FH
Federated Hermes, Inc. 机构投资组合与 13F 持仓（Q2 2026）
Federated Hermes, Inc.CIK: 0001056288
分散型投资策略趋势追踪型
申报总市值
US$695.5亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 4004
FEDERATED HERMES, INC.在最新一期 13F 报告中披露了 4004 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$695.5亿，季度换手率为 41.1%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 2.32
- 持仓稳定性
- 41.15
- 动能倾向
- 91.95
- 行业集中度
- 44.27
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 67.07
Federated Hermes, Inc. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.006——换算下来相当于约 172 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 4004 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.29），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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加仓 MU
+47.6% US$6.4亿
加仓 AAPL
+33.0% US$6.0亿
减仓 CVX
-31.6% -US$3.3亿
加仓 ALAB
+244.6% US$4.2亿
加仓 AMD
+119.4% US$3.7亿
加仓 RF
+133822.9% US$3.4亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
数据显示，Federated Hermes 截至2026年6月底的组合高度分散——持仓超过2000只、HHI仅约0.006，整体结构近乎指数化；但约41%的换手率说明，这层分散外壳之下仍有相当主动的调仓动作。本季调仓重心明显偏向半导体与科技：美光（MU）权重由0.26%跃升至1.15%，Astera Labs（ALAB）与AMD均从极低基数大幅加仓，苹果亦获增持；与此同时，雪佛龙（CVX）被减持近半，Regions Financial（RF）为新建仓位，GE与FIX同样获得加码。整体资金呈现流入科技与工业、流出能源的方向。
基本面与宏观布局
上述流向与当前市场围绕AI基础设施的资本轮动轨迹基本一致——覆盖存储、AI互连、算力芯片，并延伸至数据中心机电承包（FIX）与航空航天制造（GE）；不过需要说明，这只是基于单季持仓数据的相关性推断，并不能据此确认因果关系。
潜在盲点
一个具体且值得警惕的风险在于：账面上的极致分散并未化解主题层面的集中——MU、ALAB、AMD三笔加码本质上都押注同一条AI算力需求链，一旦该链条景气预期逆转，这些仓位大概率同步回撤；再考虑存储行业固有的价格周期波动，被显著放大的美光头寸可能是组合中最脆弱的敞口。
由 AI 直接根据该机构在 SEC EDGAR 披露的 Form 13F 数据生成，仅反映过去持仓，不应视为投资建议——原始申报文件链接如下，供核实查证。 查看 2026-06-30 原始 Form 13F 申报文件（SEC.gov）
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 4004 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.73% | +0.13% | +3.59% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.55% | +0.65% | +33.03% | |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.97% | -0.33% | -22.09% | |
| 4 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 1.61% | +0.20% | +12.09% | |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.40% | -0.40% | -12.60% | |
| 6 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工业 | 1.31% | +0.19% | -1.44% | |
| 7 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-周期性消费 | 1.24% | +0.21% | -4.11% | |
| 8 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 1.19% | -0.01% | -2.05% | |
| 9 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 1.15% | +0.89% | +47.57% | |
| 10 | GE | General Electric | 股票-工业 | 1.05% | +0.39% | +36.75% | |
| 11 | USB | US Bancorp | 股票-金融 | 1.02% | +0.05% | +2.49% | |
| 12 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.02% | -0.18% | -21.26% | |
| 13 | FIX | Comfort Systems USA Inc | 股票-工业 | 0.97% | +0.37% | +27.88% | |
| 14 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工业 | 0.89% | +0.23% | +17.26% | |
| 15 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.88% | +0.04% | -2.63% | |
| 16 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通信服务 | 0.84% | -0.27% | +1.04% | |
| 17 | PAYX | Paychex Inc | 股票-科技 | 0.83% | -0.05% | -0.06% | |
| 18 | PNC | Pnc Financial Services Group | 股票-金融 | 0.81% | -0.17% | -20.81% | |
| 19 | PLD | Prologis Inc | 股票-房地产 | 0.76% | -0.07% | +1.16% | |
| 20 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.76% | -0.17% | -15.36% | |
| 21 | PFE | Pfizer Inc | 股票-医疗保健 | 0.72% | -0.26% | -3.03% | |
| 22 | AMGN | Amgen Inc | 股票-医疗保健 | 0.71% | +0.06% | +20.77% | |
| 23 | AMCR | Amcor plc | 股票-周期性消费 | 0.71% | +0.02% | +6.67% | |
| 24 | FISV | Fiserv Inc | 股票-其他 | 0.70% | -0.09% | +14.41% | |
| 25 | DUK | Duke Energy CORP | 股票-公用事业 | 0.69% | -0.12% | -0.02% | |
| 26 | WEC | Wec Energy Group Inc | 股票-公用事业 | 0.69% | +0.05% | +20.49% | |
| 27 | FE | Firstenergy CORP | 股票-公用事业 | 0.67% | -0.13% | +0.44% | |
| 28 | AMP | Ameriprise Financial Inc | 股票-金融 | 0.67% | -0.09% | -3.67% | |
| 29 | KIM | Kimco Realty CORP | 股票-房地产 | 0.66% | +0.01% | +1.64% | |
| 30 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非周期性消费 | 0.66% | -0.08% | +16.13% | |
| 31 | ALAB | Astera Labs Inc | 股票-科技 | 0.65% | +0.60% | +244.64% | |
| 32 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.64% | +0.53% | +119.39% | |
| 33 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 股票-工业 | 0.62% | -0.10% | -27.43% | |
| 34 | AMT | American Tower CORP | 股票-房地产 | 0.61% | -0.16% | -5.34% | |
| 35 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.61% | -0.19% | -8.10% | |
| 36 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.60% | +0.34% | +36.70% | |
| 37 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 0.60% | +0.25% | +73.03% | |
| 38 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.60% | -0.10% | -1.21% | |
| 39 | LULU | Lululemon Athletica Inc | 股票-周期性消费 | 0.60% | -0.15% | +20.73% | |
| 40 | MDT | Medtronic plc | 股票-医疗保健 | 0.58% | +0.21% | +93.91% | |
| 41 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.57% | -0.61% | -31.55% | |
| 42 | TRV | Travelers Cos Inc/the | 股票-金融 | 0.55% | — | +0.17% | |
| 43 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 0.53% | -0.06% | -5.18% | |
| 44 | VEEV | Veeva Systems Inc-class A | 股票-医疗保健 | 0.50% | +0.03% | +19.17% | |
| 45 | PPL | Ppl CORP | 股票-公用事业 | 0.50% | -0.01% | +15.34% | |
| 46 | RF | Regions Financial CORP | 股票-金融 | 0.49% | +0.49% | +133822.85% | |
| 47 | LITE | Lumentum Holdings Inc | 股票-科技 | 0.48% | +0.15% | +34.43% | |
| 48 | EVRG | Evergy Inc | 股票-公用事业 | 0.46% | -0.03% | +0.05% | |
| 49 | HWM | Howmet Aerospace Inc | 股票-工业 | 0.46% | -0.24% | -36.96% | |
| 50 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 0.46% | +0.44% | +2050.78% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+5.1%
近4个季度表现
+16.8%
- 标准差
- +12.7%
- 贝塔系数
- +0.9
- 阿尔法
- -1.3%
- 最大回撤
- -8.2%
- 年化表现
- +17%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +2.38
- 斯图泽指数
- +0.38
- 特雷诺比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.07
- 卡玛比率
- +2.06
- 信息比率
- -0.63
- 跟踪误差
- +5.4%
- 下行标准差
- +7%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +34.3%
- 最差12个月
- +5.4%
- 效率比率
- +0.53
- 夏普比率
- +1.3
- 行业分散度
- +7.2%
- 偏度
- -0.24
- 峰度
- -0.28
- 上行潜力
- +3.91
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 4004 | US$695.5亿 | 41 | ||
| 2026 Q1 | 3984 | US$614.9亿 | 36 | ||
| 2025 Q4 | 3963 | US$598.6亿 | 29 | ||
| 2025 Q3 | 4188 | US$566.4亿 | 50 | ||
| 2025 Q2 | 4129 | US$531.1亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 4009 | US$463.6亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 4013 | US$456.6亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 4016 | US$455.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 3689 | US$421.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 3695 | US$434.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 3619 | US$402.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 3646 | US$375.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 3680 | US$402.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 3684 | US$397.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 3737 | US$361.7亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 3707 | US$341.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 3769 | US$367.7亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 3852 | US$442.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 3871 | US$537.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 3852 | US$525.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 3859 | US$536.7亿 | 98 | ||
| 2021 Q1 | 3963 | US$515.7亿 | 28 | ||
| 2020 Q4 | 3980 | US$489.1亿 | 32 | ||
| 2020 Q3 | 3993 | US$426.5亿 | 25 | ||
| 2020 Q2 | 3997 | US$404.1亿 | 37 | ||
| 2020 Q1 | 3986 | US$340.1亿 | 46 | ||
| 2019 Q4 | 3828 | US$448.7亿 | 30 | ||
| 2019 Q3 | 3757 | US$406.9亿 | 29 | ||
| 2019 Q2 | 3646 | US$412.0亿 | 23 | ||
| 2019 Q1 | 3629 | US$404.2亿 | 29 | ||
| 2018 Q4 | 3679 | US$366.9亿 | 92 | ||
| 2018 Q3 | 3739 | US$428.8亿 | 0 | ||
| 2018 Q2 | 3456 | US$341.2亿 | 29 | ||
| 2018 Q1 | 3445 | US$344.2亿 | 31 | ||
| 2017 Q4 | 3487 | US$354.5亿 | 100 | ||
| 2017 Q3 | 3409 | US$348.7亿 | 0 | ||
| 2017 Q2 | 3408 | US$347.5亿 | 24 | ||
| 2017 Q1 | 3387 | US$350.5亿 | 25 | ||
| 2016 Q4 | 3308 | US$333.7亿 | 30 | ||
| 2016 Q3 | 3377 | US$347.5亿 | 24 | ||
| 2016 Q2 | 3385 | US$342.7亿 | 25 | ||
| 2016 Q1 | 3382 | US$322.1亿 | 34 | ||
| 2015 Q4 | 3313 | US$315.9亿 | 24 | ||
| 2015 Q3 | 3004 | US$308.9亿 | 32 | ||
| 2015 Q2 | 3162 | US$333.4亿 | 25 | ||
| 2015 Q1 | 3377 | US$328.1亿 | 28 | ||
| 2014 Q4 | 3321 | US$323.7亿 | 31 | ||
| 2014 Q3 | 3284 | US$310.7亿 | 25 | ||
| 2014 Q2 | 3274 | US$318.7亿 | 25 | ||
| 2014 Q1 | 3206 | US$299.2亿 | 23 | ||
| 2013 Q4 | 3234 | US$289.0亿 | 24 | ||
| 2013 Q3 | 3050 | US$259.5亿 | 24 | ||
| 2013 Q2 | 3060 | US$252.7亿 | 0 |
Federated Hermes, Inc. 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: AngloGold Ashanti plc (AU); 新建仓: ; 清仓: Centessa Pharmaceuticals-adr (260); 新建仓: Affirm Holdings Inc (AFRM); 清仓: Klaviyo Inc-a (KVYO).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 2226 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MU | Micron Technology Inc | +0.9% | +47.57% | 加仓 |
| 2 | AAPL | Apple Inc | +0.7% | +33.03% | 加仓 |
| 3 | ALAB | Astera Labs Inc | +0.6% | +244.64% | 加仓 |
| 4 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.5% | +119.39% | 加仓 |
| 5 | RF | Regions Financial CORP | +0.5% | +133822.85% | 加仓 |
| 6 | ADP | Automatic Data Processing | +0.4% | +2050.78% | 加仓 |
| 7 | GE | General Electric | +0.4% | +36.75% | 加仓 |
| 8 | FIX | Comfort Systems USA Inc | +0.4% | +27.88% | 加仓 |
| 9 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | +0.3% | +36.70% | 加仓 |
| 10 | DDOG | Datadog Inc - Class A | +0.3% | +45.72% | 加仓 |
| 11 | DRI | Darden Restaurants Inc | +0.3% | +503.57% | 加仓 |
| 12 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.3% | +239.83% | 加仓 |
| 13 | COHR | Coherent CORP | +0.3% | +131960.96% | 加仓 |
| 14 | LRCX | Lam Research CORP | +0.3% | +30.03% | 加仓 |
| 15 | TSLA | Tesla Inc | +0.3% | +73.03% | 加仓 |
| 16 | HSY | Hershey Co/the | +0.3% | +68002.96% | 加仓 |
| 17 | AU | AngloGold Ashanti plc | +0.2% | NEW | 新建仓 |
| 18 | PWR | Quanta Services Inc | +0.2% | +17.26% | 加仓 |
| 19 | NFLX | Netflix Inc | +0.2% | +232.65% | 加仓 |
| 20 | TXN | Texas Instruments Inc | +0.2% | +154.29% | 加仓 |
| 21 | VIK | Viking Holdings Ltd | +0.2% | -4.11% | 减仓 |
| 22 | MDT | Medtronic plc | +0.2% | +93.91% | 加仓 |
| 23 | WDC | Western Digital CORP | +0.2% | +953.13% | 加仓 |
| 24 | ABBV | Abbvie Inc | +0.2% | +12.09% | 加仓 |
| 25 | FTNT | Fortinet Inc | +0.2% | +53.84% | 加仓 |
| 26 | MPWR | Monolithic Power Systems Inc | +0.2% | +198.47% | 加仓 |
| 27 | RKLB | Rocket Lab CORP | +0.2% | +231.31% | 加仓 |
| 28 | GEV | GE Vernova Inc | +0.2% | -1.44% | 减仓 |
| 29 | INTU | Intuit Inc | +0.2% | +234.96% | 加仓 |
| 30 | INTC | Intel CORP | +0.2% | +2887.27% | 加仓 |
| 31 | SNOW | Snowflake Inc | +0.2% | +104.89% | 加仓 |
| 32 | CHTR | Charter Communications Inc-a | +0.2% | +239041.32% | 加仓 |
| 33 | BIDU | Baidu Inc - Spon Adr | +0.2% | +7793.68% | 加仓 |
| 34 | ✓ | +0.2% | NEW | 新建仓 | |
| 35 | LITE | Lumentum Holdings Inc | +0.2% | +34.43% | 加仓 |
| 36 | GH | Guardant Health Inc | +0.2% | +5.91% | 加仓 |
| 37 | KLAC | Kla CORP | +0.2% | +856.29% | 加仓 |
| 38 | KEYS | Keysight Technologies In | +0.2% | +11966.52% | 加仓 |
| 39 | RTX | Rtx CORP | +0.2% | +384.01% | 加仓 |
| 40 | CRDO | Credo Technology Group Holding Ltd | +0.1% | +40.34% | 加仓 |
| 41 | JBL | Jabil Inc | +0.1% | +226.54% | 加仓 |
| 42 | SNDK | Sandisk CORP | +0.1% | +241.54% | 加仓 |
| 43 | MTSI | Macom Technology Solutions H | +0.1% | +5362.12% | 加仓 |
| 44 | NVDA | Nvidia CORP | +0.1% | +3.59% | 加仓 |
| 45 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | +0.1% | +58.56% | 加仓 |
| 46 | HL | Hecla Mining Co | +0.1% | +955.53% | 加仓 |
| 47 | RMD | Resmed Inc | +0.1% | +7291.11% | 加仓 |
| 48 | ANET | Arista Networks Inc | +0.1% | +20.40% | 加仓 |
| 49 | MO | Altria Group Inc | +0.1% | +49.46% | 加仓 |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.1% | +90.92% | 加仓 |
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数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
申报历史
FAQ
Federated Hermes, Inc. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Federated Hermes, Inc. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$695.5亿，分布在 4004 个已申报仓位之中。
Federated Hermes, Inc. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Federated Hermes, Inc. 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$19.0亿 (2.7%)
2. Apple Inc (AAPL) — US$17.7亿 (2.5%)
3. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$13.7亿 (2.0%)
4. Abbvie Inc (ABBV) — US$11.2亿 (1.6%)
5. Microsoft CORP (MSFT) — US$9.8亿 (1.4%)
Federated Hermes, Inc. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Federated Hermes, Inc. 共进行了 200 项显著调整：新建仓 3 个仓位、加仓 103 个既有持股、减仓 91 个仓位，并完全清仓 3 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: AngloGold Ashanti plc (AU); 新建仓: ; 清仓: Centessa Pharmaceuticals-adr (260); 新建仓: Affirm Holdings Inc (AFRM); 清仓: Klaviyo Inc-a (KVYO)
Federated Hermes, Inc. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Federated Hermes, Inc. 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 28.7%
• Industrials: 13.2%
• Health Care: 11.9%
• Consumer Discretionary: 10.3%
• Financials: 10.3%
• Communication Services: 5.9%
投资风格解析
Federated Hermes, Inc.重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 17.0%，跑输 S&P 500 1.3 个百分点；贝塔系数为 0.90（波动性低于大盘），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 41，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 MU（+US$6.7亿，现达 US$8.0亿），同时减持 MSFT（-US$4.9亿，仍持有 US$9.8亿）。
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CIK 0001357955
申报总市值
US$691.5亿
1,913 stks
2026-06-30
集中度32.4
持仓稳定性19.2
行业集中度61.4
资产规模与本机构相差仅 0.6%
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CD
Caisse De Depot Et Placement Du Quebec
CIK 0000898286
申报总市值
US$701.9亿
705 stks
2026-06-30
集中度4.0
持仓稳定性37.6
行业集中度48.3
资产规模与本机构相差仅 0.9%
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AC
Avista Capital Holdings, L.P.
CIK 0001761123
申报总市值
US$683.9亿
2 stks
2024-09-30
数据过旧，未更新
集中度100.0
持仓稳定性0.0
行业集中度0.0
资产规模与本机构相差仅 1.7%
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/federated-hermes-incCLI 命令
npx alphasmo institutions get federated-hermes-inc