Berkshire Hathaway Inc — AI 驅動的 13F 分析
Berkshire Hathaway IncCIK: 0001067983
趨勢追蹤型高品質投資策略產業集中型
申報總市值
US$2631.0億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 90
Berkshire Hathaway Inc在最新一期 13F 報告中揭露了 90 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$2631.0億，季度換手率為 23.6%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 47.4
- 持倉穩定性
- 23.59
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 70.45
- 多樣化
- 58
- 倉位均衡度
- 84.11
Berkshire Hathaway Inc 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.119——換算下來相當於約 8 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 90 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.59），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
加碼 GOOGL
+204.0% US$100.1億
減碼 AXP
0.0% -US$102.3億
加碼 OXY
0.0% US$63.3億
加碼 KO
0.0% US$24.6億
減碼 BAC
-0.7% -US$34.1億
減碼 AAPL
0.0% -US$41.2億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
波克夏本季的操盤堪稱高段換手：趁市場還在迷戀防禦股時，順勢出清Visa、Mastercard與聯合健康，將資金回收後全部押向Google與達美航空。這不是微調，而是戰術轉向——左手倒貨給接盤俠，右手卡位AI與航空兩大新題材。
基本面與宏觀佈局
這批買賣賭的是兩個大環境轉折：聯準會降息將引發資金從防禦股逃向成長股，以及AI商業化進入收穫期，Google的廣告與雲端成長將是核心。同時買航空是在賭美國經濟軟著陸，旅遊需求不退。勝負手在於Google的AI變現能力能否撐起目前估值，以及油價不失控。
潛在盲點
最大罩門是Google的籌碼擁擠度已達極端，一旦AI題材出現雜音，機構多殺多將第一個砍它。達美航空景氣循環特性強，若經濟放緩，高beta股是殺盤重心。此外金融股仍佔組合36%，若降息落空，BAC等持股壓力會再次浮現。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 29 大持股（共 90 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 21.99% | -0.61% | — | |
| 2 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 17.43% | -3.03% | — | |
| 3 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 11.56% | +1.36% | — | |
| 4 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 9.52% | -0.86% | -0.71% | |
| 5 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 6.64% | -0.60% | -35.17% | |
| 6 | OXY | Occidental Petroleum CORP | 股票-能源 | 6.55% | +2.58% | — | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.93% | +3.89% | +203.99% | |
| 8 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 4.24% | +0.34% | — | |
| 9 | MCO | Moody's CORP | 股票-金融 | 4.09% | -0.51% | — | |
| 10 | KHC | Kraft Heinz Co/the | 股票-非循環性消費 | 2.78% | -0.10% | — | |
| 11 | DVA | Davita INC | 股票-醫療保健 | 1.76% | +0.44% | -5.22% | |
| 12 | KR | Kroger Co | 股票-非循環性消費 | 1.38% | +0.24% | — | |
| 13 | SIRI | Sirius Xm Holdings INC | 股票-通訊服務 | 1.09% | +0.18% | — | |
| 14 | DAL | Delta Air Lines INC | 股票-工業 | 1.01% | +1.01% | NEW | |
| 15 | VRSN | Verisign INC | 股票-科技 | 0.85% | +0.05% | — | |
| 16 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.50% | -0.13% | — | |
| 17 | NYT | New York Times Co-a | 股票-通訊服務 | 0.48% | +0.35% | +199.00% | |
| 18 | ALLY | Ally Financial INC | 股票-金融 | 0.43% | -0.05% | — | |
| 19 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.39% | +0.39% | NEW | |
| 20 | LLYVK | Liberty Live Holdings-c | 股票-其他 | 0.38% | +0.05% | -3.03% | |
| 21 | LEN | Lennar Corp-a | 股票-循環性消費 | 0.33% | +0.07% | +43.24% | |
| 22 | NUE | Nucor CORP | 股票-原物料 | 0.25% | -0.13% | -39.03% | |
| 23 | LLYVA | Liberty Live Holdings-a | 股票-其他 | 0.17% | +0.02% | — | |
| 24 | LPX | Louisiana-pacific CORP | 股票-工業 | 0.16% | -0.01% | — | |
| 25 | STZ | Constellation Brands Inc-a | 股票-非循環性消費 | 0.04% | -0.61% | -95.13% | |
| 26 | NVR | Nvr INC | 股票-循環性消費 | 0.03% | — | — | |
| 27 | M | Macy's INC | 股票-循環性消費 | 0.02% | +0.02% | NEW | |
| 28 | LEN-B | Lennar CORP - B Shs | 股票-其他 | 0.01% | — | +31.34% | |
| 29 | JEF | Jefferies Financial Group In | 股票-金融 | 0.01% | — | — |
投資組合績效
Q3 2026績效
+9.5%
近4個季度績效
+28.3%
- 標準差
- +13.1%
- 貝塔係數
- +0.69
- 阿爾法
- +2.9%
- 最大回撤
- -9.1%
- 年化績效
- +15.9%
- 對標普勝率
- +44.4%
- 索提諾比率
- +2.51
- 斯圖澤指數
- +0.36
- 崔諾比率
- +0.23
- 斯特林比率
- +0.98
- 卡瑪比率
- +1.75
- 資訊比率
- -0.27
- 追蹤誤差
- +10.3%
- 下方標準差
- +6.2%
- 正報酬月份佔比
- +58.3%
- 負報酬月份佔比
- +41.7%
- 最佳12個月
- +34%
- 最差12個月
- +4.4%
- 效率比率
- +0.51
- 夏普比率
- +1.2
- 產業分散度
- +11.7%
- 偏態
- +0.34
- 峰態
- -0.09
- 上檔潛力
- +4.16
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 90 | US$2631.0億 | 24 | |
| 2025-12-31 | 110 | US$2741.6億 | 9 | |
| 2025-09-30 | 115 | US$2673.3億 | 15 | |
| 2025-06-30 | 114 | US$2575.2億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 110 | US$2587.0億 | 74 | |
| 2024-12-31 | 112 | US$2671.8億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 121 | US$2663.8億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 129 | US$2799.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 133 | US$3316.8億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 138 | US$3473.6億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 152 | US$3132.6億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 157 | US$3481.9億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 165 | US$3251.1億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 172 | US$2990.1億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 179 | US$2961.0億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 181 | US$3001.3億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 176 | US$3635.5億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 129 | US$3309.5億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 130 | US$2934.5億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 130 | US$2930.2億 | 10 | |
| 2021-03-31 | 132 | US$2704.4億 | 14 | |
| 2020-12-31 | 141 | US$2699.3億 | 100 | |
| 2020-09-30 | 145 | US$2288.9億 | 0 | |
| 2020-06-30 | 138 | US$2024.1億 | 28 | |
| 2020-03-31 | 168 | US$1755.3億 | 32 | |
| 2019-12-31 | 171 | US$2420.5億 | 16 | |
| 2019-09-30 | 166 | US$2146.7億 | 7 | |
| 2019-06-30 | 161 | US$2081.0億 | 8 | |
| 2019-03-31 | 163 | US$1994.8億 | 13 | |
| 2018-12-31 | 164 | US$1830.7億 | 22 | |
| 2018-09-30 | 168 | US$2210.2億 | 19 | |
| 2018-06-30 | 150 | US$1956.2億 | 9 | |
| 2018-03-31 | 150 | US$1889.4億 | 17 | |
| 2017-12-31 | 152 | US$1912.4億 | 14 | |
| 2017-09-30 | 149 | US$1776.8億 | 18 | |
| 2017-06-30 | 140 | US$1621.4億 | 8 | |
| 2017-03-31 | 142 | US$1618.7億 | 14 | |
| 2016-12-31 | 148 | US$1479.9億 | 22 | |
| 2016-09-30 | 144 | US$1287.9億 | 9 | |
| 2016-06-30 | 158 | US$1297.0億 | 11 | |
| 2016-03-31 | 148 | US$1285.7億 | 16 | |
| 2015-12-31 | 154 | US$1318.6億 | 7 | |
| 2015-09-30 | 154 | US$1274.1億 | 100 | |
| 2015-06-30 | 147 | US$1071.8億 | 0 | |
| 2015-03-31 | 149 | US$1071.3億 | 6 | |
| 2014-12-31 | 148 | US$1093.7億 | 100 | |
| 2014-09-30 | 146 | US$1077.9億 | 0 | |
| 2014-06-30 | 141 | US$1075.8億 | 9 | |
| 2014-03-31 | 138 | US$1057.7億 | 8 | |
| 2013-12-31 | 137 | US$1048.4億 | 16 | |
| 2013-09-30 | 130 | US$920.4億 | 100 | |
| 2013-06-30 | 127 | US$890.3億 | 0 |
本季持股變動
Berkshire Hathaway Inc 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Visa Inc-class A Shares (V); 新建倉: Delta Air Lines INC (DAL); 清倉: Mastercard INC - A (MA); 清倉: Unitedhealth Group INC (UNH); 清倉: Domino's Pizza INC (DPZ).
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-08-14 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2024-05-15 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-16 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2021-02-16 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-09-04 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-03-31 | 2015-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-12-31 | 2015-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2015-02-17 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-09-30 | 2014-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-06-30 | 2014-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2014-03-31 | 2014-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-12-31 | 2014-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-09-30 | 2013-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-11-14 | 修正案 | 在 EDGAR 上查看 |
| 2013-06-30 | 2013-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Berkshire Hathaway Inc 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Berkshire Hathaway Inc 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$2631.0億，分佈在 90 個已申報部位之中。
Berkshire Hathaway Inc 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Berkshire Hathaway Inc 按市值排列的前幾大持股為：
1. Apple INC (AAPL) — US$578.4億 (22.0%)
2. American Express Co (AXP) — US$458.6億 (17.4%)
3. Coca-cola Co/the (KO) — US$304.2億 (11.6%)
4. Bank Of America CORP (BAC) — US$250.4億 (9.5%)
5. Chevron CORP (CVX) — US$174.6億 (6.6%)
Berkshire Hathaway Inc 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Berkshire Hathaway Inc 共進行了 29 項顯著調整：新建倉 3 個部位、加碼 4 個既有持股、減碼 6 個部位，並完全清倉 16 個持股。 其中幅度最大的異動：清倉: Visa Inc-class A Shares (V); 新建倉: Delta Air Lines INC (DAL); 清倉: Mastercard INC - A (MA); 清倉: Unitedhealth Group INC (UNH); 清倉: Domino's Pizza INC (DPZ)
Berkshire Hathaway Inc 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Berkshire Hathaway Inc 的主要板塊分佈如下：
• Financials: 36.4%
• Information Technology: 23.0%
• Consumer Staples: 15.8%
• Energy: 13.3%
• Communication Services: 7.9%
• Health Care: 1.8%
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申報總市值
US$2685.4億
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2026-03-31
集中度4.8
持倉穩定性27.1
產業集中度46.3
資產規模與本機構相差僅 2.1%
查看詳情
IL
IMC-Chicago, LLC
CIK 0001452861
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6,112 stks
2026-03-31
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2026-03-31
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