FF
First Foundation Advisors SEC 13F 投资组合（US$27.8亿，Q2 2026）
First Foundation AdvisorsCIK: 0001086763
分散型投资策略趋势追踪型行业集中型
申报总市值
US$27.8亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 600
FIRST FOUNDATION ADVISORS在最新一期 13F 报告中披露了 600 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$27.8亿，季度换手率为 17.3%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 14.82
- 持仓稳定性
- 17.28
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 98.56
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 65.2
First Foundation Advisors 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.037——换算下来相当于约 27 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 600 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.48），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 48%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 AMD
+0.3% US$6884.2万
减仓 MSFT
-0.7% US$32.8万
减仓 MOAT
-20.1% -US$1014.4万
减仓 AAPL
-23.5% -US$914.9万
减仓 JEPI
-0.5% -US$73.9万
加仓 AMAT
-1.1% US$1293.4万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 600 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 13.31% | -1.58% | -0.68% | |
| 2 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 8.09% | +0.30% | +1.49% | |
| 3 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 4.73% | +0.31% | -2.55% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 4.13% | +0.12% | +8.22% | |
| 5 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 3.80% | +2.31% | +0.32% | |
| 6 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 3.18% | -0.42% | -0.48% | |
| 7 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 2.51% | +0.34% | +9.28% | |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 2.41% | -0.02% | -2.63% | |
| 9 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.31% | +0.14% | +5.31% | |
| 10 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避险与商品 | 2.27% | -0.04% | -2.84% | |
| 11 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.25% | -0.64% | -23.46% | |
| 12 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 2.22% | -0.67% | -20.11% | |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.88% | -0.15% | -0.67% | |
| 14 | GSSC | Goldman Sachs Activebeta US | ETF-避险与商品 | 1.68% | +0.13% | -0.63% | |
| 15 | GSIE | Goldman Sachs Activebeta Int | ETF-避险与商品 | 1.67% | -0.11% | -0.54% | |
| 16 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.63% | +0.35% | +17.97% | |
| 17 | PRFZ | Inv Rafi US 1500 Sm-usd Inc | ETF-其他 | 1.48% | +0.08% | -2.60% | |
| 18 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.38% | -0.03% | -4.25% | |
| 19 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.15% | -0.03% | -1.57% | |
| 20 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 1.01% | +0.15% | -5.94% | |
| 21 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避险与商品 | 0.98% | -0.25% | +3.33% | |
| 22 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.89% | +0.41% | -1.13% | |
| 23 | GEM | Goldman Sachs Activebeta Em | ETF-避险与商品 | 0.80% | +0.09% | +5.34% | |
| 24 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.70% | -0.03% | +269.71% | |
| 25 | CMF | Ishares California Muni Bond | ETF-其他 | 0.66% | -0.16% | -10.59% | |
| 26 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 0.66% | -0.03% | +6.98% | |
| 27 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.65% | -0.09% | +1.06% | |
| 28 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 0.65% | -0.01% | -0.09% | |
| 29 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.61% | -0.06% | -1.48% | |
| 30 | CSRE | C&s Real Estate Active ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.39% | +188.24% | |
| 31 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.59% | -0.02% | -0.86% | |
| 32 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.57% | -0.08% | -0.32% | |
| 33 | INFL | Horizon Kinetics Infl Benef | ETF-其他 | 0.57% | +0.05% | +29.03% | |
| 34 | CMDY | Ishares Bloomberg Roll Selec | ETF-其他 | 0.56% | +0.24% | +113.35% | |
| 35 | AGGY | Wisdomtree Yield Enhanced US | ETF-其他 | 0.52% | -0.04% | +2.88% | |
| 36 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.49% | +0.01% | -1.04% | |
| 37 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.48% | +0.03% | -4.06% | |
| 38 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.46% | -0.11% | -5.23% | |
| 39 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公债 | 0.45% | -0.08% | -4.98% | |
| 40 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.45% | +0.04% | +6.84% | |
| 41 | GAL | Ss Global Allocation ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | +0.27% | |
| 42 | XYLD | Global X S&p 500 Cove Call E | ETF-大型股与成长 | 0.44% | -0.04% | -0.27% | |
| 43 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.43% | -0.02% | +2.78% | |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.42% | -0.08% | -3.65% | |
| 45 | FSUN | Firstsun Capital Bancorp | 股票-其他 | 0.40% | +0.40% | NEW | |
| 46 | COR | Cencora Inc | 股票-医疗保健 | 0.40% | -0.12% | -3.82% | |
| 47 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投资级公司债 | 0.39% | +0.11% | +59.99% | |
| 48 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 0.39% | +0.01% | +6.00% | |
| 49 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.39% | +0.05% | -16.35% | |
| 50 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 股票-工业 | 0.39% | -0.01% | -2.67% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+4%
近4个季度表现
+18.8%
- 标准差
- +12.7%
- 贝塔系数
- +0.95
- 阿尔法
- -1.8%
- 最大回撤
- -7%
- 年化表现
- +17.8%
- 对标普胜率
- +30.6%
- 索提诺比率
- +2.84
- 斯图泽指数
- +0.4
- 特雷诺比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +1.13
- 卡玛比率
- +2.56
- 信息比率
- -0.86
- 跟踪误差
- +3.2%
- 下行标准差
- +6.1%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +28.5%
- 最差12个月
- +1.6%
- 效率比率
- +0.56
- 夏普比率
- +1.36
- 行业分散度
- +14.7%
- 偏度
- +0.21
- 峰度
- -0.11
- 上行潜力
- +4.54
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 600 | US$27.8亿 | 17 | ||
| 2026 Q1 | 574 | US$24.8亿 | 15 | ||
| 2025 Q4 | 583 | US$26.5亿 | 9 | ||
| 2025 Q3 | 573 | US$27.1亿 | 25 | ||
| 2025 Q2 | 566 | US$27.0亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 572 | US$24.6亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 580 | US$26.6亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 608 | US$26.5亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 788 | US$26.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 788 | US$25.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 812 | US$21.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 699 | US$21.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 689 | US$23.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 673 | US$21.7亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 428 | US$20.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 422 | US$20.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 444 | US$22.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 467 | US$27.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 479 | US$29.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 481 | US$26.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 488 | US$26.0亿 | 100 | ||
| 2021 Q1 | 451 | US$23.3亿 | 18 | ||
| 2020 Q4 | 451 | US$22.6亿 | 87 | ||
| 2020 Q3 | 419 | US$21.6亿 | 16 | ||
| 2020 Q2 | 389 | US$19.4亿 | 30 | ||
| 2020 Q1 | 382 | US$16.3亿 | 33 | ||
| 2019 Q4 | 388 | US$20.2亿 | 29 | ||
| 2019 Q3 | 395 | US$18.7亿 | 21 | ||
| 2019 Q2 | 381 | US$17.9亿 | 21 | ||
| 2019 Q1 | 365 | US$16.9亿 | 39 | ||
| 2018 Q4 | 416 | US$15.8亿 | 36 | ||
| 2018 Q3 | 393 | US$18.1亿 | 18 | ||
| 2018 Q2 | 369 | US$17.0亿 | 21 | ||
| 2018 Q1 | 359 | US$17.9亿 | 32 | ||
| 2017 Q4 | 365 | US$18.5亿 | 25 | ||
| 2017 Q3 | 346 | US$17.6亿 | 30 | ||
| 2017 Q2 | 354 | US$17.0亿 | 32 | ||
| 2017 Q1 | 349 | US$16.2亿 | 23 | ||
| 2016 Q4 | 353 | US$15.3亿 | 21 | ||
| 2016 Q3 | 332 | US$14.5亿 | 24 | ||
| 2016 Q2 | 334 | US$13.9亿 | 22 | ||
| 2016 Q1 | 300 | US$13.8亿 | 24 | ||
| 2015 Q4 | 299 | US$14.6亿 | 35 | ||
| 2015 Q3 | 241 | US$12.2亿 | 34 | ||
| 2015 Q2 | 246 | US$12.6亿 | 18 | ||
| 2015 Q1 | 244 | US$12.0亿 | 30 | ||
| 2014 Q4 | 250 | US$11.4亿 | 32 | ||
| 2014 Q3 | 242 | US$10.0亿 | 18 | ||
| 2014 Q2 | 243 | US$9.2亿 | 35 | ||
| 2014 Q1 | 196 | US$8.1亿 | 56 | ||
| 2013 Q4 | 196 | US$7.4亿 | 24 | ||
| 2013 Q3 | 170 | US$6.4亿 | 35 | ||
| 2013 Q2 | 141 | US$5.1亿 | — |
First Foundation Advisors 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Firstsun Capital Bancorp (FSUN); 清仓: Kinsale Capital Group Inc (KNSL); 清仓: Paycom Software Inc (PAYC); 清仓: Copart Inc (CPRT); 清仓: Honeywell International Inc (HON).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 363 项）
1–50 of 200
申报历史
FAQ
First Foundation Advisors 是什么机构？属于哪种投资人类型？
First Foundation Advisors 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$27.8亿，分布在 600 个已申报仓位之中。
First Foundation Advisors 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，First Foundation Advisors 按市值排列的前几大持股为：
1. Microsoft CORP (MSFT) — US$3.7亿 (13.3%)
2. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$2.3亿 (8.1%)
3. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$1.3亿 (4.7%)
4. Ishares Core Msci Eafe ETF (IEFA) — US$1.1亿 (4.1%)
5. Advanced Micro Devices (AMD) — US$1.1亿 (3.8%)
First Foundation Advisors 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，First Foundation Advisors 共进行了 195 项显著调整：新建仓 29 个仓位、加仓 79 个既有持股、减仓 78 个仓位，并完全清仓 9 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Firstsun Capital Bancorp (FSUN); 清仓: Kinsale Capital Group Inc (KNSL); 清仓: Paycom Software Inc (PAYC); 清仓: Copart Inc (CPRT); 清仓: Honeywell International Inc (HON)
First Foundation Advisors 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，First Foundation Advisors 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 54.1%
• Communication Services: 12.7%
• Financials: 7.8%
• Consumer Discretionary: 7.8%
• Health Care: 5.8%
• Industrials: 4.8%
投资风格解析
First Foundation Advisors重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 17.8%，跑输 S&P 500 1.8 个百分点；贝塔系数为 0.95（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 31%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有，其中 54.1% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 17，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 IEMG（+US$2644.4万，现达 US$6994.3万），同时减持 MOAT（-US$1701.6万，仍持有 US$6174.4万）。
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