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Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 13F 揭露（Q2 2026）— 投資組合與持股
Commerzbank Aktiengesellschaft /fiCIK: 0000852933
分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略
申報總市值
US$50.0億
申報季度: 2026-06-30 · 持股檔數: 347
COMMERZBANK AKTIENGESELLSCHAFT /FI在最新一期 13F 報告中揭露了 347 項持股，申報期為 2026-06-30，總持股市值約為 US$50.0億，季度換手率為 26.3%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 11.02
- 持倉穩定性
- 26.33
- 動能傾向
- 100
- 產業集中度
- 59.95
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 70.7
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.028——換算下來相當於約 36 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 347 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.93），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
來源與引用資訊
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減碼 DB
-78.5% -US$1.1億
清倉 HON
加碼 PYPL
+11526.7% US$6450.9萬
減碼 XOM
-19.5% -US$4951.5萬
減碼 CVX
-1.5% -US$4183.1萬
加碼 CSCO
-16.4% US$5234.7萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
💡
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前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 347 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 6.30% | +0.70% | -5.32% | |
| 2 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 6.25% | +0.29% | +8.92% | |
| 3 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.66% | +0.12% | -6.20% | |
| 4 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 4.99% | +0.86% | -16.43% | |
| 5 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 3.95% | +0.49% | +2.87% | |
| 6 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 3.63% | +0.82% | +10.59% | |
| 7 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 3.49% | +0.30% | +0.77% | |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 3.20% | +0.22% | +0.82% | |
| 9 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 3.20% | +0.16% | +5.88% | |
| 10 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 3.13% | -1.02% | -1.51% | |
| 11 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 2.95% | -0.55% | -17.43% | |
| 12 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.64% | -0.08% | -11.50% | |
| 13 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 2.33% | +0.34% | +20.67% | |
| 14 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.11% | +0.02% | +7.02% | |
| 15 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通訊服務 | 1.95% | +0.42% | +56.06% | |
| 16 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 1.91% | +0.53% | +66.70% | |
| 17 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 1.84% | +0.35% | +54.53% | |
| 18 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.83% | -1.12% | -19.46% | |
| 19 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.79% | +0.09% | -3.58% | |
| 20 | HPQ | Hp Inc | 股票-科技 | 1.61% | +0.76% | +73.17% | |
| 21 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 1.60% | -0.08% | -33.64% | |
| 22 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 1.52% | +0.09% | +7.54% | |
| 23 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 1.48% | +0.48% | -27.36% | |
| 24 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 1.39% | +0.16% | +10.14% | |
| 25 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 1.35% | -0.11% | +14.68% | |
| 26 | PYPL | Paypal Holdings Inc | 股票-金融 | 1.30% | +1.29% | +11526.69% | |
| 27 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非循環性消費 | 1.27% | -0.06% | +15.08% | |
| 28 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.19% | +0.06% | -7.98% | |
| 29 | AEP | American Electric Power | 股票-公用事業 | 1.16% | -0.07% | -5.47% | |
| 30 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.83% | +0.20% | +6.45% | |
| 31 | DB | Deutsche Bank Aktiengesellschaft | 股票-金融 | 0.68% | -2.23% | -78.47% | |
| 32 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-醫療保健 | 0.66% | — | +2.69% | |
| 33 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.61% | +0.06% | +17.01% | |
| 34 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.58% | +0.14% | +50.29% | |
| 35 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.55% | +0.05% | +7.91% | |
| 36 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.52% | +0.08% | +20.82% | |
| 37 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.50% | +0.31% | +31.78% | |
| 38 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.49% | -0.85% | -73.60% | |
| 39 | GLW | Corning Inc | 股票-科技 | 0.42% | +0.32% | +146.34% | |
| 40 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.39% | -0.16% | -0.03% | |
| 41 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.35% | +0.17% | +886.81% | |
| 42 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.34% | +0.02% | +55.91% | |
| 43 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.34% | -0.03% | -18.64% | |
| 44 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.32% | -0.01% | -22.90% | |
| 45 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.31% | -0.01% | -3.42% | |
| 46 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.30% | +0.03% | +14.84% | |
| 47 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.29% | -0.05% | -26.46% | |
| 48 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.29% | +0.06% | +39.97% | |
| 49 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.28% | -0.28% | -66.00% | |
| 50 | WM | Waste Management Inc | 股票-工業 | 0.27% | -0.35% | -52.60% |
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投資組合績效
Q3 2026績效
+3.2%
近4個季度績效
+23.6%
- 標準差
- +11.4%
- 貝塔係數
- +0.83
- 阿爾法
- +3.7%
- 最大回撤
- -7.3%
- 年化績效
- +21.5%
- 對標普勝率
- +61.1%
- 索提諾比率
- +3.78
- 斯圖澤指數
- +0.52
- 崔諾比率
- +0.24
- 斯特林比率
- +1.42
- 卡瑪比率
- +2.95
- 資訊比率
- +0.06
- 追蹤誤差
- +4.4%
- 下方標準差
- +5.4%
- 正報酬月份佔比
- +66.7%
- 負報酬月份佔比
- +33.3%
- 最佳12個月
- +33.7%
- 最差12個月
- +9.4%
- 效率比率
- +0.71
- 夏普比率
- +1.78
- 產業分散度
- +10%
- 偏態
- -0.17
- 峰態
- -0.36
- 上檔潛力
- +5.35
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 347 | US$50.0億 | 26 | ||
| 2026 Q1 | 354 | US$47.8億 | 26 | ||
| 2025 Q4 | 374 | US$49.1億 | 16 | ||
| 2025 Q3 | 354 | US$48.1億 | 33 | ||
| 2025 Q2 | 359 | US$43.6億 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 349 | US$42.9億 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 334 | US$41.5億 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 303 | US$37.5億 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 244 | US$30.3億 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 245 | US$30.1億 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 201 | US$25.2億 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 141 | US$21.1億 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 134 | US$20.4億 | — | ||
| 2023 Q1 | 126 | US$18.5億 | — | ||
| 2022 Q4 | 127 | US$16.0億 | — | ||
| 2022 Q3 | 123 | US$13.5億 | — | ||
| 2022 Q2 | 68 | US$14.3億 | — | ||
| 2022 Q1 | 69 | US$17.6億 | — | ||
| 2021 Q4 | 72 | US$17.6億 | — | ||
| 2021 Q3 | 76 | US$16.8億 | — | ||
| 2021 Q2 | 70 | US$15.7億 | — | ||
| 2021 Q1 | 78 | US$14.8億 | — | ||
| 2020 Q4 | 87 | US$13.2億 | — | ||
| 2020 Q3 | 88 | US$10.4億 | — | ||
| 2020 Q2 | 97 | US$9.4億 | — | ||
| 2020 Q1 | 458 | US$22.4億 | — | ||
| 2019 Q4 | 707 | US$102.7億 | — | ||
| 2019 Q3 | 828 | US$130.7億 | — | ||
| 2019 Q2 | 1057 | US$126.3億 | — | ||
| 2019 Q1 | 860 | US$109.6億 | — | ||
| 2018 Q4 | 968 | US$97.9億 | — | ||
| 2018 Q3 | 999 | US$115.4億 | — | ||
| 2018 Q2 | 928 | US$105.5億 | — | ||
| 2018 Q1 | 940 | US$97.2億 | — | ||
| 2017 Q4 | 958 | US$87.2億 | — | ||
| 2017 Q3 | 804 | US$75.9億 | 39 | ||
| 2017 Q2 | 699 | US$59.6億 | 38 | ||
| 2017 Q1 | 922 | US$67.6億 | 35 | ||
| 2016 Q4 | 971 | US$68.0億 | 39 | ||
| 2016 Q3 | 912 | US$62.1億 | 98 | ||
| 2016 Q2 | 988 | US$148.7億 | 53 | ||
| 2016 Q1 | 1025 | US$119.3億 | 64 | ||
| 2015 Q4 | 1144 | US$130.0億 | 46 | ||
| 2015 Q3 | 1115 | US$133.2億 | 52 | ||
| 2015 Q2 | 1178 | US$190.7億 | 33 | ||
| 2015 Q1 | 1147 | US$166.6億 | 41 | ||
| 2014 Q4 | 1163 | US$157.1億 | 57 | ||
| 2014 Q3 | 1124 | US$248.0億 | 38 | ||
| 2014 Q2 | 1180 | US$195.7億 | 42 | ||
| 2014 Q1 | 1191 | US$232.1億 | 38 | ||
| 2013 Q4 | 1377 | US$204.2億 | 52 | ||
| 2013 Q3 | 1289 | US$200.0億 | 48 | ||
| 2013 Q2 | 1464 | US$227.0億 | — |
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 在 2026-06-30 最顯著的持倉異動： 清倉: Honeywell International Inc (HON); 清倉: Metlife Inc (MET); 清倉: T Rowe Price Group Inc (TROW); 清倉: Halliburton Co (HAL); 新建倉: .
僅顯示變動幅度最大的前 200 項（共 379 項）
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PYPL | Paypal Holdings Inc | +1.3% | +11526.69% | 加碼 |
| 2 | CSCO | Cisco Systems Inc | +0.9% | -16.43% | 減碼 |
| 3 | AVGO | Broadcom Inc | +0.8% | +10.59% | 加碼 |
| 4 | HPQ | Hp Inc | +0.8% | +73.17% | 加碼 |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.7% | -5.32% | 減碼 |
| 6 | MCD | Mcdonald's CORP | +0.5% | +66.70% | 加碼 |
| 7 | IBM | Intl Business Machines CORP | +0.5% | +2.87% | 加碼 |
| 8 | PANW | Palo Alto Networks Inc | +0.5% | -27.36% | 減碼 |
| 9 | CMCSA | Comcast Corp-class A | +0.4% | +56.06% | 加碼 |
| 10 | CRM | Salesforce Inc | +0.4% | +54.53% | 加碼 |
| 11 | PG | Procter & Gamble Co/the | +0.3% | +20.67% | 加碼 |
| 12 | GLW | Corning Inc | +0.3% | +146.34% | 加碼 |
| 13 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.3% | +31.78% | 加碼 |
| 14 | V | Visa Inc-class A Shares | +0.3% | +0.77% | 加碼 |
| 15 | MSFT | Microsoft CORP | +0.3% | +8.92% | 加碼 |
| 16 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | +0.2% | +0.82% | 加碼 |
| 17 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.2% | +6.45% | 加碼 |
| 18 | KLAC | Kla CORP | +0.2% | +886.81% | 加碼 |
| 19 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | +5.88% | 加碼 |
| 20 | HD | Home Depot Inc | +0.2% | +10.14% | 加碼 |
| 21 | DE | Deere & Co | +0.2% | +348.18% | 加碼 |
| 22 | WMT | Walmart Inc | +0.1% | +50.29% | 加碼 |
| 23 | CL | Colgate-palmolive Co | +0.1% | +203.18% | 加碼 |
| 24 | AAPL | Apple Inc | +0.1% | -6.20% | 減碼 |
| 25 | TEL | TE Connectivity plc | +0.1% | +1073.78% | 加碼 |
| 26 | MU | Micron Technology Inc | +0.1% | -18.83% | 減碼 |
| 27 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.1% | -3.58% | 減碼 |
| 28 | AMGN | Amgen Inc | +0.1% | +7.54% | 加碼 |
| 29 | MMM | 3m Co | +0.1% | +57.48% | 加碼 |
| 30 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建倉 | |
| 31 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建倉 | |
| 32 | MA | Mastercard Inc - A | +0.1% | +20.82% | 加碼 |
| 33 | NOW | Servicenow Inc | +0.1% | +65.25% | 加碼 |
| 34 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.1% | -21.49% | 減碼 |
| 35 | GS | Goldman Sachs Group Inc | +0.1% | -7.98% | 減碼 |
| 36 | ORCL | Oracle CORP | +0.1% | +17.01% | 加碼 |
| 37 | COST | Costco Wholesale CORP | +0.1% | +39.97% | 加碼 |
| 38 | SYK | Stryker CORP | +0.1% | +83.27% | 加碼 |
| 39 | MRK | Merck & Co. Inc. | +0.1% | +7.91% | 加碼 |
| 40 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | +0.1% | +69.63% | 加碼 |
| 41 | PGR | Progressive CORP | +0.1% | +318.58% | 加碼 |
| 42 | RTX | Rtx CORP | +0.1% | +473.17% | 加碼 |
| 43 | INTC | Intel CORP | 0% | -57.34% | 減碼 |
| 44 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 0% | +7.99% | 加碼 |
| 45 | BLK | Blackrock Inc | 0% | +14.84% | 加碼 |
| 46 | TIGO | Millicom International Cellular S.A. | 0% | NEW | 新建倉 |
| 47 | MNST | Monster Beverage CORP | 0% | -0.88% | 減碼 |
| 48 | MRVL | Marvell Technology Inc | 0% | NEW | 新建倉 |
| 49 | META | Meta Platforms Inc-class A | 0% | +7.02% | 加碼 |
| 50 | T | At&t Inc | 0% | +55.91% | 加碼 |
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申報歷史
FAQ
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-06-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$50.0億，分佈在 347 個已申報部位之中。
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 按市值排列的前幾大持股為：
1. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$3.2億 (6.3%)
2. Microsoft CORP (MSFT) — US$3.1億 (6.3%)
3. Apple Inc (AAPL) — US$2.8億 (5.7%)
4. Cisco Systems Inc (CSCO) — US$2.5億 (5.0%)
5. Intl Business Machines CORP (IBM) — US$2.0億 (4.0%)
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 共進行了 200 項顯著調整：新建倉 17 個部位、加碼 86 個既有持股、減碼 76 個部位，並完全清倉 21 個持股。 其中幅度最大的異動：清倉: Honeywell International Inc (HON); 清倉: Metlife Inc (MET); 清倉: T Rowe Price Group Inc (TROW); 清倉: Halliburton Co (HAL); 新建倉:
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 37.6%
• Financials: 13.3%
• Communication Services: 13.1%
• Health Care: 8.8%
• Consumer Staples: 8.4%
• Consumer Discretionary: 6.1%
投資風格解析
Commerzbank Aktiengesellschaft /fi重建的 13F 持倉回測顯示，過去 36 個月年化報酬率為 21.5%，跑贏 S&P 500 3.7 個百分點；貝塔係數為 0.83（波動性低於大盤），季度勝率為 61%。
該機構的持股風格高度分散、換手適中，其中 37.6% 集中於Information Technology。
過去 4 個季度，該機構的換手率評分從 0 升至 26，交易變得更為活躍。
過去兩個季度，該機構持續加碼 CMCSA（+US$7830.1萬，現達 US$9754.3萬），同時減碼 WM（-US$1740.3萬，仍持有 US$1373.1萬）。
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資產規模與本機構相差僅 0.1%
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AM
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開發者存取
以程式化方式存取 Commerzbank Aktiengesellschaft /fi 的機構檔案：
REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/commerzbank-aktiengesellschaft-fiCLI 指令
npx alphasmo institutions get commerzbank-aktiengesellschaft-fi