BC
Brightlight Capital Management LP 季度 13F 持仓更新（Q1 2026）
Brightlight Capital Management LPCIK: 0001802838
行业集中型逆势操作型集中型投资策略
申报总市值
US$1.0亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 8
BRIGHTLIGHT CAPITAL MANAGEMENT LP在最新一期 13F 报告中披露了 8 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$1.0亿，季度换手率为 51.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 93.98
- 持仓稳定性
- 51.01
- 动能倾向
- 0
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 16
- 仓位均衡度
- 89.97
Brightlight Capital Management LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.235——换算下来相当于约 4 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 8 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 1.00），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向以较大规模建立新仓位，而非加仓既有持股（倾斜幅度为 8.7 个百分点）——这种模式较符合逆势、押注新标的的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 28%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 ARCO
-3.8% US$206.5万
减仓 HGV
-84.9% -US$1177.7万
加仓 KSPI
-14.1% -US$625.5万
加仓 AAMI
-7.1% US$38.2万
减仓 SNBRQ
-25.1% -US$170.4万
减仓 PAL
-19.5% -US$150.0万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CVNA | Carvana Co | 股票-周期性消费 | 27.68% | -0.16% | -3.81% | |
| 2 | ARCO | Arcos Dorados Holdings Inc. | 股票-其他 | 27.14% | +9.05% | -3.81% | |
| 3 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | 股票-其他 | 27.12% | +3.12% | -14.07% | |
| 4 | HNI | Hni CORP | 股票-其他 | 8.66% | +8.66% | NEW | |
| 5 | AAMI | Acadian Asset Management Inc | 股票-其他 | 5.38% | +1.77% | -7.14% | |
| 6 | PAL | Proficient Auto Logistics In | 股票-其他 | 1.93% | -0.53% | -19.51% | |
| 7 | HGV | Hilton Grand Vacations Inc | 股票-其他 | 1.77% | -7.88% | -84.90% | |
| 8 | SNBRQ | Sleep Number CORP | 股票-其他 | 0.32% | -1.12% | -25.09% |
投资组合表现
Q3 2026表现
+12.6%
近4个季度表现
+11.5%
- 标准差
- +25.1%
- 贝塔系数
- +1.21
- 阿尔法
- -18.4%
- 最大回撤
- -16.9%
- 年化表现
- +2.7%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +0.33
- 斯图泽指数
- +0.07
- 特雷诺比率
- +0.05
- 斯特林比率
- +0.12
- 卡玛比率
- +0.16
- 信息比率
- -0.72
- 跟踪误差
- +19.8%
- 下行标准差
- +17.6%
- 正收益月份占比
- +58.3%
- 负收益月份占比
- +41.7%
- 最佳12个月
- +24.7%
- 最差12个月
- -15.9%
- 效率比率
- +0.04
- 夏普比率
- +0.23
- 行业分散度
- 0%
- 偏度
- -0.26
- 峰度
- -0.61
- 上行潜力
- +2.21
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q1 | 8 | US$1.0亿 | 51 | ||
| 2025 Q4 | 9 | US$1.4亿 | 32 | ||
| 2025 Q3 | 10 | US$1.7亿 | 29 | ||
| 2025 Q2 | 10 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 9 | US$1.5亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 8 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 13 | US$2.1亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 12 | US$1.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 12 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 10 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 10 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 9 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 10 | US$2.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 12 | US$2.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 10 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 12 | US$1.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 10 | US$2.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 12 | US$2.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 12 | US$2.3亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 13 | US$2.8亿 | 93 | ||
| 2021 Q1 | 11 | US$2.4亿 | 25 | ||
| 2020 Q4 | 10 | US$2.5亿 | 23 | ||
| 2020 Q3 | 11 | US$2.1亿 | 16 | ||
| 2020 Q2 | 10 | US$2.0亿 | 90 | ||
| 2020 Q1 | 14 | US$1.3亿 | 46 | ||
| 2019 Q4 | 12 | US$1.3亿 | 0 |
Brightlight Capital Management LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 清仓: Smithfield Foods Inc (SFD); 新建仓: Hni CORP (HNI); 清仓: Melco Resorts & Entert-adr (MLCO); 减仓: Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) — 股数 -3.81%; 减仓: Hilton Grand Vacations Inc (HGV) — 股数 -84.90%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ARCO | Arcos Dorados Holdings Inc. | +9.1% | -3.81% | 减仓 |
| 2 | KSPI | Jsc Kaspi.kz Adr | +3.1% | -14.07% | 减仓 |
| 3 | AAMI | Acadian Asset Management Inc | +1.8% | -7.14% | 减仓 |
| 4 | CVNA | Carvana Co | -0.2% | -3.81% | 减仓 |
| 5 | PAL | Proficient Auto Logistics In | -0.5% | -19.51% | 减仓 |
| 6 | SNBRQ | Sleep Number CORP | -1.1% | -25.09% | 减仓 |
| 7 | HGV | Hilton Grand Vacations Inc | -7.9% | -84.90% | 减仓 |
| 8 | SFD | Smithfield Foods Inc | — | EXIT | 清仓 |
| 9 | HNI | Hni CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 10 | MLCO | Melco Resorts & Entert-adr | — | EXIT | 清仓 |
申报历史
FAQ
Brightlight Capital Management LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Brightlight Capital Management LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1.0亿，分布在 8 个已申报仓位之中。
Brightlight Capital Management LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Brightlight Capital Management LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Carvana Co (CVNA) — US$2806.3万 (27.7%)
2. Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) — US$2751.2万 (27.1%)
3. Jsc Kaspi.kz Adr (KSPI) — US$2749.7万 (27.1%)
4. Hni CORP (HNI) — US$877.8万 (8.7%)
5. Acadian Asset Management Inc (AAMI) — US$545.3万 (5.4%)
Brightlight Capital Management LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Brightlight Capital Management LP 共进行了 10 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 0 个既有持股、减仓 7 个仓位，并完全清仓 2 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Smithfield Foods Inc (SFD); 新建仓: Hni CORP (HNI); 清仓: Melco Resorts & Entert-adr (MLCO); 减仓: Arcos Dorados Holdings Inc. (ARCO) — 股数 -3.81%; 减仓: Hilton Grand Vacations Inc (HGV) — 股数 -84.90%
Brightlight Capital Management LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Brightlight Capital Management LP 的主要板块分布如下：
• Consumer Discretionary: 100.0%
* 本报告数据由 AlphaSMO 团队独家整理提供。AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库，我们致力于提供最精准的内部人交易与大户持仓报告。
投资风格解析
Brightlight Capital Management LP重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 2.7%，跑输 S&P 500 18.4 个百分点；贝塔系数为 1.21（波动性高于大盘），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格较为集中、换手适中，其中 100.0% 集中于Consumer Discretionary。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 100 降至 51，持仓风格转向更长期持有。
过去两个季度，该机构持续加码 ARCO（+US$1243.2万，现达 US$2751.2万），同时减持 CVNA（-US$1464.1万，仍持有 US$2806.3万）。
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