MI
Mml Investors Services, LLC 13F 持仓总览（2995 只）
Mml Investors Services, LLCCIK: 0000701059
分散型投资策略
申报总市值
US$360.6亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 2995
MML INVESTORS SERVICES, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 2995 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$360.6亿，季度换手率为 22.1%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 2.11
- 持仓稳定性
- 22.07
- 动能／逆势
- 59.39
- 行业集中度
- 46.93
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 61.55
Mml Investors Services, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.005——换算下来相当于约 190 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 2995 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.85），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 32%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
近期动向
减仓 OEF
-94.8% -US$2.9亿
加仓 EFG
+294.8% US$1.3亿
减仓 MSFT
-6.2% -US$2.0亿
加仓 GOVT
+150.7% US$8535.5万
加仓 IVV
-1.4% -US$7492.8万
减仓 SCHG
-22.7% -US$1.2亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
机构资金本季度果断对大型科技权重实施降维打击，大砍微软、苹果及纳指100基金，将子弹精准投向价值因子与气候主题ETF。这波操作不是防守，而是主动发起的筹码切换局。
基本面与宏观布局
盘面背后的宏观赌注是“杀估值、追业绩”的风格再平衡。科技板块占比破三成却被集中减持，同步加码 EFG 和 BLCR，明确押注美联储降息落地后资金从伪成长向盈利确定性迁移。反向逻辑认为 AI 基建周期尚未见顶，本轮减仓属于典型的左侧踩空。
潜在盲点
该策略严重依赖指数与主题基金嵌套，两千九百多只持仓的宽基底色导致调仓时必然吃掉ETF折溢价价差与冲击成本。一旦外资或北向资金回流美债防御，EFG 覆盖的小盘海外市场将成为流动性漏斗，新配的 BLCR 只能被动承接浮亏。
本摘要由 AI 根据 SEC 公开申报资料生成，仅反映历史持仓，不构成买卖建议。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 2995 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 3.30% | +0.22% | -1.35% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.88% | +0.15% | +1.71% | |
| 3 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 1.81% | -0.03% | -7.47% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.38% | -0.31% | -6.19% | |
| 5 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.35% | +0.08% | -8.94% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-周期性消费 | 1.23% | -0.07% | -7.88% | |
| 7 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.21% | -0.14% | -16.40% | |
| 8 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.20% | +0.01% | -14.65% | |
| 9 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd INC | ETF-其他 | 1.17% | -0.11% | -16.27% | |
| 10 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.13% | -0.09% | -15.19% | |
| 11 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.11% | -0.10% | -16.06% | |
| 12 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 1.05% | -0.04% | -8.48% | |
| 13 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.02% | -0.10% | -13.28% | |
| 14 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.01% | — | -2.13% | |
| 15 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 1.01% | -0.08% | -18.18% | |
| 16 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.93% | — | -2.32% | |
| 17 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.81% | — | -12.14% | |
| 18 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.80% | -0.12% | -14.31% | |
| 19 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.75% | -0.15% | -23.40% | |
| 20 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.73% | -0.20% | -22.66% | |
| 21 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.72% | -0.10% | -11.14% | |
| 22 | BDYN | Ishares Dyn Act ETF | ETF-其他 | 0.70% | -0.03% | -11.28% | |
| 23 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.65% | -0.09% | -15.87% | |
| 24 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.01% | -15.39% | |
| 25 | FELG | Fidelity Enh Lrg Cap Gwth | ETF-其他 | 0.64% | — | -3.55% | |
| 26 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 0.61% | — | -12.55% | |
| 27 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.57% | — | -3.99% | |
| 28 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 0.57% | -0.02% | -5.34% | |
| 29 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.54% | -0.07% | -12.76% | |
| 30 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.54% | — | -12.47% | |
| 31 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.54% | — | -5.03% | |
| 32 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.51% | -0.02% | -7.36% | |
| 33 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.50% | -0.02% | -13.20% | |
| 34 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 0.48% | — | +0.86% | |
| 35 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.37% | +294.82% | |
| 36 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | -14.76% | |
| 37 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 0.45% | -0.11% | -21.92% | |
| 38 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 0.45% | — | -3.13% | |
| 39 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新兴市场 | 0.44% | — | -5.32% | |
| 40 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.43% | — | -10.50% | |
| 41 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.43% | -0.04% | -15.61% | |
| 42 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.42% | -0.05% | -14.71% | |
| 43 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.42% | — | +2.87% | |
| 44 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 0.42% | — | -9.86% | |
| 45 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.42% | — | -10.78% | |
| 46 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.41% | — | -17.88% | |
| 47 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新兴市场 | 0.41% | — | -7.03% | |
| 48 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.41% | — | -4.99% | |
| 49 | BDVL | Ishares Dv Equity Active ETF | ETF-其他 | 0.40% | -0.04% | -18.86% | |
| 50 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公债 | 0.40% | +0.26% | +150.69% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+2.5%
近4个季度表现
+18.2%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的77%）计算
- 标准差
- +11.1%
- 贝塔系数
- +0.83
- 阿尔法
- -0.3%
- 最大回撤
- -6.3%
- 年化表现
- +15.4%
- 对标普胜率
- +38.9%
- 索提诺比率
- +2.68
- 斯图泽指数
- +0.4
- 特雷诺比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +0.99
- 卡玛比率
- +2.44
- 信息比率
- -1.04
- 跟踪误差
- +3.3%
- 下行标准差
- +5.6%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +28.9%
- 最差12个月
- +6.4%
- 效率比率
- +0.53
- 夏普比率
- +1.35
- 行业分散度
- +7.7%
- 偏度
- 0
- 峰度
- -0.34
- 上行潜力
- +4.34
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2995 | US$360.6亿 | 22 | |
| 2025-12-31 | 3037 | US$410.5亿 | 15 | |
| 2025-09-30 | 2879 | US$374.7亿 | 31 | |
| 2025-06-30 | 2802 | US$346.5亿 | 0 | |
| 2025-03-31 | 2683 | US$300.3亿 | 100 | |
| 2024-12-31 | 2658 | US$289.8亿 | 0 | |
| 2024-09-30 | 2567 | US$274.3亿 | 0 | |
| 2024-06-30 | 2470 | US$247.5亿 | 0 | |
| 2024-03-31 | 2465 | US$242.5亿 | 0 | |
| 2023-12-31 | 2440 | US$216.9亿 | 0 | |
| 2023-09-30 | 2295 | US$180.7亿 | 0 | |
| 2023-06-30 | 2291 | US$181.4亿 | 0 | |
| 2023-03-31 | 2020 | US$141.4亿 | 0 | |
| 2022-12-31 | 2149 | US$152.3亿 | 0 | |
| 2022-09-30 | 2070 | US$131.8亿 | 0 | |
| 2022-06-30 | 2027 | US$131.6亿 | 0 | |
| 2022-03-31 | 2054 | US$141.7亿 | 0 | |
| 2021-12-31 | 2012 | US$138.9亿 | 0 | |
| 2021-09-30 | 1945 | US$125.7亿 | 0 | |
| 2021-06-30 | 1894 | US$119.0亿 | 100 | |
| 2021-03-31 | 1796 | US$104.6亿 | 21 | |
| 2020-12-31 | 1659 | US$93.6亿 | 22 | |
| 2020-09-30 | 1570 | US$79.8亿 | 20 | |
| 2020-06-30 | 1508 | US$74.7亿 | 37 | |
| 2020-03-31 | 1388 | US$58.1亿 | 31 | |
| 2019-12-31 | 1499 | US$69.9亿 | 20 | |
| 2019-09-30 | 1466 | US$62.1亿 | 19 | |
| 2019-06-30 | 1588 | US$69.7亿 | 14 | |
| 2019-03-31 | 1585 | US$64.6亿 | 24 | |
| 2018-12-31 | 1488 | US$55.6亿 | 22 | |
| 2018-09-30 | 1592 | US$59.3亿 | 37 | |
| 2018-06-30 | 1349 | US$45.9亿 | 38 | |
| 2018-03-31 | 1363 | US$47.3亿 | 26 | |
| 2017-12-31 | 1389 | US$52.6亿 | 16 | |
| 2017-09-30 | 1313 | US$48.4亿 | 27 | |
| 2017-06-30 | 1273 | US$52.0亿 | 100 | |
| 2017-03-31 | 1713 | US$49.8亿 | 100 | |
| 2016-12-31 | 49 | US$8925.7万 | 37 | |
| 2016-09-30 | 34 | US$8697.4万 | 46 | |
| 2016-06-30 | 36 | US$1.1亿 | 6 | |
| 2016-03-31 | 36 | US$1.1亿 | 30 | |
| 2015-12-31 | 44 | US$1.1亿 | 15 | |
| 2015-09-30 | 44 | US$9852.5万 | 18 | |
| 2015-06-30 | 45 | US$9750.6万 | — |
本季持股变动
Mml Investors Services, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建仓: Ishares Def Industrials Act (IDEF); 新建仓: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 减仓: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股数 -94.76%; 加仓: Ishares Msci Eafe Growth ETF (EFG) — 股数 +294.82%.
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-04 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-07 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-03-31 | 2018-05-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-12-31 | 2018-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-09-30 | 2017-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-06-30 | 2017-08-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2017-03-31 | 2017-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-12-31 | 2017-02-13 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-09-30 | 2016-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-06-30 | 2016-08-05 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2016-03-31 | 2016-05-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-12-31 | 2016-02-10 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-09-30 | 2015-11-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2015-06-30 | 2015-07-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Mml Investors Services, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Mml Investors Services, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$360.6亿，分布在 2995 个已申报仓位之中。
Mml Investors Services, LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Mml Investors Services, LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$11.9亿 (3.3%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$6.8亿 (1.9%)
3. Apple INC (AAPL) — US$6.5亿 (1.8%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — US$5.0亿 (1.4%)
5. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$4.9亿 (1.4%)
Mml Investors Services, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Mml Investors Services, LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 5 个既有持股、减仓 42 个仓位，并完全清仓 0 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Ishares Lrg Cp Cr Act Etf-ui (BLCR); 新建仓: Ishares Def Industrials Act (IDEF); 新建仓: Ishares Lt National Muni Bd (LMUB); 减仓: Ishares S&p 100 ETF (OEF) — 股数 -94.76%; 加仓: Ishares Msci Eafe Growth ETF (EFG) — 股数 +294.82%
Mml Investors Services, LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Mml Investors Services, LLC 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 30.3%
• Financials: 13.9%
• Industrials: 10.1%
• Communication Services: 10.1%
• Consumer Discretionary: 9.8%
• Health Care: 9.4%
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持仓稳定性16.7
行业集中度59.5
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Nvidia CORP
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FC
Freestone Capital Holdings, LLC
CIK 0001470876
申报总市值
US$33.0亿
571 stks
2026-03-31
集中度13.8
持仓稳定性14.4
行业集中度61.9
前五大持仓重叠 5/5 档，同样重仓 Ishares Core S&p 500 ETF
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