13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0002045724
申報總市值
US$202.4億
US$202.4億
25 檔
18.6%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Situational Awareness LP 管理的美股投資組合規模來到 US$202.4億，整體持股檔數為 25 檔。
Q4 2025 數據顯示 Situational Awareness LP 積極進場，新開立 12 個部位並同步加碼 13 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 CRWV, BE, INTC）累計市值佔比達 18.6%，是驅動 Situational Awareness LP 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | 股票-科技 | 21.95% | -1.41% | +116.01% | |
| 2 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工業 | 16.51% | +2.77% | — | |
| 3 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 13.54% | -1.23% | EXIT | |
| 4 | LITE | Lumentum Holdings Inc | 股票-科技 | 8.67% | — | — | |
| 5 | CORZ | Core Scientific Inc | 股票-科技 | 7.59% | +0.45% | +42.50% | |
| 6 | IREN | IREN Limited | 股票-其他 | 5.96% | -0.79% | +20.50% | |
| 7 | APLD | Applied Digital CORP | 股票-科技 | 5.04% | -0.02% | +86.98% | |
| 8 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 4.54% | +19.89% | +816.70% | |
| 9 | EQT | Eqt CORP | 股票-能源 | 3.09% | — | +161.40% | |
| 10 | CIFR | Cipher Digital Inc | 股票-科技 | 2.80% | — | — | |
| 11 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 1.61% | — | +211.08% | |
| 12 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | 股票-能源 | 1.56% | -0.01% | +62.26% | |
| 13 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | 股票-科技 | 1.54% | — | +53.63% | |
| 14 | RIOT | Riot Platforms Inc | 股票-金融 | 1.42% | +1.27% | +71.67% | |
| 15 | KRC | Kilroy Realty CORP | 股票-房地產 | 0.90% | — | — | |
| 16 | HUT | Hut 8 CORP | 股票-金融 | 0.72% | — | +43.61% | |
| 17 | ✓ | Whitefiber Inc Shs | 股票-其他 | 0.50% | +0.19% | — | |
| 18 | PSIX | Power Solutions Internationa | 股票-其他 | 0.45% | -0.19% | EXIT | |
| 19 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 股票-其他 | 0.36% | +0.05% | +92.34% | |
| 20 | CLSK | Cleanspark Inc | 股票-金融 | 0.30% | +0.12% | — | |
| 21 | 1B2 | Bitfarms Ltd/canada | 股票-其他 | 0.29% | -0.28% | EXIT | |
| 22 | LBRT | Liberty Energy Inc | 股票-能源 | 0.19% | — | — | |
| 23 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | 股票-科技 | 0.16% | -0.02% | — | |
| 24 | PUMP | Propetro Holding CORP | 股票-其他 | 0.16% | +0.04% | — | |
| 25 | BW | Babcock & Wilcox Enterpr | 股票-其他 | 0.16% | -0.01% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SNDK | Sandisk CORP | +4.2% | +816.70% | 加碼 |
| 2 | APLD | Applied Digital CORP | +1.7% | +86.98% | 加碼 |
| 3 | EQT | Eqt CORP | +1.5% | +161.40% | 加碼 |
| 4 | COHR | Coherent CORP | +1.2% | +211.08% | 加碼 |
| 5 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | +0.7% | +53.63% | 加碼 |
| 6 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | +0.5% | +62.26% | 加碼 |
| 7 | HUT | Hut 8 CORP | +0.2% | +43.61% | 加碼 |
| 8 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 0% | +92.34% | 加碼 |
| 9 | RIOT | Riot Platforms Inc | -0.2% | +71.67% | 加碼 |
| 10 | CORZ | Core Scientific Inc | -1.2% | +42.50% | 加碼 |
| 11 | IREN | IREN Limited | -2.2% | +20.50% | 加碼 |
| 12 | INTC | Intel CORP | -2.9% | — | 加碼 |
| 13 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | -3.9% | +116.01% | 加碼 |
| 14 | BE | Bloom Energy Corp- A | — | NEW | 新建倉 |
| 15 | LITE | Lumentum Holdings Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 16 | NVDA | Nvidia CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 17 | VST | Vistra CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | CIFR | Cipher Digital Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 20 | GLXY | Galaxy Digital Inc-a | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | AVGO | Broadcom Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 22 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | — | EXIT | 清倉 |
| 23 | CIFR 1.75 05-15-30債券 | Cipher Digital Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 24 | LITE 0.5 12-15-26債券 | Lumentum Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 25 | BE 2.5 08-15-25債券 | Bloom Energy CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 26 | MU | Micron Technology Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | KRC | Kilroy Realty CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 28 | ✓ | Whitefiber Inc Shs | — | NEW | 新建倉 |
| 29 | PSIX | Power Solutions Internationa | — | NEW | 新建倉 |
| 30 | WDC 3 11-15-28債券 | Western Digital CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 31 | CLSK | Cleanspark Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 32 | 1B2 | Bitfarms Ltd/canada | — | NEW | 新建倉 |
| 33 | STX | Seagate Technology Holdings plc | — | EXIT | 清倉 |
| 34 | LBRT | Liberty Energy Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 35 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | — | NEW | 新建倉 |
| 36 | PUMP | Propetro Holding CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 37 | BW | Babcock & Wilcox Enterpr | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Situational Awareness LP 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$202.4億，共申報了 25 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Situational Awareness LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：CRWV (21.9%)、BE (16.5%)、INTC (13.5%)。其中最大持股部位 CRWV 佔據整體投資組合約 21.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BE
市值: US$9.1億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NVDA
前期市值: US$3.0億
在 Q4 2025 季度中，Situational Awareness LP 共進行了 37 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 13 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 12 個部位。 其中最大新建倉標的為 BE。 本季清倉部位包含 NVDA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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