HC
Highland Capital Management, LLC 13F 申报（Q3 2026）— 重仓股与持股清单
Highland Capital Management, LLCCIK: 0000860486
分散型投资策略趋势追踪型行业集中型
申报总市值
US$21.9亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 417
HIGHLAND CAPITAL MANAGEMENT, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 417 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$21.9亿，季度换手率为 29.4%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 8.25
- 持仓稳定性
- 29.36
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 67.49
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 72.47
Highland Capital Management, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.021——换算下来相当于约 48 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 417 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.75），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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加仓 MSFT
+13.4% US$5526.9万
加仓 AAPL
+12.9% US$3259.7万
加仓 AMZN
+47.7% US$2016.3万
减仓 GLW
-92.1% -US$1882.2万
加仓 META
+29.1% US$1464.5万
减仓 GOOG
-20.4% -US$1250.7万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
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数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 417 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 7.03% | +2.48% | +13.43% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.46% | +1.44% | +12.88% | |
| 3 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 5.54% | -0.29% | +3.98% | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.85% | +0.40% | -1.41% | |
| 5 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 3.25% | -0.31% | -0.84% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.71% | -0.49% | -11.15% | |
| 7 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 2.61% | +0.90% | +47.73% | |
| 8 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.27% | +0.01% | -1.01% | |
| 9 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.21% | -0.06% | -2.70% | |
| 10 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.89% | -0.59% | -20.38% | |
| 11 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.68% | +0.66% | +29.08% | |
| 12 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 1.51% | +0.13% | -2.57% | |
| 13 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 1.45% | +0.52% | +352.51% | |
| 14 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 1.43% | -0.13% | -5.36% | |
| 15 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.37% | -0.31% | -7.38% | |
| 16 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.13% | -0.02% | -1.23% | |
| 17 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 1.09% | -0.25% | -10.79% | |
| 18 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-医疗保健 | 1.04% | +0.24% | -2.71% | |
| 19 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.84% | -0.04% | -8.06% | |
| 20 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 0.83% | -0.03% | -0.51% | |
| 21 | NEM | Newmont CORP | 股票-原材料 | 0.81% | +0.14% | -1.62% | |
| 22 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.77% | -0.09% | -1.63% | |
| 23 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.75% | +0.02% | -1.03% | |
| 24 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-周期性消费 | 0.65% | -0.14% | -1.42% | |
| 25 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 0.64% | +0.10% | +0.52% | |
| 26 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.64% | -0.05% | -1.70% | |
| 27 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.63% | — | +0.13% | |
| 28 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.60% | -0.02% | -1.42% | |
| 29 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.60% | — | +0.25% | |
| 30 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工业 | 0.56% | -0.07% | +1.16% | |
| 31 | MRVL | Marvell Technology Inc | 股票-科技 | 0.56% | -0.39% | -32.88% | |
| 32 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.55% | +0.10% | +18.43% | |
| 33 | CARR | Carrier Global CORP | 股票-工业 | 0.53% | -0.19% | +0.17% | |
| 34 | FDX | Fedex CORP | 股票-工业 | 0.53% | -0.06% | -0.55% | |
| 35 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.50% | +0.05% | +25.28% | |
| 36 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.50% | -0.01% | -0.75% | |
| 37 | QCOM | Qualcomm Inc | 股票-科技 | 0.48% | — | +1.37% | |
| 38 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 0.48% | +0.18% | +6.40% | |
| 39 | ✓ | 股票-其他 | 0.47% | +0.47% | NEW | ||
| 40 | GPC | Genuine Parts Co | 股票-周期性消费 | 0.47% | +0.02% | +0.08% | |
| 41 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 0.46% | -0.02% | +0.25% | |
| 42 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.45% | +0.05% | +11.18% | |
| 43 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.44% | -0.16% | -23.40% | |
| 44 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | 股票-通信服务 | 0.44% | -0.10% | -2.04% | |
| 45 | BA | Boeing Co/the | 股票-工业 | 0.43% | -0.08% | -0.39% | |
| 46 | THC | Tenet Healthcare CORP | 股票-医疗保健 | 0.41% | +0.10% | -0.98% | |
| 47 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.41% | -0.05% | -1.26% | |
| 48 | JLL | Jones Lang Lasalle Inc | 股票-房地产 | 0.39% | -0.10% | -17.16% | |
| 49 | MCK | Mckesson CORP | 股票-医疗保健 | 0.39% | +0.15% | +45.73% | |
| 50 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 0.39% | -0.09% | -13.65% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q4 2026表现
+1.5%
近4个季度表现
+18.1%
- 标准差
- +13%
- 贝塔系数
- +1.04
- 阿尔法
- -0.1%
- 最大回撤
- -8.8%
- 年化表现
- +24.9%
- 对标普胜率
- +58.3%
- 索提诺比率
- +4.12
- 斯图泽指数
- +0.53
- 特雷诺比率
- +0.22
- 斯特林比率
- +1.56
- 卡玛比率
- +2.82
- 信息比率
- +0.33
- 跟踪误差
- +2.6%
- 下行标准差
- +5.6%
- 正收益月份占比
- +72.2%
- 负收益月份占比
- +27.8%
- 最佳12个月
- +39.4%
- 最差12个月
- +3.8%
- 效率比率
- +0.8
- 夏普比率
- +1.78
- 行业分散度
- +11%
- 偏度
- +0.17
- 峰度
- +0.24
- 上行潜力
- +5.54
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 417 | US$21.9亿 | 29 | ||
| 2026 Q2 | 413 | US$21.7亿 | 29 | ||
| 2026 Q1 | 418 | US$18.9亿 | 23 | ||
| 2025 Q4 | 409 | US$20.1亿 | 19 | ||
| 2025 Q3 | 414 | US$20.1亿 | 31 | ||
| 2025 Q2 | 405 | US$18.5亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 393 | US$16.7亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 377 | US$17.5亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 376 | US$17.5亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 347 | US$16.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 344 | US$17.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 333 | US$16.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 332 | US$14.5亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 326 | US$15.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 273 | US$13.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 353 | US$14.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 329 | US$12.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 329 | US$13.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 335 | US$16.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 344 | US$17.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 341 | US$16.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 335 | US$16.7亿 | 100 | ||
| 2021 Q1 | 343 | US$16.2亿 | 16 | ||
| 2020 Q4 | 342 | US$15.6亿 | 23 | ||
| 2020 Q3 | 319 | US$14.0亿 | 25 | ||
| 2020 Q2 | 312 | US$12.8亿 | 30 | ||
| 2020 Q1 | 303 | US$10.6亿 | 46 | ||
| 2019 Q4 | 315 | US$14.4亿 | 77 | ||
| 2019 Q3 | 308 | US$13.5亿 | 22 | ||
| 2019 Q2 | 306 | US$13.4亿 | 21 | ||
| 2019 Q1 | 316 | US$13.2亿 | 26 | ||
| 2018 Q4 | 313 | US$11.8亿 | 31 | ||
| 2018 Q3 | 317 | US$13.9亿 | 19 | ||
| 2018 Q2 | 351 | US$13.1亿 | 18 | ||
| 2018 Q1 | 337 | US$12.8亿 | 19 | ||
| 2017 Q4 | 357 | US$13.1亿 | 16 | ||
| 2017 Q3 | 352 | US$12.6亿 | 19 | ||
| 2017 Q2 | 360 | US$12.4亿 | 19 | ||
| 2017 Q1 | 405 | US$12.1亿 | 15 | ||
| 2016 Q4 | 397 | US$11.9亿 | 21 | ||
| 2016 Q3 | 337 | US$11.9亿 | 22 | ||
| 2016 Q2 | 336 | US$11.6亿 | 18 | ||
| 2016 Q1 | 312 | US$11.7亿 | 30 | ||
| 2015 Q4 | 313 | US$12.4亿 | 29 | ||
| 2015 Q3 | 697 | US$11.9亿 | 23 | ||
| 2015 Q2 | 701 | US$13.0亿 | 92 | ||
| 2015 Q1 | 147 | US$5.1亿 | 37 | ||
| 2014 Q4 | 163 | US$5.3亿 | 24 | ||
| 2014 Q3 | 149 | US$5.1亿 | 14 | ||
| 2014 Q2 | 152 | US$5.4亿 | 12 | ||
| 2014 Q1 | 135 | US$5.1亿 | 11 | ||
| 2013 Q4 | 131 | US$5.0亿 | 15 | ||
| 2013 Q3 | 126 | US$4.5亿 | 13 | ||
| 2013 Q2 | 122 | US$4.4亿 | — |
Highland Capital Management, LLC 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 新建仓: ; 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: Palo Alto Networks Inc (PANW); 新建仓: Constellation Energy (CEG); 清仓: Tko Group Holdings Inc (TKO).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 500 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | +2.5% | +13.43% | 加仓 |
| 2 | AAPL | Apple Inc | +1.4% | +12.88% | 加仓 |
| 3 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.9% | +47.73% | 加仓 |
| 4 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.7% | +29.08% | 加仓 |
| 5 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | +0.5% | +352.51% | 加仓 |
| 6 | ✓ | +0.5% | NEW | 新建仓 | |
| 7 | NVDA | Nvidia CORP | +0.4% | -1.41% | 减仓 |
| 8 | PANW | Palo Alto Networks Inc | +0.3% | NEW | 新建仓 |
| 9 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | +0.2% | -2.71% | 减仓 |
| 10 | CEG | Constellation Energy | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 11 | KEYS | Keysight Technologies In | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 12 | COHR | Coherent CORP | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 13 | STLD | Steel Dynamics Inc | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 14 | NI | Nisource Inc | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 15 | NET | Cloudflare Inc - Class A | +0.2% | +256.00% | 加仓 |
| 16 | VLO | Valero Energy CORP | +0.2% | +6.40% | 加仓 |
| 17 | SNDK | Sandisk CORP | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 18 | MCK | Mckesson CORP | +0.2% | +45.73% | 加仓 |
| 19 | VICR | Vicor CORP | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 20 | ANET | Arista Networks Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 21 | NEM | Newmont CORP | +0.1% | -1.62% | 减仓 |
| 22 | GILD | Gilead Sciences Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 23 | MRK | Merck & Co. Inc. | +0.1% | -2.57% | 减仓 |
| 24 | AMGN | Amgen Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 25 | P | Everpure Inc-a | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 26 | ROST | Ross Stores Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 27 | DT | Dynatrace Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 28 | CIEN | Ciena CORP | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 29 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | +0.1% | -4.29% | 减仓 |
| 30 | COP | Conocophillips | +0.1% | +0.52% | 加仓 |
| 31 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.1% | +18.43% | 加仓 |
| 32 | THC | Tenet Healthcare CORP | +0.1% | -0.98% | 减仓 |
| 33 | WDC | Western Digital CORP | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 34 | GH | Guardant Health Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 35 | TER | Teradyne Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 36 | INTU | Intuit Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 37 | RVMD | Revolution Medicines Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 38 | CORT | Corcept Therapeutics Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 39 | IRDM | Iridium Communications Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 40 | CPAY | Corpay Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 41 | CRDO | Credo Technology Group Holding Ltd | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 42 | CNC | Centene CORP | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 43 | TXN | Texas Instruments Inc | +0.1% | +53.02% | 加仓 |
| 44 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | -0.71% | 减仓 |
| 45 | IX | Orix - Sponsored Adr | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 46 | DELL | Dell Technologies -c | +0.1% | +1.90% | 加仓 |
| 47 | CLS | Celestica Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 48 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 49 | AXP | American Express Co | +0.1% | +25.28% | 加仓 |
| 50 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 |
1–50 of 200
申报历史
FAQ
Highland Capital Management, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Highland Capital Management, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$21.9亿，分布在 417 个已申报仓位之中。
Highland Capital Management, LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Highland Capital Management, LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Microsoft CORP (MSFT) — US$1.5亿 (7.0%)
2. Apple Inc (AAPL) — US$1.4亿 (6.5%)
3. Micron Technology Inc (MU) — US$1.2亿 (5.5%)
4. Nvidia CORP (NVDA) — US$8442.1万 (3.9%)
5. Broadcom Inc (AVGO) — US$7129.5万 (3.3%)
Highland Capital Management, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Highland Capital Management, LLC 共进行了 200 项显著调整：新建仓 59 个仓位、加仓 30 个既有持股、减仓 71 个仓位，并完全清仓 40 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: ; 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: Palo Alto Networks Inc (PANW); 新建仓: Constellation Energy (CEG); 清仓: Tko Group Holdings Inc (TKO)
Highland Capital Management, LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Highland Capital Management, LLC 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 42.0%
• Financials: 13.1%
• Communication Services: 8.9%
• Health Care: 8.7%
• Industrials: 8.2%
• Consumer Discretionary: 7.4%
投资风格解析
Highland Capital Management, LLC重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 24.9%，跑输 S&P 500 0.1 个百分点；贝塔系数为 1.04（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 58%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中，其中 42.0% 集中于Information Technology。
过去两个季度，该机构持续加码 AAPL（+US$4182.4万，现达 US$1.4亿），同时减持 COST（-US$651.2万，仍持有 US$3130.7万）。
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/highland-capital-management-llcCLI 命令
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