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Mml Investors Services, LLC 13F 持倉總覽（2995 檔）
Mml Investors Services, LLCCIK: 0000701059
分散型投資策略
申報總市值
US$360.6億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2995
MML INVESTORS SERVICES, LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 2995 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$360.6億，季度換手率為 22.1%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 2.11
- 持倉穩定性
- 22.07
- 動能／逆勢
- 59.39
- 產業集中度
- 46.93
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 61.55
Mml Investors Services, LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.005——換算下來相當於約 190 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 2995 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 3.85），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 32%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
近期動向
減碼 OEF
-94.8% -US$2.9億
加碼 EFG
+294.8% US$1.3億
減碼 MSFT
-6.2% -US$2.0億
加碼 GOVT
+150.7% US$8535.5萬
加碼 IVV
-1.4% -US$7492.8萬
減碼 SCHG
-22.7% -US$1.2億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
主力資金週期本季度明確轉向，果斷縮減 MSFT、AAPL、QQQ 與 SCHG 的大型科技集中度，動能全數拋向價值因子與氣候轉型 ETF。這名大戶徹底脫離拥挤的資金行情，主動卡位低估值賽道。
基本面與宏觀佈局
籌碼盤下的核心對策是押注「成長轉價值」的市場紀律重啟。IT 占權重逼近三成卻集中砍倉，改加碼 EFG 與新買 BLCR，明確賭利差走陡後的傳統產業補漲行情。空頭論點直指 AI 資本支出仍是結構性長多，此波換手屬提前離場錯失主升段。
潛在盲點
策略高度綁定 ETF 槓桿（QQQ、SCHG、EFG），在两千九百檔持股的散彈槍佈局下，一旦境外小型股流動性枯竭，新增的 BLCR 與 EFG 部位會瞬間被鎖死在籌碼真空區，根柢來不及降倉。
本摘要由 AI 根據 SEC 公開申報資料生成，僅反映歷史持倉，不構成買賣建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 2995 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.30% | +0.22% | -1.35% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.88% | +0.15% | +1.71% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.81% | -0.03% | -7.47% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.38% | -0.31% | -6.19% | |
| 5 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.35% | +0.08% | -8.94% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 1.23% | -0.07% | -7.88% | |
| 7 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.21% | -0.14% | -16.40% | |
| 8 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.20% | +0.01% | -14.65% | |
| 9 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd INC | ETF-其他 | 1.17% | -0.11% | -16.27% | |
| 10 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.13% | -0.09% | -15.19% | |
| 11 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.11% | -0.10% | -16.06% | |
| 12 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 1.05% | -0.04% | -8.48% | |
| 13 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.02% | -0.10% | -13.28% | |
| 14 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.01% | — | -2.13% | |
| 15 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.01% | -0.08% | -18.18% | |
| 16 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.93% | — | -2.32% | |
| 17 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.81% | — | -12.14% | |
| 18 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.80% | -0.12% | -14.31% | |
| 19 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.75% | -0.15% | -23.40% | |
| 20 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.73% | -0.20% | -22.66% | |
| 21 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.72% | -0.10% | -11.14% | |
| 22 | BDYN | Ishares Dyn Act ETF | ETF-其他 | 0.70% | -0.03% | -11.28% | |
| 23 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.65% | -0.09% | -15.87% | |
| 24 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.01% | -15.39% | |
| 25 | FELG | Fidelity Enh Lrg Cap Gwth | ETF-其他 | 0.64% | — | -3.55% | |
| 26 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 0.61% | — | -12.55% | |
| 27 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.57% | — | -3.99% | |
| 28 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.57% | -0.02% | -5.34% | |
| 29 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.54% | -0.07% | -12.76% | |
| 30 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.54% | — | -12.47% | |
| 31 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.54% | — | -5.03% | |
| 32 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.51% | -0.02% | -7.36% | |
| 33 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.50% | -0.02% | -13.20% | |
| 34 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 0.48% | — | +0.86% | |
| 35 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.37% | +294.82% | |
| 36 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | -14.76% | |
| 37 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.45% | -0.11% | -21.92% | |
| 38 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 0.45% | — | -3.13% | |
| 39 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.44% | — | -5.32% | |
| 40 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.43% | — | -10.50% | |
| 41 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.43% | -0.04% | -15.61% | |
| 42 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.42% | -0.05% | -14.71% | |
| 43 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.42% | — | +2.87% | |
| 44 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 0.42% | — | -9.86% | |
| 45 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.42% | — | -10.78% | |
| 46 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.41% | — | -17.88% | |
| 47 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新興市場 | 0.41% | — | -7.03% | |
| 48 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | -4.99% | |
| 49 | BDVL | Ishares Dv Equity Active ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.04% | -18.86% | |
| 50 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 0.40% | +0.26% | +150.69% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+2.5%
近4個季度績效
+18.2%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算
- 標準差
- +11.1%
- 貝塔係數
- +0.83
- 阿爾法
- -0.3%
- 最大回撤
- -6.3%
- 年化績效
- +15.4%
- 對標普勝率
- +38.9%
- 索提諾比率
- +2.68
- 斯圖澤指數
- +0.4
- 崔諾比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +0.99
- 卡瑪比率
- +2.44
- 資訊比率
- -1.04
- 追蹤誤差
- +3.3%
- 下方標準差
- +5.6%
- 正報酬月份佔比
- +66.7%
- 負報酬月份佔比
- +33.3%
- 最佳12個月
- +28.9%
- 最差12個月
- +6.4%
- 效率比率
- +0.53
- 夏普比率
- +1.35
- 產業分散度
- +7.7%
- 偏態
- 0
- 峰態
- -0.34
- 上檔潛力
- +4.34
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2995 | US$360.6億 | 22 | |
| 2025-12-31 | 3037 | US$410.5億 | 15 | |
| 2025-09-30 | 2879 | US$374.7億 | 31 | |
| 2025-06-30 | 2802 | US$346.5億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 2683 | US$300.3億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 2658 | US$289.8億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 2567 | US$274.3億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 2470 | US$247.5億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 2465 | US$242.5億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 2440 | US$216.9億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 2295 | US$180.7億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 2291 | US$181.4億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 2020 | US$141.4億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 2149 | US$152.3億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 2070 | US$131.8億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 2027 | US$131.6億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2054 | US$141.7億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2012 | US$138.9億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 1945 | US$125.7億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1894 | US$119.0億 | 100 | |
| 2021-03-31 | 1796 | US$104.6億 | 21 | |
| 2020-12-31 | 1659 | US$93.6億 | 22 | |
| 2020-09-30 | 1570 | US$79.8億 | 20 | |
| 2020-06-30 | 1508 | US$74.7億 | 37 | |
| 2020-03-31 | 1388 | US$58.1億 | 31 | |
| 2019-12-31 | 1499 | US$69.9億 | 20 | |
| 2019-09-30 | 1466 | US$62.1億 | 19 | |
| 2019-06-30 | 1588 | US$69.7億 | 14 | |
| 2019-03-31 | 1585 | US$64.6億 | 24 | |
| 2018-12-31 | 1488 | US$55.6億 | 22 | |
| 2018-09-30 | 1592 | US$59.3億 | 37 | |
| 2018-06-30 | 1349 | US$45.9億 | 38 | |
| 2018-03-31 | 1363 | US$47.3億 | 26 | |
| 2017-12-31 | 1389 | US$52.6億 | 16 | |
| 2017-09-30 | 1313 | US$48.4億 | 27 | |
| 2017-06-30 | 1273 | US$52.0億 | 100 | |
| 2017-03-31 | 1713 | US$49.8億 | 100 | |
| 2016-12-31 | 49 | US$8925.7萬 | 37 | |
| 2016-09-30 | 34 | US$8697.4萬 | 46 | |
| 2016-06-30 | 36 | US$1.1億 | 6 | |
| 2016-03-31 | 36 | US$1.1億 | 30 | |
| 2015-12-31 | 44 | US$1.1億 | 15 | |
| 2015-09-30 | 44 | US$9852.5萬 | 18 | |
| 2015-06-30 | 45 | US$9750.6萬 | — |
本季持股變動
Mml Investors Services, LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 新建倉: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建倉: Ishares Def Industrials Act (IDEF); 新建倉: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 減碼: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股數 -94.76%; 加碼: Ishares Msci Eafe Growth ETF (EFG) — 股數 +294.82%.
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-07-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Mml Investors Services, LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Mml Investors Services, LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$360.6億，分佈在 2995 個已申報部位之中。
Mml Investors Services, LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Mml Investors Services, LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$11.9億 (3.3%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$6.8億 (1.9%)
3. Apple INC (AAPL) — US$6.5億 (1.8%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — US$5.0億 (1.4%)
5. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$4.9億 (1.4%)
Mml Investors Services, LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Mml Investors Services, LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 3 個部位、加碼 5 個既有持股、減碼 42 個部位，並完全清倉 0 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建倉: Ishares Def Industrials Act (IDEF); 新建倉: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 減碼: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股數 -94.76%; 加碼: Ishares Msci Eafe Growth ETF (EFG) — 股數 +294.82%
Mml Investors Services, LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Mml Investors Services, LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 30.3%
• Financials: 13.9%
• Industrials: 10.1%
• Communication Services: 10.1%
• Consumer Discretionary: 9.8%
• Health Care: 9.4%
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申報總市值
US$360.6億
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集中度35.5
持倉穩定性16.3
產業集中度55.5
資產規模與本機構相差僅 0.0%
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產業集中度45.1
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ML
Mariner, LLC
CIK 0001373442
申報總市值
US$856.5億
5,619 stks
2026-03-31
集中度4.9
持倉穩定性16.7
產業集中度59.5
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
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FC
Freestone Capital Holdings, LLC
CIK 0001470876
申報總市值
US$33.0億
571 stks
2026-03-31
集中度13.8
持倉穩定性14.4
產業集中度61.9
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Ishares Core S&p 500 ETF
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