North Reef Capital Management LP 13F 申报追踪与分析

CIK: 0001867831

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$29.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 60

North Reef Capital Management LP在最新一期 13F 报告中披露了 60 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$29.1亿，季度换手率为 61.3%。

浏览其他10 亿至 100 亿美元机构浏览其他以“N”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 22.67
持仓稳定性: 61.33
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 84.38

North Reef Capital Management LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.057——换算下来相当于约 18 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 60 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.56），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 QTWO
-48.9%　-US$5831.0万
减仓 FIBK
-83.5%　-US$5747.5万
加仓 ALKT
+264.3%　US$7142.9万
加仓 CBC
+210.9%　US$6598.3万
加仓 PB
+149.0%　US$4367.3万
减仓 SBCF
-0.1%　-US$680.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	FHN	First Horizon CORP	股票-金融	11.32%	+0.24%	+25.50%
2	MKTX	Marketaxess Holdings INC	股票-金融	10.65%	-1.09%	+16.51%
3	ABCB	Ameris Bancorp	股票-金融	9.19%	+1.01%	+25.07%
4	KEY	Keycorp	股票-金融	8.73%	+8.73%	NEW
5	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	股票-其他	6.07%	-1.30%	-0.12%
6	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	股票-金融	5.27%	-1.23%	-6.28%
7	ALKT	Alkami Technology INC	股票-其他	4.13%	+2.18%	+264.29%
8	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.74%	-0.07%	+33.33%
9	CBC	Central Bancompany	股票-其他	3.36%	+2.09%	+210.91%
10	ACIW	Aci Worldwide INC	股票-科技	3.15%	—	+13.20%
11	TRMK	Trustmark CORP	股票-其他	2.83%	+2.83%	NEW
12	PB	Prosperity Bancshares INC	股票-金融	2.56%	+1.32%	+148.96%
13	PIPR	Piper Sandler Cos	股票-金融	2.54%	+2.54%	NEW
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	股票-其他	2.32%	-0.21%	-7.96%
15	NTRS	Northern Trust CORP	股票-金融	1.43%	—	-3.88%
16	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	股票-金融	1.36%	-0.01%	+6.65%
17	MIAX	Miami International Holdings	股票-其他	1.36%	-0.90%	-19.82%
18	FLG	Flagstar Bank NA	股票-金融	1.26%	+1.26%	NEW
19	FIS	Fidelity National Info Serv	股票-科技	1.25%	+1.25%	NEW
20	FFWM	First Foundation INC	股票-其他	1.20%	-0.74%	-24.33%
21	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	1.13%	+1.13%	NEW
22	MQ	Marqeta Inc-a	股票-其他	1.04%	—	+23.33%
23	QTWO	Q2 Holdings INC	股票-科技	1.01%	-2.52%	-48.90%
24	WLTH	Wealthfront CORP	股票-其他	0.92%	+0.25%	+135.22%
25	BANC	Banc Of California INC	股票-其他	0.91%	+0.01%	+29.68%
26	FBK	Fb Financial CORP	股票-其他	0.89%	-1.11%	-43.99%
27	AMTB	Amerant Bancorp INC	股票-其他	0.88%	+0.88%	NEW
28	RJF	Raymond James Financial INC	股票-金融	0.79%	+0.79%	NEW
29	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	股票-其他	0.79%	+0.71%	+1253.83%
30	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	股票-其他	0.64%	+0.64%	NEW
31	TCBK	Trico Bancshares	股票-其他	0.61%	-0.32%	-23.13%
32	MYFW	First Western Financial INC	股票-其他	0.61%	—	+4.47%
33	AXP	American Express Co	股票-金融	0.52%	+0.52%	NEW
34	FRST	Primis Financial CORP	股票-其他	0.52%	—	-5.68%
35	FLYW	Flywire Corp-voting	股票-其他	0.44%	+0.10%	+83.33%
36	NBHC	National Bank Hold-cl A	股票-其他	0.43%	+0.43%	NEW
37	AAMI	Acadian Asset Management INC	股票-其他	0.41%	-0.43%	-50.39%
38	BANR	Banner Corporation	股票-其他	0.41%	+0.41%	NEW
39	FIBK	First Interstate Bancsys-a	股票-其他	0.37%	-2.38%	-83.54%
40	JCAP	Jefferson Capital INC	股票-其他	0.35%	+0.13%	+122.22%
41	PNFP	Pinnacle Financial Partners	股票-金融	0.30%	+0.30%	NEW
42	COSO	Coastal South Bancshares INC	股票-其他	0.27%	—	+21.63%
43	GPN	Global Payments INC	股票-工业	0.23%	+0.23%	NEW
44	GCMG	Gcm Grosvenor INC - Class A	股票-其他	0.21%	—	+4.79%
45	SMBK	Smartfinancial INC	股票-其他	0.18%	—	+1.64%
46	VYX	Ncr Voyix CORP	股票-科技	0.18%	-0.16%	-3.53%
47	SF	Stifel Financial CORP	股票-金融	0.15%	+0.15%	NEW
48	FIGR	Figure Technology Solut-cl A	股票-其他	0.14%	—	-4.48%
49	NPB	Northpointe Bancshares INC	股票-其他	0.14%	—	-10.19%
50	AVBH	Avidbank Holdings INC	股票-其他	0.12%	—	-0.52%

1–50 of 60

投资组合表现

Q3 2026表现

+4.1%

近4个季度表现

+4.7%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +21.3%
贝塔系数: +0.77
阿尔法: +11.7%
最大回撤: -7.4%
年化表现: +25.7%
对标普胜率: +58.3%
索提诺比率: +3.06
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.32
斯特林比率: +1.48
卡玛比率: +3.48
信息比率: +0.46
跟踪误差: +17%
下行标准差: +8.2%
正收益月份占比: +58.3%
负收益月份占比: +41.7%
最佳12个月: +25.7%
最差12个月: +25.7%
效率比率: +0.42
夏普比率: +1.18
行业分散度: +41.1%
偏度: +0.66
峰度: -0.65
上行潜力: +5.26

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	60	US$29.1亿	61	1FHN 2MKTX 3ABCB 主要持股2026-03-31 1.FHN 2.MKTX 3.ABCB 4.KEY 5.SBCF 6.AUB 7.ALKT 8.V 9.CBC 10.ACIW
2025-12-31	56	US$24.8亿	68	1MKTX 2FHN 3ABCB 主要持股2025-12-31 1.MKTX 2.FHN 3.ABCB 4.SBCF 5.AUB 6.COLB 7.V 8.ACIW 9.STEL 10.QTWO
2025-09-30	43	US$21.4亿	85	1FHN 2CADE 3CMA 主要持股2025-09-30 1.FHN 2.CADE 3.CMA 4.MKTX 5.SBCF 6.ABCB 7.AUB 8.QTWO 9.ACIW 10.STEL
2025-06-30	40	US$22.6亿	0	1FHN 2CMA 3SYU1 主要持股2025-06-30 1.FHN 2.CMA 3.SYU1 4.SBCF 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.WFC 9.ACIW 10.MKTX
2025-03-31	46	US$23.1亿	0	1CMA 2FHN 3GPN 主要持股2025-03-31 1.CMA 2.FHN 3.GPN 4.WFC 5.TCBI 6.ABCB 7.ACIW 8.SBCF 9.PNW 10.SYU1
2024-12-31	41	US$22.3亿	0	1CMA 2FHN 3PNW 主要持股2024-12-31 1.CMA 2.FHN 3.PNW 4.ABCB 5.WFC 6.SYU1 7.SBCF 8.ACIW 9.GPN 10.AVDX
2024-09-30	48	US$21.4亿	0	1CMA 2SYU1 3FHN 主要持股2024-09-30 1.CMA 2.SYU1 3.FHN 4.ABCB 5.PNW 6.TCBI 7.SBCF 8.CBOE 9.ACIW 10.GPN
2024-06-30	46	US$21.6亿	0	1CBOE 2FHN 3SYU1 主要持股2024-06-30 1.CBOE 2.FHN 3.SYU1 4.WFC 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.CMA 9.SBCF 10.TFC
2024-03-31	44	US$19.2亿	0	1CBOE 2FHN 3PNW 主要持股2024-03-31 1.CBOE 2.FHN 3.PNW 4.TCBI 5.WFC 6.ABCB 7.SYU1 8.SBCF 9.CMA 10.IBOC
2023-12-31	36	US$17.2亿	0	1FHN 2PNW 3SYU1 主要持股2023-12-31 1.FHN 2.PNW 3.SYU1 4.TCBI 5.ABCB 6.SBCF 7.CBOE 8.CMA 9.TFC 10.QTWO
2023-09-30	44	US$15.8亿	0	1SYU1 2CMA 3FHN 主要持股2023-09-30 1.SYU1 2.CMA 3.FHN 4.WFC 5.TCBI 6.SBCF 7.ABCB 8.HTH 9.IBOC 10.TFC
2023-06-30	36	US$13.0亿	0	1CBOE 2SYU1 3SBCF 主要持股2023-06-30 1.CBOE 2.SYU1 3.SBCF 4.CMA 5.ABCB 6.IBOC 7.WFC 8.PNC 9.WTFC 10.HTH
2023-03-31	40	US$8.9亿	0	1SYU1 2ABCB 3SBCF 主要持股2023-03-31 1.SYU1 2.ABCB 3.SBCF 4.GPN 5.IBOC 6.WFC 7.CBOE 8.WTFC 9.C 10.AVDX
2022-12-31	37	US$9.1亿	0	1FRCB 2TCBI 3SYU1 主要持股2022-12-31 1.FRCB 2.TCBI 3.SYU1 4.WTFC 5.ABCB 6.IBOC 7.SBCF 8.BNY 9.QTWO 10.CBOE
2022-09-30	37	US$4.0亿	0	1SBCF 2WFC 3WTFC 主要持股2022-09-30 1.SBCF 2.WFC 3.WTFC 4.TCBI 5.SSBUSD 6.SYU1 7.QTWO 8.FRCB 9.PNW 10.FCNCA
2022-06-30	34	US$3.6亿	0	1CMA 2SYU1 3SSBUSD 主要持股2022-06-30 1.CMA 2.SYU1 3.SSBUSD 4.FRCB 5.QTWO 6.PNW 7.TCBI 8.CBOE 9.WFC 10.EVOP1EUR
2022-03-31	34	US$2.4亿	0	1GPN 2PNW 3CBOE 主要持股2022-03-31 1.GPN 2.PNW 3.CBOE 4.WFC 5.CMA 6.EVOP1EUR 7.HWC 8.EGBN 9.SSBUSD 10.SCHW
2021-12-31	33	US$2.2亿	0	1IBOC 2SBCF 3WFC 主要持股2021-12-31 1.IBOC 2.SBCF 3.WFC 4.SYU1 5.CADE 6.CMA 7.BKU 8.EVOP1EUR 9.TCBI 10.AUB

本季持股变动

North Reef Capital Management LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Keycorp (KEY); 清仓: Columbia Banking System INC (COLB); 清仓: Stellar Bancorp INC (STEL); 新建仓: Trustmark CORP (TRMK); 新建仓: Piper Sandler Cos (PIPR).

North Reef Capital Management LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	ALKT	Alkami Technology INC	+2.2%	+264.29%	加仓
2	CBC	Central Bancompany	+2.1%	+210.91%	加仓
3	PB	Prosperity Bancshares INC	+1.3%	+148.96%	加仓
4	ABCB	Ameris Bancorp	+1%	+25.07%	加仓
5	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	+0.7%	+1253.83%	加仓
6	WLTH	Wealthfront CORP	+0.3%	+135.22%	加仓
7	FHN	First Horizon CORP	+0.2%	+25.50%	加仓
8	JCAP	Jefferson Capital INC	+0.1%	+122.22%	加仓
9	FLYW	Flywire Corp-voting	+0.1%	+83.33%	加仓
10	BANC	Banc Of California INC	0%	+29.68%	加仓
11	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	0%	+6.65%	加仓
12	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+33.33%	加仓
13	VYX	Ncr Voyix CORP	-0.2%	-3.53%	减仓
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	-0.2%	-7.96%	减仓
15	TCBK	Trico Bancshares	-0.3%	-23.13%	减仓
16	AAMI	Acadian Asset Management INC	-0.4%	-50.39%	减仓
17	FFWM	First Foundation INC	-0.7%	-24.33%	减仓
18	MIAX	Miami International Holdings	-0.9%	-19.82%	减仓
19	MKTX	Marketaxess Holdings INC	-1.1%	+16.51%	加仓
20	FBK	Fb Financial CORP	-1.1%	-43.99%	减仓
21	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	-1.2%	-6.28%	减仓
22	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	-1.3%	-0.12%	减仓
23	FIBK	First Interstate Bancsys-a	-2.4%	-83.54%	减仓
24	QTWO	Q2 Holdings INC	-2.5%	-48.90%	减仓
25	KEY	Keycorp	—	NEW	新建仓
26	COLB	Columbia Banking System INC	—	EXIT	清仓
27	STEL	Stellar Bancorp INC	—	EXIT	清仓
28	TRMK	Trustmark CORP	—	NEW	新建仓
29	PIPR	Piper Sandler Cos	—	NEW	新建仓
30	62C	Piper Sandler Cos	—	EXIT	清仓
31	FITB	Fifth Third Bancorp	—	EXIT	清仓
32	TFC	Truist Financial CORP	—	EXIT	清仓
33	FLG	Flagstar Bank NA	—	NEW	新建仓
34	FIS	Fidelity National Info Serv	—	NEW	新建仓
35	SCHW	Schwab (charles) CORP	—	NEW	新建仓
36	AMTB	Amerant Bancorp INC	—	NEW	新建仓
37	RJF	Raymond James Financial INC	—	NEW	新建仓
38	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	—	NEW	新建仓
39	AXP	American Express Co	—	NEW	新建仓
40	EBC	Eastern Bankshares INC	—	EXIT	清仓
41	NBHC	National Bank Hold-cl A	—	NEW	新建仓
42	BANR	Banner Corporation	—	NEW	新建仓
43	FOUR	Shift4 Payments Inc-class A	—	EXIT	清仓
44	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建仓
45	SSB	Southstate Bank CORP	—	EXIT	清仓
46	MRX	Marex Group plc	—	EXIT	清仓
47	JHG	Janus Henderson Group plc	—	EXIT	清仓
48	GPN	Global Payments INC	—	NEW	新建仓
49	SF	Stifel Financial CORP	—	NEW	新建仓
50	COF	Capital One Financial CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

North Reef Capital Management LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

North Reef Capital Management LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$29.1亿，分布在 60 个已申报仓位之中。

North Reef Capital Management LP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，North Reef Capital Management LP 按市值排列的前几大持股为： 1. First Horizon CORP (FHN) — US$3.3亿 (11.3%) 2. Marketaxess Holdings INC (MKTX) — US$3.1亿 (10.7%) 3. Ameris Bancorp (ABCB) — US$2.7亿 (9.2%) 4. Keycorp (KEY) — US$2.5亿 (8.7%) 5. Seacoast Banking Corp/fl (SBCF) — US$1.8亿 (6.1%)

North Reef Capital Management LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，North Reef Capital Management LP 共进行了 50 项显著调整：新建仓 16 个仓位、加仓 13 个既有持股、减仓 11 个仓位，并完全清仓 10 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Keycorp (KEY); 清仓: Columbia Banking System INC (COLB); 清仓: Stellar Bancorp INC (STEL); 新建仓: Trustmark CORP (TRMK); 新建仓: Piper Sandler Cos (PIPR)

North Reef Capital Management LP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，North Reef Capital Management LP 的主要板块分布如下： • Financials: 91.3% • Information Technology: 8.3% • Industrials: 0.3%

同行推荐

资产规模相近的机构

Calamos Wealth Management LLC

CIK 0001455258

申报总市值

US$29.1亿

546 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.0%

BCV Asset Management Inc.

CIK 0002110721

申报总市值

US$29.1亿

120 stks

2026-03-31

资产规模与本机构相差仅 0.1%

Chartwell Investment Partners, LLC

CIK 0001616525

申报总市值

US$29.1亿

782 stks

2024-09-30

数据过旧，未更新

资产规模与本机构相差仅 0.3%

风格推荐

持仓风格相似的机构

Bank Of Nova Scotia

CIK 0000009631

申报总市值

US$572.2亿

1,391 stks

2026-03-31

集中度7.6

持仓稳定性43.6

行业集中度56.0

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Keycorp

查看详情

Arbor Capital Management LLC

CIK 0001055977

申报总市值

US$1.9亿

75 stks

2016-06-30

数据过旧，未更新

集中度6.0

持仓稳定性64.7

行业集中度0.0

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Marketaxess Holdings INC

查看详情

Scout Investments, INC.

CIK 0001161927

申报总市值

US$38.0亿

192 stks

2024-09-30

数据过旧，未更新

集中度3.3

持仓稳定性0.0

行业集中度36.6

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 First Horizon CORP

查看详情

North Reef Capital Management LP 13F 申报追踪与分析

CIK: 0001867831

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$29.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 60

North Reef Capital Management LP在最新一期 13F 报告中披露了 60 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$29.1亿，季度换手率为 61.3%。

浏览其他10 亿至 100 亿美元机构浏览其他以“N”开头的机构

机构性格雪花图

集中度: 22.67
持仓稳定性: 61.33
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 84.38

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.56），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 67%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 QTWO
-48.9%　-US$5831.0万
减仓 FIBK
-83.5%　-US$5747.5万
加仓 ALKT
+264.3%　US$7142.9万
加仓 CBC
+210.9%　US$6598.3万
加仓 PB
+149.0%　US$4367.3万
减仓 SBCF
-0.1%　-US$680.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	FHN	First Horizon CORP	股票-金融	11.32%	+0.24%	+25.50%
2	MKTX	Marketaxess Holdings INC	股票-金融	10.65%	-1.09%	+16.51%
3	ABCB	Ameris Bancorp	股票-金融	9.19%	+1.01%	+25.07%
4	KEY	Keycorp	股票-金融	8.73%	+8.73%	NEW
5	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	股票-其他	6.07%	-1.30%	-0.12%
6	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	股票-金融	5.27%	-1.23%	-6.28%
7	ALKT	Alkami Technology INC	股票-其他	4.13%	+2.18%	+264.29%
8	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	3.74%	-0.07%	+33.33%
9	CBC	Central Bancompany	股票-其他	3.36%	+2.09%	+210.91%
10	ACIW	Aci Worldwide INC	股票-科技	3.15%	—	+13.20%
11	TRMK	Trustmark CORP	股票-其他	2.83%	+2.83%	NEW
12	PB	Prosperity Bancshares INC	股票-金融	2.56%	+1.32%	+148.96%
13	PIPR	Piper Sandler Cos	股票-金融	2.54%	+2.54%	NEW
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	股票-其他	2.32%	-0.21%	-7.96%
15	NTRS	Northern Trust CORP	股票-金融	1.43%	—	-3.88%
16	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	股票-金融	1.36%	-0.01%	+6.65%
17	MIAX	Miami International Holdings	股票-其他	1.36%	-0.90%	-19.82%
18	FLG	Flagstar Bank NA	股票-金融	1.26%	+1.26%	NEW
19	FIS	Fidelity National Info Serv	股票-科技	1.25%	+1.25%	NEW
20	FFWM	First Foundation INC	股票-其他	1.20%	-0.74%	-24.33%
21	SCHW	Schwab (charles) CORP	股票-金融	1.13%	+1.13%	NEW
22	MQ	Marqeta Inc-a	股票-其他	1.04%	—	+23.33%
23	QTWO	Q2 Holdings INC	股票-科技	1.01%	-2.52%	-48.90%
24	WLTH	Wealthfront CORP	股票-其他	0.92%	+0.25%	+135.22%
25	BANC	Banc Of California INC	股票-其他	0.91%	+0.01%	+29.68%
26	FBK	Fb Financial CORP	股票-其他	0.89%	-1.11%	-43.99%
27	AMTB	Amerant Bancorp INC	股票-其他	0.88%	+0.88%	NEW
28	RJF	Raymond James Financial INC	股票-金融	0.79%	+0.79%	NEW
29	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	股票-其他	0.79%	+0.71%	+1253.83%
30	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	股票-其他	0.64%	+0.64%	NEW
31	TCBK	Trico Bancshares	股票-其他	0.61%	-0.32%	-23.13%
32	MYFW	First Western Financial INC	股票-其他	0.61%	—	+4.47%
33	AXP	American Express Co	股票-金融	0.52%	+0.52%	NEW
34	FRST	Primis Financial CORP	股票-其他	0.52%	—	-5.68%
35	FLYW	Flywire Corp-voting	股票-其他	0.44%	+0.10%	+83.33%
36	NBHC	National Bank Hold-cl A	股票-其他	0.43%	+0.43%	NEW
37	AAMI	Acadian Asset Management INC	股票-其他	0.41%	-0.43%	-50.39%
38	BANR	Banner Corporation	股票-其他	0.41%	+0.41%	NEW
39	FIBK	First Interstate Bancsys-a	股票-其他	0.37%	-2.38%	-83.54%
40	JCAP	Jefferson Capital INC	股票-其他	0.35%	+0.13%	+122.22%
41	PNFP	Pinnacle Financial Partners	股票-金融	0.30%	+0.30%	NEW
42	COSO	Coastal South Bancshares INC	股票-其他	0.27%	—	+21.63%
43	GPN	Global Payments INC	股票-工业	0.23%	+0.23%	NEW
44	GCMG	Gcm Grosvenor INC - Class A	股票-其他	0.21%	—	+4.79%
45	SMBK	Smartfinancial INC	股票-其他	0.18%	—	+1.64%
46	VYX	Ncr Voyix CORP	股票-科技	0.18%	-0.16%	-3.53%
47	SF	Stifel Financial CORP	股票-金融	0.15%	+0.15%	NEW
48	FIGR	Figure Technology Solut-cl A	股票-其他	0.14%	—	-4.48%
49	NPB	Northpointe Bancshares INC	股票-其他	0.14%	—	-10.19%
50	AVBH	Avidbank Holdings INC	股票-其他	0.12%	—	-0.52%

1–50 of 60

投资组合表现

Q3 2026表现

+4.1%

近4个季度表现

+4.7%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +21.3%
贝塔系数: +0.77
阿尔法: +11.7%
最大回撤: -7.4%
年化表现: +25.7%
对标普胜率: +58.3%
索提诺比率: +3.06
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.32
斯特林比率: +1.48
卡玛比率: +3.48
信息比率: +0.46
跟踪误差: +17%
下行标准差: +8.2%
正收益月份占比: +58.3%
负收益月份占比: +41.7%
最佳12个月: +25.7%
最差12个月: +25.7%
效率比率: +0.42
夏普比率: +1.18
行业分散度: +41.1%
偏度: +0.66
峰度: -0.65
上行潜力: +5.26

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	60	US$29.1亿	61	1FHN 2MKTX 3ABCB 主要持股2026-03-31 1.FHN 2.MKTX 3.ABCB 4.KEY 5.SBCF 6.AUB 7.ALKT 8.V 9.CBC 10.ACIW
2025-12-31	56	US$24.8亿	68	1MKTX 2FHN 3ABCB 主要持股2025-12-31 1.MKTX 2.FHN 3.ABCB 4.SBCF 5.AUB 6.COLB 7.V 8.ACIW 9.STEL 10.QTWO
2025-09-30	43	US$21.4亿	85	1FHN 2CADE 3CMA 主要持股2025-09-30 1.FHN 2.CADE 3.CMA 4.MKTX 5.SBCF 6.ABCB 7.AUB 8.QTWO 9.ACIW 10.STEL
2025-06-30	40	US$22.6亿	0	1FHN 2CMA 3SYU1 主要持股2025-06-30 1.FHN 2.CMA 3.SYU1 4.SBCF 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.WFC 9.ACIW 10.MKTX
2025-03-31	46	US$23.1亿	0	1CMA 2FHN 3GPN 主要持股2025-03-31 1.CMA 2.FHN 3.GPN 4.WFC 5.TCBI 6.ABCB 7.ACIW 8.SBCF 9.PNW 10.SYU1
2024-12-31	41	US$22.3亿	0	1CMA 2FHN 3PNW 主要持股2024-12-31 1.CMA 2.FHN 3.PNW 4.ABCB 5.WFC 6.SYU1 7.SBCF 8.ACIW 9.GPN 10.AVDX
2024-09-30	48	US$21.4亿	0	1CMA 2SYU1 3FHN 主要持股2024-09-30 1.CMA 2.SYU1 3.FHN 4.ABCB 5.PNW 6.TCBI 7.SBCF 8.CBOE 9.ACIW 10.GPN
2024-06-30	46	US$21.6亿	0	1CBOE 2FHN 3SYU1 主要持股2024-06-30 1.CBOE 2.FHN 3.SYU1 4.WFC 5.TCBI 6.PNW 7.ABCB 8.CMA 9.SBCF 10.TFC
2024-03-31	44	US$19.2亿	0	1CBOE 2FHN 3PNW 主要持股2024-03-31 1.CBOE 2.FHN 3.PNW 4.TCBI 5.WFC 6.ABCB 7.SYU1 8.SBCF 9.CMA 10.IBOC
2023-12-31	36	US$17.2亿	0	1FHN 2PNW 3SYU1 主要持股2023-12-31 1.FHN 2.PNW 3.SYU1 4.TCBI 5.ABCB 6.SBCF 7.CBOE 8.CMA 9.TFC 10.QTWO
2023-09-30	44	US$15.8亿	0	1SYU1 2CMA 3FHN 主要持股2023-09-30 1.SYU1 2.CMA 3.FHN 4.WFC 5.TCBI 6.SBCF 7.ABCB 8.HTH 9.IBOC 10.TFC
2023-06-30	36	US$13.0亿	0	1CBOE 2SYU1 3SBCF 主要持股2023-06-30 1.CBOE 2.SYU1 3.SBCF 4.CMA 5.ABCB 6.IBOC 7.WFC 8.PNC 9.WTFC 10.HTH
2023-03-31	40	US$8.9亿	0	1SYU1 2ABCB 3SBCF 主要持股2023-03-31 1.SYU1 2.ABCB 3.SBCF 4.GPN 5.IBOC 6.WFC 7.CBOE 8.WTFC 9.C 10.AVDX
2022-12-31	37	US$9.1亿	0	1FRCB 2TCBI 3SYU1 主要持股2022-12-31 1.FRCB 2.TCBI 3.SYU1 4.WTFC 5.ABCB 6.IBOC 7.SBCF 8.BNY 9.QTWO 10.CBOE
2022-09-30	37	US$4.0亿	0	1SBCF 2WFC 3WTFC 主要持股2022-09-30 1.SBCF 2.WFC 3.WTFC 4.TCBI 5.SSBUSD 6.SYU1 7.QTWO 8.FRCB 9.PNW 10.FCNCA
2022-06-30	34	US$3.6亿	0	1CMA 2SYU1 3SSBUSD 主要持股2022-06-30 1.CMA 2.SYU1 3.SSBUSD 4.FRCB 5.QTWO 6.PNW 7.TCBI 8.CBOE 9.WFC 10.EVOP1EUR
2022-03-31	34	US$2.4亿	0	1GPN 2PNW 3CBOE 主要持股2022-03-31 1.GPN 2.PNW 3.CBOE 4.WFC 5.CMA 6.EVOP1EUR 7.HWC 8.EGBN 9.SSBUSD 10.SCHW
2021-12-31	33	US$2.2亿	0	1IBOC 2SBCF 3WFC 主要持股2021-12-31 1.IBOC 2.SBCF 3.WFC 4.SYU1 5.CADE 6.CMA 7.BKU 8.EVOP1EUR 9.TCBI 10.AUB

本季持股变动

North Reef Capital Management LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	ALKT	Alkami Technology INC	+2.2%	+264.29%	加仓
2	CBC	Central Bancompany	+2.1%	+210.91%	加仓
3	PB	Prosperity Bancshares INC	+1.3%	+148.96%	加仓
4	ABCB	Ameris Bancorp	+1%	+25.07%	加仓
5	IIIV	I3 Verticals Inc-class A	+0.7%	+1253.83%	加仓
6	WLTH	Wealthfront CORP	+0.3%	+135.22%	加仓
7	FHN	First Horizon CORP	+0.2%	+25.50%	加仓
8	JCAP	Jefferson Capital INC	+0.1%	+122.22%	加仓
9	FLYW	Flywire Corp-voting	+0.1%	+83.33%	加仓
10	BANC	Banc Of California INC	0%	+29.68%	加仓
11	TW	Tradeweb Markets Inc-class A	0%	+6.65%	加仓
12	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	+33.33%	加仓
13	VYX	Ncr Voyix CORP	-0.2%	-3.53%	减仓
14	EGBN	Eagle Bancorp INC	-0.2%	-7.96%	减仓
15	TCBK	Trico Bancshares	-0.3%	-23.13%	减仓
16	AAMI	Acadian Asset Management INC	-0.4%	-50.39%	减仓
17	FFWM	First Foundation INC	-0.7%	-24.33%	减仓
18	MIAX	Miami International Holdings	-0.9%	-19.82%	减仓
19	MKTX	Marketaxess Holdings INC	-1.1%	+16.51%	加仓
20	FBK	Fb Financial CORP	-1.1%	-43.99%	减仓
21	AUB	Atlantic Union Bankshares Co	-1.2%	-6.28%	减仓
22	SBCF	Seacoast Banking Corp/fl	-1.3%	-0.12%	减仓
23	FIBK	First Interstate Bancsys-a	-2.4%	-83.54%	减仓
24	QTWO	Q2 Holdings INC	-2.5%	-48.90%	减仓
25	KEY	Keycorp	—	NEW	新建仓
26	COLB	Columbia Banking System INC	—	EXIT	清仓
27	STEL	Stellar Bancorp INC	—	EXIT	清仓
28	TRMK	Trustmark CORP	—	NEW	新建仓
29	PIPR	Piper Sandler Cos	—	NEW	新建仓
30	62C	Piper Sandler Cos	—	EXIT	清仓
31	FITB	Fifth Third Bancorp	—	EXIT	清仓
32	TFC	Truist Financial CORP	—	EXIT	清仓
33	FLG	Flagstar Bank NA	—	NEW	新建仓
34	FIS	Fidelity National Info Serv	—	NEW	新建仓
35	SCHW	Schwab (charles) CORP	—	NEW	新建仓
36	AMTB	Amerant Bancorp INC	—	NEW	新建仓
37	RJF	Raymond James Financial INC	—	NEW	新建仓
38	PAY	Paymentus Holdings Inc-a	—	NEW	新建仓
39	AXP	American Express Co	—	NEW	新建仓
40	EBC	Eastern Bankshares INC	—	EXIT	清仓
41	NBHC	National Bank Hold-cl A	—	NEW	新建仓
42	BANR	Banner Corporation	—	NEW	新建仓
43	FOUR	Shift4 Payments Inc-class A	—	EXIT	清仓
44	PNFP	Pinnacle Financial Partners	—	NEW	新建仓
45	SSB	Southstate Bank CORP	—	EXIT	清仓
46	MRX	Marex Group plc	—	EXIT	清仓
47	JHG	Janus Henderson Group plc	—	EXIT	清仓
48	GPN	Global Payments INC	—	NEW	新建仓
49	SF	Stifel Financial CORP	—	NEW	新建仓
50	COF	Capital One Financial CORP	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看