Miller Investment Management, LP 13F 持股追踪

CIK: 0001407382

分散型投资策略趋势追踪型行业集中型

申报总市值

US$10.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 86

Miller Investment Management, LP在最新一期 13F 报告中披露了 86 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$10.1亿，季度换手率为 13.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 33.29
持仓稳定性: 13.43
动能／逆势: 100
行业集中度: 72.38
多样化: 100
仓位均衡度: 75.04

Miller Investment Management, LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.083——换算下来相当于约 12 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 86 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.50），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 3.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 22%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 BILS
+24.9%　US$2522.6万
加仓 VGSH
+12.8%　US$1087.1万
加仓 VGIT
+11.4%　US$759.9万
加仓 VV
+38.0%　US$613.8万
减仓 SPY
+0.4%　-US$836.6万
减仓 EFA
-8.9%　-US$542.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	18.87%	-0.51%	+0.43%
2	BILS	Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF	ETF-其他	12.45%	+2.67%	+24.92%
3	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	ETF-政府公债	9.73%	+1.22%	+12.84%
4	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	ETF-其他	7.84%	+0.87%	+11.35%
5	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	7.34%	-0.22%	+0.15%
6	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	6.29%	-0.42%	-8.93%
7	SMH	Vaneck Semiconductor ETF	ETF-其他	3.61%	+0.21%	-1.80%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	3.29%	-0.36%	+2.26%
9	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	2.95%	-0.05%	+2.31%
10	✓	Ishares INC Msci Japan ETF	ETF-其他	2.71%	-0.02%	-6.56%
11	VV	Vanguard Large-cap ETF	ETF-其他	2.57%	+0.64%	+38.02%
12	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	2.51%	-0.16%	+0.68%
13	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	ETF-其他	1.86%	-0.08%	-0.09%
14	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	1.82%	-0.01%	-3.23%
15	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	ETF-其他	1.47%	+0.14%	+8.29%
16	✓	Vaneck ETF Trust	ETF-其他	1.38%	-0.16%	-12.42%
17	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.32%	-0.32%	+3.65%
18	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.30%	+0.34%	+29.87%
19	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.09%	-0.08%	+1.34%
20	URI	United Rentals INC	股票-工业	0.85%	-0.08%	—
21	BBH	Vaneck Biotech ETF	ETF-科技型	0.73%	—	+0.10%
22	IBB	Ishares Biotechnology ETF	ETF-科技型	0.59%	-0.03%	-6.28%
23	CAH	Cardinal Health INC	股票-医疗保健	0.49%	—	—
24	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.35%	—	—
25	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.33%	-0.03%	—
26	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.33%	-0.03%	-4.36%
27	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.31%	+0.05%	—
28	DIA	Ss Spdr Dow Jones Indus Avg	ETF-大型股与成长	0.26%	—	—
29	PNC	Pnc Financial Services Group	股票-金融	0.26%	—	—
30	EMR	Emerson Electric Co	股票-工业	0.25%	—	—
31	DE	Deere & Co	股票-工业	0.23%	—	-15.37%
32	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.23%	-0.02%	-0.80%
33	RTX	Rtx CORP	股票-工业	0.20%	—	—
34	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.18%	-0.03%	+15.35%
35	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.18%	—	—
36	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.16%	-0.03%	—
37	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.15%	—	—
38	DGX	Quest Diagnostics INC	股票-医疗保健	0.15%	+0.02%	—
39	TJX	Tjx Companies INC	股票-周期性消费	0.15%	—	-3.36%
40	GSPY	Gotham Enhanced 500 ETF	ETF-其他	0.14%	—	—
41	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	0.14%	-0.01%	—
42	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.12%	+0.03%	—
43	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.12%	—	—
44	PSX	Phillips 66	股票-能源	0.12%	+0.04%	—
45	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.11%	-0.02%	—
46	CNC	Centene CORP	股票-医疗保健	0.11%	-0.03%	-1.42%
47	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.11%	—	-3.79%
48	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工业	0.10%	—	—
49	ONIT	Onity Group INC	股票-其他	0.10%	-0.01%	—
50	COR	Cencora INC	股票-医疗保健	0.09%	—	—

1–50 of 86

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.3%

近4个季度表现

+14.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +11.8%
贝塔系数: +0.87
阿尔法: -0.7%
最大回撤: -7%
年化表现: +15.6%
对标普胜率: +36.1%
索提诺比率: +2.5
斯图泽指数: +0.38
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +0.95
卡玛比率: +2.23
信息比率: -0.83
跟踪误差: +3.9%
下行标准差: +6.1%
正收益月份占比: +61.1%
负收益月份占比: +38.9%
最佳12个月: +36.8%
最差12个月: +5.2%
效率比率: +0.49
夏普比率: +1.29
行业分散度: +12.1%
偏度: -0.06
峰度: -0.59
上行潜力: +4.27

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	86	US$10.1亿	13	1SPY 2BILS 3VGSH 主要持股2026-03-31 1.SPY 2.BILS 3.VGSH 4.VGIT 5.BRK-B 6.EFA 7.SMH 8.META 9.XLV 10.46434g
2025-12-31	89	US$10.2亿	23	1SPY 2BILS 3VGSH 主要持股2025-12-31 1.SPY 2.BILS 3.VGSH 4.BRK-B 5.VGIT 6.EFA 7.META 8.SMH 9.XLV 10.46434g
2025-09-30	98	US$10.0亿	15	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2025-09-30 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.GOOGL 10.XLC
2025-06-30	96	US$9.5亿	0	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2025-06-30 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.IWR 10.XLC
2025-03-31	97	US$9.0亿	100	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.46434g 8.SMH 9.IWR 10.XLC
2024-12-31	100	US$9.1亿	0	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2024-12-31 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.IWR 10.XLC
2024-09-30	104	US$9.6亿	0	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.IWR 10.92189f
2024-06-30	103	US$8.4亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2024-06-30 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.VGSH 5.BILS 6.META 7.SMH 8.XLB 9.46434g 10.IWR
2024-03-31	105	US$7.8亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2024-03-31 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.46434g 6.META 7.VGSH 8.GSPY 9.IWR 10.IWM
2023-12-31	102	US$7.0亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2023-12-31 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.46434g 6.VGSH 7.META 8.GSPY 9.IWM 10.IWR
2023-09-30	97	US$6.4亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.BBH 6.46434g 7.VGSH 8.META 9.GSPY 10.IWR
2023-06-30	96	US$6.6亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2023-06-30 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.BBH 6.46434g 7.GSPY 8.VGSH 9.IWR 10.META
2023-03-31	95	US$6.1亿	0	1SPY 2EFA 3BRK-B 主要持股2023-03-31 1.SPY 2.EFA 3.BRK-B 4.XLB 5.XLF 6.46434g 7.VGSH 8.GSPY 9.BBH 10.IWR
2022-12-31	94	US$5.9亿	0	1SPY 2EFA 3BRK-B 主要持股2022-12-31 1.SPY 2.EFA 3.BRK-B 4.XLB 5.XLF 6.46434g 7.VGSH 8.GSPY 9.IWR 10.46138e
2022-09-30	90	US$4.8亿	0	1SPY 2XLB 3BRK-B 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.XLB 3.BRK-B 4.XLF 5.VGSH 6.IWR 7.GSPY 8.AMLP 9.46138e 10.XLV
2022-06-30	90	US$4.9亿	0	1SPY 2XLB 3BRK-B 主要持股2022-06-30 1.SPY 2.XLB 3.BRK-B 4.XLF 5.IWR 6.GSPY 7.46138e 8.XLV 9.AMLP 10.XLP
2022-03-31	96	US$6.3亿	0	1SPY 2VGSH 3XLB 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.VGSH 3.XLB 4.XLF 5.BRK-B 6.VGT 7.IWR 8.GSPY 9.AMLP 10.XLV
2021-12-31	96	US$7.0亿	0	1SPY 2XLB 3VEU 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.XLB 3.VEU 4.XLF 5.VGSH 6.AGG 7.VGT 8.IWR 9.ITB 10.GSPY
2021-09-30	89	US$5.8亿	0	1SPY 2XLB 3VEU 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.XLB 3.VEU 4.XLF 5.XLV 6.IWR 7.VGT 8.GSPY 9.ITB 10.SMH
2021-06-30	80	US$5.7亿	100	1SPY 2ARKQ 3XLB 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.ARKQ 3.XLB 4.VEU 5.IWR 6.VGT 7.XLF 8.SMH 9.CNC 10.URI
2021-03-31	79	US$5.4亿	19	1SPY 2ARKQ 3XLB 主要持股2021-03-31 1.SPY 2.ARKQ 3.XLB 4.VEU 5.IWR 6.VGT 7.XLF 8.SMH 9.CNC 10.URI
2020-12-31	77	US$5.4亿	43	1SPY 2VEU 3ARKQ 主要持股2020-12-31 1.SPY 2.VEU 3.ARKQ 4.XLB 5.IWR 6.VGT 7.ARKG 8.XLF 9.PBW 10.CNC
2020-09-30	69	US$4.1亿	20	1SPY 2VEU 3ARKQ 主要持股2020-09-30 1.SPY 2.VEU 3.ARKQ 4.XLV 5.VGT 6.CNC 7.AAPL 8.JNJ 9.LOW 10.UPS
2020-06-30	68	US$3.4亿	21	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2020-06-30 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.VGT 5.CNC 6.JNJ 7.AAPL 8.URI 9.BLKCHF 10.LOW
2020-03-31	72	US$3.1亿	44	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.VGT 5.CNC 6.VO 7.JNJ 8.MDT 9.BLKCHF 10.AAPL
2019-12-31	78	US$4.5亿	12	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.KBWB 5.IJR 6.IUSV 7.MCHI 8.CNC 9.VO 10.IWM
2019-09-30	77	US$4.4亿	13	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-09-30 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.CNC 5.KBWB 6.IJR 7.JPST 8.IUSV 9.MCHI 10.VO
2019-06-30	77	US$4.4亿	16	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-06-30 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.MCHI 5.CNC 6.KBWB 7.IJR 8.JPST 9.IUSV 10.VO
2019-03-31	77	US$3.8亿	18	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-03-31 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.CNC 5.IJR 6.IUSV 7.MCHI 8.JPST 9.VO 10.IWM
2018-12-31	75	US$3.4亿	38	1SPY 2VEU 3CNC 主要持股2018-12-31 1.SPY 2.VEU 3.CNC 4.XLV 5.IJR 6.IUSV 7.JPST 8.VO 9.IWM 10.MSFT
2018-09-30	80	US$3.3亿	19	1SPY 2VEU 3CNC 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.VEU 3.CNC 4.IUSV 5.XOPUSD 6.VO 7.MSFT 8.BDX 9.LOW 10.URI
2018-06-30	85	US$3.3亿	41	1SPY 2VEU 3CNC 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.VEU 3.CNC 4.IUSV 5.XOPUSD 6.KBWB 7.ITB 8.VO 9.MSFT 10.BDX
2018-03-31	76	US$3.1亿	9	1SPY 2VEU373937B 主要持股2018-03-31 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.IUSV 6.XOPUSD 7.VO 8.MSFT 9.PNC 10.BDX
2017-12-31	73	US$3.3亿	13	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.IUSV 6.XOPUSD 7.VO 8.URI 9.MSFT 10.PNC
2017-09-30	72	US$3.1亿	10	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.IUSV 6.VO 7.URI 8.PNC 9.MSFT 10.BDX
2017-06-30	70	US$2.8亿	14	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-06-30 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.VO 6.PNC 7.BDX 8.MSFT 9.URI 10.SWK
2017-03-31	69	US$2.7亿	18	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.VO 6.781182 7.MSFT 8.URI 9.PNC 10.BDX
2016-12-31	73	US$3.1亿	39	1SPY273937B3ITB 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.73937B 3.ITB 4.VEU 5.VO 6.781182 7.MSFT 8.PNC 9.BDX 10.URI
2016-09-30	72	US$2.8亿	11	1SPY 2ITB 3XOPUSD 主要持股2016-09-30 1.SPY 2.ITB 3.XOPUSD 4.73937B 5.URI 6.MSFT 7.BDX 8.SWK 9.MDT 10.JNJ
2016-06-30	67	US$2.6亿	41	1SPY 2ITB 3XOPUSD 主要持股2016-06-30 1.SPY 2.ITB 3.XOPUSD 4.73937B 5.URI 6.BDX 7.MSFT 8.LOW 9.MDT 10.JNJ
2016-03-31	64	US$2.3亿	15	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2016-03-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.MSFT 5.CAH 6.LOW 7.BDX 8.JNJ 9.VZ 10.KMB
2015-12-31	62	US$2.6亿	7	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-12-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.MSFT 5.CAH 6.LOW 7.BDX 8.URI 9.KMB 10.MDT
2015-09-30	61	US$2.5亿	9	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-09-30 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.CAH 5.WBA 6.LOW 7.MSFT 8.BDX 9.TGT 10.KMB
2015-06-30	65	US$2.7亿	5	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-06-30 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.URI 5.CAH 6.TGT 7.WBA 8.MSFT 9.BDX 10.LOW
2015-03-31	71	US$2.8亿	13	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-03-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.CCK 5.CAH 6.LOW 7.TGT 8.WBA 9.MMM 10.BDX
2014-12-31	65	US$2.6亿	61	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2014-12-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.CCK 5.CAH 6.URI 7.LOW 8.TGT 9.MSFT 10.WBA
2014-09-30	67	US$2.1亿	24	1ITB 2SPY 3OIH 主要持股2014-09-30 1.ITB 2.SPY 3.OIH 4.KIE 5.CCK 6.URI 7.MSFT 8.SLB 9.CAH 10.HAL
2014-06-30	75	US$2.3亿	33	1OIH 2SPY 3ITB 主要持股2014-06-30 1.OIH 2.SPY 3.ITB 4.KIE 5.TLT 6.URI 7.CCK 8.SLB 9.HAL 10.MET
2014-03-31	77	US$1.8亿	14	1SPY 2OIH 3KIE 主要持股2014-03-31 1.SPY 2.OIH 3.KIE 4.TLT 5.SLB 6.MSFT 7.CCK 8.WFC 9.JNJ 10.URI
2013-12-31	77	US$1.8亿	9	1SPY 2OIH 3KIE 主要持股2013-12-31 1.SPY 2.OIH 3.KIE 4.TLT 5.VYM 6.MSFT 7.SLB 8.XOM 9.CAH 10.CCK
2013-09-30	70	US$1.7亿	21	1SPY 2OIH 3TLT 主要持股2013-09-30 1.SPY 2.OIH 3.TLT 4.KIE 5.VYM 6.SLB 7.MSFT 8.XOM 9.CCK 10.931422
2013-06-30	67	US$1.4亿	—	1SPY 2OIH 3KIE 主要持股2013-06-30 1.SPY 2.OIH 3.KIE 4.XOM 5.VYM 6.MSFT 7.855030 8.CCK 9.JNJ 10.WFC

本季持股变动

Miller Investment Management, LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Dr Horton INC (DHI); 清仓: Nvr INC (NVR); 清仓: Lennar Corp-a (LEN); 清仓: Walmart INC (WMT); 清仓: Accenture plc (ACN).

Miller Investment Management, LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	BILS	Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF	+2.7%	+24.92%	加仓
2	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	+1.2%	+12.84%	加仓
3	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	+0.9%	+11.35%	加仓
4	VV	Vanguard Large-cap ETF	+0.6%	+38.02%	加仓
5	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.3%	+29.87%	加仓
6	SMH	Vaneck Semiconductor ETF	+0.2%	-1.80%	减仓
7	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	+0.1%	+8.29%	加仓
8	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	—	不变
9	PSX	Phillips 66	0%	—	不变
10	CVX	Chevron CORP	0%	—	不变
11	NVDA	Nvidia CORP	0%	+103.61%	加仓
12	APH	Amphenol Corp-cl A	0%	+76.81%	加仓
13	DGX	Quest Diagnostics INC	0%	—	不变
14	DIS	Walt Disney Co/the	0%	+47.78%	加仓
15	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	0%	-3.23%	减仓
16	ONIT	Onity Group INC	0%	—	不变
17	MDT	Medtronic plc	0%	—	不变
18	✓	Ishares INC Msci Japan ETF	0%	-6.56%	减仓
19	LLY	Eli Lilly & Co	0%	—	不变
20	AAPL	Apple INC	0%	-0.80%	减仓
21	BDX	Becton Dickinson And Co	0%	-2.64%	减仓
22	IBB	Ishares Biotechnology ETF	0%	-6.28%	减仓
23	MCD	Mcdonald's CORP	0%	-41.54%	减仓
24	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	—	不变
25	CNC	Centene CORP	0%	-1.42%	减仓
26	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	0%	-4.36%	减仓
27	WFC	Wells Fargo & Co	0%	—	不变
28	ORCL	Oracle CORP	0%	+15.35%	加仓
29	XLV	Ss Health Care Select Sector	-0.1%	+2.31%	加仓
30	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-0.1%	-0.09%	减仓
31	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+1.34%	加仓
32	URI	United Rentals INC	-0.1%	—	不变
33	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	+0.68%	加仓
34	✓	Vaneck ETF Trust	-0.2%	-12.42%	减仓
35	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.2%	+0.15%	加仓
36	MSFT	Microsoft CORP	-0.3%	+3.65%	加仓
37	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.4%	+2.26%	加仓
38	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	-0.4%	-8.93%	减仓
39	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.5%	+0.43%	加仓
40	DHI	Dr Horton INC	—	EXIT	清仓
41	NVR	Nvr INC	—	EXIT	清仓
42	LEN	Lennar Corp-a	—	EXIT	清仓
43	WMT	Walmart INC	—	EXIT	清仓
44	ACN	Accenture plc	—	EXIT	清仓
45	✓	Accenture plc	—	NEW	新建仓
46	VGK	Vanguard Ftse Europe ETF	—	NEW	新建仓
47	QCOM	Qualcomm INC	—	EXIT	清仓
48	LMT	Lockheed Martin CORP	—	NEW	新建仓
49	TDY	Teledyne Technologies INC	—	NEW	新建仓
50	DHR	Danaher CORP	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Miller Investment Management, LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Miller Investment Management, LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$10.1亿，分布在 86 个已申报仓位之中。

Miller Investment Management, LP 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Miller Investment Management, LP 按市值排列的前几大持股为： 1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$1.9亿 (18.9%) 2. Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF (BILS) — US$1.3亿 (12.4%) 3. Vanguard Short-term Treasury (VGSH) — US$9799.1万 (9.7%) 4. Vanguard Intermediate-term T (VGIT) — US$7897.3万 (7.8%) 5. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$7394.1万 (7.3%)

Miller Investment Management, LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Miller Investment Management, LP 共进行了 40 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 17 个既有持股、减仓 12 个仓位，并完全清仓 7 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Dr Horton INC (DHI); 清仓: Nvr INC (NVR); 清仓: Lennar Corp-a (LEN); 清仓: Walmart INC (WMT); 清仓: Accenture plc (ACN)

Miller Investment Management, LP 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Miller Investment Management, LP 的主要板块分布如下： • Financials: 37.2% • Communication Services: 27.4% • Industrials: 9.2% • Information Technology: 8.9% • Health Care: 7.8% • Consumer Discretionary: 7.0%

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持仓稳定性0.0

行业集中度49.4

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us

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Miller Investment Management, LP 13F 持股追踪

CIK: 0001407382

分散型投资策略趋势追踪型行业集中型

申报总市值

US$10.1亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 86

Miller Investment Management, LP在最新一期 13F 报告中披露了 86 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$10.1亿，季度换手率为 13.4%。

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机构性格雪花图

集中度: 33.29
持仓稳定性: 13.43
动能／逆势: 100
行业集中度: 72.38
多样化: 100
仓位均衡度: 75.04

整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.50），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 3.8 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 22%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 BILS
+24.9%　US$2522.6万
加仓 VGSH
+12.8%　US$1087.1万
加仓 VGIT
+11.4%　US$759.9万
加仓 VV
+38.0%　US$613.8万
减仓 SPY
+0.4%　-US$836.6万
减仓 EFA
-8.9%　-US$542.3万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	ETF-大型股与成长	18.87%	-0.51%	+0.43%
2	BILS	Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF	ETF-其他	12.45%	+2.67%	+24.92%
3	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	ETF-政府公债	9.73%	+1.22%	+12.84%
4	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	ETF-其他	7.84%	+0.87%	+11.35%
5	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	7.34%	-0.22%	+0.15%
6	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	ETF-其他	6.29%	-0.42%	-8.93%
7	SMH	Vaneck Semiconductor ETF	ETF-其他	3.61%	+0.21%	-1.80%
8	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	3.29%	-0.36%	+2.26%
9	XLV	Ss Health Care Select Sector	ETF-其他	2.95%	-0.05%	+2.31%
10	✓	Ishares INC Msci Japan ETF	ETF-其他	2.71%	-0.02%	-6.56%
11	VV	Vanguard Large-cap ETF	ETF-其他	2.57%	+0.64%	+38.02%
12	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	2.51%	-0.16%	+0.68%
13	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	ETF-其他	1.86%	-0.08%	-0.09%
14	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	ETF-其他	1.82%	-0.01%	-3.23%
15	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	ETF-其他	1.47%	+0.14%	+8.29%
16	✓	Vaneck ETF Trust	ETF-其他	1.38%	-0.16%	-12.42%
17	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.32%	-0.32%	+3.65%
18	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	1.30%	+0.34%	+29.87%
19	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.09%	-0.08%	+1.34%
20	URI	United Rentals INC	股票-工业	0.85%	-0.08%	—
21	BBH	Vaneck Biotech ETF	ETF-科技型	0.73%	—	+0.10%
22	IBB	Ishares Biotechnology ETF	ETF-科技型	0.59%	-0.03%	-6.28%
23	CAH	Cardinal Health INC	股票-医疗保健	0.49%	—	—
24	VIG	Vanguard Dividend Apprec ETF	ETF-其他	0.35%	—	—
25	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	0.33%	-0.03%	—
26	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	ETF-其他	0.33%	-0.03%	-4.36%
27	JNJ	Johnson & Johnson	股票-医疗保健	0.31%	+0.05%	—
28	DIA	Ss Spdr Dow Jones Indus Avg	ETF-大型股与成长	0.26%	—	—
29	PNC	Pnc Financial Services Group	股票-金融	0.26%	—	—
30	EMR	Emerson Electric Co	股票-工业	0.25%	—	—
31	DE	Deere & Co	股票-工业	0.23%	—	-15.37%
32	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.23%	-0.02%	-0.80%
33	RTX	Rtx CORP	股票-工业	0.20%	—	—
34	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.18%	-0.03%	+15.35%
35	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	0.18%	—	—
36	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.16%	-0.03%	—
37	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.15%	—	—
38	DGX	Quest Diagnostics INC	股票-医疗保健	0.15%	+0.02%	—
39	TJX	Tjx Companies INC	股票-周期性消费	0.15%	—	-3.36%
40	GSPY	Gotham Enhanced 500 ETF	ETF-其他	0.14%	—	—
41	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	0.14%	-0.01%	—
42	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.12%	+0.03%	—
43	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.12%	—	—
44	PSX	Phillips 66	股票-能源	0.12%	+0.04%	—
45	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	0.11%	-0.02%	—
46	CNC	Centene CORP	股票-医疗保健	0.11%	-0.03%	-1.42%
47	HD	Home Depot INC	股票-周期性消费	0.11%	—	-3.79%
48	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工业	0.10%	—	—
49	ONIT	Onity Group INC	股票-其他	0.10%	-0.01%	—
50	COR	Cencora INC	股票-医疗保健	0.09%	—	—

1–50 of 86

投资组合表现

Q3 2026表现

+2.3%

近4个季度表现

+14.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的74%）计算

标准差: +11.8%
贝塔系数: +0.87
阿尔法: -0.7%
最大回撤: -7%
年化表现: +15.6%
对标普胜率: +36.1%
索提诺比率: +2.5
斯图泽指数: +0.38
特雷诺比率: +0.18
斯特林比率: +0.95
卡玛比率: +2.23
信息比率: -0.83
跟踪误差: +3.9%
下行标准差: +6.1%
正收益月份占比: +61.1%
负收益月份占比: +38.9%
最佳12个月: +36.8%
最差12个月: +5.2%
效率比率: +0.49
夏普比率: +1.29
行业分散度: +12.1%
偏度: -0.06
峰度: -0.59
上行潜力: +4.27

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	86	US$10.1亿	13	1SPY 2BILS 3VGSH 主要持股2026-03-31 1.SPY 2.BILS 3.VGSH 4.VGIT 5.BRK-B 6.EFA 7.SMH 8.META 9.XLV 10.46434g
2025-12-31	89	US$10.2亿	23	1SPY 2BILS 3VGSH 主要持股2025-12-31 1.SPY 2.BILS 3.VGSH 4.BRK-B 5.VGIT 6.EFA 7.META 8.SMH 9.XLV 10.46434g
2025-09-30	98	US$10.0亿	15	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2025-09-30 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.GOOGL 10.XLC
2025-06-30	96	US$9.5亿	0	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2025-06-30 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.IWR 10.XLC
2025-03-31	97	US$9.0亿	100	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.46434g 8.SMH 9.IWR 10.XLC
2024-12-31	100	US$9.1亿	0	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2024-12-31 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.IWR 10.XLC
2024-09-30	104	US$9.6亿	0	1SPY 2BILS 3BRK-B 主要持股2024-09-30 1.SPY 2.BILS 3.BRK-B 4.EFA 5.VGSH 6.META 7.SMH 8.46434g 9.IWR 10.92189f
2024-06-30	103	US$8.4亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2024-06-30 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.VGSH 5.BILS 6.META 7.SMH 8.XLB 9.46434g 10.IWR
2024-03-31	105	US$7.8亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2024-03-31 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.46434g 6.META 7.VGSH 8.GSPY 9.IWR 10.IWM
2023-12-31	102	US$7.0亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2023-12-31 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.46434g 6.VGSH 7.META 8.GSPY 9.IWM 10.IWR
2023-09-30	97	US$6.4亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2023-09-30 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.BBH 6.46434g 7.VGSH 8.META 9.GSPY 10.IWR
2023-06-30	96	US$6.6亿	0	1SPY 2BRK-B 3EFA 主要持股2023-06-30 1.SPY 2.BRK-B 3.EFA 4.XLB 5.BBH 6.46434g 7.GSPY 8.VGSH 9.IWR 10.META
2023-03-31	95	US$6.1亿	0	1SPY 2EFA 3BRK-B 主要持股2023-03-31 1.SPY 2.EFA 3.BRK-B 4.XLB 5.XLF 6.46434g 7.VGSH 8.GSPY 9.BBH 10.IWR
2022-12-31	94	US$5.9亿	0	1SPY 2EFA 3BRK-B 主要持股2022-12-31 1.SPY 2.EFA 3.BRK-B 4.XLB 5.XLF 6.46434g 7.VGSH 8.GSPY 9.IWR 10.46138e
2022-09-30	90	US$4.8亿	0	1SPY 2XLB 3BRK-B 主要持股2022-09-30 1.SPY 2.XLB 3.BRK-B 4.XLF 5.VGSH 6.IWR 7.GSPY 8.AMLP 9.46138e 10.XLV
2022-06-30	90	US$4.9亿	0	1SPY 2XLB 3BRK-B 主要持股2022-06-30 1.SPY 2.XLB 3.BRK-B 4.XLF 5.IWR 6.GSPY 7.46138e 8.XLV 9.AMLP 10.XLP
2022-03-31	96	US$6.3亿	0	1SPY 2VGSH 3XLB 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.VGSH 3.XLB 4.XLF 5.BRK-B 6.VGT 7.IWR 8.GSPY 9.AMLP 10.XLV
2021-12-31	96	US$7.0亿	0	1SPY 2XLB 3VEU 主要持股2021-12-31 1.SPY 2.XLB 3.VEU 4.XLF 5.VGSH 6.AGG 7.VGT 8.IWR 9.ITB 10.GSPY
2021-09-30	89	US$5.8亿	0	1SPY 2XLB 3VEU 主要持股2021-09-30 1.SPY 2.XLB 3.VEU 4.XLF 5.XLV 6.IWR 7.VGT 8.GSPY 9.ITB 10.SMH
2021-06-30	80	US$5.7亿	100	1SPY 2ARKQ 3XLB 主要持股2021-06-30 1.SPY 2.ARKQ 3.XLB 4.VEU 5.IWR 6.VGT 7.XLF 8.SMH 9.CNC 10.URI
2021-03-31	79	US$5.4亿	19	1SPY 2ARKQ 3XLB 主要持股2021-03-31 1.SPY 2.ARKQ 3.XLB 4.VEU 5.IWR 6.VGT 7.XLF 8.SMH 9.CNC 10.URI
2020-12-31	77	US$5.4亿	43	1SPY 2VEU 3ARKQ 主要持股2020-12-31 1.SPY 2.VEU 3.ARKQ 4.XLB 5.IWR 6.VGT 7.ARKG 8.XLF 9.PBW 10.CNC
2020-09-30	69	US$4.1亿	20	1SPY 2VEU 3ARKQ 主要持股2020-09-30 1.SPY 2.VEU 3.ARKQ 4.XLV 5.VGT 6.CNC 7.AAPL 8.JNJ 9.LOW 10.UPS
2020-06-30	68	US$3.4亿	21	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2020-06-30 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.VGT 5.CNC 6.JNJ 7.AAPL 8.URI 9.BLKCHF 10.LOW
2020-03-31	72	US$3.1亿	44	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2020-03-31 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.VGT 5.CNC 6.VO 7.JNJ 8.MDT 9.BLKCHF 10.AAPL
2019-12-31	78	US$4.5亿	12	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-12-31 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.KBWB 5.IJR 6.IUSV 7.MCHI 8.CNC 9.VO 10.IWM
2019-09-30	77	US$4.4亿	13	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-09-30 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.CNC 5.KBWB 6.IJR 7.JPST 8.IUSV 9.MCHI 10.VO
2019-06-30	77	US$4.4亿	16	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-06-30 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.MCHI 5.CNC 6.KBWB 7.IJR 8.JPST 9.IUSV 10.VO
2019-03-31	77	US$3.8亿	18	1SPY 2VEU 3XLV 主要持股2019-03-31 1.SPY 2.VEU 3.XLV 4.CNC 5.IJR 6.IUSV 7.MCHI 8.JPST 9.VO 10.IWM
2018-12-31	75	US$3.4亿	38	1SPY 2VEU 3CNC 主要持股2018-12-31 1.SPY 2.VEU 3.CNC 4.XLV 5.IJR 6.IUSV 7.JPST 8.VO 9.IWM 10.MSFT
2018-09-30	80	US$3.3亿	19	1SPY 2VEU 3CNC 主要持股2018-09-30 1.SPY 2.VEU 3.CNC 4.IUSV 5.XOPUSD 6.VO 7.MSFT 8.BDX 9.LOW 10.URI
2018-06-30	85	US$3.3亿	41	1SPY 2VEU 3CNC 主要持股2018-06-30 1.SPY 2.VEU 3.CNC 4.IUSV 5.XOPUSD 6.KBWB 7.ITB 8.VO 9.MSFT 10.BDX
2018-03-31	76	US$3.1亿	9	1SPY 2VEU373937B 主要持股2018-03-31 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.IUSV 6.XOPUSD 7.VO 8.MSFT 9.PNC 10.BDX
2017-12-31	73	US$3.3亿	13	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-12-31 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.IUSV 6.XOPUSD 7.VO 8.URI 9.MSFT 10.PNC
2017-09-30	72	US$3.1亿	10	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.IUSV 6.VO 7.URI 8.PNC 9.MSFT 10.BDX
2017-06-30	70	US$2.8亿	14	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-06-30 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.VO 6.PNC 7.BDX 8.MSFT 9.URI 10.SWK
2017-03-31	69	US$2.7亿	18	1SPY 2VEU373937B 主要持股2017-03-31 1.SPY 2.VEU 3.73937B 4.ITB 5.VO 6.781182 7.MSFT 8.URI 9.PNC 10.BDX
2016-12-31	73	US$3.1亿	39	1SPY273937B3ITB 主要持股2016-12-31 1.SPY 2.73937B 3.ITB 4.VEU 5.VO 6.781182 7.MSFT 8.PNC 9.BDX 10.URI
2016-09-30	72	US$2.8亿	11	1SPY 2ITB 3XOPUSD 主要持股2016-09-30 1.SPY 2.ITB 3.XOPUSD 4.73937B 5.URI 6.MSFT 7.BDX 8.SWK 9.MDT 10.JNJ
2016-06-30	67	US$2.6亿	41	1SPY 2ITB 3XOPUSD 主要持股2016-06-30 1.SPY 2.ITB 3.XOPUSD 4.73937B 5.URI 6.BDX 7.MSFT 8.LOW 9.MDT 10.JNJ
2016-03-31	64	US$2.3亿	15	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2016-03-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.MSFT 5.CAH 6.LOW 7.BDX 8.JNJ 9.VZ 10.KMB
2015-12-31	62	US$2.6亿	7	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-12-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.MSFT 5.CAH 6.LOW 7.BDX 8.URI 9.KMB 10.MDT
2015-09-30	61	US$2.5亿	9	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-09-30 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.CAH 5.WBA 6.LOW 7.MSFT 8.BDX 9.TGT 10.KMB
2015-06-30	65	US$2.7亿	5	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-06-30 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.URI 5.CAH 6.TGT 7.WBA 8.MSFT 9.BDX 10.LOW
2015-03-31	71	US$2.8亿	13	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2015-03-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.CCK 5.CAH 6.LOW 7.TGT 8.WBA 9.MMM 10.BDX
2014-12-31	65	US$2.6亿	61	1SPY 2ITB 3KIE 主要持股2014-12-31 1.SPY 2.ITB 3.KIE 4.CCK 5.CAH 6.URI 7.LOW 8.TGT 9.MSFT 10.WBA
2014-09-30	67	US$2.1亿	24	1ITB 2SPY 3OIH 主要持股2014-09-30 1.ITB 2.SPY 3.OIH 4.KIE 5.CCK 6.URI 7.MSFT 8.SLB 9.CAH 10.HAL
2014-06-30	75	US$2.3亿	33	1OIH 2SPY 3ITB 主要持股2014-06-30 1.OIH 2.SPY 3.ITB 4.KIE 5.TLT 6.URI 7.CCK 8.SLB 9.HAL 10.MET
2014-03-31	77	US$1.8亿	14	1SPY 2OIH 3KIE 主要持股2014-03-31 1.SPY 2.OIH 3.KIE 4.TLT 5.SLB 6.MSFT 7.CCK 8.WFC 9.JNJ 10.URI
2013-12-31	77	US$1.8亿	9	1SPY 2OIH 3KIE 主要持股2013-12-31 1.SPY 2.OIH 3.KIE 4.TLT 5.VYM 6.MSFT 7.SLB 8.XOM 9.CAH 10.CCK
2013-09-30	70	US$1.7亿	21	1SPY 2OIH 3TLT 主要持股2013-09-30 1.SPY 2.OIH 3.TLT 4.KIE 5.VYM 6.SLB 7.MSFT 8.XOM 9.CCK 10.931422
2013-06-30	67	US$1.4亿	—	1SPY 2OIH 3KIE 主要持股2013-06-30 1.SPY 2.OIH 3.KIE 4.XOM 5.VYM 6.MSFT 7.855030 8.CCK 9.JNJ 10.WFC

本季持股变动

Miller Investment Management, LP 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	BILS	Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF	+2.7%	+24.92%	加仓
2	VGSH	Vanguard Short-term Treasury	+1.2%	+12.84%	加仓
3	VGIT	Vanguard Intermediate-term T	+0.9%	+11.35%	加仓
4	VV	Vanguard Large-cap ETF	+0.6%	+38.02%	加仓
5	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.3%	+29.87%	加仓
6	SMH	Vaneck Semiconductor ETF	+0.2%	-1.80%	减仓
7	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	+0.1%	+8.29%	加仓
8	JNJ	Johnson & Johnson	+0.1%	—	不变
9	PSX	Phillips 66	0%	—	不变
10	CVX	Chevron CORP	0%	—	不变
11	NVDA	Nvidia CORP	0%	+103.61%	加仓
12	APH	Amphenol Corp-cl A	0%	+76.81%	加仓
13	DGX	Quest Diagnostics INC	0%	—	不变
14	DIS	Walt Disney Co/the	0%	+47.78%	加仓
15	IWR	Ishares Russell Mid-cap ETF	0%	-3.23%	减仓
16	ONIT	Onity Group INC	0%	—	不变
17	MDT	Medtronic plc	0%	—	不变
18	✓	Ishares INC Msci Japan ETF	0%	-6.56%	减仓
19	LLY	Eli Lilly & Co	0%	—	不变
20	AAPL	Apple INC	0%	-0.80%	减仓
21	BDX	Becton Dickinson And Co	0%	-2.64%	减仓
22	IBB	Ishares Biotechnology ETF	0%	-6.28%	减仓
23	MCD	Mcdonald's CORP	0%	-41.54%	减仓
24	JPM	Jpmorgan Chase & Co	0%	—	不变
25	CNC	Centene CORP	0%	-1.42%	减仓
26	VTI	Vanguard Total Stock Mkt ETF	0%	-4.36%	减仓
27	WFC	Wells Fargo & Co	0%	—	不变
28	ORCL	Oracle CORP	0%	+15.35%	加仓
29	XLV	Ss Health Care Select Sector	-0.1%	+2.31%	加仓
30	XLC	Ss Comm Select Sector Spdr	-0.1%	-0.09%	减仓
31	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+1.34%	加仓
32	URI	United Rentals INC	-0.1%	—	不变
33	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	+0.68%	加仓
34	✓	Vaneck ETF Trust	-0.2%	-12.42%	减仓
35	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.2%	+0.15%	加仓
36	MSFT	Microsoft CORP	-0.3%	+3.65%	加仓
37	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.4%	+2.26%	加仓
38	EFA	Ishares Msci Eafe ETF	-0.4%	-8.93%	减仓
39	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.5%	+0.43%	加仓
40	DHI	Dr Horton INC	—	EXIT	清仓
41	NVR	Nvr INC	—	EXIT	清仓
42	LEN	Lennar Corp-a	—	EXIT	清仓
43	WMT	Walmart INC	—	EXIT	清仓
44	ACN	Accenture plc	—	EXIT	清仓
45	✓	Accenture plc	—	NEW	新建仓
46	VGK	Vanguard Ftse Europe ETF	—	NEW	新建仓
47	QCOM	Qualcomm INC	—	EXIT	清仓
48	LMT	Lockheed Martin CORP	—	NEW	新建仓
49	TDY	Teledyne Technologies INC	—	NEW	新建仓
50	DHR	Danaher CORP	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看