HM
HCEP Management Ltd 13F 披露（Q2 2026）— 投资组合与持仓
HCEP Management LtdCIK: 0001822015
集中型投资策略行业集中型趋势追踪型
申报总市值
US$6133.1万
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 4
HCEP Management Ltd在最新一期 13F 报告中披露了 4 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$6133.1万，季度换手率为 61.6%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 100
- 持仓稳定性
- 61.65
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 8
- 仓位均衡度
- 89.65
HCEP Management Ltd 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.451——换算下来相当于约 2 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 1.03），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 33.3 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
来源与引用信息
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加仓 TSM
+3.0% US$1221.8万
减仓 BABA
-54.1% -US$1664.6万
减仓 MNSO
-37.4% -US$812.7万
减仓 UVXY
0.0% -US$677.5万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 63.70% | +30.42% | +2.97% | |
| 2 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | 股票-周期性消费 | 14.70% | -17.12% | -54.07% | |
| 3 | MNSO | Miniso Group Holding Ltd-adr | 股票-其他 | 11.57% | -7.30% | -37.39% | |
| 4 | UVXY | Proshares Ultra Vix St Futur | ETF-其他 | 10.03% | -6.00% | — |
投资组合表现
Q3 2026表现
-7.6%
近4个季度表现
-24.9%
- 标准差
- +31.3%
- 贝塔系数
- -0.2
- 阿尔法
- +5.6%
- 最大回撤
- -35.6%
- 年化表现
- -3%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +0.08
- 斯图泽指数
- +0.02
- 特雷诺比率
- -0.08
- 斯特林比率
- -0.08
- 卡玛比率
- -0.08
- 信息比率
- -0.53
- 跟踪误差
- +34.8%
- 下行标准差
- +20.4%
- 正收益月份占比
- +47.2%
- 负收益月份占比
- +52.8%
- 最佳12个月
- +46%
- 最差12个月
- -24.9%
- 效率比率
- +0.03
- 夏普比率
- +0.05
- 行业分散度
- +31.2%
- 偏度
- +0.41
- 峰度
- +0.53
- 上行潜力
- +2.11
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 4 | US$6133.1万 | 62 | ||
| 2026 Q1 | 4 | US$8066.1万 | 94 | ||
| 2025 Q4 | 4 | US$1.2亿 | 63 | ||
| 2025 Q3 | 10 | US$1.8亿 | 93 | ||
| 2025 Q2 | 9 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 13 | US$1.7亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 9 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 7 | US$2.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 9 | US$3.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 16 | US$5.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 16 | US$4.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 15 | US$3.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 12 | US$5.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 10 | US$5.1亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 7 | US$4.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 4 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 5 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 6 | US$1.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 5 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 2 | US$4720.8万 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 5 | US$1.3亿 | 100 | ||
| 2021 Q1 | 7 | US$1.4亿 | 54 | ||
| 2020 Q4 | 6 | US$1.7亿 | 0 |
HCEP Management Ltd 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 加仓: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 股数 +2.97%; 减仓: Alibaba Group Holding-sp Adr (BABA) — 股数 -54.07%; 减仓: Miniso Group Holding Ltd-adr (MNSO) — 股数 -37.39%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +30.4% | +2.97% | 加仓 |
| 2 | UVXY | Proshares Ultra Vix St Futur | -6% | — | 不变 |
| 3 | MNSO | Miniso Group Holding Ltd-adr | -7.3% | -37.39% | 减仓 |
| 4 | BABA | Alibaba Group Holding-sp Adr | -17.1% | -54.07% | 减仓 |
申报历史
FAQ
HCEP Management Ltd 是什么机构？属于哪种投资人类型？
HCEP Management Ltd 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$6133.1万，分布在 4 个已申报仓位之中。
HCEP Management Ltd 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，HCEP Management Ltd 按市值排列的前几大持股为：
1. Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — US$3906.5万 (63.7%)
2. Alibaba Group Holding-sp Adr (BABA) — US$901.9万 (14.7%)
3. Miniso Group Holding Ltd-adr (MNSO) — US$709.5万 (11.6%)
4. Proshares Ultra Vix St Futur (UVXY) — US$615.3万 (10.0%)
HCEP Management Ltd 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，HCEP Management Ltd 共进行了 3 项显著调整：新建仓 0 个仓位、加仓 1 个既有持股、减仓 2 个仓位，并完全清仓 0 个持股。 其中幅度最大的异动：加仓: Taiwan Semiconductor-sp Adr (TSM) — 股数 +2.97%; 减仓: Alibaba Group Holding-sp Adr (BABA) — 股数 -54.07%; 减仓: Miniso Group Holding Ltd-adr (MNSO) — 股数 -37.39%
HCEP Management Ltd 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，HCEP Management Ltd 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 81.2%
• Consumer Discretionary: 18.8%
投资风格解析
HCEP Management Ltd重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 -3.0%，跑赢 S&P 500 5.6 个百分点；贝塔系数为 -0.20（波动性低于大盘），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格较为集中、交易频繁，其中 81.2% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 62，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续减持 BABA，累计减少 US$6173.6万，但目前仍持有 US$901.9万。
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npx alphasmo institutions get hcep-management-ltd