California State Teachers Retirement System：13F 持倉與 AI 洞察

CIK: 0001081019

分散型投資策略長期持有型產業集中型

申報總市值

US$944.9億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2925

CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 報告中揭露了 2925 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$944.9億，季度換手率為 15.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 6.3
持倉穩定性: 15.83
動能／逆勢: 39.94
產業集中度: 65.51
多樣化: 100
倉位均衡度: 32.85

California State Teachers Retirement System 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.016——換算下來相當於約 63 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 2925 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 6.71），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 67%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 MSFT
-2.3%　-US$13.4億
減碼 TSLA
-2.3%　-US$3.8億
減碼 AAPL
-3.1%　-US$6.0億
加碼 XOM
-3.9%　US$2.2億
減碼 NVDA
-2.3%　-US$6.1億
減碼 AMZN
-2.2%　-US$4.0億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

CalSTRS本季對前八大科技巨頭全面減倉，從微軟到特斯拉一刀不落，這不是普通調節，是集體撤退。他們把最擁擠的權值股直接降體重，卻沒開任何新部位，明顯在賭AI行情已到山頂，先砍先贏。

基本面與宏觀佈局

這批賣單押的是資金行情退潮後高Beta股首當其衝，Fed遲遲不降息讓估值撐不住，加上AI資本支出預期已經反映到極限。勝負手在一個關鍵：若科技業真的迎來獲利下修，他們就躲過一劫；但若只是短期震盪，這刀等於砍在阿呆谷，錯過後面最甜的一段。

潛在盲點

罩門是動作太過一致，等於昭告天下自己在出貨，一旦其他大戶跟進，多殺多壓力反而會讓科技股跌更深。而且他們只砍前幾大，其他上千檔持股紋風不動，萬一系統性風險蔓延，這種分散組合根本扛不住傳導，變成全面回檔時沒半棵樹能躲。

本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 2925 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.77%	-0.24%	-2.35%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.27%	-3.08%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.20%	-1.11%	-2.29%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	3.21%	-0.23%	-2.20%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	2.70%	-0.14%	-2.31%
6	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.18%	-2.08%
7	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	2.21%	-0.14%	-2.67%
8	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	2.04%	+0.01%	-0.07%
9	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	1.99%	-0.23%	-2.09%
10	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	1.68%	-0.29%	-2.34%
11	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.29%	-0.08%	-3.00%
12	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	1.18%	-0.16%	-2.39%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.05%	-0.02%	-2.64%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.97%	+0.18%	-2.24%
15	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.88%	+0.12%	-2.31%
16	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.88%	+0.27%	-3.92%
17	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-2.86%
18	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.72%	+0.11%	-2.17%
19	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-2.75%
20	NFLX	Netflix INC	股票-通訊服務	0.66%	—	-2.58%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.62%	—	-2.27%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.11%	-2.22%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.55%	—	-2.51%
24	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.06%	-4.18%
25	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.53%	-0.09%	-1.94%
26	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-2.14%
27	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.53%	+0.11%	-2.71%
28	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	0.53%	—	-2.23%
29	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.52%	—	-2.43%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-2.43%
31	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.49%	—	-2.80%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.49%	+0.14%	-3.73%
33	GE	General Electric	股票-工業	0.48%	—	-2.75%
34	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.44%	+0.12%	-2.76%
35	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.09%	-2.75%
36	RTX	Rtx CORP	股票-工業	0.42%	—	-2.43%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-3.16%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.40%	-0.12%	-1.74%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-3.82%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	0.39%	-0.07%	-2.38%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	0.38%	+0.10%	-2.77%
42	MCD	Mcdonald's CORP	股票-循環性消費	0.37%	—	-2.58%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.07%	-2.16%
44	VZ	Verizon Communications INC	股票-通訊服務	0.35%	+0.07%	-2.30%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.35%	—	-2.35%
46	T	At&t INC	股票-通訊服務	0.34%	—	-3.04%
47	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-4.52%
48	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.44%
49	KLAC	Kla CORP	股票-科技	0.31%	—	-2.55%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.23%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.3%

近4個季度績效

+21.9%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算

標準差: +13.8%
貝塔係數: +1.04
阿爾法: -1.3%
最大回撤: -9.4%
年化績效: +18.4%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.72
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡瑪比率: +1.97
資訊比率: -0.24
追蹤誤差: +2.3%
下方標準差: +6.6%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +36.2%
最差12個月: +6.8%
效率比率: +0.55
夏普比率: +1.3
產業分散度: +10.8%
偏態: +0.28
峰態: +0.13
上檔潛力: +4.42

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	2925	US$944.9億	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.IVV 9.META 10.TSLA
2025-12-31	3054	US$999.6億	12	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.IVV 10.TSLA
2025-09-30	3046	US$975.0億	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2957	US$900.4億	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	3055	US$808.9億	14	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	3065	US$856.5億	14	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	3076	US$857.5億	11	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	3086	US$815.8億	90	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	3045	US$791.5億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	3072	US$725.1億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	3101	US$650.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-06-30	3109	US$708.2億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-03-31	3057	US$672.0億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2022-12-31	3078	US$636.4億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	3100	US$591.8億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.XOM
2022-06-30	3124	US$631.8億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.NVDA
2022-03-31	3207	US$759.6億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2021-12-31	3244	US$855.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	3155	US$778.9億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.BRK-B
2021-06-30	3068	US$796.2億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.META 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.NVDA 10.JPM
2021-03-31	3105	US$756.9億	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.JPM 10.JNJ
2020-12-31	3077	US$715.0億	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.JNJ 9.BRK-B 10.V
2020-09-30	3046	US$622.9億	14	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.V 10.PG
2020-06-30	3017	US$567.9億	23	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.JNJ 8.BRK-B 9.V 10.PG
2020-03-31	2993	US$464.4億	26	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.JPM 10.V
2019-12-31	3007	US$588.0億	17	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.JNJ 9.GOOG 10.V
2019-09-30	3019	US$512.6億	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.GOOGL 7.JPM 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	3027	US$507.0億	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.JPM 8.GOOG 9.XOM 10.GOOGL
2019-03-31	2992	US$488.4億	15	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.GOOG 8.GOOGL 9.XOM 10.JPM
2018-12-31	3022	US$439.5億	19	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JNJ 6.JPM 7.GOOG 8.GOOGL 9.META 10.XOM
2018-09-30	3036	US$514.5億	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.META 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	3019	US$480.3億	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-03-31	2974	US$467.0億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	2969	US$486.3億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JNJ 6.BRK-B 7.JPM 8.XOM 9.GOOGL 10.BAC
2017-09-30	2988	US$451.6億	10	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.JNJ 6.BRK-B 7.XOM 8.JPM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	3008	US$469.1億	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JNJ 5.META 6.XOM 7.JPM 8.BRK-B 9.GOOGL 10.GOOG
2017-03-31	2973	US$494.7億	10	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.JPM 7.BRK-B 8.META 9.AEP 10.T
2016-12-31	2978	US$490.9億	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.JPM 6.BRK-B 7.AEP 8.AMZN 9.T 10.WFC
2016-09-30	2966	US$484.5億	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.AEP 9.T 10.JPM
2016-06-30	2999	US$464.5億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.AMZN 8.T 9.META 10.JPM
2016-03-31	2974	US$468.6億	18	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.META 8.T 9.WFC 10.PG
2015-12-31	3014	US$410.1億	15	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.AEP 5.JNJ 6.WFC 7.AMZN 8.BRK-B 9.JPM 10.META
2015-09-30	3025	US$384.2億	14	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.T 10.PG
2015-06-30	3002	US$413.8億	12	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.BRK-B 8.JPM 9.PG 10.PFE
2015-03-31	3032	US$422.2億	11	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.JPM 9.PFE 10.PG
2014-12-31	3051	US$426.4億	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.PG 9.JPM 10.CVX
2014-09-30	3024	US$403.5億	9	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.CVX 10.PG
2014-06-30	3009	US$397.7億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.CVX 8.BRK-B 9.JPM 10.PG
2014-03-31	3032	US$377.9億	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.JNJ 6.AEP 7.WFC 8.CVX 9.JPM 10.BRK-B
2013-12-31	3011	US$369.8億	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.AEP 6.JNJ 7.CVX 8.PG 9.JPM 10.WFC
2013-09-30	2998	US$336.1億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.AEP 5.JNJ 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.WFC
2013-06-30	2976	US$307.9億	11	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.JPM

本季持股變動

California State Teachers Retirement System 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Blue Owl Technology Finance (OTF); 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.29%; 減碼: Tesla INC (TSLA) — 股數 -2.34%; 減碼: Apple INC (AAPL) — 股數 -3.08%; 減碼: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股數 -3.92%.

California State Teachers Retirement System 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.3%	-3.92%	減碼
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.24%	減碼
3	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-3.73%	減碼
4	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-2.76%	減碼
5	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.31%	減碼
6	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.71%	減碼
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-2.17%	減碼
8	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-2.22%	減碼
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-2.77%	減碼
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-2.75%	減碼
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	+22.83%	加碼
12	SLB	Slb LTD	+0.1%	-1.18%	減碼
13	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	-2.30%	減碼
14	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	-0.07%	減碼
15	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-2.64%	減碼
16	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-2.73%	減碼
17	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-2.99%	減碼
18	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-2.47%	減碼
19	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-2.76%	減碼
20	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-2.83%	減碼
21	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-4.18%	減碼
22	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-3.82%	減碼
23	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.19%	減碼
24	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-3.15%	減碼
25	AXP	American Express Co	-0.1%	-3.37%	減碼
26	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.38%	減碼
27	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.16%	減碼
28	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.75%	減碼
29	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-2.45%	減碼
30	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-2.97%	減碼
31	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-2.32%	減碼
32	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.00%	減碼
33	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-2.75%	減碼
34	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-1.94%	減碼
35	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.64%	減碼
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-2.70%	減碼
37	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-2.86%	減碼
38	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-3.84%	減碼
39	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.74%	減碼
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-2.31%	減碼
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-2.67%	減碼
42	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-2.39%	減碼
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.08%	減碼
44	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.20%	減碼
45	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.09%	減碼
46	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-2.35%	減碼
47	AAPL	Apple INC	-0.3%	-3.08%	減碼
48	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.34%	減碼
49	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.29%	減碼
50	OTF	Blue Owl Technology Finance	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-03-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2025-04-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2025-04-08	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-15	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-08	修正案	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

California State Teachers Retirement System 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

California State Teachers Retirement System 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$944.9億，分佈在 2925 個已申報部位之中。

California State Teachers Retirement System 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，California State Teachers Retirement System 按市值排列的前幾大持股為： 1. Nvidia CORP (NVDA) — US$64.0億 (6.8%) 2. Apple INC (AAPL) — US$56.5億 (6.0%) 3. Microsoft CORP (MSFT) — US$39.7億 (4.2%) 4. Amazon.com INC (AMZN) — US$30.3億 (3.2%) 5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$25.5億 (2.7%)

California State Teachers Retirement System 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，California State Teachers Retirement System 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 1 個部位、加碼 1 個既有持股、減碼 48 個部位，並完全清倉 0 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Blue Owl Technology Finance (OTF); 減碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 -2.29%; 減碼: Tesla INC (TSLA) — 股數 -2.34%; 減碼: Apple INC (AAPL) — 股數 -3.08%; 減碼: Exxon Mobil CORP (XOM) — 股數 -3.92%

California State Teachers Retirement System 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，California State Teachers Retirement System 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 39.7% • Communication Services: 13.6% • Financials: 11.4% • Consumer Discretionary: 11.2% • Health Care: 10.4% • Industrials: 5.3%

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產業集中度48.4

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California State Teachers Retirement System：13F 持倉與 AI 洞察

CIK: 0001081019

分散型投資策略長期持有型產業集中型

申報總市值

US$944.9億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 2925

CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM在最新一期 13F 報告中揭露了 2925 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$944.9億，季度換手率為 15.8%。

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機構性格雪花圖

集中度: 6.3
持倉穩定性: 15.83
動能／逆勢: 39.94
產業集中度: 65.51
多樣化: 100
倉位均衡度: 32.85

整體部位大小差異頗大（變異係數為 6.71），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 67%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

減碼 MSFT
-2.3%　-US$13.4億
減碼 TSLA
-2.3%　-US$3.8億
減碼 AAPL
-3.1%　-US$6.0億
加碼 XOM
-3.9%　US$2.2億
減碼 NVDA
-2.3%　-US$6.1億
減碼 AMZN
-2.2%　-US$4.0億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

基本面與宏觀佈局

潛在盲點

本概覽由機器根據公開監管資料自動生成，僅描述過去的申報內容，不構成財務建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 200 大持股（共 2925 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	6.77%	-0.24%	-2.35%
2	AAPL	Apple INC	股票-科技	5.98%	-0.27%	-3.08%
3	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	4.20%	-1.11%	-2.29%
4	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	3.21%	-0.23%	-2.20%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	2.70%	-0.14%	-2.31%
6	AVGO	Broadcom INC	股票-科技	2.23%	-0.18%	-2.08%
7	GOOG	Alphabet Inc-cl C	股票-通訊服務	2.21%	-0.14%	-2.67%
8	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	2.04%	+0.01%	-0.07%
9	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	1.99%	-0.23%	-2.09%
10	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	1.68%	-0.29%	-2.34%
11	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	1.29%	-0.08%	-3.00%
12	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	1.18%	-0.16%	-2.39%
13	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	1.05%	-0.02%	-2.64%
14	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	0.97%	+0.18%	-2.24%
15	WMT	Walmart INC	股票-非循環性消費	0.88%	+0.12%	-2.31%
16	XOM	Exxon Mobil CORP	股票-能源	0.88%	+0.27%	-3.92%
17	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	0.82%	-0.11%	-2.86%
18	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	0.72%	+0.11%	-2.17%
19	MA	Mastercard INC - A	股票-金融	0.68%	-0.08%	-2.75%
20	NFLX	Netflix INC	股票-通訊服務	0.66%	—	-2.58%
21	ABBV	Abbvie INC	股票-醫療保健	0.62%	—	-2.27%
22	MU	Micron Technology INC	股票-科技	0.61%	+0.11%	-2.22%
23	PG	Procter & Gamble Co/the	股票-非循環性消費	0.55%	—	-2.51%
24	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.54%	-0.06%	-4.18%
25	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	股票-科技	0.53%	-0.09%	-1.94%
26	AMD	Advanced Micro Devices	股票-科技	0.53%	—	-2.14%
27	CAT	Caterpillar INC	股票-工業	0.53%	+0.11%	-2.71%
28	KO	Coca-cola Co/the	股票-非循環性消費	0.53%	—	-2.23%
29	HD	Home Depot INC	股票-循環性消費	0.52%	—	-2.43%
30	CSCO	Cisco Systems INC	股票-科技	0.49%	—	-2.43%
31	MRK	Merck & Co. INC.	股票-醫療保健	0.49%	—	-2.80%
32	CVX	Chevron CORP	股票-能源	0.49%	+0.14%	-3.73%
33	GE	General Electric	股票-工業	0.48%	—	-2.75%
34	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.44%	+0.12%	-2.76%
35	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.43%	+0.09%	-2.75%
36	RTX	Rtx CORP	股票-工業	0.42%	—	-2.43%
37	GS	Goldman Sachs Group INC	股票-金融	0.41%	—	-3.16%
38	ORCL	Oracle CORP	股票-科技	0.40%	-0.12%	-1.74%
39	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	0.40%	-0.06%	-3.82%
40	UNH	Unitedhealth Group INC	股票-醫療保健	0.39%	-0.07%	-2.38%
41	GEV	GE Vernova INC	股票-工業	0.38%	+0.10%	-2.77%
42	MCD	Mcdonald's CORP	股票-循環性消費	0.37%	—	-2.58%
43	IBM	Intl Business Machines CORP	股票-科技	0.36%	-0.07%	-2.16%
44	VZ	Verizon Communications INC	股票-通訊服務	0.35%	+0.07%	-2.30%
45	PEP	Pepsico INC	股票-非循環性消費	0.35%	—	-2.35%
46	T	At&t INC	股票-通訊服務	0.34%	—	-3.04%
47	C	Citigroup INC	股票-金融	0.33%	—	-4.52%
48	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.32%	—	-2.44%
49	KLAC	Kla CORP	股票-科技	0.31%	—	-2.55%
50	MS	Morgan Stanley	股票-金融	0.31%	—	-3.23%

1–50 of 200

投資組合績效

Q3 2026績效

+3.3%

近4個季度績效

+21.9%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的75%）計算

標準差: +13.8%
貝塔係數: +1.04
阿爾法: -1.3%
最大回撤: -9.4%
年化績效: +18.4%
對標普勝率: +44.4%
索提諾比率: +2.72
斯圖澤指數: +0.39
崔諾比率: +0.17
斯特林比率: +1.05
卡瑪比率: +1.97
資訊比率: -0.24
追蹤誤差: +2.3%
下方標準差: +6.6%
正報酬月份佔比: +61.1%
負報酬月份佔比: +38.9%
最佳12個月: +36.2%
最差12個月: +6.8%
效率比率: +0.55
夏普比率: +1.3
產業分散度: +10.8%
偏態: +0.28
峰態: +0.13
上檔潛力: +4.42

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	2925	US$944.9億	16	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2026-03-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.IVV 9.META 10.TSLA
2025-12-31	3054	US$999.6億	12	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-12-31 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.GOOGL 6.AVGO 7.GOOG 8.META 9.IVV 10.TSLA
2025-09-30	3046	US$975.0億	24	1NVDA 2AAPL 3MSFT 主要持股2025-09-30 1.NVDA 2.AAPL 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-06-30	2957	US$900.4億	0	1NVDA 2MSFT 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.NVDA 2.MSFT 3.AAPL 4.AMZN 5.META 6.AVGO 7.GOOGL 8.TSLA 9.GOOG 10.JPM
2025-03-31	3055	US$808.9億	14	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2025-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.BRK-B
2024-12-31	3065	US$856.5億	14	1AAPL 2NVDA 3MSFT 主要持股2024-12-31 1.AAPL 2.NVDA 3.MSFT 4.AMZN 5.META 6.TSLA 7.GOOGL 8.AVGO 9.GOOG 10.JPM
2024-09-30	3076	US$857.5億	11	1AAPL 2MSFT 3NVDA 主要持股2024-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.AVGO 9.TSLA 10.LLY
2024-06-30	3086	US$815.8億	90	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2024-03-31	3045	US$791.5億	0	1MSFT 2AAPL 3NVDA 主要持股2024-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.NVDA 4.AMZN 5.META 6.GOOGL 7.GOOG 8.LLY 9.AVGO 10.JPM
2023-12-31	3072	US$725.1億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.META 7.GOOG 8.TSLA 9.AVGO 10.JPM
2023-09-30	3101	US$650.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.TSLA 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-06-30	3109	US$708.2億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2023-03-31	3057	US$672.0億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2023-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.NVDA 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.META 9.UNH 10.BRK-B
2022-12-31	3078	US$636.4億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.UNH 6.GOOG 7.JNJ 8.XOM 9.BRK-B 10.JPM
2022-09-30	3100	US$591.8億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.XOM
2022-06-30	3124	US$631.8億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.GOOG 6.TSLA 7.UNH 8.JNJ 9.BRK-B 10.NVDA
2022-03-31	3207	US$759.6億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2022-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.NVDA 8.META 9.BRK-B 10.UNH
2021-12-31	3244	US$855.7億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.TSLA 5.GOOGL 6.GOOG 7.META 8.NVDA 9.UNH 10.JPM
2021-09-30	3155	US$778.9億	0	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.NVDA 9.JPM 10.BRK-B
2021-06-30	3068	US$796.2億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.GOOGL 5.META 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.NVDA 10.JPM
2021-03-31	3105	US$756.9億	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2021-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.TSLA 8.BRK-B 9.JPM 10.JNJ
2020-12-31	3077	US$715.0億	16	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.TSLA 6.GOOGL 7.GOOG 8.JNJ 9.BRK-B 10.V
2020-09-30	3046	US$622.9億	14	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2020-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.V 10.PG
2020-06-30	3017	US$567.9億	23	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.GOOG 7.JNJ 8.BRK-B 9.V 10.PG
2020-03-31	2993	US$464.4億	26	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.GOOGL 6.JNJ 7.BRK-B 8.GOOG 9.JPM 10.V
2019-12-31	3007	US$588.0億	17	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JPM 7.GOOGL 8.JNJ 9.GOOG 10.V
2019-09-30	3019	US$512.6億	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-09-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.GOOGL 7.JPM 8.GOOG 9.JNJ 10.PG
2019-06-30	3027	US$507.0億	10	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2019-06-30 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.JPM 8.GOOG 9.XOM 10.GOOGL
2019-03-31	2992	US$488.4億	15	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2019-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.JNJ 7.GOOG 8.GOOGL 9.XOM 10.JPM
2018-12-31	3022	US$439.5億	19	1MSFT 2AAPL 3AMZN 主要持股2018-12-31 1.MSFT 2.AAPL 3.AMZN 4.BRK-B 5.JNJ 6.JPM 7.GOOG 8.GOOGL 9.META 10.XOM
2018-09-30	3036	US$514.5億	11	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.BRK-B 5.JPM 6.JNJ 7.META 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2018-06-30	3019	US$480.3億	13	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.BRK-B 6.XOM 7.JPM 8.JNJ 9.GOOG 10.GOOGL
2018-03-31	2974	US$467.0億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2018-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JPM 5.BRK-B 6.META 7.JNJ 8.XOM 9.GOOG 10.GOOGL
2017-12-31	2969	US$486.3億	12	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.META 5.JNJ 6.BRK-B 7.JPM 8.XOM 9.GOOGL 10.BAC
2017-09-30	2988	US$451.6億	10	1AAPL 2MSFT 3META 主要持股2017-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.META 4.AMZN 5.JNJ 6.BRK-B 7.XOM 8.JPM 9.GOOGL 10.GOOG
2017-06-30	3008	US$469.1億	10	1AAPL 2MSFT 3AMZN 主要持股2017-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.AMZN 4.JNJ 5.META 6.XOM 7.JPM 8.BRK-B 9.GOOGL 10.GOOG
2017-03-31	2973	US$494.7億	10	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2017-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.JPM 7.BRK-B 8.META 9.AEP 10.T
2016-12-31	2978	US$490.9億	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.JPM 6.BRK-B 7.AEP 8.AMZN 9.T 10.WFC
2016-09-30	2966	US$484.5億	11	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AMZN 6.META 7.BRK-B 8.AEP 9.T 10.JPM
2016-06-30	2999	US$464.5億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.AMZN 8.T 9.META 10.JPM
2016-03-31	2974	US$468.6億	18	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.META 8.T 9.WFC 10.PG
2015-12-31	3014	US$410.1億	15	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.AEP 5.JNJ 6.WFC 7.AMZN 8.BRK-B 9.JPM 10.META
2015-09-30	3025	US$384.2億	14	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-09-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.T 10.PG
2015-06-30	3002	US$413.8億	12	1AAPL 2MSFT 3XOM 主要持股2015-06-30 1.AAPL 2.MSFT 3.XOM 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.BRK-B 8.JPM 9.PG 10.PFE
2015-03-31	3032	US$422.2億	11	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2015-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.JPM 9.PFE 10.PG
2014-12-31	3051	US$426.4億	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.BRK-B 6.WFC 7.AEP 8.PG 9.JPM 10.CVX
2014-09-30	3024	US$403.5億	9	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.BRK-B 7.WFC 8.JPM 9.CVX 10.PG
2014-06-30	3009	US$397.7億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-06-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.WFC 7.CVX 8.BRK-B 9.JPM 10.PG
2014-03-31	3032	US$377.9億	8	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2014-03-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.JNJ 6.AEP 7.WFC 8.CVX 9.JPM 10.BRK-B
2013-12-31	3011	US$369.8億	13	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-12-31 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.GOOG 5.AEP 6.JNJ 7.CVX 8.PG 9.JPM 10.WFC
2013-09-30	2998	US$336.1億	12	1AAPL 2XOM 3MSFT 主要持股2013-09-30 1.AAPL 2.XOM 3.MSFT 4.AEP 5.JNJ 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.WFC
2013-06-30	2976	US$307.9億	11	1XOM 2AAPL 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.XOM 2.AAPL 3.MSFT 4.JNJ 5.AEP 6.GOOG 7.CVX 8.PG 9.BRK-B 10.JPM

本季持股變動

California State Teachers Retirement System 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.3%	-3.92%	減碼
2	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-2.24%	減碼
3	CVX	Chevron CORP	+0.1%	-3.73%	減碼
4	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	-2.76%	減碼
5	WMT	Walmart INC	+0.1%	-2.31%	減碼
6	CAT	Caterpillar INC	+0.1%	-2.71%	減碼
7	COST	Costco Wholesale CORP	+0.1%	-2.17%	減碼
8	MU	Micron Technology INC	+0.1%	-2.22%	減碼
9	GEV	GE Vernova INC	+0.1%	-2.77%	減碼
10	LRCX	Lam Research CORP	+0.1%	-2.75%	減碼
11	SNDK	Sandisk CORP	+0.1%	+22.83%	加碼
12	SLB	Slb LTD	+0.1%	-1.18%	減碼
13	VZ	Verizon Communications INC	+0.1%	-2.30%	減碼
14	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	-0.07%	減碼
15	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	0%	-2.64%	減碼
16	TMO	Thermo Fisher Scientific INC	0%	-2.73%	減碼
17	DIS	Walt Disney Co/the	0%	-2.99%	減碼
18	ABT	Abbott Laboratories	-0.1%	-2.47%	減碼
19	BKNG	Booking Holdings INC	-0.1%	-2.76%	減碼
20	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-2.83%	減碼
21	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-4.18%	減碼
22	WFC	Wells Fargo & Co	-0.1%	-3.82%	減碼
23	ACN	Accenture plc	-0.1%	-3.19%	減碼
24	ISRG	Intuitive Surgical INC	-0.1%	-3.15%	減碼
25	AXP	American Express Co	-0.1%	-3.37%	減碼
26	UNH	Unitedhealth Group INC	-0.1%	-2.38%	減碼
27	IBM	Intl Business Machines CORP	-0.1%	-2.16%	減碼
28	NOW	Servicenow INC	-0.1%	-2.75%	減碼
29	BSX	Boston Scientific CORP	-0.1%	-2.45%	減碼
30	QCOM	Qualcomm INC	-0.1%	-2.97%	減碼
31	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-2.32%	減碼
32	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.1%	-3.00%	減碼
33	MA	Mastercard INC - A	-0.1%	-2.75%	減碼
34	PLTR	Palantir Technologies Inc-a	-0.1%	-1.94%	減碼
35	APP	Applovin Corp-class A	-0.1%	-2.64%	減碼
36	INTU	Intuit INC	-0.1%	-2.70%	減碼
37	V	Visa Inc-class A Shares	-0.1%	-2.86%	減碼
38	CRM	Salesforce INC	-0.1%	-3.84%	減碼
39	ORCL	Oracle CORP	-0.1%	-1.74%	減碼
40	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.1%	-2.31%	減碼
41	GOOG	Alphabet Inc-cl C	-0.1%	-2.67%	減碼
42	LLY	Eli Lilly & Co	-0.2%	-2.39%	減碼
43	AVGO	Broadcom INC	-0.2%	-2.08%	減碼
44	AMZN	Amazon.com INC	-0.2%	-2.20%	減碼
45	META	Meta Platforms Inc-class A	-0.2%	-2.09%	減碼
46	NVDA	Nvidia CORP	-0.2%	-2.35%	減碼
47	AAPL	Apple INC	-0.3%	-3.08%	減碼
48	TSLA	Tesla INC	-0.3%	-2.34%	減碼
49	MSFT	Microsoft CORP	-1.1%	-2.29%	減碼
50	OTF	Blue Owl Technology Finance	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-03-18	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2025-04-04	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2025-04-08	修正案	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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