MA
Menlo Advisors LLC SEC 13F 历史申报与持仓存档（Q2 2025）
Menlo Advisors LLCCIK: 0001279708
高品质投资策略长期持有型分散型投资策略
申报总市值
US$1.9亿
申报季度: 2025-06-30 · 持股只数: 29
MENLO ADVISORS LLC在最新一期 13F 报告中披露了 29 项持股，申报期为 2025-06-30，总持股市值约为 US$1.9亿，季度换手率为 0.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 25.27
- 持仓稳定性
- 0
- 动能倾向
- 50
- 行业集中度
- 65.88
- 多样化
- 58
- 仓位均衡度
- 90.72
Menlo Advisors LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.063——换算下来相当于约 16 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 29 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.93），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 63%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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本季暂无持股变动
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 13.80% | — | -1.51% | |
| 2 | ✓ | 股票-其他 | 7.97% | — | -20.59% | ||
| 3 | ✓ | 股票-其他 | 7.40% | — | -1.02% | ||
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.28% | — | -2.21% | |
| 5 | ✓ | 股票-其他 | 6.63% | — | -1.21% | ||
| 6 | ✓ | 股票-其他 | 6.03% | — | -1.24% | ||
| 7 | ✓ | Alpha Archtct US Quntv Val ETF | ETF-其他 | 5.90% | — | -1.04% | |
| 8 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 5.86% | — | -1.85% | |
| 9 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-医疗保健 | 4.95% | — | -2.10% | |
| 10 | ✓ | 股票-其他 | 3.88% | — | -2.87% | ||
| 11 | ✓ | 股票-其他 | 3.83% | — | -1.29% | ||
| 12 | ✓ | 股票-其他 | 3.51% | — | -1.24% | ||
| 13 | ✓ | 股票-其他 | 3.40% | — | -1.66% | ||
| 14 | ✓ | 股票-其他 | 3.28% | — | — | ||
| 15 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工业 | 2.83% | — | -1.73% | |
| 16 | ✓ | 股票-其他 | 2.55% | — | -1.43% | ||
| 17 | ✓ | 股票-其他 | 2.24% | — | -2.60% | ||
| 18 | MEMX | Matthews Em Ex China Active | ETF-新兴市场 | 2.18% | — | -1.91% | |
| 19 | ✓ | 股票-其他 | 1.67% | — | — | ||
| 20 | RVT | Royce Small-cap Trust Inc | 股票-其他 | 1.58% | — | -2.89% | |
| 21 | ✓ | 股票-其他 | 1.26% | — | -0.27% | ||
| 22 | ✓ | 股票-其他 | 0.54% | — | -3.04% | ||
| 23 | ✓ | Spdr S&P 500 Etf Tr Put Option | ETF-大型股与成长 | 0.45% | — | -98.00% | |
| 24 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.33% | — | — | |
| 25 | ✓ | 股票-其他 | 0.16% | — | — | ||
| 26 | ✓ | 股票-其他 | 0.15% | — | — | ||
| 27 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 0.13% | — | — | |
| 28 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.12% | — | — | |
| 29 | ✓ | 股票-其他 | 0.09% | — | — |
💡
数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
投资组合表现
Q3 2026表现
+1.4%
近4个季度表现
+33.6%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的86%）计算
- 标准差
- +14%
- 贝塔系数
- +0.83
- 阿尔法
- +7.1%
- 最大回撤
- -8.7%
- 年化表现
- +25.2%
- 对标普胜率
- +58.3%
- 索提诺比率
- +3.2
- 斯图泽指数
- +0.48
- 特雷诺比率
- +0.29
- 斯特林比率
- +1.58
- 卡玛比率
- +2.91
- 信息比率
- +0.39
- 跟踪误差
- +9.2%
- 下行标准差
- +7.4%
- 正收益月份占比
- +69.4%
- 负收益月份占比
- +30.6%
- 最佳12个月
- +49.7%
- 最差12个月
- +11.4%
- 效率比率
- +0.72
- 夏普比率
- +1.69
- 行业分散度
- +9.4%
- 偏度
- -0.56
- 峰度
- +0.15
- 上行潜力
- +4.62
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025 Q2 | 29 | US$1.9亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 27 | US$2.1亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 29 | US$2.0亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 29 | US$1.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 32 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 29 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 28 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 31 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 31 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 29 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 28 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 29 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 32 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 37 | US$1.9亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 45 | US$2.0亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 42 | US$1.9亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 42 | US$1.9亿 | 13 | ||
| 2021 Q1 | 38 | US$1.7亿 | 17 | ||
| 2020 Q4 | 39 | US$1.5亿 | 19 | ||
| 2020 Q3 | 35 | US$1.3亿 | 20 | ||
| 2020 Q2 | 36 | US$1.3亿 | 46 | ||
| 2020 Q1 | 30 | US$1.1亿 | 41 | ||
| 2019 Q4 | 35 | US$1.5亿 | 10 | ||
| 2019 Q3 | 36 | US$1.4亿 | 9 | ||
| 2019 Q2 | 39 | US$1.5亿 | 13 | ||
| 2019 Q1 | 39 | US$1.4亿 | 21 | ||
| 2018 Q4 | 37 | US$1.3亿 | 24 | ||
| 2018 Q3 | 41 | US$1.5亿 | 15 | ||
| 2018 Q2 | 40 | US$1.4亿 | 16 | ||
| 2018 Q1 | 42 | US$1.4亿 | 17 | ||
| 2017 Q4 | 43 | US$1.4亿 | 9 | ||
| 2017 Q3 | 43 | US$1.3亿 | 13 | ||
| 2017 Q2 | 44 | US$1.4亿 | 6 | ||
| 2017 Q1 | 47 | US$1.3亿 | 14 | ||
| 2016 Q4 | 43 | US$1.2亿 | 16 | ||
| 2016 Q3 | 43 | US$1.2亿 | 7 | ||
| 2016 Q2 | 43 | US$1.2亿 | 36 | ||
| 2016 Q1 | 38 | US$1.1亿 | 20 | ||
| 2015 Q4 | 39 | US$1.1亿 | 17 | ||
| 2015 Q3 | 36 | US$1.3亿 | 33 | ||
| 2015 Q2 | 39 | US$1.4亿 | 15 | ||
| 2015 Q1 | 37 | US$1.4亿 | 12 | ||
| 2014 Q4 | 36 | US$1.4亿 | 12 | ||
| 2014 Q3 | 36 | US$1.4亿 | 17 | ||
| 2014 Q2 | 37 | US$1.4亿 | 14 | ||
| 2014 Q1 | 34 | US$1.3亿 | 24 | ||
| 2013 Q4 | 33 | US$1.3亿 | 14 | ||
| 2013 Q3 | 35 | US$1.3亿 | 49 | ||
| 2013 Q2 | 32 | US$1.2亿 | 0 |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|
申报历史
FAQ
Menlo Advisors LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Menlo Advisors LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2025-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.9亿，分布在 29 个已申报仓位之中。
Menlo Advisors LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Menlo Advisors LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$2560.1万 (13.8%)
2. — US$1478.5万 (8.0%)
3. — US$1372.8万 (7.4%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — US$1351.6万 (7.3%)
5. — US$1229.7万 (6.6%)
Menlo Advisors LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
最新一期申报显示 Menlo Advisors LLC 的持仓并无明显异动，组合整体维持相对稳定。
Menlo Advisors LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Menlo Advisors LLC 的主要板块分布如下：
• Financials: 28.0%
• Information Technology: 26.7%
• Communication Services: 21.3%
• Health Care: 13.9%
• Consumer Discretionary: 5.6%
• Industrials: 4.5%
投资风格解析
Menlo Advisors LLC重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 25.2%，跑赢 S&P 500 7.1 个百分点；贝塔系数为 0.83（波动性低于大盘），季度胜率为 58%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有。
过去两个季度，该机构持续加码 92189f106（+US$418.9万，现达 US$1229.7万），同时减持 BRK-B（-US$358.2万，仍持有 US$2560.1万）。
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