KM
Kora Management LP 13F 投资组合（Q2 2026）— 股票持仓与增减持
Kora Management LPCIK: 0001659815
行业集中型趋势追踪型集中型投资策略
申报总市值
US$8.4亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 10
Kora Management LP在最新一期 13F 报告中披露了 10 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$8.4亿，季度换手率为 23.7%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 95.2
- 持仓稳定性
- 23.68
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 20
- 仓位均衡度
- 87.62
Kora Management LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.238——换算下来相当于约 4 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 10 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.24），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 14.3 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
来源与引用信息
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加仓 U
+58.8% US$3737.9万
减仓 NU
0.0% -US$733.8万
减仓 PDD
0.0% -US$1270.8万
新建仓 BABA
加仓 SE
+6.4% US$6840.5万
减仓 MELI
0.0% -US$67.2万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
💡
数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SE | Sea Ltd-adr | 股票-通信服务 | 43.12% | +1.06% | +6.45% | |
| 2 | NBIS | Nebius Group N.V. | 股票-其他 | 15.29% | -0.33% | -55.81% | |
| 3 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 11.51% | -3.37% | — | |
| 4 | U | Unity Software Inc | 股票-科技 | 8.58% | +3.59% | +58.81% | |
| 5 | PDD | Pdd Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 4.44% | -2.71% | — | |
| 6 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-周期性消费 | 4.28% | -0.96% | — | |
| 7 | RBLX | Roblox CORP -class A | 股票-通信服务 | 3.94% | +0.80% | +56.41% | |
| 8 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | 股票-其他 | 3.90% | -0.48% | — | |
| 9 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | 股票-其他 | 2.48% | -0.07% | — | |
| 10 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-周期性消费 | 2.46% | +2.46% | NEW |
投资组合表现
Q3 2026表现
+12.8%
近4个季度表现
-15.3%
- 标准差
- +29.4%
- 贝塔系数
- +0.89
- 阿尔法
- +22.7%
- 最大回撤
- -41.1%
- 年化表现
- +43.2%
- 对标普胜率
- +58.3%
- 索提诺比率
- +2.87
- 斯图泽指数
- +0.41
- 特雷诺比率
- +0.45
- 斯特林比率
- +1.55
- 卡玛比率
- +1.05
- 信息比率
- +0.76
- 跟踪误差
- +27.1%
- 下行标准差
- +14.1%
- 正收益月份占比
- +63.9%
- 负收益月份占比
- +36.1%
- 最佳12个月
- +111.3%
- 最差12个月
- -15.3%
- 效率比率
- +0.71
- 夏普比率
- +1.38
- 行业分散度
- +20.3%
- 偏度
- -0.02
- 峰度
- -0.93
- 上行潜力
- +4.66
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 10 | US$8.4亿 | 24 | ||
| 2026 Q1 | 9 | US$7.0亿 | 30 | ||
| 2025 Q4 | 9 | US$7.5亿 | 36 | ||
| 2025 Q3 | 7 | US$9.4亿 | 29 | ||
| 2025 Q2 | 6 | US$8.1亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 8 | US$7.6亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 8 | US$8.6亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 8 | US$8.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 7 | US$7.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 6 | US$4.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 6 | US$4.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 6 | US$3.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 5 | US$3.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 4 | US$4.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 4 | US$3.1亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 4 | US$3.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 3 | US$3.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 2 | US$4.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 2 | US$8.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 2 | US$11.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 2 | US$10.1亿 | 33 | ||
| 2021 Q1 | 3 | US$9.8亿 | 8 | ||
| 2020 Q4 | 3 | US$9.9亿 | 35 | ||
| 2020 Q3 | 6 | US$8.5亿 | 31 | ||
| 2020 Q2 | 7 | US$6.9亿 | 64 | ||
| 2020 Q1 | 7 | US$4.4亿 | 29 | ||
| 2019 Q4 | 8 | US$4.7亿 | 22 | ||
| 2019 Q3 | 8 | US$3.8亿 | 22 | ||
| 2019 Q2 | 7 | US$3.4亿 | 49 | ||
| 2019 Q1 | 7 | US$2.3亿 | 43 | ||
| 2018 Q4 | 7 | US$1.6亿 | 31 | ||
| 2018 Q3 | 7 | US$2.0亿 | 28 | ||
| 2018 Q2 | 7 | US$2.2亿 | 42 | ||
| 2018 Q1 | 7 | US$2.3亿 | 39 | ||
| 2017 Q4 | 5 | US$1.6亿 | 32 | ||
| 2017 Q3 | 9 | US$1.7亿 | 31 | ||
| 2017 Q2 | 10 | US$1.6亿 | 40 | ||
| 2017 Q1 | 12 | US$1.7亿 | 39 | ||
| 2016 Q4 | 11 | US$1.3亿 | 44 | ||
| 2016 Q3 | 10 | US$1.8亿 | 56 | ||
| 2016 Q2 | 7 | US$1.3亿 | 53 | ||
| 2016 Q1 | 6 | US$1.5亿 | 58 | ||
| 2015 Q4 | 5 | US$1.5亿 | 0 |
Kora Management LP 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Alibaba Group Holding-sp Adr (BABA); 加仓: Unity Software Inc (U) — 股数 +58.81%; 加仓: Sea Ltd-adr (SE) — 股数 +6.45%; 加仓: Roblox CORP -class A (RBLX) — 股数 +56.41%; 减仓: Nebius Group N.V. (NBIS) — 股数 -55.81%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | U | Unity Software Inc | +3.6% | +58.81% | 加仓 |
| 2 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | +2.5% | NEW | 新建仓 |
| 3 | SE | Sea Ltd-adr | +1.1% | +6.45% | 加仓 |
| 4 | RBLX | Roblox CORP -class A | +0.8% | +56.41% | 加仓 |
| 5 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | -0.1% | — | 不变 |
| 6 | NBIS | Nebius Group N.V. | -0.3% | -55.81% | 减仓 |
| 7 | GGAL | Grupo Financiero Galicia-adr | -0.5% | — | 不变 |
| 8 | MELI | Mercadolibre Inc | -1% | — | 不变 |
| 9 | PDD | Pdd Holdings Inc | -2.7% | — | 不变 |
| 10 | NU | Nu Holdings Ltd. | -3.4% | — | 不变 |
申报历史
FAQ
Kora Management LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Kora Management LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$8.4亿，分布在 10 个已申报仓位之中。
Kora Management LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Kora Management LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Sea Ltd-adr (SE) — US$3.6亿 (43.1%)
2. Nebius Group N.V. (NBIS) — US$1.3亿 (15.3%)
3. Nu Holdings Ltd. (NU) — US$9706.0万 (11.5%)
4. Unity Software Inc (U) — US$7235.7万 (8.6%)
5. Pdd Holdings Inc (PDD) — US$3742.7万 (4.4%)
Kora Management LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Kora Management LP 共进行了 5 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 3 个既有持股、减仓 1 个仓位，并完全清仓 0 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Alibaba Group Holding-sp Adr (BABA); 加仓: Unity Software Inc (U) — 股数 +58.81%; 加仓: Sea Ltd-adr (SE) — 股数 +6.45%; 加仓: Roblox CORP -class A (RBLX) — 股数 +56.41%; 减仓: Nebius Group N.V. (NBIS) — 股数 -55.81%
Kora Management LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Kora Management LP 的主要板块分布如下：
• Communication Services: 60.1%
• Financials: 14.7%
• Consumer Discretionary: 14.3%
• Information Technology: 11.0%
投资风格解析
Kora Management LP重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 43.2%，跑赢 S&P 500 22.7 个百分点；贝塔系数为 0.89（波动性低于大盘），季度胜率为 58%。
该机构的持仓风格较为集中、换手适中，其中 60.1% 集中于Communication Services。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 24，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 U（+US$7111.0万，现达 US$7235.7万），同时减持 NU（-US$2455.6万，仍持有 US$9706.0万）。
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