Vision Capital Management, Inc. 13F 持股追蹤

CIK: 0001417889

分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型

申報總市值

US$7.9億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 167

Vision Capital Management, Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 167 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$7.9億，季度換手率為 9.0%。

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機構性格雪花圖

集中度: 15.55
持倉穩定性: 8.96
動能／逆勢: 100
產業集中度: 65.66
多樣化: 100
倉位均衡度: 77.95

Vision Capital Management, Inc. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.039——換算下來相當於約 26 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 167 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.21），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 40%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 VEA
-0.3%　US$162.7萬
減碼 MSFT
+6.4%　-US$544.0萬
減碼 IAU
-21.1%　-US$443.4萬
加碼 VWO
+3.9%　US$148.5萬
減碼 IJH
-30.0%　-US$304.6萬
加碼 COST
-0.1%　US$176.9萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 150 大持股（共 167 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	9.57%	+0.08%	+0.97%
2	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	9.37%	+0.62%	-0.33%
3	AAPL	Apple INC	股票-科技	7.19%	-0.28%	-1.53%
4	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	5.71%	-0.23%	-11.16%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	4.39%	-0.16%	+0.29%
6	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新興市場	4.37%	+0.38%	+3.92%
7	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避險與商品	3.36%	-0.38%	-21.09%
8	VBK	Vanguard Small-cap Grwth ETF	ETF-其他	3.32%	-0.06%	-6.24%
9	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.01%	-0.52%	+6.38%
10	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.68%	-0.05%	+3.71%
11	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	ETF-其他	2.54%	—	-0.78%
12	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	ETF-投資等級公司債	2.40%	—	+2.11%
13	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.37%	-0.04%	+0.38%
14	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	1.85%	-0.19%	+0.19%
15	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	1.68%	+0.29%	-0.14%
16	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	1.57%	+0.16%	-10.08%
17	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	1.36%	—	-1.20%
18	SHW	Sherwin-williams Co/the	股票-原物料	1.35%	—	-0.07%
19	AMGN	Amgen INC	股票-醫療保健	1.28%	+0.14%	-0.29%
20	HON	Honeywell International INC	股票-工業	1.07%	+0.19%	+0.42%
21	SBUX	Starbucks CORP	股票-循環性消費	1.03%	+0.13%	+1.94%
22	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	0.97%	-0.32%	-30.03%
23	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	股票-其他	0.89%	+0.01%	+0.13%
24	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	0.81%	—	+14.48%
25	WSO	Watsco INC	股票-工業	0.80%	+0.09%	+0.15%
26	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	ETF-大型股與成長	0.80%	—	+2.95%
27	BR	Broadridge Financial Solutio	股票-科技	0.78%	-0.24%	+0.44%
28	QCOM	Qualcomm INC	股票-科技	0.78%	-0.16%	+5.37%
29	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.77%	+0.07%	+18.81%
30	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.73%	—	-0.70%
31	SLB	Slb LTD	股票-能源	0.72%	+0.15%	-9.99%
32	SNA	Snap-on INC	股票-工業	0.71%	-0.01%	-11.29%
33	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.69%	-0.08%	—
34	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事業	0.67%	+0.11%	-0.48%
35	CRM	Salesforce INC	股票-科技	0.66%	-0.11%	+15.61%
36	PGR	Progressive CORP	股票-金融	0.64%	-0.05%	+0.77%
37	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.63%	-0.01%	-0.83%
38	IQV	Iqvia Holdings INC	股票-醫療保健	0.60%	-0.16%	-0.08%
39	ZTS	Zoetis INC	股票-醫療保健	0.52%	—	+3.24%
40	WMS	Advanced Drainage Systems In	股票-工業	0.51%	—	+2.12%
41	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工業	0.50%	—	+2.01%
42	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	ETF-其他	0.49%	-0.02%	-0.60%
43	PANW	Palo Alto Networks INC	股票-科技	0.49%	-0.13%	-13.43%
44	IEI	Ishares 3-7 Year Treasury Bo	ETF-政府公債	0.47%	—	+5.64%
45	CVS	Cvs Health CORP	股票-醫療保健	0.44%	-0.02%	+2.04%
46	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.42%	+0.12%	+0.04%
47	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.41%	—	-1.87%
48	ESGD	Ishares Trust Ishares Esg Aw	ETF-其他	0.40%	—	-2.29%
49	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	ETF-其他	0.40%	—	-0.72%
50	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	0.38%	—	+1.58%

1–50 of 150

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.5%

近4個季度績效

+23.9%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的70%）計算

標準差: +12%
貝塔係數: +0.87
阿爾法: -0.6%
最大回撤: -7.3%
年化績效: +15.8%
對標普勝率: +38.9%
索提諾比率: +2.47
斯圖澤指數: +0.38
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +0.95
卡瑪比率: +2.15
資訊比率: -0.71
追蹤誤差: +4.3%
下方標準差: +6.2%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: +31.4%
最差12個月: +8%
效率比率: +0.51
夏普比率: +1.29
產業分散度: +10.9%
偏態: -0.01
峰態: +0.02
上檔潛力: +4.16

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	167	US$7.9億	9	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2026-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.GOOGL 6.VWO 7.IAU 8.VBK 9.MSFT 10.AMZN
2025-12-31	163	US$8.3億	8	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-12-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.GOOGL 6.VWO 7.IAU 8.MSFT 9.VBK 10.AMZN
2025-09-30	162	US$8.1億	22	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.GOOGL 8.VBK 9.IAU 10.AMZN
2025-06-30	140	US$7.6億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.MSFT 6.VWO 7.VBK 8.IAU 9.AMZN 10.GOOGL
2025-03-31	151	US$6.9億	100	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VBK 6.VWO 7.MSFT 8.IAU 9.GOOGL 10.AMZN
2024-12-31	131	US$6.8億	0	1IVV 2AAPL 3VEA 主要持股2024-12-31 1.IVV 2.AAPL 3.VEA 4.VBK 5.IJR 6.MSFT 7.GOOGL 8.VWO 9.AMZN 10.IAU
2024-09-30	127	US$7.1億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2024-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.VBK 6.IJR 7.VWO 8.GOOGL 9.IAU 10.AMZN
2024-06-30	136	US$6.7億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2024-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.VBK 6.IJR 7.GOOGL 8.VWO 9.AMZN 10.IDEV
2024-03-31	134	US$6.7億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2024-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VBK 7.VWO 8.GOOGL 9.AMZN 10.IDEV
2023-12-31	130	US$6.4億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-12-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VWO 7.VBK 8.GOOGL 9.IDEV 10.AMZN
2023-09-30	75	US$5.4億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VWO 7.GOOGL 8.VBK 9.IDEV 10.AMZN
2023-06-30	116	US$5.9億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VWO 7.GOOGL 8.VBK 9.IDEV 10.LQD
2023-03-31	109	US$5.5億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.MSFT 6.VWO 7.GOOGL 8.IDEV 9.VBK 10.IAU
2022-12-31	94	US$5.2億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-12-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.IDEV 8.GOOGL 9.VBK 10.IAU
2022-09-30	91	US$4.8億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.GOOGL 8.VBK 9.LQD 10.AMZN
2022-06-30	95	US$5.3億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.GOOGL 8.IJH 9.VBK 10.IAU
2022-03-31	103	US$6.1億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.GOOGL 7.VWO 8.MSFT 9.AMZN 10.IAU
2021-12-31	111	US$6.7億	0	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-12-31 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.MSFT 7.GOOGL 8.VWO 9.AMZN 10.SHW
2021-09-30	105	US$6.1億	0	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-09-30 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.GOOGL 7.VWO 8.MSFT 9.AMZN 10.IGSB
2021-06-30	106	US$6.1億	96	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.VWO 7.GOOGL 8.MSFT 9.AMZN 10.PYPL
2021-03-31	105	US$5.6億	9	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-03-31 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJH 5.IJR 6.VWO 7.MSFT 8.GOOGL 9.AMZN 10.PYPL
2020-12-31	106	US$5.4億	15	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2020-12-31 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJH 5.IJR 6.VWO 7.AMZN 8.MSFT 9.GOOGL 10.LQD
2020-09-30	102	US$4.8億	16	1VEA 2AAPL 3IVV 主要持股2020-09-30 1.VEA 2.AAPL 3.IVV 4.IJH 5.IJR 6.VWO 7.AMZN 8.MSFT 9.GOOGL 10.NEE
2020-06-30	98	US$4.4億	25	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2020-06-30 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJH 5.IJR 6.AMZN 7.VWO 8.MSFT 9.VNQ 10.GOOGL
2020-03-31	93	US$3.8億	20	1VEA 2IVV 3IJH 主要持股2020-03-31 1.VEA 2.IVV 3.IJH 4.AAPL 5.VWO 6.IJR 7.AMZN 8.VNQ 9.MSFT 10.GOOGL
2019-12-31	93	US$4.3億	12	1VEA 2IJH 3AAPL 主要持股2019-12-31 1.VEA 2.IJH 3.AAPL 4.IJR 5.IVV 6.VWO 7.VNQ 8.GOOGL 9.AMZN 10.MSFT
2019-09-30	84	US$3.9億	9	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2019-09-30 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.GOOGL 9.AMZN 10.NEE
2019-06-30	84	US$3.8億	9	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2019-06-30 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.AMZN 9.GOOGL 10.V
2019-03-31	80	US$3.6億	17	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2019-03-31 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.AMZN 9.GOOGL 10.V
2018-12-31	76	US$3.2億	22	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2018-12-31 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.AMZN 9.GOOGL 10.V
2018-09-30	81	US$3.7億	10	1VEA 2AAPL 3IJR 主要持股2018-09-30 1.VEA 2.AAPL 3.IJR 4.IVV 5.IJH 6.AMZN 7.VNQ 8.GOOGL 9.VWO 10.V
2018-06-30	79	US$3.4億	10	1VEA 2IJR 3AAPL 主要持股2018-06-30 1.VEA 2.IJR 3.AAPL 4.IJH 5.IVV 6.VNQ 7.AMZN 8.GOOGL 9.VWO 10.V
2018-03-31	78	US$3.4億	19	1VEA 2IJR 3AAPL 主要持股2018-03-31 1.VEA 2.IJR 3.AAPL 4.IJH 5.IVV 6.AMZN 7.VNQ 8.VWO 9.GOOGL 10.VOO
2017-12-31	93	US$3.4億	14	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2017-12-31 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.AAPL 5.IVV 6.VNQ 7.AMZN 8.GOOGL 9.VWO 10.VOO
2017-09-30	93	US$3.1億	13	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2017-09-30 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VNQ 7.GOOGL 8.AMZN 9.VOO 10.VWO
2017-06-30	88	US$2.9億	15	1IJH 2VEA 3IVV 主要持股2017-06-30 1.IJH 2.VEA 3.IVV 4.AAPL 5.IJR 6.AMZN 7.VNQ 8.VOO 9.GOOGL 10.VWO
2017-03-31	84	US$2.8億	15	1IJH 2AAPL 3IJR 主要持股2017-03-31 1.IJH 2.AAPL 3.IJR 4.IVV 5.VEA 6.VOO 7.AMZN 8.GOOGL 9.VNQ 10.SHW
2016-12-31	83	US$2.6億	15	1AAPL 2IJH 3IJR 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.VOO 6.GOOGL 7.VEA 8.AMZN 9.VNQ 10.VZ
2016-09-30	81	US$2.4億	24	1AAPL 2IJH 3GOOGL 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.IJH 3.GOOGL 4.IVV 5.VEA 6.AMZN 7.VOO 8.VNQ 9.VZ 10.IJR
2016-06-30	84	US$2.4億	66	1AAPL 2IJH 3VEA 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.IJH 3.VEA 4.IVV 5.AMZN 6.GOOGL 7.BRK-B 8.VOO 9.VZ 10.VNQ
2016-03-31	74	US$4.1億	25	1AAPL 2GOOGL 3AMZN 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.GOOGL 3.AMZN 4.VZ 5.GILD 6.HON 7.SBUX 8.SHW 9.STWD 10.IJH
2015-12-31	81	US$4.4億	50	1AAPL 2GOOGL 3AMZN 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.GOOGL 3.AMZN 4.740189 5.GILD 6.VEA 7.VZ 8.SBUX 9.KR 10.V
2015-09-30	68	US$4.5億	65	1GOOGL 2AMZN 3SBUX 主要持股2015-09-30 1.GOOGL 2.AMZN 3.SBUX 4.GILD 5.AAPL 6.VZ 7.DFSEUR 8.V 9.NVR 10.HON
2015-06-30	69	US$5.4億	37	1GOOG 2AMZN 3AAPL 主要持股2015-06-30 1.GOOG 2.AMZN 3.AAPL 4.SBUX 5.GILD 6.IACIEUR 7.VZ 8.ABBV 9.DFSEUR 10.LVS
2015-03-31	66	US$6.7億	45	1GOOG 2AAPL 3AMZN 主要持股2015-03-31 1.GOOG 2.AAPL 3.AMZN 4.SBUX 5.GILD 6.VZ 7.LVS 8.PXDEUR 9.IACIEUR 10.ZTS
2014-12-31	59	US$8.7億	16	1AAPL 2BLKCHF 3CELG 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.BLKCHF 3.CELG 4.GILD 5.V 6.ORCL 7.DUK 8.VZ 9.PH 10.SBUX
2014-09-30	63	US$8.0億	18	1GILD 2AAPL 3BLKCHF 主要持股2014-09-30 1.GILD 2.AAPL 3.BLKCHF 4.VZ 5.ORCL 6.LVS 7.DUK 8.UNP 9.CELG 10.EBAY
2014-06-30	70	US$8.4億	14	1LVS 2GILD 3BLKCHF 主要持股2014-06-30 1.LVS 2.GILD 3.BLKCHF 4.AAPL 5.PXDEUR 6.EBAY 7.SBUX 8.SLB 9.VZ 10.DUK
2014-03-31	72	US$8.2億	32	1LVS 2DUK 3BLKCHF 主要持股2014-03-31 1.LVS 2.DUK 3.BLKCHF 4.GILD 5.GOOG 6.SLB 7.25490A 8.AAPL 9.ORCL 10.VZ
2013-12-31	68	US$8.4億	27	1LVS 2AAPL 3CELG 主要持股2013-12-31 1.LVS 2.AAPL 3.CELG 4.GILD 5.GOOG 6.SLB 7.VZ 8.V 9.61166W 10.25490A
2013-09-30	68	US$8.4億	40	1CELG 2LVS 3AAPL 主要持股2013-09-30 1.CELG 2.LVS 3.AAPL 4.GILD 5.966837 6.61166W 7.268648 8.SLB 9.UNH 10.UTXZ
2013-06-30	71	US$6.2億	0	1AAPL 2V 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.AAPL 2.V 3.MSFT 4.GOOG 5.SRCLEUR 6.SWKS 7.STWD 8.966837 9.268648 10.KDP

本季持股變動

Vision Capital Management, Inc. 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Netflix INC (NFLX); 新建倉: Union Pacific CORP (UNP); 減碼: Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — 股數 -0.33%; 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +6.38%; 減碼: Ishares Gold Trust (IAU) — 股數 -21.09%.

Vision Capital Management, Inc. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.6%	-0.33%	減碼
2	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	+0.4%	+3.92%	加碼
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.3%	-0.14%	減碼
4	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+0.42%	加碼
5	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-10.08%	減碼
6	SLB	Slb LTD	+0.2%	-9.99%	減碼
7	AMGN	Amgen INC	+0.1%	-0.29%	減碼
8	SBUX	Starbucks CORP	+0.1%	+1.94%	加碼
9	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+0.04%	加碼
10	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	-0.48%	減碼
11	WSO	Watsco INC	+0.1%	+0.15%	加碼
12	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.1%	+0.97%	加碼
13	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	+0.1%	+72.18%	加碼
14	DINO	Hf Sinclair CORP	+0.1%	-1.99%	減碼
15	BAC	Bank Of America CORP	+0.1%	+18.81%	加碼
16	CVX	Chevron CORP	0%	+0.27%	加碼
17	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	0%	+0.13%	加碼
18	SNA	Snap-on INC	0%	-11.29%	減碼
19	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	0%	-0.83%	減碼
20	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	0%	-0.60%	減碼
21	CVS	Cvs Health CORP	0%	+2.04%	加碼
22	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	+3.67%	加碼
23	NKE	Nike INC -cl B	0%	-1.97%	減碼
24	ACN	Accenture plc	0%	-6.08%	減碼
25	NVDA	Nvidia CORP	0%	+0.38%	加碼
26	ESML	Ishares Esg Aware Msci USA S	0%	-16.19%	減碼
27	PYPL	Paypal Holdings INC	0%	-20.30%	減碼
28	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+3.71%	加碼
29	PGR	Progressive CORP	-0.1%	+0.77%	加碼
30	VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	-0.1%	-21.40%	減碼
31	VBK	Vanguard Small-cap Grwth ETF	-0.1%	-6.24%	減碼
32	PINS	Pinterest Inc- Class A	-0.1%	-2.66%	減碼
33	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	—	不變
34	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-1.11%	減碼
35	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-14.81%	減碼
36	CVLT	Commvault Systems INC	-0.1%	+1.09%	加碼
37	CRM	Salesforce INC	-0.1%	+15.61%	加碼
38	PANW	Palo Alto Networks INC	-0.1%	-13.43%	減碼
39	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	+0.29%	加碼
40	QCOM	Qualcomm INC	-0.2%	+5.37%	加碼
41	IQV	Iqvia Holdings INC	-0.2%	-0.08%	減碼
42	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	+0.19%	加碼
43	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	-0.2%	-11.16%	減碼
44	BR	Broadridge Financial Solutio	-0.2%	+0.44%	加碼
45	AAPL	Apple INC	-0.3%	-1.53%	減碼
46	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	-0.3%	-30.03%	減碼
47	IAU	Ishares Gold Trust	-0.4%	-21.09%	減碼
48	MSFT	Microsoft CORP	-0.5%	+6.38%	加碼
49	NFLX	Netflix INC	—	NEW	新建倉
50	UNP	Union Pacific CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2013-06-30	2013-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Vision Capital Management, Inc. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Vision Capital Management, Inc. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$7.9億，分佈在 167 個已申報部位之中。

Vision Capital Management, Inc. 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Vision Capital Management, Inc. 按市值排列的前幾大持股為： 1. Ishares Core S&p 500 ETF (IVV) — US$7577.7萬 (9.6%) 2. Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — US$7420.2萬 (9.4%) 3. Apple INC (AAPL) — US$5695.9萬 (7.2%) 4. Ishares Core S&p Small-cap E (IJR) — US$4524.6萬 (5.7%) 5. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$3475.3萬 (4.4%)

Vision Capital Management, Inc. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Vision Capital Management, Inc. 共進行了 49 項顯著調整：新建倉 2 個部位、加碼 22 個既有持股、減碼 25 個部位，並完全清倉 0 個持股。其中幅度最大的異動：新建倉: Netflix INC (NFLX); 新建倉: Union Pacific CORP (UNP); 減碼: Vanguard Ftse Developed ETF (VEA) — 股數 -0.33%; 加碼: Microsoft CORP (MSFT) — 股數 +6.38%; 減碼: Ishares Gold Trust (IAU) — 股數 -21.09%

Vision Capital Management, Inc. 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Vision Capital Management, Inc. 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 39.5% • Communication Services: 15.1% • Consumer Discretionary: 11.2% • Health Care: 10.6% • Financials: 10.3% • Consumer Staples: 4.9%

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US$20.1億

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2026-03-31

集中度8.1

持倉穩定性12.2

產業集中度44.5

前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Ishares Core S&p 500 ETF

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Vision Capital Management, Inc. 13F 持股追蹤

CIK: 0001417889

分散型投資策略趨勢追蹤型長期持有型

申報總市值

US$7.9億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 167

Vision Capital Management, Inc.在最新一期 13F 報告中揭露了 167 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$7.9億，季度換手率為 9.0%。

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機構性格雪花圖

集中度: 15.55
持倉穩定性: 8.96
動能／逆勢: 100
產業集中度: 65.66
多樣化: 100
倉位均衡度: 77.95

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.21），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 40%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

加碼 VEA
-0.3%　US$162.7萬
減碼 MSFT
+6.4%　-US$544.0萬
減碼 IAU
-21.1%　-US$443.4萬
加碼 VWO
+3.9%　US$148.5萬
減碼 IJH
-30.0%　-US$304.6萬
加碼 COST
-0.1%　US$176.9萬

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

僅顯示前 150 大持股（共 167 檔）

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	9.57%	+0.08%	+0.97%
2	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	ETF-其他	9.37%	+0.62%	-0.33%
3	AAPL	Apple INC	股票-科技	7.19%	-0.28%	-1.53%
4	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	5.71%	-0.23%	-11.16%
5	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	股票-通訊服務	4.39%	-0.16%	+0.29%
6	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	ETF-新興市場	4.37%	+0.38%	+3.92%
7	IAU	Ishares Gold Trust	ETF-避險與商品	3.36%	-0.38%	-21.09%
8	VBK	Vanguard Small-cap Grwth ETF	ETF-其他	3.32%	-0.06%	-6.24%
9	MSFT	Microsoft CORP	股票-科技	3.01%	-0.52%	+6.38%
10	AMZN	Amazon.com INC	股票-循環性消費	2.68%	-0.05%	+3.71%
11	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	ETF-其他	2.54%	—	-0.78%
12	LQD	Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui	ETF-投資等級公司債	2.40%	—	+2.11%
13	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	2.37%	-0.04%	+0.38%
14	V	Visa Inc-class A Shares	股票-金融	1.85%	-0.19%	+0.19%
15	COST	Costco Wholesale CORP	股票-非循環性消費	1.68%	+0.29%	-0.14%
16	JNJ	Johnson & Johnson	股票-醫療保健	1.57%	+0.16%	-10.08%
17	SCHF	Schwab Intl Equity ETF	ETF-其他	1.36%	—	-1.20%
18	SHW	Sherwin-williams Co/the	股票-原物料	1.35%	—	-0.07%
19	AMGN	Amgen INC	股票-醫療保健	1.28%	+0.14%	-0.29%
20	HON	Honeywell International INC	股票-工業	1.07%	+0.19%	+0.42%
21	SBUX	Starbucks CORP	股票-循環性消費	1.03%	+0.13%	+1.94%
22	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	0.97%	-0.32%	-30.03%
23	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	股票-其他	0.89%	+0.01%	+0.13%
24	DIS	Walt Disney Co/the	股票-通訊服務	0.81%	—	+14.48%
25	WSO	Watsco INC	股票-工業	0.80%	+0.09%	+0.15%
26	SPYV	Ss Spdr P S&p 500 Value ETF	ETF-大型股與成長	0.80%	—	+2.95%
27	BR	Broadridge Financial Solutio	股票-科技	0.78%	-0.24%	+0.44%
28	QCOM	Qualcomm INC	股票-科技	0.78%	-0.16%	+5.37%
29	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	0.77%	+0.07%	+18.81%
30	SPEM	State Street Sp Ptf Em ETF	ETF-其他	0.73%	—	-0.70%
31	SLB	Slb LTD	股票-能源	0.72%	+0.15%	-9.99%
32	SNA	Snap-on INC	股票-工業	0.71%	-0.01%	-11.29%
33	LLY	Eli Lilly & Co	股票-醫療保健	0.69%	-0.08%	—
34	NEE	Nextera Energy INC	股票-公用事業	0.67%	+0.11%	-0.48%
35	CRM	Salesforce INC	股票-科技	0.66%	-0.11%	+15.61%
36	PGR	Progressive CORP	股票-金融	0.64%	-0.05%	+0.77%
37	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	ETF-大型股與成長	0.63%	-0.01%	-0.83%
38	IQV	Iqvia Holdings INC	股票-醫療保健	0.60%	-0.16%	-0.08%
39	ZTS	Zoetis INC	股票-醫療保健	0.52%	—	+3.24%
40	WMS	Advanced Drainage Systems In	股票-工業	0.51%	—	+2.12%
41	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工業	0.50%	—	+2.01%
42	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	ETF-其他	0.49%	-0.02%	-0.60%
43	PANW	Palo Alto Networks INC	股票-科技	0.49%	-0.13%	-13.43%
44	IEI	Ishares 3-7 Year Treasury Bo	ETF-政府公債	0.47%	—	+5.64%
45	CVS	Cvs Health CORP	股票-醫療保健	0.44%	-0.02%	+2.04%
46	AMAT	Applied Materials INC	股票-科技	0.42%	+0.12%	+0.04%
47	IWM	Ishares Russell 2000 ETF	ETF-中小型股	0.41%	—	-1.87%
48	ESGD	Ishares Trust Ishares Esg Aw	ETF-其他	0.40%	—	-2.29%
49	SCHA	Schwab US Small-cap ETF	ETF-其他	0.40%	—	-0.72%
50	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	0.38%	—	+1.58%

1–50 of 150

投資組合績效

Q3 2026績效

+2.5%

近4個季度績效

+23.9%

根據可取得價格的持股（佔申報價值的70%）計算

標準差: +12%
貝塔係數: +0.87
阿爾法: -0.6%
最大回撤: -7.3%
年化績效: +15.8%
對標普勝率: +38.9%
索提諾比率: +2.47
斯圖澤指數: +0.38
崔諾比率: +0.18
斯特林比率: +0.95
卡瑪比率: +2.15
資訊比率: -0.71
追蹤誤差: +4.3%
下方標準差: +6.2%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: +31.4%
最差12個月: +8%
效率比率: +0.51
夏普比率: +1.29
產業分散度: +10.9%
偏態: -0.01
峰態: +0.02
上檔潛力: +4.16

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	167	US$7.9億	9	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2026-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.GOOGL 6.VWO 7.IAU 8.VBK 9.MSFT 10.AMZN
2025-12-31	163	US$8.3億	8	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-12-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.GOOGL 6.VWO 7.IAU 8.MSFT 9.VBK 10.AMZN
2025-09-30	162	US$8.1億	22	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.GOOGL 8.VBK 9.IAU 10.AMZN
2025-06-30	140	US$7.6億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.MSFT 6.VWO 7.VBK 8.IAU 9.AMZN 10.GOOGL
2025-03-31	151	US$6.9億	100	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2025-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VBK 6.VWO 7.MSFT 8.IAU 9.GOOGL 10.AMZN
2024-12-31	131	US$6.8億	0	1IVV 2AAPL 3VEA 主要持股2024-12-31 1.IVV 2.AAPL 3.VEA 4.VBK 5.IJR 6.MSFT 7.GOOGL 8.VWO 9.AMZN 10.IAU
2024-09-30	127	US$7.1億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2024-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.VBK 6.IJR 7.VWO 8.GOOGL 9.IAU 10.AMZN
2024-06-30	136	US$6.7億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2024-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.VBK 6.IJR 7.GOOGL 8.VWO 9.AMZN 10.IDEV
2024-03-31	134	US$6.7億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2024-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VBK 7.VWO 8.GOOGL 9.AMZN 10.IDEV
2023-12-31	130	US$6.4億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-12-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VWO 7.VBK 8.GOOGL 9.IDEV 10.AMZN
2023-09-30	75	US$5.4億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VWO 7.GOOGL 8.VBK 9.IDEV 10.AMZN
2023-06-30	116	US$5.9億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.MSFT 5.IJR 6.VWO 7.GOOGL 8.VBK 9.IDEV 10.LQD
2023-03-31	109	US$5.5億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2023-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.MSFT 6.VWO 7.GOOGL 8.IDEV 9.VBK 10.IAU
2022-12-31	94	US$5.2億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-12-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.IDEV 8.GOOGL 9.VBK 10.IAU
2022-09-30	91	US$4.8億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-09-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.GOOGL 8.VBK 9.LQD 10.AMZN
2022-06-30	95	US$5.3億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-06-30 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.VWO 6.MSFT 7.GOOGL 8.IJH 9.VBK 10.IAU
2022-03-31	103	US$6.1億	0	1IVV 2VEA 3AAPL 主要持股2022-03-31 1.IVV 2.VEA 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.GOOGL 7.VWO 8.MSFT 9.AMZN 10.IAU
2021-12-31	111	US$6.7億	0	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-12-31 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.MSFT 7.GOOGL 8.VWO 9.AMZN 10.SHW
2021-09-30	105	US$6.1億	0	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-09-30 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.GOOGL 7.VWO 8.MSFT 9.AMZN 10.IGSB
2021-06-30	106	US$6.1億	96	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-06-30 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJR 5.IJH 6.VWO 7.GOOGL 8.MSFT 9.AMZN 10.PYPL
2021-03-31	105	US$5.6億	9	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2021-03-31 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJH 5.IJR 6.VWO 7.MSFT 8.GOOGL 9.AMZN 10.PYPL
2020-12-31	106	US$5.4億	15	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2020-12-31 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJH 5.IJR 6.VWO 7.AMZN 8.MSFT 9.GOOGL 10.LQD
2020-09-30	102	US$4.8億	16	1VEA 2AAPL 3IVV 主要持股2020-09-30 1.VEA 2.AAPL 3.IVV 4.IJH 5.IJR 6.VWO 7.AMZN 8.MSFT 9.GOOGL 10.NEE
2020-06-30	98	US$4.4億	25	1VEA 2IVV 3AAPL 主要持股2020-06-30 1.VEA 2.IVV 3.AAPL 4.IJH 5.IJR 6.AMZN 7.VWO 8.MSFT 9.VNQ 10.GOOGL
2020-03-31	93	US$3.8億	20	1VEA 2IVV 3IJH 主要持股2020-03-31 1.VEA 2.IVV 3.IJH 4.AAPL 5.VWO 6.IJR 7.AMZN 8.VNQ 9.MSFT 10.GOOGL
2019-12-31	93	US$4.3億	12	1VEA 2IJH 3AAPL 主要持股2019-12-31 1.VEA 2.IJH 3.AAPL 4.IJR 5.IVV 6.VWO 7.VNQ 8.GOOGL 9.AMZN 10.MSFT
2019-09-30	84	US$3.9億	9	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2019-09-30 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.GOOGL 9.AMZN 10.NEE
2019-06-30	84	US$3.8億	9	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2019-06-30 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.AMZN 9.GOOGL 10.V
2019-03-31	80	US$3.6億	17	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2019-03-31 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.AMZN 9.GOOGL 10.V
2018-12-31	76	US$3.2億	22	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2018-12-31 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VWO 7.VNQ 8.AMZN 9.GOOGL 10.V
2018-09-30	81	US$3.7億	10	1VEA 2AAPL 3IJR 主要持股2018-09-30 1.VEA 2.AAPL 3.IJR 4.IVV 5.IJH 6.AMZN 7.VNQ 8.GOOGL 9.VWO 10.V
2018-06-30	79	US$3.4億	10	1VEA 2IJR 3AAPL 主要持股2018-06-30 1.VEA 2.IJR 3.AAPL 4.IJH 5.IVV 6.VNQ 7.AMZN 8.GOOGL 9.VWO 10.V
2018-03-31	78	US$3.4億	19	1VEA 2IJR 3AAPL 主要持股2018-03-31 1.VEA 2.IJR 3.AAPL 4.IJH 5.IVV 6.AMZN 7.VNQ 8.VWO 9.GOOGL 10.VOO
2017-12-31	93	US$3.4億	14	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2017-12-31 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.AAPL 5.IVV 6.VNQ 7.AMZN 8.GOOGL 9.VWO 10.VOO
2017-09-30	93	US$3.1億	13	1VEA 2IJH 3IJR 主要持股2017-09-30 1.VEA 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.AAPL 6.VNQ 7.GOOGL 8.AMZN 9.VOO 10.VWO
2017-06-30	88	US$2.9億	15	1IJH 2VEA 3IVV 主要持股2017-06-30 1.IJH 2.VEA 3.IVV 4.AAPL 5.IJR 6.AMZN 7.VNQ 8.VOO 9.GOOGL 10.VWO
2017-03-31	84	US$2.8億	15	1IJH 2AAPL 3IJR 主要持股2017-03-31 1.IJH 2.AAPL 3.IJR 4.IVV 5.VEA 6.VOO 7.AMZN 8.GOOGL 9.VNQ 10.SHW
2016-12-31	83	US$2.6億	15	1AAPL 2IJH 3IJR 主要持股2016-12-31 1.AAPL 2.IJH 3.IJR 4.IVV 5.VOO 6.GOOGL 7.VEA 8.AMZN 9.VNQ 10.VZ
2016-09-30	81	US$2.4億	24	1AAPL 2IJH 3GOOGL 主要持股2016-09-30 1.AAPL 2.IJH 3.GOOGL 4.IVV 5.VEA 6.AMZN 7.VOO 8.VNQ 9.VZ 10.IJR
2016-06-30	84	US$2.4億	66	1AAPL 2IJH 3VEA 主要持股2016-06-30 1.AAPL 2.IJH 3.VEA 4.IVV 5.AMZN 6.GOOGL 7.BRK-B 8.VOO 9.VZ 10.VNQ
2016-03-31	74	US$4.1億	25	1AAPL 2GOOGL 3AMZN 主要持股2016-03-31 1.AAPL 2.GOOGL 3.AMZN 4.VZ 5.GILD 6.HON 7.SBUX 8.SHW 9.STWD 10.IJH
2015-12-31	81	US$4.4億	50	1AAPL 2GOOGL 3AMZN 主要持股2015-12-31 1.AAPL 2.GOOGL 3.AMZN 4.740189 5.GILD 6.VEA 7.VZ 8.SBUX 9.KR 10.V
2015-09-30	68	US$4.5億	65	1GOOGL 2AMZN 3SBUX 主要持股2015-09-30 1.GOOGL 2.AMZN 3.SBUX 4.GILD 5.AAPL 6.VZ 7.DFSEUR 8.V 9.NVR 10.HON
2015-06-30	69	US$5.4億	37	1GOOG 2AMZN 3AAPL 主要持股2015-06-30 1.GOOG 2.AMZN 3.AAPL 4.SBUX 5.GILD 6.IACIEUR 7.VZ 8.ABBV 9.DFSEUR 10.LVS
2015-03-31	66	US$6.7億	45	1GOOG 2AAPL 3AMZN 主要持股2015-03-31 1.GOOG 2.AAPL 3.AMZN 4.SBUX 5.GILD 6.VZ 7.LVS 8.PXDEUR 9.IACIEUR 10.ZTS
2014-12-31	59	US$8.7億	16	1AAPL 2BLKCHF 3CELG 主要持股2014-12-31 1.AAPL 2.BLKCHF 3.CELG 4.GILD 5.V 6.ORCL 7.DUK 8.VZ 9.PH 10.SBUX
2014-09-30	63	US$8.0億	18	1GILD 2AAPL 3BLKCHF 主要持股2014-09-30 1.GILD 2.AAPL 3.BLKCHF 4.VZ 5.ORCL 6.LVS 7.DUK 8.UNP 9.CELG 10.EBAY
2014-06-30	70	US$8.4億	14	1LVS 2GILD 3BLKCHF 主要持股2014-06-30 1.LVS 2.GILD 3.BLKCHF 4.AAPL 5.PXDEUR 6.EBAY 7.SBUX 8.SLB 9.VZ 10.DUK
2014-03-31	72	US$8.2億	32	1LVS 2DUK 3BLKCHF 主要持股2014-03-31 1.LVS 2.DUK 3.BLKCHF 4.GILD 5.GOOG 6.SLB 7.25490A 8.AAPL 9.ORCL 10.VZ
2013-12-31	68	US$8.4億	27	1LVS 2AAPL 3CELG 主要持股2013-12-31 1.LVS 2.AAPL 3.CELG 4.GILD 5.GOOG 6.SLB 7.VZ 8.V 9.61166W 10.25490A
2013-09-30	68	US$8.4億	40	1CELG 2LVS 3AAPL 主要持股2013-09-30 1.CELG 2.LVS 3.AAPL 4.GILD 5.966837 6.61166W 7.268648 8.SLB 9.UNH 10.UTXZ
2013-06-30	71	US$6.2億	0	1AAPL 2V 3MSFT 主要持股2013-06-30 1.AAPL 2.V 3.MSFT 4.GOOG 5.SRCLEUR 6.SWKS 7.STWD 8.966837 9.268648 10.KDP

本季持股變動

Vision Capital Management, Inc. 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	VEA	Vanguard Ftse Developed ETF	+0.6%	-0.33%	減碼
2	VWO	Vanguard Ftse Emerging Marke	+0.4%	+3.92%	加碼
3	COST	Costco Wholesale CORP	+0.3%	-0.14%	減碼
4	HON	Honeywell International INC	+0.2%	+0.42%	加碼
5	JNJ	Johnson & Johnson	+0.2%	-10.08%	減碼
6	SLB	Slb LTD	+0.2%	-9.99%	減碼
7	AMGN	Amgen INC	+0.1%	-0.29%	減碼
8	SBUX	Starbucks CORP	+0.1%	+1.94%	加碼
9	AMAT	Applied Materials INC	+0.1%	+0.04%	加碼
10	NEE	Nextera Energy INC	+0.1%	-0.48%	減碼
11	WSO	Watsco INC	+0.1%	+0.15%	加碼
12	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	+0.1%	+0.97%	加碼
13	VBIL	Vanguard 0-3m T-bill ETF	+0.1%	+72.18%	加碼
14	DINO	Hf Sinclair CORP	+0.1%	-1.99%	減碼
15	BAC	Bank Of America CORP	+0.1%	+18.81%	加碼
16	CVX	Chevron CORP	0%	+0.27%	加碼
17	UHAL-B	U-haul Holding Co-non Voting	0%	+0.13%	加碼
18	SNA	Snap-on INC	0%	-11.29%	減碼
19	VOO	Vanguard S&p 500 ETF	0%	-0.83%	減碼
20	IWP	Ishares Russell Mid-cap Grow	0%	-0.60%	減碼
21	CVS	Cvs Health CORP	0%	+2.04%	加碼
22	META	Meta Platforms Inc-class A	0%	+3.67%	加碼
23	NKE	Nike INC -cl B	0%	-1.97%	減碼
24	ACN	Accenture plc	0%	-6.08%	減碼
25	NVDA	Nvidia CORP	0%	+0.38%	加碼
26	ESML	Ishares Esg Aware Msci USA S	0%	-16.19%	減碼
27	PYPL	Paypal Holdings INC	0%	-20.30%	減碼
28	AMZN	Amazon.com INC	-0.1%	+3.71%	加碼
29	PGR	Progressive CORP	-0.1%	+0.77%	加碼
30	VTWO	Vanguard Russell 2000 ETF	-0.1%	-21.40%	減碼
31	VBK	Vanguard Small-cap Grwth ETF	-0.1%	-6.24%	減碼
32	PINS	Pinterest Inc- Class A	-0.1%	-2.66%	減碼
33	LLY	Eli Lilly & Co	-0.1%	—	不變
34	COF	Capital One Financial CORP	-0.1%	-1.11%	減碼
35	ADBE	Adobe INC	-0.1%	-14.81%	減碼
36	CVLT	Commvault Systems INC	-0.1%	+1.09%	加碼
37	CRM	Salesforce INC	-0.1%	+15.61%	加碼
38	PANW	Palo Alto Networks INC	-0.1%	-13.43%	減碼
39	GOOGL	Alphabet Inc-cl A	-0.2%	+0.29%	加碼
40	QCOM	Qualcomm INC	-0.2%	+5.37%	加碼
41	IQV	Iqvia Holdings INC	-0.2%	-0.08%	減碼
42	V	Visa Inc-class A Shares	-0.2%	+0.19%	加碼
43	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	-0.2%	-11.16%	減碼
44	BR	Broadridge Financial Solutio	-0.2%	+0.44%	加碼
45	AAPL	Apple INC	-0.3%	-1.53%	減碼
46	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	-0.3%	-30.03%	減碼
47	IAU	Ishares Gold Trust	-0.4%	-21.09%	減碼
48	MSFT	Microsoft CORP	-0.5%	+6.38%	加碼
49	NFLX	Netflix INC	—	NEW	新建倉
50	UNP	Union Pacific CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-07-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-10-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-04-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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