13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001510809
申报总市值
US$4.2亿
US$4.2亿
139 檔
31.2%
在 Q4 2025 申报期间，Avalon Capital Management（CIK: 0001510809）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$4.2亿，共持有 139 个公开申报仓位。
Avalon Capital Management 在 Q4 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 9 个全新仓位及加仓 15 档持股的同时，亦同步清仓 5 档并减仓 20 档标的。
在资产配置集中度方面，Avalon Capital Management 的前 5 大核心持股（包含 GOOGL, GDX, GOOG 等）合计占整体申报市值的 31.2%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 10.38% | +1.67% | -5.83% | |
| 2 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避险与商品 | 7.31% | -0.63% | -15.75% | |
| 3 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 5.50% | +0.20% | -1.33% | |
| 4 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 4.31% | +2.38% | +21.19% | |
| 5 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 4.15% | +0.95% | -1.45% | |
| 6 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 3.66% | +1.90% | +172.52% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.54% | -0.15% | -0.09% | |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 3.09% | +0.56% | -9.38% | |
| 9 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 2.96% | +0.89% | +0.00% | |
| 10 | ILF | Ishares Latin America 40 ETF | ETF-其他 | 2.37% | -2.10% | +0.27% | |
| 11 | EMBX | Vaneck Em Bond ETF | ETF-其他 | 2.31% | +0.27% | — | |
| 12 | AMGN | Amgen Inc | 股票-医疗保健 | 2.26% | -1.23% | EXIT | |
| 13 | FXF | Invesco Currencyshares Swiss | ETF-其他 | 2.24% | -0.07% | EXIT | |
| 14 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.22% | -0.23% | +0.69% | |
| 15 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 1.92% | -0.06% | EXIT | |
| 16 | URA | Global X Uranium ETF | ETF-其他 | 1.89% | -0.57% | -0.55% | |
| 17 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.80% | +0.06% | +13.46% | |
| 18 | PWRD | Tcw Transform Systems ETF | ETF-其他 | 1.65% | +0.22% | +2.30% | |
| 19 | REMX | Vaneck Rar Earth Nd Stg-usdi | ETF-其他 | 1.64% | -0.25% | +3.37% | |
| 20 | EWG | Ishares Msci Germany ETF | ETF-其他 | 1.34% | — | — | |
| 21 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避险与商品 | 1.33% | -0.34% | +84.29% | |
| 22 | GSST | Goldman Sachs Ultra Short Bo | ETF-避险与商品 | 1.26% | -0.05% | -43.32% | |
| 23 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 1.20% | -0.11% | +29.83% | |
| 24 | HODL | Vaneck Bitcoin ETF | ETF-加密货币 | 1.08% | -0.07% | -26.49% | |
| 25 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新兴市场 | 1.07% | +0.01% | — | |
| 26 | INDA | Ishares Msci India ETF | ETF-其他 | 1.04% | — | +1667.36% | |
| 27 | DIVO | Amplify Cwp Enhan Divid ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.17% | +3.01% | |
| 28 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避险与商品 | 1.02% | -0.68% | +6.96% | |
| 29 | PHO | Invesco Water Resources ETF | ETF-其他 | 0.97% | — | +0.86% | |
| 30 | TDG | Transdigm Group Inc | 股票-工业 | 0.89% | — | +309.12% | |
| 31 | RAAX | Vaneck Real Assets ETF | ETF-其他 | 0.74% | -0.18% | +5.55% | |
| 32 | GPIX | Gldm SA S&p 500 Pr In Etf-us | ETF-大型股与成长 | 0.69% | -0.05% | -0.63% | |
| 33 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.68% | -0.08% | -70.07% | |
| 34 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.66% | -0.07% | +0.02% | |
| 35 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公债 | 0.64% | — | -70.04% | |
| 36 | EUAD | Select Stoxx Eur Aer De ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.60% | -1.39% | |
| 37 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原材料 | 0.61% | -0.26% | — | |
| 38 | DTCR | Global X Data Center & Digit | ETF-其他 | 0.60% | +0.05% | +0.67% | |
| 39 | SCJ | Ishares Msci Japan Small-cap | ETF-其他 | 0.58% | +0.05% | -2.62% | |
| 40 | GBIL | Goldman Sachs Access Treasur | ETF-避险与商品 | 0.56% | -0.17% | EXIT | |
| 41 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 0.56% | — | -17.48% | |
| 42 | AOR | Ishares Core 60/40 Balanced | ETF-其他 | 0.53% | — | — | |
| 43 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.52% | -0.01% | +6.25% | |
| 44 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.51% | +0.11% | +41.42% | |
| 45 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.48% | -0.02% | — | |
| 46 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工业 | 0.46% | -0.03% | +27.36% | |
| 47 | DGRW | Wisdomtree U.s. Quality Divi | ETF-其他 | 0.45% | -0.04% | -2.05% | |
| 48 | LCR | Leuthold Core ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.07% | -1.48% | |
| 49 | HEI | Heico CORP | 股票-工业 | 0.43% | +0.03% | +5.56% | |
| 50 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.41% | -0.02% | -41.67% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Avalon Capital Management 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$4.2亿，共申报了 139 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Avalon Capital Management 按市值排列的前三大核心持股分别为：GOOGL (10.4%)、GDX (7.3%)、GOOG (5.5%)。其中最大持股仓位 GOOGL 占据整体投资组合约 10.4% 的权重。
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本季最大新建仓标的
EMBX
市值: US$963.7万
本季最大获利了结 / 清仓标的
IGV
前期市值: US$982.8万
在 Q4 2025 季度中，Avalon Capital Management 共进行了 49 项持仓异动，包含新建仓 9 个仓位、加仓 15 个仓位、减仓 20 个仓位以及清仓 5 个仓位。 其中最大新建仓标的为 EMBX。 本季清仓仓位包含 IGV。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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