TL
Tlwm 13F 申报与机构持仓明细（Q2 2026）
TlwmCIK: 0001732537
趋势追踪型长期持有型高品质投资策略
申报总市值
US$6.1亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 77
TLWM在最新一期 13F 报告中披露了 77 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$6.1亿，季度换手率为 13.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 46.82
- 持仓稳定性
- 12.99
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 59.24
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 72.34
Tlwm 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.117——换算下来相当于约 9 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 77 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.77），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 2.2 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 11%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 SPYG
+0.1% US$825.2万
加仓 IWV
-0.5% US$1578.9万
加仓 SPY
-0.7% US$1579.6万
减仓 BSCS
+1.9% US$51.9万
减仓 BSCQ
+1.9% US$61.4万
减仓 BSCU
+2.5% US$62.2万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 73 大持股（共 77 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 20.81% | +0.60% | -0.65% | |
| 2 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | ETF-其他 | 20.30% | +0.65% | -0.48% | |
| 3 | ACWX | Ishares Msci Acwi Ex US ETF | ETF-其他 | 11.66% | +0.07% | +0.23% | |
| 4 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 7.53% | +0.68% | +0.13% | |
| 5 | BSCQ | Invesco Bulletshares 2026 Cb | ETF-其他 | 5.51% | -0.48% | +1.87% | |
| 6 | BSCS | Invesco Bulletshares 2028 Cb | ETF-其他 | 5.46% | -0.49% | +1.86% | |
| 7 | BSCU | Invesco Bulletshares 2030 Cb | ETF-其他 | 5.01% | -0.43% | +2.51% | |
| 8 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 4.83% | -0.43% | +2.12% | |
| 9 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 4.30% | -0.35% | +2.47% | |
| 10 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.79% | +0.21% | +30.23% | |
| 11 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.73% | +0.04% | +2.74% | |
| 12 | IBDS | Ishrs Ibnds Dec 27 CORP ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.08% | -1.37% | |
| 13 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 0.56% | +0.01% | -0.99% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.52% | +0.01% | -0.92% | |
| 15 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.50% | -0.03% | -16.30% | |
| 16 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 0.45% | +0.01% | +12.67% | |
| 17 | CRS | Carpenter Technology | 股票-工业 | 0.44% | -0.07% | -39.98% | |
| 18 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.41% | -0.09% | -0.46% | |
| 19 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.41% | +0.05% | -1.18% | |
| 20 | MRVL | Marvell Technology Inc | 股票-科技 | 0.40% | +0.09% | -52.18% | |
| 21 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.40% | -0.05% | -0.51% | |
| 22 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.39% | +0.04% | +7.75% | |
| 23 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.39% | +0.05% | +24.62% | |
| 24 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.36% | — | -1.21% | |
| 25 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.36% | +0.02% | -0.11% | |
| 26 | TWLO | Twilio Inc - A | 股票-科技 | 0.32% | +0.10% | -1.38% | |
| 27 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.32% | +0.32% | NEW | |
| 28 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.32% | +0.01% | -1.46% | |
| 29 | AZN | AstraZeneca PLC | 股票-医疗保健 | 0.29% | +0.29% | NEW | |
| 30 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.28% | -0.04% | -1.46% | |
| 31 | RSG | Republic Services Inc | 股票-工业 | 0.28% | -0.04% | -1.49% | |
| 32 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.27% | -0.11% | -1.71% | |
| 33 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工业 | 0.26% | -0.03% | -1.77% | |
| 34 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.23% | +0.07% | +1.98% | |
| 35 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.23% | +0.02% | +4.98% | |
| 36 | SPTM | Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF | ETF-其他 | 0.23% | +0.02% | +4.92% | |
| 37 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.22% | -0.10% | -8.90% | |
| 38 | CIEN | Ciena CORP | 股票-科技 | 0.20% | +0.20% | NEW | |
| 39 | NXPI | NXP Semiconductors N.V. | 股票-科技 | 0.20% | +0.04% | -1.48% | |
| 40 | QYLD | Global X Nasd 100 Cov Call | ETF-其他 | 0.18% | +0.02% | +13.91% | |
| 41 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.18% | +0.18% | NEW | |
| 42 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.17% | -0.04% | -13.37% | |
| 43 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.16% | +0.02% | — | |
| 44 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.15% | +0.01% | +5.10% | |
| 45 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.14% | -0.02% | -0.86% | |
| 46 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 0.14% | -0.04% | -2.29% | |
| 47 | IBDR | Ishares Ibonds Dec 2026 Term | ETF-其他 | 0.14% | -0.02% | -2.70% | |
| 48 | GL | Globe Life Inc | 股票-金融 | 0.14% | +0.14% | NEW | |
| 49 | NTRA | Natera Inc | 股票-医疗保健 | 0.13% | +0.02% | — | |
| 50 | ZS | Zscaler Inc | 股票-科技 | 0.11% | -0.02% | -2.90% |
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投资组合表现
Q3 2026表现
+1.7%
近4个季度表现
+15.7%
- 标准差
- +10.2%
- 贝塔系数
- +0.77
- 阿尔法
- +0.3%
- 最大回撤
- -5.1%
- 年化表现
- +16.4%
- 对标普胜率
- +36.1%
- 索提诺比率
- +3.23
- 斯图泽指数
- +0.45
- 特雷诺比率
- +0.2
- 斯特林比率
- +1.17
- 卡玛比率
- +3.19
- 信息比率
- -1.18
- 跟踪误差
- +3.6%
- 下行标准差
- +4.9%
- 正收益月份占比
- +69.4%
- 负收益月份占比
- +30.6%
- 最佳12个月
- +29.7%
- 最差12个月
- +7.1%
- 效率比率
- +0.62
- 夏普比率
- +1.54
- 行业分散度
- +9.8%
- 偏度
- +0.02
- 峰度
- -0.29
- 上行潜力
- +4.81
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 77 | US$6.1亿 | 13 | ||
| 2026 Q1 | 69 | US$5.6亿 | 13 | ||
| 2025 Q4 | 72 | US$5.5亿 | 25 | ||
| 2025 Q3 | 78 | US$5.6亿 | 31 | ||
| 2025 Q2 | 70 | US$5.3亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 80 | US$5.0亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 73 | US$5.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 73 | US$4.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 77 | US$4.6亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 72 | US$4.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 69 | US$4.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 70 | US$3.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 67 | US$3.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 66 | US$3.1亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 63 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 50 | US$2.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 62 | US$2.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 68 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 66 | US$3.0亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 66 | US$2.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 70 | US$2.8亿 | 100 | ||
| 2021 Q1 | 75 | US$2.6亿 | 23 | ||
| 2020 Q4 | 69 | US$2.5亿 | 30 | ||
| 2020 Q3 | 65 | US$2.1亿 | 24 | ||
| 2020 Q2 | 61 | US$1.7亿 | 23 | ||
| 2020 Q1 | 59 | US$1.7亿 | 22 | ||
| 2019 Q4 | 65 | US$2.1亿 | 25 | ||
| 2019 Q3 | 69 | US$1.9亿 | 13 | ||
| 2019 Q2 | 55 | US$1.7亿 | 18 | ||
| 2019 Q1 | 54 | US$1.8亿 | 25 | ||
| 2018 Q4 | 53 | US$1.7亿 | 20 | ||
| 2018 Q3 | 61 | US$1.7亿 | 8 | ||
| 2018 Q2 | 62 | US$1.6亿 | 26 | ||
| 2018 Q1 | 52 | US$1.5亿 | 39 | ||
| 2017 Q4 | 50 | US$1.3亿 | — |
Tlwm 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Applied Materials Inc (AMAT); 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: Ciena CORP (CIEN).
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数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
申报历史
FAQ
Tlwm 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Tlwm 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$6.1亿，分布在 77 个已申报仓位之中。
Tlwm 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Tlwm 按市值排列的前几大持股为：
1. Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY) — US$1.3亿 (20.8%)
2. Ishares Russell 3000 ETF (IWV) — US$1.2亿 (20.3%)
3. Ishares Msci Acwi Ex US ETF (ACWX) — US$7171.6万 (11.7%)
4. Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF (SPYG) — US$4629.5万 (7.5%)
5. Invesco Bulletshares 2026 Cb (BSCQ) — US$3386.8万 (5.5%)
Tlwm 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Tlwm 共进行了 66 项显著调整：新建仓 9 个仓位、加仓 21 个既有持股、减仓 31 个仓位，并完全清仓 5 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Applied Materials Inc (AMAT); 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: AstraZeneca PLC (AZN); 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: Ciena CORP (CIEN)
Tlwm 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Tlwm 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 35.8%
• Financials: 16.9%
• Consumer Discretionary: 11.1%
• Industrials: 10.5%
• Communication Services: 9.5%
• Health Care: 6.9%
投资风格解析
Tlwm重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 16.4%，跑赢 S&P 500 0.3 个百分点；贝塔系数为 0.77（波动性低于大盘），季度胜率为 36%。
该机构的持仓风格集中度适中、偏好长期持有，其中 35.8% 集中于Information Technology。
过去两个季度，该机构持续加码 SPYG（+US$2231.1万，现达 US$4629.5万），同时减持 CRM（-US$104.5万，仍持有 US$137.2万）。
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