HH
Hsbc Holdings PLC 持仓报告（Q2 2026）— 13F 股票投资组合
Hsbc Holdings PLCCIK: 0000873630
分散型投资策略趋势追踪型行业集中型
申报总市值
US$2394.9亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 8870
HSBC HOLDINGS PLC在最新一期 13F 报告中披露了 8870 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$2394.9亿，季度换手率为 30.8%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 7.84
- 持仓稳定性
- 30.77
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 66.56
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 31.94
Hsbc Holdings PLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.020——换算下来相当于约 51 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 8870 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 6.81），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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加仓 MU
-12.1% US$50.8亿
加仓 NVDA
+26.7% US$58.6亿
加仓 TSLA
+60.7% US$32.5亿
加仓 AMD
+1.7% US$23.0亿
加仓 GOOG
+36.4% US$28.1亿
减仓 META
-0.2% -US$1.1亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
本季度汇丰在信息技术板块的动作最为显著，对NVDA、AMD、TSLA等标的进行了加仓，权重均有不同程度上升，显示出对头部科技成长股的偏爱。与此同时，MU被标记为减持，但权重仍然上升，可能反映的是获利了结或仓位再平衡。组合整体换手率约30%，调整幅度温和，不像是一次激进的板块轮动。
基本面与宏观布局
增持方向集中在AI半导体和大型科技平台公司，这与全球资金追逐AI算力、云服务及数据基础设施的投资主线较为吻合。不过，这是基于公开持仓数据的推断，不能断定汇丰内部策略完全由此驱动，也可能是基于个股估值或风险敞口的独立决策。
潜在盲点
值得警惕的是，该组合的集中度极低（HHI 0.0196），且持仓数超2400只，而组合的变异系数高达6.8，说明仓位权重分布极其悬殊。仅看权重居前的少数股票，可能严重低估了组合中大量小仓位股票（超过90%的持仓可能占比极小）在极端行情下的尾部风险，以及其对整体收益的拖累或贡献。
以上内容由 AI 直接根据该机构向美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 系统申报的 Form 13F 文件生成，仅为历史持仓摘要，不构成投资建议，请对照下方原始申报文件核实细节。 查看 2026-06-30 原始 Form 13F 申报文件（SEC.gov）
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 8870 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 7.89% | +1.09% | +26.69% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 5.41% | -0.24% | +18.62% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.91% | -0.23% | +4.75% | |
| 4 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 3.16% | +1.87% | -12.05% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 3.10% | -0.41% | -11.50% | |
| 6 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 3.03% | +0.94% | +60.67% | |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.90% | +0.29% | +13.86% | |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 2.90% | -0.06% | +6.98% | |
| 9 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 2.89% | +0.74% | +36.40% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 2.48% | -0.68% | -0.17% | |
| 11 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 1.46% | +0.83% | +1.68% | |
| 12 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.08% | +0.16% | +12.04% | |
| 13 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.07% | -0.61% | -43.88% | |
| 14 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.02% | -0.04% | +7.70% | |
| 15 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 1.02% | -0.34% | -39.14% | |
| 16 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.98% | -0.10% | +0.63% | |
| 17 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.96% | -0.17% | +1.74% | |
| 18 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.86% | +0.16% | +0.73% | |
| 19 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.84% | +0.54% | +10.96% | |
| 20 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.73% | +0.31% | +0.62% | |
| 21 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.72% | +0.34% | +15.59% | |
| 22 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.71% | -0.13% | +1.59% | |
| 23 | MRVL | Marvell Technology Inc | 股票-科技 | 0.69% | +0.59% | +198.65% | |
| 24 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-周期性消费 | 0.52% | -0.29% | +4.61% | |
| 25 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.51% | +0.21% | +936.11% | |
| 26 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.49% | -0.09% | +12.82% | |
| 27 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 0.49% | +0.25% | +7.82% | |
| 28 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.44% | — | +7.26% | |
| 29 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.43% | -0.35% | -13.27% | |
| 30 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.43% | +0.07% | +31.79% | |
| 31 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 0.43% | -0.06% | +1.14% | |
| 32 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 0.43% | -0.12% | -9.48% | |
| 33 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 0.42% | +0.08% | +4.10% | |
| 34 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.42% | -0.14% | +2.36% | |
| 35 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.42% | — | +5.63% | |
| 36 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.40% | -0.07% | -16.77% | |
| 37 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.39% | +0.06% | +17.76% | |
| 38 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.37% | +0.04% | +21.90% | |
| 39 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.37% | -0.02% | +16.29% | |
| 40 | TXN | Texas Instruments Inc | 股票-科技 | 0.36% | +0.06% | -1.15% | |
| 41 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.35% | -0.06% | +5.26% | |
| 42 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工业 | 0.35% | +0.06% | +10.09% | |
| 43 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.34% | -0.08% | +1.34% | |
| 44 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通信服务 | 0.33% | -0.22% | +1.54% | |
| 45 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.33% | +0.02% | +9.75% | |
| 46 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.32% | -0.02% | +11.62% | |
| 47 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.32% | — | -13.76% | |
| 48 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地产 | 0.32% | -0.01% | +3.49% | |
| 49 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.30% | -0.02% | -7.05% | |
| 50 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.30% | +0.02% | +1.25% |
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* 本报告数据由 AlphaSMO 团队独家整理提供。AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库，我们致力于提供最精准的内部人交易与大户持仓报告。
投资组合表现
Q3 2026表现
+1.6%
近4个季度表现
+21.9%
- 标准差
- +13.3%
- 贝塔系数
- +1.02
- 阿尔法
- -0.7%
- 最大回撤
- -8%
- 年化表现
- +20.5%
- 对标普胜率
- +41.7%
- 索提诺比率
- +3.22
- 斯图泽指数
- +0.44
- 特雷诺比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.28
- 卡玛比率
- +2.56
- 信息比率
- -0.19
- 跟踪误差
- +1.8%
- 下行标准差
- +6.1%
- 正收益月份占比
- +63.9%
- 负收益月份占比
- +36.1%
- 最佳12个月
- +34.6%
- 最差12个月
- +6.4%
- 效率比率
- +0.63
- 夏普比率
- +1.48
- 行业分散度
- +10.9%
- 偏度
- +0.21
- 峰度
- -0.02
- 上行潜力
- +4.87
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 8870 | US$2394.9亿 | 31 | ||
| 2026 Q1 | 8884 | US$1915.6亿 | 22 | ||
| 2025 Q4 | 12298 | US$1962.0亿 | 23 | ||
| 2025 Q3 | 8037 | US$1812.5亿 | 27 | ||
| 2025 Q2 | 9561 | US$1665.1亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 9962 | US$1618.1亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 10021 | US$1719.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 10001 | US$1717.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 9626 | US$1635.6亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 9552 | US$1477.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 7941 | US$1147.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 7520 | US$961.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 7423 | US$982.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 7531 | US$834.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 8159 | US$869.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 7298 | US$613.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 8322 | US$716.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 8593 | US$822.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 8371 | US$1083.3亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 7957 | US$993.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 8088 | US$938.0亿 | 95 | ||
| 2021 Q1 | 7277 | US$850.1亿 | 34 | ||
| 2020 Q4 | 7573 | US$750.4亿 | 36 | ||
| 2020 Q3 | 7051 | US$626.8亿 | 26 | ||
| 2020 Q2 | 5227 | US$526.8亿 | 31 | ||
| 2020 Q1 | 7016 | US$430.5亿 | 35 | ||
| 2019 Q4 | 7576 | US$575.6亿 | 25 | ||
| 2019 Q3 | 7795 | US$535.9亿 | 24 | ||
| 2019 Q2 | 7352 | US$526.7亿 | 29 | ||
| 2019 Q1 | 7439 | US$548.0亿 | 31 | ||
| 2018 Q4 | 7243 | US$541.2亿 | 35 | ||
| 2018 Q3 | 7151 | US$621.6亿 | 29 | ||
| 2018 Q2 | 7228 | US$562.0亿 | 38 | ||
| 2018 Q1 | 7342 | US$671.6亿 | 26 | ||
| 2017 Q4 | 7119 | US$690.8亿 | 19 | ||
| 2017 Q3 | 6708 | US$624.2亿 | 25 | ||
| 2017 Q2 | 6496 | US$543.8亿 | 27 | ||
| 2017 Q1 | 6375 | US$478.3亿 | 28 | ||
| 2016 Q4 | 7467 | US$428.8亿 | 23 | ||
| 2016 Q3 | 6007 | US$401.7亿 | 23 | ||
| 2016 Q2 | 6156 | US$363.6亿 | 26 | ||
| 2016 Q1 | 6528 | US$355.0亿 | 32 | ||
| 2015 Q4 | 6709 | US$415.3亿 | 32 | ||
| 2015 Q3 | 6657 | US$396.9亿 | 38 | ||
| 2015 Q2 | 6618 | US$489.9亿 | 31 | ||
| 2015 Q1 | 6593 | US$520.8亿 | 30 | ||
| 2014 Q4 | 5768 | US$482.0亿 | 28 | ||
| 2014 Q3 | 5784 | US$477.9亿 | 19 | ||
| 2014 Q2 | 5775 | US$462.5亿 | 24 | ||
| 2014 Q1 | 5851 | US$418.3亿 | 27 | ||
| 2013 Q4 | 5501 | US$384.2亿 | 21 | ||
| 2013 Q3 | 5290 | US$365.7亿 | 100 | ||
| 2013 Q2 | 5071 | US$330.3亿 | 0 |
Hsbc Holdings PLC 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: ; 清仓: Honeywell International Inc (HON); 清仓: Ishares Global Energy ETF (IXC); 新建仓: ; 新建仓: .
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 2699 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MU | Micron Technology Inc | +1.9% | -12.05% | 减仓 |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | +1.1% | +26.69% | 加仓 |
| 3 | TSLA | Tesla Inc | +0.9% | +60.67% | 加仓 |
| 4 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.8% | +1.68% | 加仓 |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | +0.7% | +36.40% | 加仓 |
| 6 | MRVL | Marvell Technology Inc | +0.6% | +198.65% | 加仓 |
| 7 | INTC | Intel CORP | +0.5% | +10.96% | 加仓 |
| 8 | LRCX | Lam Research CORP | +0.3% | +15.59% | 加仓 |
| 9 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.3% | +0.62% | 加仓 |
| 10 | AVGO | Broadcom Inc | +0.3% | +13.86% | 加仓 |
| 11 | WDC | Western Digital CORP | +0.3% | +7.82% | 加仓 |
| 12 | MELI | Mercadolibre Inc | +0.2% | +622.37% | 加仓 |
| 13 | KLAC | Kla CORP | +0.2% | +936.11% | 加仓 |
| 14 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.2% | +12.04% | 加仓 |
| 15 | CSCO | Cisco Systems Inc | +0.2% | +0.73% | 加仓 |
| 16 | ✓ | +0.2% | NEW | 新建仓 | |
| 17 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +0.1% | +260.97% | 加仓 |
| 18 | PANW | Palo Alto Networks Inc | +0.1% | +7.16% | 加仓 |
| 19 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 20 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +0.1% | +10.81% | 加仓 |
| 21 | TER | Teradyne Inc | +0.1% | +118.68% | 加仓 |
| 22 | CAT | Caterpillar Inc | +0.1% | +4.10% | 加仓 |
| 23 | GLW | Corning Inc | +0.1% | +15.24% | 加仓 |
| 24 | EA | Electronic Arts Inc | +0.1% | +170.37% | 加仓 |
| 25 | LMT | Lockheed Martin CORP | +0.1% | +357.65% | 加仓 |
| 26 | COHR | Coherent CORP | +0.1% | +102.71% | 加仓 |
| 27 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +0.1% | +31.79% | 加仓 |
| 28 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | +0.1% | +85.42% | 加仓 |
| 29 | KEYS | Keysight Technologies In | +0.1% | +147.08% | 加仓 |
| 30 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 31 | C | Citigroup Inc | +0.1% | +17.76% | 加仓 |
| 32 | TXN | Texas Instruments Inc | +0.1% | -1.15% | 减仓 |
| 33 | GEV | GE Vernova Inc | +0.1% | +10.09% | 加仓 |
| 34 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | +0.1% | +131.34% | 加仓 |
| 35 | DELL | Dell Technologies -c | +0.1% | +11.21% | 加仓 |
| 36 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | +0.1% | +23.69% | 加仓 |
| 37 | BE | Bloom Energy Corp- A | +0.1% | -10.41% | 减仓 |
| 38 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | +0.1% | +96.28% | 加仓 |
| 39 | GEO | Geo Group Inc/the | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 40 | IBM | Intl Business Machines CORP | 0% | +21.90% | 加仓 |
| 41 | ADI | Analog Devices Inc | 0% | +22.81% | 加仓 |
| 42 | APH | Amphenol Corp-cl A | 0% | +13.07% | 加仓 |
| 43 | SPGI | S&p Global Inc | 0% | +64.37% | 加仓 |
| 44 | GD | General Dynamics CORP | 0% | +55.30% | 加仓 |
| 45 | HPE | Hewlett Packard Enterprise | 0% | -6.81% | 减仓 |
| 46 | FLEX | Flex Ltd. | 0% | +150.44% | 加仓 |
| 47 | FTI | TechnipFMC plc | 0% | +6381.41% | 加仓 |
| 48 | NET | Cloudflare Inc - Class A | 0% | +17.26% | 加仓 |
| 49 | ANET | Arista Networks Inc | 0% | +1.68% | 加仓 |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 0% | +33.24% | 加仓 |
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申报历史
相关 13F 申报分析
FAQ
Hsbc Holdings PLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Hsbc Holdings PLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2394.9亿，分布在 8870 个已申报仓位之中。
Hsbc Holdings PLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Hsbc Holdings PLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$189.0亿 (7.9%)
2. Microsoft CORP (MSFT) — US$129.4亿 (5.4%)
3. Apple Inc (AAPL) — US$117.6亿 (4.9%)
4. Micron Technology Inc (MU) — US$75.6亿 (3.2%)
5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$74.2亿 (3.1%)
Hsbc Holdings PLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Hsbc Holdings PLC 共进行了 200 项显著调整：新建仓 5 个仓位、加仓 143 个既有持股、减仓 46 个仓位，并完全清仓 6 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: ; 清仓: Honeywell International Inc (HON); 清仓: Ishares Global Energy ETF (IXC); 新建仓: ; 新建仓:
Hsbc Holdings PLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Hsbc Holdings PLC 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 41.8%
• Consumer Discretionary: 11.0%
• Communication Services: 10.9%
• Financials: 9.4%
• Health Care: 8.2%
• Industrials: 6.9%
投资风格解析
Hsbc Holdings PLC重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 20.5%，跑输 S&P 500 0.7 个百分点；贝塔系数为 1.02（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 42%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中，其中 41.8% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 31，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 MU（+US$63.5亿，现达 US$75.6亿），同时减持 META（-US$4.8亿，仍持有 US$59.5亿）。
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103 stks
2026-06-30
集中度10.2
持仓稳定性38.4
行业集中度62.8
同样重仓 Nvidia CORP 为第一大持股
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FA
Fred Alger Management, LLC
CIK 0000003520
申报总市值
US$300.1亿
505 stks
2026-06-30
集中度15.7
持仓稳定性42.3
行业集中度93.4
同样重仓 Nvidia CORP 为第一大持股
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JC
Jpmorgan Chase & Co
CIK 0000019617
申报总市值
US$1.8万亿
34,064 stks
2026-06-30
集中度3.7
持仓稳定性31.3
行业集中度60.5
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/hsbc-holdings-plcCLI 命令
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