接綁死在台積電供應鏈與先進製程的循環上，一榮俱榮、一損俱損。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 29 大持股（共 42 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 15.01% | +15.01% | NEW | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 11.47% | +11.47% | NEW | |
| 3 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 8.14% | +3.60% | +66.19% | |
| 4 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 7.84% | +7.84% | NEW | |
| 5 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 7.40% | +7.40% | NEW | |
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 7.36% | +7.36% | NEW | |
| 7 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 7.23% | +7.23% | NEW | |
| 8 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工業 | 6.83% | -9.68% | -34.25% | |
| 9 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 6.56% | +6.56% | NEW | |
| 10 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | 股票-科技 | 5.09% | -16.86% | -46.83% | |
| 11 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 3.66% | +3.66% | NEW | |
| 12 | IREN | Iren LTD F | 股票-其他 | 2.93% | -3.03% | +34.46% | |
| 13 | CORZ | Core Scientific INC | 股票-科技 | 2.84% | -4.75% | -9.56% | |
| 14 | APLD | Applied Digital CORP | 股票-科技 | 2.34% | -2.70% | +18.87% | |
| 15 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 1.23% | -12.31% | -81.18% | |
| 16 | RIOT | Riot Platforms INC | 股票-金融 | 1.04% | -0.38% | +86.49% | |
| 17 | CLSK | Cleanspark INC | 股票-金融 | 0.76% | +0.46% | +648.36% | |
| 18 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | 股票-能源 | 0.46% | -1.10% | -40.77% | |
| 19 | TE | T1 Energy INC | 股票-其他 | 0.32% | +0.32% | NEW | |
| 20 | 1B2 | Bitfarms Ltd/canada | 股票-其他 | 0.28% | -0.01% | +188.18% | |
| 21 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 股票-其他 | 0.22% | -0.14% | +92.36% | |
| 22 | PSIX | Power Solutions Internationa | 股票-其他 | 0.19% | -0.26% | — | |
| 23 | GLW | Corning INC | 股票-科技 | 0.16% | +0.16% | NEW | |
| 24 | ✓ | Whitefiber INC Shs | 股票-其他 | 0.15% | -0.35% | — | |
| 25 | BW | Babcock & Wilcox Enterpr | 股票-其他 | 0.15% | -0.01% | — | |
| 26 | SHAZ | Sharonai Holdings INC | 股票-其他 | 0.13% | +0.13% | NEW | |
| 27 | PUMP | Propetro Holding CORP | 股票-其他 | 0.10% | -0.06% | — | |
| 28 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | 股票-科技 | 0.05% | -0.11% | — | |
| 29 | HIVE | Hive Digital Technologies Lt | 股票-其他 | 0.05% | +0.05% | NEW |
投資組合績效
Q3 2026績效
-9.5%
近4個季度績效
+111.7%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的81%）計算
- 標準差
- +68.4%
- 貝塔係數
- +4.15
- 阿爾法
- +19.3%
- 最大回撤
- -17.7%
- 年化績效
- +108.7%
- 對標普勝率
- +58.8%
- 索提諾比率
- +4.06
- 斯圖澤指數
- +0.45
- 崔諾比率
- +0.23
- 斯特林比率
- +3.92
- 卡瑪比率
- +6.12
- 資訊比率
- +1.33
- 追蹤誤差
- +57.4%
- 下方標準差
- +23.2%
- 正報酬月份佔比
- +58.8%
- 負報酬月份佔比
- +41.2%
- 最佳12個月
- +236.2%
- 最差12個月
- +104.4%
- 效率比率
- +0.72
- 夏普比率
- +1.38
- 產業分散度
- 0%
- 偏態
- +1.22
- 峰態
- +1.9
- 上檔潛力
- +5.92
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
本季持股變動
Situational Awareness LP 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Vaneck Semiconductor ETF (SMH); 新建倉: Nvidia CORP (NVDA); 新建倉: Oracle CORP (ORCL); 新建倉: Micron Technology INC (MU); 新建倉: Broadcom INC (AVGO).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SNDK | Sandisk CORP | +3.6% | +66.19% | 加碼 |
| 2 | CLSK | Cleanspark INC | +0.5% | +648.36% | 加碼 |
| 3 | 1B2 | Bitfarms Ltd/canada | 0% | +188.18% | 加碼 |
| 4 | BW | Babcock & Wilcox Enterpr | 0% | — | 不變 |
| 5 | PUMP | Propetro Holding CORP | -0.1% | — | 不變 |
| 6 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | -0.1% | — | 不變 |
| 7 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | -0.1% | +92.36% | 加碼 |
| 8 | PSIX | Power Solutions Internationa | -0.3% | — | 不變 |
| 9 | ✓ | Whitefiber INC Shs | -0.4% | — | 不變 |
| 10 | RIOT | Riot Platforms INC | -0.4% | +86.49% | 加碼 |
| 11 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | -1.1% | -40.77% | 減碼 |
| 12 | APLD | Applied Digital CORP | -2.7% | +18.87% | 加碼 |
| 13 | IREN | Iren LTD F | -3% | +34.46% | 加碼 |
| 14 | CORZ | Core Scientific INC | -4.8% | -9.56% | 減碼 |
| 15 | BE | Bloom Energy Corp- A | -9.7% | -34.25% | 減碼 |
| 16 | INTC | Intel CORP | -12.3% | -81.18% | 減碼 |
| 17 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | -16.9% | -46.83% | 減碼 |
| 18 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | — | NEW | 新建倉 |
| 19 | NVDA | Nvidia CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 20 | ORCL | Oracle CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 21 | MU | Micron Technology INC | — | NEW | 新建倉 |
| 22 | AVGO | Broadcom INC | — | NEW | 新建倉 |
| 23 | AMD | Advanced Micro Devices | — | NEW | 新建倉 |
| 24 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | — | NEW | 新建倉 |
| 25 | ASML | ASML Holding N.V. | — | NEW | 新建倉 |
| 26 | LITE | Lumentum Holdings INC | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | EQT | Eqt CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 28 | CIFR | Cipher Digital INC | — | EXIT | 清倉 |
| 29 | COHR | Coherent CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 30 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | KRC | Kilroy Realty CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 32 | TE | T1 Energy INC | — | NEW | 新建倉 |
| 33 | HUT | Hut 8 CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 34 | GLW | Corning INC | — | NEW | 新建倉 |
| 35 | SHAZ | Sharonai Holdings INC | — | NEW | 新建倉 |
| 36 | LBRT | Liberty Energy INC | — | EXIT | 清倉 |
| 37 | HIVE | Hive Digital Technologies Lt | — | NEW | 新建倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Situational Awareness LP 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Situational Awareness LP 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$136.8億，分佈在 42 個已申報部位之中。
Situational Awareness LP 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Situational Awareness LP 按市值排列的前幾大持股為：
1. Vaneck Semiconductor ETF (SMH) — US$20.5億 (15.0%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$15.7億 (11.5%)
3. Sandisk CORP (SNDK) — US$11.1億 (8.1%)
4. Oracle CORP (ORCL) — US$10.7億 (7.8%)
5. Micron Technology INC (MU) — US$10.1億 (7.4%)
Situational Awareness LP 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Situational Awareness LP 共進行了 32 項顯著調整：新建倉 12 個部位、加碼 7 個既有持股、減碼 5 個部位，並完全清倉 8 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Vaneck Semiconductor ETF (SMH); 新建倉: Nvidia CORP (NVDA); 新建倉: Oracle CORP (ORCL); 新建倉: Micron Technology INC (MU); 新建倉: Broadcom INC (AVGO)
Situational Awareness LP 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Situational Awareness LP 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 100.0%
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