Avalon Capital Management — 季度 13F 投资组合报告

CIK: 0001510809

分散型投资策略逆势操作型高品质投资策略

申报总市值

US$3.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 122

AVALON CAPITAL MANAGEMENT在最新一期 13F 报告中披露了 122 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3.5亿，季度换手率为 45.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 14.65
持仓稳定性: 45.78
动能／逆势: 0
行业集中度: 67.67
多样化: 100
仓位均衡度: 81.4

Avalon Capital Management 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.037——换算下来相当于约 27 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 122 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.86），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 44%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 CVX
+3557.1%　US$1038.7万
减仓 FXF
-97.4%　-US$911.2万
减仓 XLU
-97.7%　-US$782.3万
减仓 LLY
-46.7%　-US$831.2万
加仓 IEMG
+54.1%　US$451.1万
加仓 DISV
+756.4%　US$518.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 121 大持股（共 122 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	11.07%	+0.69%	-1.68%
2	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	ETF-避险与商品	6.53%	-0.78%	-29.29%
3	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	5.15%	-0.35%	-13.16%
4	SMH	Vaneck Semiconductor ETF	ETF-其他	5.05%	—	-6.64%
5	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	ETF-其他	4.85%	+4.85%	NEW
6	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	4.55%	+0.40%	-14.32%
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	3.40%	+1.60%	+54.06%
8	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	3.36%	—	-4.65%
9	AAPL	Apple INC	股票-科技	3.31%	-0.23%	-15.10%
10	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.07%	-0.02%	-6.74%
11	CVX	Chevron CORP	股票-能源	2.99%	+2.94%	+3557.10%
12	URA	Global X Uranium ETF	ETF-其他	2.62%	+0.73%	+3.61%
13	ILF	Ishares Latin America 40 ETF	ETF-其他	2.42%	+0.05%	-26.07%
14	EMBX	Vaneck Em Bond ETF	ETF-其他	2.31%	—	-14.06%
15	REMX	Vaneck Rar Earth Nd Stg-usdi	ETF-其他	2.14%	+0.50%	-7.09%
16	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.97%	-1.69%	-46.70%
17	DISV	Dimensional International Sm	ETF-其他	1.65%	+1.49%	+756.37%
18	PWRD	Tcw Transform Systems ETF	ETF-其他	1.52%	-0.13%	-23.18%
19	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.45%	-0.77%	-27.43%
20	EEM	Ishares Msci Emerging Market	ETF-新兴市场	1.31%	—	—
21	DIVO	Amplify Cwp Enhan Divid ETF	ETF-其他	1.24%	—	+1.20%
22	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	1.23%	-1.03%	-57.26%
23	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	1.14%	—	-13.42%
24	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	ETF-其他	1.08%	-0.12%	-18.23%
25	RAAX	Vaneck Real Assets ETF	ETF-其他	1.04%	+0.30%	+1.71%
26	PIT	Vaneck Commodity Strat ETF	ETF-避险与商品	1.01%	+1.01%	NEW
27	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避险与商品	0.98%	-0.35%	-40.80%
28	FDX	Fedex CORP	股票-工业	0.87%	+0.87%	NEW
29	DTCR	Global X Data Center & Digit	ETF-其他	0.81%	—	+1.54%
30	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.74%	+0.26%	+26.16%
31	GPIX	Gldm SA S&p 500 Pr In Etf-us	ETF-大型股与成长	0.73%	—	-5.10%
32	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原材料	0.73%	—	-15.03%
33	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.72%	—	-0.41%
34	EUAD	Select Stoxx Eur Aer De ETF	ETF-其他	0.65%	—	-10.64%
35	XME	Ss Spdr S&p Metals Mining	ETF-其他	0.64%	+0.58%	+705.02%
36	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.63%	-0.05%	-17.54%
37	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.62%	—	-14.22%
38	AOK	Ishares Core 30/70 Conservat	ETF-其他	0.58%	+0.58%	NEW
39	SCJ	Ishares Msci Japan Small-cap	ETF-其他	0.57%	—	-21.65%
40	LCR	Leuthold Core ETF	ETF-其他	0.51%	—	+0.27%
41	DGRW	Wisdomtree U.s. Quality Divi	ETF-其他	0.46%	—	-10.61%
42	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	ETF-其他	0.40%	—	+0.03%
43	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.39%	-0.12%	-31.42%
44	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.37%	-0.15%	-30.13%
45	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.37%	—	+24.88%
46	GSST	Goldman Sachs Ultra Short Bo	ETF-避险与商品	0.36%	-0.90%	-76.14%
47	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.35%	—	—
48	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.35%	—	-24.20%
49	ET	Energy Transfer LP	股票-能源	0.33%	—	—
50	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.31%	—	-2.47%

1–50 of 121

投资组合表现

Q3 2026表现

-2.8%

近4个季度表现

+29.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算

标准差: +14.2%
贝塔系数: +0.93
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -9.2%
年化表现: +18.2%
对标普胜率: +52.8%
索提诺比率: +2.5
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +1.01
卡玛比率: +1.98
信息比率: -0.09
跟踪误差: +7.4%
下行标准差: +7.1%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +49.6%
最差12个月: +6%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.25
行业分散度: +11.2%
偏度: +0.24
峰度: +0.62
上行潜力: +4.12

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	122	US$3.5亿	46	1GOOGL 2GDX 3GOOG 主要持股2026-03-31 1.GOOGL 2.GDX 3.GOOG 4.SMH 5.PDBC 6.GLD 7.IEMG 8.CSCO 9.AAPL 10.AMZN
2025-12-31	139	US$4.2亿	45	1GOOGL 2GDX 3GOOG 主要持股2025-12-31 1.GOOGL 2.GDX 3.GOOG 4.SMH 5.GLD 6.LLY 7.AAPL 8.AMZN 9.CSCO 10.ILF
2025-09-30	133	US$4.1亿	70	1GOOGL 2GDX 3BWZ 主要持股2025-09-30 1.GOOGL 2.GDX 3.BWZ 4.GOOG 5.GLD 6.AAPL 7.AMZN 8.SMH 9.CSCO 10.MSFT
2025-06-30	127	US$3.7亿	0	1GOOGL 2BWZ 3GDX 主要持股2025-06-30 1.GOOGL 2.BWZ 3.GDX 4.AMZN 5.GLD 6.GOOG 7.SMH 8.CSCO 9.AAPL 10.IGV
2025-03-31	126	US$3.4亿	100	1GOOGL 2GDX 3GLD 主要持股2025-03-31 1.GOOGL 2.GDX 3.GLD 4.GOOG 5.AAPL 6.AMZN 7.BWX 8.MSFT 9.CSCO 10.GSST
2024-12-31	131	US$3.1亿	0	1GOOGL 2GOOG 3AMZN 主要持股2024-12-31 1.GOOGL 2.GOOG 3.AMZN 4.AAPL 5.MSFT 6.GLD 7.CSCO 8.SMH 9.XLU 10.QUAL
2024-09-30	130	US$3.3亿	0	1GOOGL 2GDX 3GOOG 主要持股2024-09-30 1.GOOGL 2.GDX 3.GOOG 4.MSFT 5.GLD 6.AAPL 7.AMZN 8.GOVT 9.XLU 10.CSCO
2024-06-30	120	US$3.2亿	0	1GOOGL 2GOOG 3TLT 主要持股2024-06-30 1.GOOGL 2.GOOG 3.TLT 4.MSFT 5.AMZN 6.AAPL 7.GDX 8.GLD 9.GOVT 10.GSG
2024-03-31	99	US$2.4亿	0	1GOOGL 2GOOG 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.GOOGL 2.GOOG 3.MSFT 4.AMZN 5.GLD 6.AAPL 7.GDX 8.FLTR 9.MOAT 10.GSG
2023-12-31	93	US$2.4亿	0	1GOOGL 2TLT 3AAPL 主要持股2023-12-31 1.GOOGL 2.TLT 3.AAPL 4.GOOG 5.GLD 6.MSFT 7.AMZN 8.MOAT 9.GDX 10.ICOW
2023-09-30	69	US$2.0亿	0	1GOOGL 2GOOG 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.GOOGL 2.GOOG 3.AAPL 4.TLH 5.GLD 6.AMZN 7.ICOW 8.CSCO 9.JEPI 10.GDX
2023-06-30	54	US$2.1亿	0	1GOOGL 2TLH 3GOOG 主要持股2023-06-30 1.GOOGL 2.TLH 3.GOOG 4.AAPL 5.GLD 6.AMZN 7.ICOW 8.CSCO 9.JEPI 10.45783Y
2023-03-31	52	US$1.9亿	0	1GOOGL 2TLH 3GOOG 主要持股2023-03-31 1.GOOGL 2.TLH 3.GOOG 4.AAPL 5.GLD 6.GDX 7.ICOW 8.JEPI 9.CSCO 10.SCHQ
2022-12-31	54	US$2.0亿	0	1GOOG 2SCHQ 3GOOGL 主要持股2022-12-31 1.GOOG 2.SCHQ 3.GOOGL 4.IEFA 5.AAPL 6.GLD 7.GDX 8.JEPI 9.CSCO 10.TLT
2022-09-30	60	US$2.1亿	0	1TLT 2GOOG 3GOOGL 主要持股2022-09-30 1.TLT 2.GOOG 3.GOOGL 4.SPXU 5.AAPL 6.SQQQ 7.AMZN 8.GLD 9.SPY 10.JEPI
2022-06-30	60	US$2.4亿	0	1GOOG 2TLT 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.GOOG 2.TLT 3.GOOGL 4.GLD 5.SCHQ 6.AAPL 7.SPXS1EUR 8.JVAL 9.AMZN 10.JEPI
2022-03-31	71	US$2.6亿	0	1GOOG 2GOOGL 3SPXS1EUR 主要持股2022-03-31 1.GOOG 2.GOOGL 3.SPXS1EUR 4.GLD 5.AAPL 6.SCHQ 7.AMZN 8.JVAL 9.SPY 10.JEPI
2021-12-31	60	US$2.3亿	0	1TLT 2AMZN 3GLD 主要持股2021-12-31 1.TLT 2.AMZN 3.GLD 4.JVAL 5.AAPL 6.SPY 7.JEPI 8.CSCO 9.GOOGL 10.JQUA
2021-09-30	43	US$1.8亿	0	1XLF 2AMZN 3GLD 主要持股2021-09-30 1.XLF 2.AMZN 3.GLD 4.JVAL 5.AAPL 6.JEPI 7.DXJ 8.GOOGL 9.JQUA 10.KJAN
2021-06-30	34	US$1.2亿	95	1JQUA 2GSSC 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.JQUA 2.GSSC 3.AMZN 4.PFEB 5.AAPL 6.GLD 7.JVAL 8.GOOGL 9.SDY 10.XLF
2021-03-31	21	US$1.1亿	55	1JQUA 2PSEP 3GSSC 主要持股2021-03-31 1.JQUA 2.PSEP 3.GSSC 4.AMZN 5.GLD 6.SCHH 7.JVAL 8.AAPL 9.SDY 10.EEM
2020-12-31	24	US$1.1亿	72	1JQUA 2PSEP 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.JQUA 2.PSEP 3.AMZN 4.GSSC 5.GLD 6.AAPL 7.NJUL 8.EEM 9.ARKG 10.JVAL
2020-09-30	25	US$1.1亿	31	1PMAR 2TLT 3JQUA 主要持股2020-09-30 1.PMAR 2.TLT 3.JQUA 4.TIP 5.AMZN 6.GLD 7.JPFP 8.SCHF 9.AAPL 10.NJUL
2020-06-30	23	US$1.0亿	100	1TLT 2PMAR 3JQUA 主要持股2020-06-30 1.TLT 2.PMAR 3.JQUA 4.TIP 5.AMZN 6.NAPR 7.GLD 8.JPFP 9.SCHF 10.AAPL
2020-03-31	21	US$8421.5万	100	1TLH 2SOXL 3JQUA 主要持股2020-03-31 1.TLH 2.SOXL 3.JQUA 4.NOCT 5.GLD 6.JPFP 7.UOCT 8.AMZN 9.AAPL 10.GOOGL
2019-12-31	33	US$8230.4万	61	1UOCT 2GLD 3JPFP 主要持股2019-12-31 1.UOCT 2.GLD 3.JPFP 4.IJUL 5.AMZN 6.JPUS 7.AAPL 8.JPSE 9.GOOGL 10.SPLV
2019-09-30	36	US$8450.3万	46	1UOCT 2TOTL 3GLD 主要持股2019-09-30 1.UOCT 2.TOTL 3.GLD 4.JPFP 5.AMZN 6.SOXL 7.SPLV 8.JPSE 9.74347G 10.GOOGL
2019-06-30	33	US$8763.2万	100	1UOCT 2TOTL 3SOXL 主要持股2019-06-30 1.UOCT 2.TOTL 3.SOXL 4.AMZN 5.GDX 6.SPLV 7.JPST 8.GLD 9.GOOGL 10.AAPL
2019-03-31	42	US$1.2亿	0	1TOTL 2UOCT 3GLD 主要持股2019-03-31 1.TOTL 2.UOCT 3.GLD 4.AMZN 5.V327EUR 6.GDX 7.EEM 8.IEF 9.SQQQ 10.SPLV
2018-12-31	36	US$9378.2万	100	1SOXL 2TOTL 3UOCT 主要持股2018-12-31 1.SOXL 2.TOTL 3.UOCT 4.SCHE 5.IEF 6.GLD 7.SPXS1EUR 8.AMZN 9.GDX 10.EEM
2018-09-30	46	US$1.1亿	88	1SCHH 2SCHF 3QQQ 主要持股2018-09-30 1.SCHH 2.SCHF 3.QQQ 4.JPST 5.FNDE 6.XBI 7.AMZN 8.SDY 9.DBJP 10.GLD
2018-06-30	48	US$1.0亿	100	1SCHH 2IGE 3SCHA 主要持股2018-06-30 1.SCHH 2.IGE 3.SCHA 4.QQQ 5.GDX 6.AMZN 7.EDZ 8.SPXS1EUR 9.V327EUR 10.GLD
2018-03-31	54	US$1.0亿	100	1EEM 2GLD 3TLH 主要持股2018-03-31 1.EEM 2.GLD 3.TLH 4.73935A 5.SPY 6.SCHX 7.AMZN 8.SCHA 9.ERY 10.SPXS1EUR
2017-12-31	71	US$1.1亿	99	1BWX 2GDX 3AAPL 主要持股2017-12-31 1.BWX 2.GDX 3.AAPL 4.SCHH 5.GLD 6.78355W 7.AMZN 8.XBI 9.EPI 10.GOOGL
2017-09-30	89	US$1.4亿	100	1AAPL 2GLD378355W 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.GLD 3.78355W 4.XBI 5.EEM 6.XLI 7.TNA 8.SUSA 9.SCHX 10.AAXJ
2017-06-30	74	US$1.4亿	90	1AAPL 2TLT 3SCHH 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.TLT 3.SCHH 4.SOXL 5.VCLT 6.GLD 7.AMZN 8.SUSA 9.78355W 10.AAXJ
2017-03-31	81	US$1.4亿	100	1AAPL 2EFA 3SCHH 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.EFA 3.SCHH 4.LQD 5.TLT 6.AMZN 7.GOOGL 8.FNDE 9.WTRE 10.SUSA
2016-12-31	77	US$1.3亿	86	1SCHH 2SCHV 3IGE 主要持股2016-12-31 1.SCHH 2.SCHV 3.IGE 4.GOOGL 5.AAPL 6.78355W 7.AMZN 8.LQD 9.FNDE 10.SCHF
2016-09-30	69	US$1.3亿	100	1SCHH 2AAPL 3BOND 主要持股2016-09-30 1.SCHH 2.AAPL 3.BOND 4.SCHA 5.AAXJ 6.SCHF 7.FNDE 8.IGE 9.78355W 10.FNDC
2016-06-30	69	US$1.3亿	97	1SCHH 2IGE 3BOND 主要持股2016-06-30 1.SCHH 2.IGE 3.BOND 4.SCHV 5.BABUSD 6.TLT 7.AAPL 8.EIPI 9.LQD 10.SUSA
2016-03-31	70	US$1.2亿	100	1TLT 2SCHH 3BOND 主要持股2016-03-31 1.TLT 2.SCHH 3.BOND 4.GOOGL 5.GOLD 6.AAPL 7.IGE 8.EZU 9.73937B 10.LQD
2015-12-31	64	US$1.1亿	100	1SPY 2BOND 3TLT 主要持股2015-12-31 1.SPY 2.BOND 3.TLT 4.GOOGL 5.AAPL 6.SCHV 7.VCSH 8.EZU 9.LQD 10.SCHH
2015-09-30	58	US$1.1亿	100	1TLT 2BOND 3SPY 主要持股2015-09-30 1.TLT 2.BOND 3.SPY 4.AAPL 5.XLP 6.VCSH 7.GOOG 8.LQD 9.GLD 10.SCHV
2015-06-30	65	US$1.1亿	100	1AAPL 2BOND378355W 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.BOND 3.78355W 4.IYR 5.XLU 6.SPTL 7.LQD 8.SMHC 9.PRU 10.BAC
2015-03-31	64	US$1.2亿	100	1AAPL297717x372201r 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.97717x 3.72201r 4.IYR 5.IHE 6.SCHB 7.38259p 8.78355w 9.SCHF 10.78355w
2014-12-31	62	US$1.3亿	100	1SCHH 2TLT 3AAPL 主要持股2014-12-31 1.SCHH 2.TLT 3.AAPL 4.72201r 5.SCHA 6.ASHR 7.IEF 8.78464a 9.81369y 10.IYR
2014-09-30	69	US$1.2亿	100	1TLT 2AAPL372201r 主要持股2014-09-30 1.TLT 2.AAPL 3.72201r 4.78463v 5.78355w 6.IYR 7.LQD 8.ASHR 9.IAI 10.78462f
2014-06-30	91	US$1.2亿	85	1AAPL 2BOND 3IYR 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.BOND 3.IYR 4.78355W 5.LQD 6.CVX 7.SMHC 8.GOOG 9.74348A 10.XLK
2014-03-31	93	US$1.2亿	100	1AAPL 2BOND 3IYR 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.BOND 3.IYR 4.TLT 5.LQD 6.SPY 7.IAUUSD 8.INTC 9.XLU 10.SCHX
2013-12-31	99	US$1.2亿	95	1AAPL 2SCHX 3LQD 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.SCHX 3.LQD 4.BOND 5.SPY 6.IYR 7.18383Q 8.XLK 9.GOOG 10.SCHB
2013-09-30	83	US$1.0亿	76	1LQD 2BOND 3AAPL 主要持股2013-09-30 1.LQD 2.BOND 3.AAPL 4.SCHF 5.SCHX 6.XLE 7.GLD 8.DXJ 9.EFA 10.IYR
2013-06-30	74	US$1.0亿	0	1LQD 2SCHD 3BOND 主要持股2013-06-30 1.LQD 2.SCHD 3.BOND 4.DXJ 5.SPY 6.AAPL 7.XLE 8.HYS 9.IYR 10.EFA

本季持股变动

Avalon Capital Management 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Invesco Optimum Yield Divers (PDBC); 清仓: Ishares Msci Germany ETF (EWG); 清仓: Ishares Msci India ETF (INDA); 清仓: Invesco Water Resources ETF (PHO); 新建仓: Vaneck Commodity Strat ETF (PIT).

Avalon Capital Management 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	CVX	Chevron CORP	+2.9%	+3557.10%	加仓
2	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+1.6%	+54.06%	加仓
3	DISV	Dimensional International Sm	+1.5%	+756.37%	加仓
4	URA	Global X Uranium ETF	+0.7%	+3.61%	加仓
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+0.7%	-1.68%	减仓
6	XME	Ss Spdr S&p Metals Mining	+0.6%	+705.02%	加仓
7	REMX	Vaneck Rar Earth Nd Stg-usdi	+0.5%	-7.09%	减仓
8	GLD	Spdr Gold Shares	+0.4%	-14.32%	减仓
9	RAAX	Vaneck Real Assets ETF	+0.3%	+1.71%	加仓
10	VTV	Vanguard Value ETF	+0.3%	+26.16%	加仓
11	ILF	Ishares Latin America 40 ETF	+0.1%	-26.07%	减仓
12	EMBX	Vaneck Em Bond ETF	—	-14.06%	减仓
13	AMZN	Amazon.com INC	0%	-6.74%	减仓
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-17.54%	减仓
15	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.1%	-32.02%	减仓
16	KROP	Global X Agtech & Food Innov	-0.1%	-48.07%	减仓
17	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	-0.1%	-18.23%	减仓
18	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.1%	-31.42%	减仓
19	PWRD	Tcw Transform Systems ETF	-0.1%	-23.18%	减仓
20	SLVP	Ishares Msci Global Silver A	-0.1%	-53.79%	减仓
21	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	-30.13%	减仓
22	AAPL	Apple INC	-0.2%	-15.10%	减仓
23	HEI	Heico CORP	-0.2%	-55.51%	减仓
24	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.4%	-13.16%	减仓
25	SLV	Ishares Silver Trust	-0.4%	-40.80%	减仓
26	GBIL	Goldman Sachs Access Treasur	-0.4%	-74.15%	减仓
27	MSFT	Microsoft CORP	-0.8%	-27.43%	减仓
28	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	-0.8%	-29.29%	减仓
29	TDG	Transdigm Group INC	-0.8%	-89.94%	减仓
30	HODL	Vaneck Bitcoin ETF	-0.9%	-79.93%	减仓
31	GSST	Goldman Sachs Ultra Short Bo	-0.9%	-76.14%	减仓
32	AMGN	Amgen INC	-1%	-57.26%	减仓
33	LLY	Eli Lilly & Co	-1.7%	-46.70%	减仓
34	XLU	St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd	-1.9%	-97.65%	减仓
35	FXF	Invesco Currencyshares Swiss	-2.2%	-97.42%	减仓
36	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	—	NEW	新建仓
37	EWG	Ishares Msci Germany ETF	—	EXIT	清仓
38	INDA	Ishares Msci India ETF	—	EXIT	清仓
39	PHO	Invesco Water Resources ETF	—	EXIT	清仓
40	PIT	Vaneck Commodity Strat ETF	—	NEW	新建仓
41	FDX	Fedex CORP	—	NEW	新建仓
42	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	—	EXIT	清仓
43	VTIP	Vanguard Short-term Tips	—	EXIT	清仓
44	AOR	Ishares Core 60/40 Balanced	—	EXIT	清仓
45	AOK	Ishares Core 30/70 Conservat	—	NEW	新建仓
46	BWZ	State Street Spdr Bloomberg	—	EXIT	清仓
47	BX	Blackstone INC	—	EXIT	清仓
48	B	Barrick Mining CORP	—	EXIT	清仓
49	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	EXIT	清仓
50	BWX	State Street Spdr Bloomberg	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-12-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-07-12	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-07-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-04-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-07-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Avalon Capital Management 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Avalon Capital Management 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.5亿，分布在 122 个已申报仓位之中。

Avalon Capital Management 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Avalon Capital Management 按市值排列的前几大持股为： 1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$3920.8万 (11.1%) 2. Vaneck Gold Miners ETF (GDX) — US$2312.1万 (6.5%) 3. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$1825.5万 (5.2%) 4. Vaneck Semiconductor ETF (SMH) — US$1789.9万 (5.0%) 5. Invesco Optimum Yield Divers (PDBC) — US$1718.4万 (4.8%)

Avalon Capital Management 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Avalon Capital Management 共进行了 50 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 7 个既有持股、减仓 28 个仓位，并完全清仓 11 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Invesco Optimum Yield Divers (PDBC); 清仓: Ishares Msci Germany ETF (EWG); 清仓: Ishares Msci India ETF (INDA); 清仓: Invesco Water Resources ETF (PHO); 新建仓: Vaneck Commodity Strat ETF (PIT)

Avalon Capital Management 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Avalon Capital Management 的主要板块分布如下： • Communication Services: 38.0% • Information Technology: 23.2% • Energy: 10.1% • Health Care: 8.1% • Consumer Discretionary: 7.6% • Industrials: 5.0%

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Avalon Capital Management — 季度 13F 投资组合报告

CIK: 0001510809

分散型投资策略逆势操作型高品质投资策略

申报总市值

US$3.5亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 122

AVALON CAPITAL MANAGEMENT在最新一期 13F 报告中披露了 122 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3.5亿，季度换手率为 45.8%。

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机构性格雪花图

集中度: 14.65
持仓稳定性: 45.78
动能／逆势: 0
行业集中度: 67.67
多样化: 100
仓位均衡度: 81.4

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.86），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 44%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 CVX
+3557.1%　US$1038.7万
减仓 FXF
-97.4%　-US$911.2万
减仓 XLU
-97.7%　-US$782.3万
减仓 LLY
-46.7%　-US$831.2万
加仓 IEMG
+54.1%　US$451.1万
加仓 DISV
+756.4%　US$518.5万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 121 大持股（共 122 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通信服务	11.07%	+0.69%	-1.68%
2	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	ETF-避险与商品	6.53%	-0.78%	-29.29%
3	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通信服务	5.15%	-0.35%	-13.16%
4	SMH	Vaneck Semiconductor ETF	ETF-其他	5.05%	—	-6.64%
5	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	ETF-其他	4.85%	+4.85%	NEW
6	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避险与商品	4.55%	+0.40%	-14.32%
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	3.40%	+1.60%	+54.06%
8	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	3.36%	—	-4.65%
9	AAPL	Apple INC	股票-科技	3.31%	-0.23%	-15.10%
10	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	3.07%	-0.02%	-6.74%
11	CVX	Chevron CORP	股票-能源	2.99%	+2.94%	+3557.10%
12	URA	Global X Uranium ETF	ETF-其他	2.62%	+0.73%	+3.61%
13	ILF	Ishares Latin America 40 ETF	ETF-其他	2.42%	+0.05%	-26.07%
14	EMBX	Vaneck Em Bond ETF	ETF-其他	2.31%	—	-14.06%
15	REMX	Vaneck Rar Earth Nd Stg-usdi	ETF-其他	2.14%	+0.50%	-7.09%
16	LLY	Eli Lilly & Co	股票-医疗保健	1.97%	-1.69%	-46.70%
17	DISV	Dimensional International Sm	ETF-其他	1.65%	+1.49%	+756.37%
18	PWRD	Tcw Transform Systems ETF	ETF-其他	1.52%	-0.13%	-23.18%
19	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	1.45%	-0.77%	-27.43%
20	EEM	Ishares Msci Emerging Market	ETF-新兴市场	1.31%	—	—
21	DIVO	Amplify Cwp Enhan Divid ETF	ETF-其他	1.24%	—	+1.20%
22	AMGN	Amgen INC	股票-医疗保健	1.23%	-1.03%	-57.26%
23	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避险与商品	1.14%	—	-13.42%
24	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	ETF-其他	1.08%	-0.12%	-18.23%
25	RAAX	Vaneck Real Assets ETF	ETF-其他	1.04%	+0.30%	+1.71%
26	PIT	Vaneck Commodity Strat ETF	ETF-避险与商品	1.01%	+1.01%	NEW
27	SLV	Ishares Silver Trust	ETF-避险与商品	0.98%	-0.35%	-40.80%
28	FDX	Fedex CORP	股票-工业	0.87%	+0.87%	NEW
29	DTCR	Global X Data Center & Digit	ETF-其他	0.81%	—	+1.54%
30	VTV	Vanguard Value ETF	ETF-其他	0.74%	+0.26%	+26.16%
31	GPIX	Gldm SA S&p 500 Pr In Etf-us	ETF-大型股与成长	0.73%	—	-5.10%
32	AEM	Agnico Eagle Mines LTD	股票-原材料	0.73%	—	-15.03%
33	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	0.72%	—	-0.41%
34	EUAD	Select Stoxx Eur Aer De ETF	ETF-其他	0.65%	—	-10.64%
35	XME	Ss Spdr S&p Metals Mining	ETF-其他	0.64%	+0.58%	+705.02%
36	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	0.63%	-0.05%	-17.54%
37	GEV	GE Vernova INC	股票-工业	0.62%	—	-14.22%
38	AOK	Ishares Core 30/70 Conservat	ETF-其他	0.58%	+0.58%	NEW
39	SCJ	Ishares Msci Japan Small-cap	ETF-其他	0.57%	—	-21.65%
40	LCR	Leuthold Core ETF	ETF-其他	0.51%	—	+0.27%
41	DGRW	Wisdomtree U.s. Quality Divi	ETF-其他	0.46%	—	-10.61%
42	EMB	Ishares Jp Morgan Usd Emergi	ETF-其他	0.40%	—	+0.03%
43	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	ETF-科技型	0.39%	-0.12%	-31.42%
44	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.37%	-0.15%	-30.13%
45	CNQ	Canadian Natural Resources	股票-能源	0.37%	—	+24.88%
46	GSST	Goldman Sachs Ultra Short Bo	ETF-避险与商品	0.36%	-0.90%	-76.14%
47	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非周期性消费	0.35%	—	—
48	QUAL	Ishares Msci USA Quality Fac	ETF-其他	0.35%	—	-24.20%
49	ET	Energy Transfer LP	股票-能源	0.33%	—	—
50	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.31%	—	-2.47%

1–50 of 121

投资组合表现

Q3 2026表现

-2.8%

近4个季度表现

+29.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算

标准差: +14.2%
贝塔系数: +0.93
阿尔法: +0.6%
最大回撤: -9.2%
年化表现: +18.2%
对标普胜率: +52.8%
索提诺比率: +2.5
斯图泽指数: +0.37
特雷诺比率: +0.19
斯特林比率: +1.01
卡玛比率: +1.98
信息比率: -0.09
跟踪误差: +7.4%
下行标准差: +7.1%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +49.6%
最差12个月: +6%
效率比率: +0.53
夏普比率: +1.25
行业分散度: +11.2%
偏度: +0.24
峰度: +0.62
上行潜力: +4.12

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	122	US$3.5亿	46	1GOOGL 2GDX 3GOOG 主要持股2026-03-31 1.GOOGL 2.GDX 3.GOOG 4.SMH 5.PDBC 6.GLD 7.IEMG 8.CSCO 9.AAPL 10.AMZN
2025-12-31	139	US$4.2亿	45	1GOOGL 2GDX 3GOOG 主要持股2025-12-31 1.GOOGL 2.GDX 3.GOOG 4.SMH 5.GLD 6.LLY 7.AAPL 8.AMZN 9.CSCO 10.ILF
2025-09-30	133	US$4.1亿	70	1GOOGL 2GDX 3BWZ 主要持股2025-09-30 1.GOOGL 2.GDX 3.BWZ 4.GOOG 5.GLD 6.AAPL 7.AMZN 8.SMH 9.CSCO 10.MSFT
2025-06-30	127	US$3.7亿	0	1GOOGL 2BWZ 3GDX 主要持股2025-06-30 1.GOOGL 2.BWZ 3.GDX 4.AMZN 5.GLD 6.GOOG 7.SMH 8.CSCO 9.AAPL 10.IGV
2025-03-31	126	US$3.4亿	100	1GOOGL 2GDX 3GLD 主要持股2025-03-31 1.GOOGL 2.GDX 3.GLD 4.GOOG 5.AAPL 6.AMZN 7.BWX 8.MSFT 9.CSCO 10.GSST
2024-12-31	131	US$3.1亿	0	1GOOGL 2GOOG 3AMZN 主要持股2024-12-31 1.GOOGL 2.GOOG 3.AMZN 4.AAPL 5.MSFT 6.GLD 7.CSCO 8.SMH 9.XLU 10.QUAL
2024-09-30	130	US$3.3亿	0	1GOOGL 2GDX 3GOOG 主要持股2024-09-30 1.GOOGL 2.GDX 3.GOOG 4.MSFT 5.GLD 6.AAPL 7.AMZN 8.GOVT 9.XLU 10.CSCO
2024-06-30	120	US$3.2亿	0	1GOOGL 2GOOG 3TLT 主要持股2024-06-30 1.GOOGL 2.GOOG 3.TLT 4.MSFT 5.AMZN 6.AAPL 7.GDX 8.GLD 9.GOVT 10.GSG
2024-03-31	99	US$2.4亿	0	1GOOGL 2GOOG 3MSFT 主要持股2024-03-31 1.GOOGL 2.GOOG 3.MSFT 4.AMZN 5.GLD 6.AAPL 7.GDX 8.FLTR 9.MOAT 10.GSG
2023-12-31	93	US$2.4亿	0	1GOOGL 2TLT 3AAPL 主要持股2023-12-31 1.GOOGL 2.TLT 3.AAPL 4.GOOG 5.GLD 6.MSFT 7.AMZN 8.MOAT 9.GDX 10.ICOW
2023-09-30	69	US$2.0亿	0	1GOOGL 2GOOG 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.GOOGL 2.GOOG 3.AAPL 4.TLH 5.GLD 6.AMZN 7.ICOW 8.CSCO 9.JEPI 10.GDX
2023-06-30	54	US$2.1亿	0	1GOOGL 2TLH 3GOOG 主要持股2023-06-30 1.GOOGL 2.TLH 3.GOOG 4.AAPL 5.GLD 6.AMZN 7.ICOW 8.CSCO 9.JEPI 10.45783Y
2023-03-31	52	US$1.9亿	0	1GOOGL 2TLH 3GOOG 主要持股2023-03-31 1.GOOGL 2.TLH 3.GOOG 4.AAPL 5.GLD 6.GDX 7.ICOW 8.JEPI 9.CSCO 10.SCHQ
2022-12-31	54	US$2.0亿	0	1GOOG 2SCHQ 3GOOGL 主要持股2022-12-31 1.GOOG 2.SCHQ 3.GOOGL 4.IEFA 5.AAPL 6.GLD 7.GDX 8.JEPI 9.CSCO 10.TLT
2022-09-30	60	US$2.1亿	0	1TLT 2GOOG 3GOOGL 主要持股2022-09-30 1.TLT 2.GOOG 3.GOOGL 4.SPXU 5.AAPL 6.SQQQ 7.AMZN 8.GLD 9.SPY 10.JEPI
2022-06-30	60	US$2.4亿	0	1GOOG 2TLT 3GOOGL 主要持股2022-06-30 1.GOOG 2.TLT 3.GOOGL 4.GLD 5.SCHQ 6.AAPL 7.SPXS1EUR 8.JVAL 9.AMZN 10.JEPI
2022-03-31	71	US$2.6亿	0	1GOOG 2GOOGL 3SPXS1EUR 主要持股2022-03-31 1.GOOG 2.GOOGL 3.SPXS1EUR 4.GLD 5.AAPL 6.SCHQ 7.AMZN 8.JVAL 9.SPY 10.JEPI
2021-12-31	60	US$2.3亿	0	1TLT 2AMZN 3GLD 主要持股2021-12-31 1.TLT 2.AMZN 3.GLD 4.JVAL 5.AAPL 6.SPY 7.JEPI 8.CSCO 9.GOOGL 10.JQUA
2021-09-30	43	US$1.8亿	0	1XLF 2AMZN 3GLD 主要持股2021-09-30 1.XLF 2.AMZN 3.GLD 4.JVAL 5.AAPL 6.JEPI 7.DXJ 8.GOOGL 9.JQUA 10.KJAN
2021-06-30	34	US$1.2亿	95	1JQUA 2GSSC 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.JQUA 2.GSSC 3.AMZN 4.PFEB 5.AAPL 6.GLD 7.JVAL 8.GOOGL 9.SDY 10.XLF
2021-03-31	21	US$1.1亿	55	1JQUA 2PSEP 3GSSC 主要持股2021-03-31 1.JQUA 2.PSEP 3.GSSC 4.AMZN 5.GLD 6.SCHH 7.JVAL 8.AAPL 9.SDY 10.EEM
2020-12-31	24	US$1.1亿	72	1JQUA 2PSEP 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.JQUA 2.PSEP 3.AMZN 4.GSSC 5.GLD 6.AAPL 7.NJUL 8.EEM 9.ARKG 10.JVAL
2020-09-30	25	US$1.1亿	31	1PMAR 2TLT 3JQUA 主要持股2020-09-30 1.PMAR 2.TLT 3.JQUA 4.TIP 5.AMZN 6.GLD 7.JPFP 8.SCHF 9.AAPL 10.NJUL
2020-06-30	23	US$1.0亿	100	1TLT 2PMAR 3JQUA 主要持股2020-06-30 1.TLT 2.PMAR 3.JQUA 4.TIP 5.AMZN 6.NAPR 7.GLD 8.JPFP 9.SCHF 10.AAPL
2020-03-31	21	US$8421.5万	100	1TLH 2SOXL 3JQUA 主要持股2020-03-31 1.TLH 2.SOXL 3.JQUA 4.NOCT 5.GLD 6.JPFP 7.UOCT 8.AMZN 9.AAPL 10.GOOGL
2019-12-31	33	US$8230.4万	61	1UOCT 2GLD 3JPFP 主要持股2019-12-31 1.UOCT 2.GLD 3.JPFP 4.IJUL 5.AMZN 6.JPUS 7.AAPL 8.JPSE 9.GOOGL 10.SPLV
2019-09-30	36	US$8450.3万	46	1UOCT 2TOTL 3GLD 主要持股2019-09-30 1.UOCT 2.TOTL 3.GLD 4.JPFP 5.AMZN 6.SOXL 7.SPLV 8.JPSE 9.74347G 10.GOOGL
2019-06-30	33	US$8763.2万	100	1UOCT 2TOTL 3SOXL 主要持股2019-06-30 1.UOCT 2.TOTL 3.SOXL 4.AMZN 5.GDX 6.SPLV 7.JPST 8.GLD 9.GOOGL 10.AAPL
2019-03-31	42	US$1.2亿	0	1TOTL 2UOCT 3GLD 主要持股2019-03-31 1.TOTL 2.UOCT 3.GLD 4.AMZN 5.V327EUR 6.GDX 7.EEM 8.IEF 9.SQQQ 10.SPLV
2018-12-31	36	US$9378.2万	100	1SOXL 2TOTL 3UOCT 主要持股2018-12-31 1.SOXL 2.TOTL 3.UOCT 4.SCHE 5.IEF 6.GLD 7.SPXS1EUR 8.AMZN 9.GDX 10.EEM
2018-09-30	46	US$1.1亿	88	1SCHH 2SCHF 3QQQ 主要持股2018-09-30 1.SCHH 2.SCHF 3.QQQ 4.JPST 5.FNDE 6.XBI 7.AMZN 8.SDY 9.DBJP 10.GLD
2018-06-30	48	US$1.0亿	100	1SCHH 2IGE 3SCHA 主要持股2018-06-30 1.SCHH 2.IGE 3.SCHA 4.QQQ 5.GDX 6.AMZN 7.EDZ 8.SPXS1EUR 9.V327EUR 10.GLD
2018-03-31	54	US$1.0亿	100	1EEM 2GLD 3TLH 主要持股2018-03-31 1.EEM 2.GLD 3.TLH 4.73935A 5.SPY 6.SCHX 7.AMZN 8.SCHA 9.ERY 10.SPXS1EUR
2017-12-31	71	US$1.1亿	99	1BWX 2GDX 3AAPL 主要持股2017-12-31 1.BWX 2.GDX 3.AAPL 4.SCHH 5.GLD 6.78355W 7.AMZN 8.XBI 9.EPI 10.GOOGL
2017-09-30	89	US$1.4亿	100	1AAPL 2GLD378355W 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.GLD 3.78355W 4.XBI 5.EEM 6.XLI 7.TNA 8.SUSA 9.SCHX 10.AAXJ
2017-06-30	74	US$1.4亿	90	1AAPL 2TLT 3SCHH 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.TLT 3.SCHH 4.SOXL 5.VCLT 6.GLD 7.AMZN 8.SUSA 9.78355W 10.AAXJ
2017-03-31	81	US$1.4亿	100	1AAPL 2EFA 3SCHH 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.EFA 3.SCHH 4.LQD 5.TLT 6.AMZN 7.GOOGL 8.FNDE 9.WTRE 10.SUSA
2016-12-31	77	US$1.3亿	86	1SCHH 2SCHV 3IGE 主要持股2016-12-31 1.SCHH 2.SCHV 3.IGE 4.GOOGL 5.AAPL 6.78355W 7.AMZN 8.LQD 9.FNDE 10.SCHF
2016-09-30	69	US$1.3亿	100	1SCHH 2AAPL 3BOND 主要持股2016-09-30 1.SCHH 2.AAPL 3.BOND 4.SCHA 5.AAXJ 6.SCHF 7.FNDE 8.IGE 9.78355W 10.FNDC
2016-06-30	69	US$1.3亿	97	1SCHH 2IGE 3BOND 主要持股2016-06-30 1.SCHH 2.IGE 3.BOND 4.SCHV 5.BABUSD 6.TLT 7.AAPL 8.EIPI 9.LQD 10.SUSA
2016-03-31	70	US$1.2亿	100	1TLT 2SCHH 3BOND 主要持股2016-03-31 1.TLT 2.SCHH 3.BOND 4.GOOGL 5.GOLD 6.AAPL 7.IGE 8.EZU 9.73937B 10.LQD
2015-12-31	64	US$1.1亿	100	1SPY 2BOND 3TLT 主要持股2015-12-31 1.SPY 2.BOND 3.TLT 4.GOOGL 5.AAPL 6.SCHV 7.VCSH 8.EZU 9.LQD 10.SCHH
2015-09-30	58	US$1.1亿	100	1TLT 2BOND 3SPY 主要持股2015-09-30 1.TLT 2.BOND 3.SPY 4.AAPL 5.XLP 6.VCSH 7.GOOG 8.LQD 9.GLD 10.SCHV
2015-06-30	65	US$1.1亿	100	1AAPL 2BOND378355W 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.BOND 3.78355W 4.IYR 5.XLU 6.SPTL 7.LQD 8.SMHC 9.PRU 10.BAC
2015-03-31	64	US$1.2亿	100	1AAPL297717x372201r 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.97717x 3.72201r 4.IYR 5.IHE 6.SCHB 7.38259p 8.78355w 9.SCHF 10.78355w
2014-12-31	62	US$1.3亿	100	1SCHH 2TLT 3AAPL 主要持股2014-12-31 1.SCHH 2.TLT 3.AAPL 4.72201r 5.SCHA 6.ASHR 7.IEF 8.78464a 9.81369y 10.IYR
2014-09-30	69	US$1.2亿	100	1TLT 2AAPL372201r 主要持股2014-09-30 1.TLT 2.AAPL 3.72201r 4.78463v 5.78355w 6.IYR 7.LQD 8.ASHR 9.IAI 10.78462f
2014-06-30	91	US$1.2亿	85	1AAPL 2BOND 3IYR 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.BOND 3.IYR 4.78355W 5.LQD 6.CVX 7.SMHC 8.GOOG 9.74348A 10.XLK
2014-03-31	93	US$1.2亿	100	1AAPL 2BOND 3IYR 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.BOND 3.IYR 4.TLT 5.LQD 6.SPY 7.IAUUSD 8.INTC 9.XLU 10.SCHX
2013-12-31	99	US$1.2亿	95	1AAPL 2SCHX 3LQD 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.SCHX 3.LQD 4.BOND 5.SPY 6.IYR 7.18383Q 8.XLK 9.GOOG 10.SCHB
2013-09-30	83	US$1.0亿	76	1LQD 2BOND 3AAPL 主要持股2013-09-30 1.LQD 2.BOND 3.AAPL 4.SCHF 5.SCHX 6.XLE 7.GLD 8.DXJ 9.EFA 10.IYR
2013-06-30	74	US$1.0亿	0	1LQD 2SCHD 3BOND 主要持股2013-06-30 1.LQD 2.SCHD 3.BOND 4.DXJ 5.SPY 6.AAPL 7.XLE 8.HYS 9.IYR 10.EFA

本季持股变动

Avalon Capital Management 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	CVX	Chevron CORP	+2.9%	+3557.10%	加仓
2	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+1.6%	+54.06%	加仓
3	DISV	Dimensional International Sm	+1.5%	+756.37%	加仓
4	URA	Global X Uranium ETF	+0.7%	+3.61%	加仓
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	+0.7%	-1.68%	减仓
6	XME	Ss Spdr S&p Metals Mining	+0.6%	+705.02%	加仓
7	REMX	Vaneck Rar Earth Nd Stg-usdi	+0.5%	-7.09%	减仓
8	GLD	Spdr Gold Shares	+0.4%	-14.32%	减仓
9	RAAX	Vaneck Real Assets ETF	+0.3%	+1.71%	加仓
10	VTV	Vanguard Value ETF	+0.3%	+26.16%	加仓
11	ILF	Ishares Latin America 40 ETF	+0.1%	-26.07%	减仓
12	EMBX	Vaneck Em Bond ETF	—	-14.06%	减仓
13	AMZN	Amazon.com INC	0%	-6.74%	减仓
14	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.1%	-17.54%	减仓
15	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	-0.1%	-32.02%	减仓
16	KROP	Global X Agtech & Food Innov	-0.1%	-48.07%	减仓
17	MOAT	Vaneck Morningstar Wide Moat	-0.1%	-18.23%	减仓
18	QQQ	Invesco Qqq Trust Series 1	-0.1%	-31.42%	减仓
19	PWRD	Tcw Transform Systems ETF	-0.1%	-23.18%	减仓
20	SLVP	Ishares Msci Global Silver A	-0.1%	-53.79%	减仓
21	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	-30.13%	减仓
22	AAPL	Apple INC	-0.2%	-15.10%	减仓
23	HEI	Heico CORP	-0.2%	-55.51%	减仓
24	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.4%	-13.16%	减仓
25	SLV	Ishares Silver Trust	-0.4%	-40.80%	减仓
26	GBIL	Goldman Sachs Access Treasur	-0.4%	-74.15%	减仓
27	MSFT	Microsoft CORP	-0.8%	-27.43%	减仓
28	GDX	Vaneck Gold Miners ETF	-0.8%	-29.29%	减仓
29	TDG	Transdigm Group INC	-0.8%	-89.94%	减仓
30	HODL	Vaneck Bitcoin ETF	-0.9%	-79.93%	减仓
31	GSST	Goldman Sachs Ultra Short Bo	-0.9%	-76.14%	减仓
32	AMGN	Amgen INC	-1%	-57.26%	减仓
33	LLY	Eli Lilly & Co	-1.7%	-46.70%	减仓
34	XLU	St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd	-1.9%	-97.65%	减仓
35	FXF	Invesco Currencyshares Swiss	-2.2%	-97.42%	减仓
36	PDBC	Invesco Optimum Yield Divers	—	NEW	新建仓
37	EWG	Ishares Msci Germany ETF	—	EXIT	清仓
38	INDA	Ishares Msci India ETF	—	EXIT	清仓
39	PHO	Invesco Water Resources ETF	—	EXIT	清仓
40	PIT	Vaneck Commodity Strat ETF	—	NEW	新建仓
41	FDX	Fedex CORP	—	NEW	新建仓
42	IEF	Ishares 7-10 Year Treasury B	—	EXIT	清仓
43	VTIP	Vanguard Short-term Tips	—	EXIT	清仓
44	AOR	Ishares Core 60/40 Balanced	—	EXIT	清仓
45	AOK	Ishares Core 30/70 Conservat	—	NEW	新建仓
46	BWZ	State Street Spdr Bloomberg	—	EXIT	清仓
47	BX	Blackstone INC	—	EXIT	清仓
48	B	Barrick Mining CORP	—	EXIT	清仓
49	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	EXIT	清仓
50	BWX	State Street Spdr Bloomberg	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-12-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-07-12	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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