TC
Tremblant Capital Group — 13F 持仓分析与精选持股（Q2 2026）
Tremblant Capital GroupCIK: 0001353312
分散型投资策略逆势操作型高品质投资策略
申报总市值
US$34.8亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 58
TREMBLANT CAPITAL GROUP在最新一期 13F 报告中披露了 58 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$34.8亿，季度换手率为 45.2%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 10.35
- 持仓稳定性
- 45.24
- 动能倾向
- 0
- 行业集中度
- 59.27
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 92.86
Tremblant Capital Group 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.026——换算下来相当于约 39 个等权重仓位，与其实际披露的 58 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.71），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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新建仓 SMTC
新建仓 FORM
清仓 PANW
减仓 UBER
-69.4% -US$6517.6万
减仓 RCL
-98.3% -US$6527.5万
加仓 VRNS
+4.8% US$8048.8万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VRNS | Varonis Systems Inc | 股票-科技 | 4.52% | +2.05% | +4.75% | |
| 2 | SMTC | Semtech CORP | 股票-科技 | 4.12% | +4.12% | NEW | |
| 3 | LYV | Live Nation Entertainment In | 股票-通信服务 | 3.90% | +0.19% | -1.77% | |
| 4 | SPOT | Spotify Technology S.A. | 股票-通信服务 | 3.87% | -0.51% | +4.59% | |
| 5 | MKSI | Mks Inc | 股票-科技 | 3.77% | +1.33% | -10.43% | |
| 6 | DASH | Doordash Inc - A | 股票-周期性消费 | 3.56% | +0.29% | -0.72% | |
| 7 | CPNG | Coupang Inc | 股票-周期性消费 | 3.47% | +0.47% | +40.80% | |
| 8 | AFRM | Affirm Holdings Inc | 股票-金融 | 3.43% | +1.37% | +4.79% | |
| 9 | FORM | Formfactor Inc | 股票-科技 | 3.28% | +3.28% | NEW | |
| 10 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工业 | 3.19% | +0.81% | -32.70% | |
| 11 | TKO | Tko Group Holdings Inc | 股票-通信服务 | 3.13% | -0.75% | -9.58% | |
| 12 | RDDT | Reddit Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.99% | +0.50% | +4.64% | |
| 13 | MDB | Mongodb Inc | 股票-科技 | 2.93% | +0.82% | +13.49% | |
| 14 | WING | Wingstop Inc | 股票-周期性消费 | 2.72% | +0.34% | +14.56% | |
| 15 | NET | Cloudflare Inc - Class A | 股票-科技 | 2.71% | +0.76% | +30.86% | |
| 16 | QTWO | Q2 Holdings Inc | 股票-科技 | 2.54% | -0.05% | +8.17% | |
| 17 | HWM | Howmet Aerospace Inc | 股票-工业 | 2.51% | -0.12% | -8.19% | |
| 18 | GRAB | Grab Holdings Limited | 股票-科技 | 2.50% | -0.37% | -5.44% | |
| 19 | LITE | Lumentum Holdings Inc | 股票-科技 | 2.38% | -1.07% | -36.83% | |
| 20 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-周期性消费 | 2.26% | -0.13% | -0.03% | |
| 21 | WH | Wyndham Hotels & Resorts Inc | 股票-周期性消费 | 2.22% | -0.43% | -9.25% | |
| 22 | TLN | Talen Energy CORP | 股票-公用事业 | 2.18% | +0.56% | +25.48% | |
| 23 | RKLB | Rocket Lab CORP | 股票-工业 | 1.97% | +0.41% | -10.31% | |
| 24 | WAB | Wabtec CORP | 股票-工业 | 1.96% | -0.19% | -5.62% | |
| 25 | COR | Cencora Inc | 股票-医疗保健 | 1.93% | -0.23% | +11.23% | |
| 26 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | 股票-工业 | 1.81% | -0.05% | -0.80% | |
| 27 | EME | Emcor Group Inc | 股票-工业 | 1.60% | -0.03% | -1.71% | |
| 28 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 1.51% | -0.10% | -1.71% | |
| 29 | FCFS | Firstcash Holdings Inc | 股票-金融 | 1.26% | +0.42% | +45.68% | |
| 30 | CVNA | Carvana Co | 股票-周期性消费 | 1.19% | -0.11% | +391.46% | |
| 31 | BWXT | Bwx Technologies Inc | 股票-工业 | 1.17% | -0.51% | -18.38% | |
| 32 | ROKU | Roku Inc | 股票-通信服务 | 1.12% | -1.81% | -70.56% | |
| 33 | SBUX | Starbucks CORP | 股票-周期性消费 | 1.11% | -0.53% | -33.12% | |
| 34 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 1.04% | -0.09% | -1.71% | |
| 35 | DDOG | Datadog Inc - Class A | 股票-科技 | 1.00% | +1.00% | NEW | |
| 36 | MNDY | monday.com Ltd. | 股票-科技 | 0.97% | +0.60% | +182.55% | |
| 37 | IDXX | Idexx Laboratories Inc | 股票-医疗保健 | 0.96% | -0.21% | -1.71% | |
| 38 | NCLH | Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 股票-周期性消费 | 0.92% | -0.64% | -41.76% | |
| 39 | GH | Guardant Health Inc | 股票-医疗保健 | 0.85% | +0.85% | NEW | |
| 40 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 0.83% | -2.20% | -69.38% | |
| 41 | SOFI | Sofi Technologies Inc | 股票-金融 | 0.81% | -0.01% | -1.71% | |
| 42 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals Inc | 股票-医疗保健 | 0.80% | -0.21% | -1.71% | |
| 43 | ONDS | Ondas Inc | 股票-科技 | 0.80% | +0.80% | NEW | |
| 44 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 0.75% | -0.07% | +3.04% | |
| 45 | PODD | Insulet CORP | 股票-医疗保健 | 0.68% | -0.04% | +45.59% | |
| 46 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-周期性消费 | 0.65% | -0.10% | -0.33% | |
| 47 | ATEC | Alphatec Holdings Inc | 股票-其他 | 0.64% | -0.13% | +17.60% | |
| 48 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.61% | -0.14% | -21.06% | |
| 49 | NTRA | Natera Inc | 股票-医疗保健 | 0.55% | +0.55% | NEW | |
| 50 | INSM | Insmed Inc | 股票-医疗保健 | 0.52% | -0.39% | -1.71% |
1–50 of 58
投资组合表现
Q3 2026表现
+4.3%
近4个季度表现
-1.4%
- 标准差
- +18%
- 贝塔系数
- +1.09
- 阿尔法
- -5.5%
- 最大回撤
- -17.3%
- 年化表现
- +15.8%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +1.63
- 斯图泽指数
- +0.27
- 特雷诺比率
- +0.15
- 斯特林比率
- +0.8
- 卡玛比率
- +0.91
- 信息比率
- -0.33
- 跟踪误差
- +11.3%
- 下行标准差
- +10%
- 正收益月份占比
- +63.9%
- 负收益月份占比
- +36.1%
- 最佳12个月
- +40.2%
- 最差12个月
- -5.3%
- 效率比率
- +0.35
- 夏普比率
- +0.9
- 行业分散度
- +9.8%
- 偏度
- +0.06
- 峰度
- -0.59
- 上行潜力
- +3.45
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 58 | US$34.8亿 | 45 | ||
| 2026 Q1 | 57 | US$31.1亿 | 49 | ||
| 2025 Q4 | 68 | US$39.2亿 | 100 | ||
| 2025 Q3 | 39 | US$9.7亿 | 63 | ||
| 2025 Q2 | 44 | US$10.4亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 46 | US$8.9亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 45 | US$9.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 44 | US$9.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 41 | US$9.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 42 | US$9.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 38 | US$8.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 43 | US$9.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 41 | US$10.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 40 | US$9.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 38 | US$11.7亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 35 | US$16.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 29 | US$16.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 39 | US$28.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 33 | US$27.9亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 43 | US$31.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 45 | US$36.9亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 46 | US$34.4亿 | 52 | ||
| 2020 Q4 | 46 | US$35.5亿 | 39 | ||
| 2020 Q3 | 41 | US$26.4亿 | 46 | ||
| 2020 Q2 | 41 | US$23.8亿 | 61 | ||
| 2020 Q1 | 45 | US$15.9亿 | 69 | ||
| 2019 Q4 | 31 | US$20.1亿 | 71 | ||
| 2019 Q3 | 38 | US$17.4亿 | 43 | ||
| 2019 Q2 | 38 | US$16.3亿 | 52 | ||
| 2019 Q1 | 42 | US$17.3亿 | 45 | ||
| 2018 Q4 | 41 | US$14.8亿 | 54 | ||
| 2018 Q3 | 50 | US$19.1亿 | 43 | ||
| 2018 Q2 | 43 | US$17.0亿 | 48 | ||
| 2018 Q1 | 39 | US$15.7亿 | 78 | ||
| 2017 Q4 | 40 | US$20.7亿 | 46 | ||
| 2017 Q3 | 40 | US$22.6亿 | 62 | ||
| 2017 Q2 | 39 | US$14.0亿 | 46 | ||
| 2017 Q1 | 37 | US$14.4亿 | 64 | ||
| 2016 Q4 | 41 | US$15.8亿 | 42 | ||
| 2016 Q3 | 48 | US$17.9亿 | 68 | ||
| 2016 Q2 | 50 | US$17.3亿 | 53 | ||
| 2016 Q1 | 51 | US$17.0亿 | 65 | ||
| 2015 Q4 | 49 | US$15.9亿 | 59 | ||
| 2015 Q3 | 45 | US$15.6亿 | 58 | ||
| 2015 Q2 | 45 | US$17.9亿 | 62 | ||
| 2015 Q1 | 42 | US$15.5亿 | 50 | ||
| 2014 Q4 | 44 | US$20.8亿 | 64 | ||
| 2014 Q3 | 50 | US$28.1亿 | 47 | ||
| 2014 Q2 | 46 | US$26.3亿 | 34 | ||
| 2014 Q1 | 52 | US$27.0亿 | 46 | ||
| 2013 Q4 | 52 | US$31.8亿 | 42 | ||
| 2013 Q3 | 48 | US$25.4亿 | 44 | ||
| 2013 Q2 | 48 | US$20.9亿 | 0 |
Tremblant Capital Group 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Semtech CORP (SMTC); 新建仓: Formfactor Inc (FORM); 清仓: Palo Alto Networks Inc (PANW); 清仓: Rollins Inc (ROL); 清仓: Axon Enterprise Inc (AXON).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMTC | Semtech CORP | +4.1% | NEW | 新建仓 |
| 2 | FORM | Formfactor Inc | +3.3% | NEW | 新建仓 |
| 3 | VRNS | Varonis Systems Inc | +2.1% | +4.75% | 加仓 |
| 4 | AFRM | Affirm Holdings Inc | +1.4% | +4.79% | 加仓 |
| 5 | MKSI | Mks Inc | +1.3% | -10.43% | 减仓 |
| 6 | DDOG | Datadog Inc - Class A | +1% | NEW | 新建仓 |
| 7 | GH | Guardant Health Inc | +0.9% | NEW | 新建仓 |
| 8 | MDB | Mongodb Inc | +0.8% | +13.49% | 加仓 |
| 9 | BE | Bloom Energy Corp- A | +0.8% | -32.70% | 减仓 |
| 10 | ONDS | Ondas Inc | +0.8% | NEW | 新建仓 |
| 11 | NET | Cloudflare Inc - Class A | +0.8% | +30.86% | 加仓 |
| 12 | MNDY | monday.com Ltd. | +0.6% | +182.55% | 加仓 |
| 13 | TLN | Talen Energy CORP | +0.6% | +25.48% | 加仓 |
| 14 | NTRA | Natera Inc | +0.6% | NEW | 新建仓 |
| 15 | RDDT | Reddit Inc-cl A | +0.5% | +4.64% | 加仓 |
| 16 | CPNG | Coupang Inc | +0.5% | +40.80% | 加仓 |
| 17 | NRG | Nrg Energy Inc | +0.4% | NEW | 新建仓 |
| 18 | FCFS | Firstcash Holdings Inc | +0.4% | +45.68% | 加仓 |
| 19 | RKLB | Rocket Lab CORP | +0.4% | -10.31% | 减仓 |
| 20 | WING | Wingstop Inc | +0.3% | +14.56% | 加仓 |
| 21 | DASH | Doordash Inc - A | +0.3% | -0.72% | 减仓 |
| 22 | LYV | Live Nation Entertainment In | +0.2% | -1.77% | 减仓 |
| 23 | MTCH | Match Group Inc | 0% | +1.41% | 加仓 |
| 24 | DKNG | Draftkings Inc-cl A | — | +1.41% | 加仓 |
| 25 | EVR | Evercore Inc - A | — | +1.42% | 加仓 |
| 26 | PGR | Progressive CORP | — | +1.41% | 加仓 |
| 27 | SOFI | Sofi Technologies Inc | 0% | -1.71% | 减仓 |
| 28 | SHOP | Shopify Inc - Class A | 0% | +12.40% | 加仓 |
| 29 | EME | Emcor Group Inc | 0% | -1.71% | 减仓 |
| 30 | PODD | Insulet CORP | 0% | +45.59% | 加仓 |
| 31 | QTWO | Q2 Holdings Inc | -0.1% | +8.17% | 加仓 |
| 32 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | -0.1% | -0.80% | 减仓 |
| 33 | DIS | Walt Disney Co/the | -0.1% | +3.04% | 加仓 |
| 34 | VLO | Valero Energy CORP | -0.1% | -1.71% | 减仓 |
| 35 | TRGP | Targa Resources CORP | -0.1% | -1.71% | 减仓 |
| 36 | MELI | Mercadolibre Inc | -0.1% | -0.33% | 减仓 |
| 37 | CVNA | Carvana Co | -0.1% | +391.46% | 加仓 |
| 38 | HWM | Howmet Aerospace Inc | -0.1% | -8.19% | 减仓 |
| 39 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | -0.1% | -0.03% | 减仓 |
| 40 | ATEC | Alphatec Holdings Inc | -0.1% | +17.60% | 加仓 |
| 41 | AMZN | Amazon.com Inc | -0.1% | -21.06% | 减仓 |
| 42 | WAB | Wabtec CORP | -0.2% | -5.62% | 减仓 |
| 43 | LION | Lionsgate Studios CORP | -0.2% | EXIT | 清仓 |
| 44 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals Inc | -0.2% | -1.71% | 减仓 |
| 45 | IDXX | Idexx Laboratories Inc | -0.2% | -1.71% | 减仓 |
| 46 | COR | Cencora Inc | -0.2% | +11.23% | 加仓 |
| 47 | GRAB | Grab Holdings Limited | -0.4% | -5.44% | 减仓 |
| 48 | INSM | Insmed Inc | -0.4% | -1.71% | 减仓 |
| 49 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | -0.4% | EXIT | 清仓 |
| 50 | WH | Wyndham Hotels & Resorts Inc | -0.4% | -9.25% | 减仓 |
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* 本报告数据由 AlphaSMO 团队独家整理提供。AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库，我们致力于提供最精准的内部人交易与大户持仓报告。
申报历史
FAQ
Tremblant Capital Group 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Tremblant Capital Group 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$34.8亿，分布在 58 个已申报仓位之中。
Tremblant Capital Group 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Tremblant Capital Group 按市值排列的前几大持股为：
1. Varonis Systems Inc (VRNS) — US$1.6亿 (4.5%)
2. Semtech CORP (SMTC) — US$1.4亿 (4.1%)
3. Live Nation Entertainment In (LYV) — US$1.4亿 (3.9%)
4. Spotify Technology S.A. (SPOT) — US$1.3亿 (3.9%)
5. Mks Inc (MKSI) — US$1.3亿 (3.8%)
Tremblant Capital Group 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Tremblant Capital Group 共进行了 64 项显著调整：新建仓 7 个仓位、加仓 22 个既有持股、减仓 29 个仓位，并完全清仓 6 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Semtech CORP (SMTC); 新建仓: Formfactor Inc (FORM); 清仓: Palo Alto Networks Inc (PANW); 清仓: Rollins Inc (ROL); 清仓: Axon Enterprise Inc (AXON)
Tremblant Capital Group 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Tremblant Capital Group 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 32.2%
• Consumer Discretionary: 19.0%
• Communication Services: 16.1%
• Industrials: 15.1%
• Health Care: 6.3%
• Financials: 5.8%
投资风格解析
Tremblant Capital Group重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 15.8%，跑输 S&P 500 5.5 个百分点；贝塔系数为 1.09（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中，其中 32.2% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 45，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 BE（+US$7064.8万，现达 US$1.1亿），同时减持 CSGP（-US$1.0亿，仍持有 US$647.2万）。
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