T&
Tmd & Associates, Inc SEC 13F 歷史申報與持倉存檔（Q2 2019）
Tmd & Associates, IncCIK: 0001014358
分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略
申報總市值
US$1.5億
申報季度: 2019-06-30 · 持股檔數: 45
TMD & ASSOCIATES, INC在最新一期 13F 報告中揭露了 45 項持股，申報期為 2019-06-30，總持股市值約為 US$1.5億，季度換手率為 12.1%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 25.85
- 持倉穩定性
- 12.13
- 動能傾向
- 100
- 產業集中度
- 72.93
- 多樣化
- 90
- 倉位均衡度
- 86.03
Tmd & Associates, Inc 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.065——換算下來相當於約 15 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 45 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.40），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 3.8 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 4%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
來源與引用資訊
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減碼 PHDG
-1.2% -US$6.9萬
減碼 TOTL
+0.8% US$31.7萬
減碼 QUAL
-1.7% US$13.5萬
減碼 SLY
-1.2% US$1.3萬
加碼 JPST
+8.1% US$134.6萬
加碼 MTUM
+7.9% US$54.0萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 11.94% | +0.21% | +8.15% | |
| 2 | PHDG | Invesco S&p 500 Downside Hed | ETF-大型股與成長 | 11.84% | -0.81% | -1.16% | |
| 3 | TOTL | Ss Doubleline Tr Tact ETF | ETF-其他 | 9.75% | -0.39% | +0.77% | |
| 4 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 6.31% | -0.01% | +2.90% | |
| 5 | BTALUSD | Agfiq US Market Neutral Anti | ETF-其他 | 6.19% | -0.05% | +3.86% | |
| 6 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 5.99% | -0.29% | -1.68% | |
| 7 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 5.50% | -0.04% | +0.74% | |
| 8 | NETL | Cltpnt Nt Leas Rl Est-usd In | ETF-其他 | 5.14% | +0.06% | +3.77% | |
| 9 | SDY | Ss Spdr S&p Dividend ETF | ETF-其他 | 4.78% | -0.08% | +3.09% | |
| 10 | SLY | Spdr S&p 600 Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 4.02% | -0.25% | -1.21% | |
| 11 | EZM | Wisdomtree US Midcap Fund | ETF-其他 | 3.36% | -0.19% | -1.12% | |
| 12 | DON | Wisdomtree US Midcap Dividen | ETF-其他 | 3.06% | -0.15% | +0.22% | |
| 13 | MTUM | Ishares Msci USA Momentum Fa | ETF-其他 | 2.99% | +0.20% | +7.91% | |
| 14 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.72% | -0.13% | -2.68% | |
| 15 | BOTZ | Global X Robotics & Artifici | ETF-其他 | 2.65% | +2.65% | NEW | |
| 16 | ARKK | Ark Innovation ETF | ETF-其他 | 2.14% | +2.14% | NEW | |
| 17 | DWM | Wisdomtree International Equ | ETF-其他 | 1.70% | -0.05% | +2.34% | |
| 18 | ACWV | Ishares Msci Global Min Vol | ETF-其他 | 1.61% | -0.08% | -1.35% | |
| 19 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 1.22% | -0.07% | -1.94% | |
| 20 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 1.06% | -0.14% | -6.47% | |
| 21 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.96% | +0.03% | -2.77% | |
| 22 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.41% | — | — | |
| 23 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.39% | — | — | |
| 24 | PGR | Progressive CORP | 股票-金融 | 0.31% | +0.02% | — | |
| 25 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.30% | -0.05% | — | |
| 26 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.29% | +0.01% | — | |
| 27 | SBUX | Starbucks CORP | 股票-循環性消費 | 0.25% | +0.03% | +4.49% | |
| 28 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 0.24% | -0.02% | — | |
| 29 | DLTR | Dollar Tree Inc | 股票-非循環性消費 | 0.24% | -0.01% | — | |
| 30 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 0.24% | — | — | |
| 31 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.24% | -0.01% | — | |
| 32 | KMX | Carmax Inc | 股票-循環性消費 | 0.22% | +0.03% | — | |
| 33 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 34 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.21% | -0.02% | — | |
| 35 | BLKCHF | Blackrock Inc | 股票-其他 | 0.17% | — | — | |
| 36 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.17% | -0.01% | — | |
| 37 | YUSD | Alleghany CORP | 股票-其他 | 0.16% | +0.01% | — | |
| 38 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.16% | -0.03% | -2.29% | |
| 39 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 0.15% | -0.02% | — | |
| 40 | CCL1EUR | Carnival CORP LTD | 股票-循環性消費 | 0.15% | -0.02% | +2.16% | |
| 41 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.15% | +0.15% | NEW | |
| 42 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 0.14% | -0.04% | -15.98% | |
| 43 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.14% | +0.14% | NEW | |
| 44 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 0.14% | +0.14% | NEW | |
| 45 | ISREUR | Isoray Inc | 股票-其他 | 0.01% | — | — |
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
Tmd & Associates, Inc 在 2019-06-30 最顯著的持倉異動： 新建倉: Global X Robotics & Artifici (BOTZ); 清倉: Invesco China Technology ETF (CQQQ); 新建倉: Ark Innovation ETF (ARKK); 清倉: Pimco Enhanced Short Maturit (MINT); 清倉: Robo Global Robotics And Aut (ROBO).
申報歷史
FAQ
Tmd & Associates, Inc 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Tmd & Associates, Inc 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2019-06-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1.5億，分佈在 45 個已申報部位之中。
Tmd & Associates, Inc 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Tmd & Associates, Inc 按市值排列的前幾大持股為：
1. Jpmorgan Ultra-short Income (JPST) — US$1748.8萬 (11.9%)
2. Invesco S&p 500 Downside Hed (PHDG) — US$1733.6萬 (11.8%)
3. Ss Doubleline Tr Tact ETF (TOTL) — US$1427.2萬 (9.8%)
4. Ishares 7-10 Year Treasury B (IEF) — US$923.3萬 (6.3%)
5. Agfiq US Market Neutral Anti (BTALUSD) — US$906.2萬 (6.2%)
Tmd & Associates, Inc 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Tmd & Associates, Inc 共進行了 31 項顯著調整：新建倉 5 個部位、加碼 12 個既有持股、減碼 11 個部位，並完全清倉 3 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: Global X Robotics & Artifici (BOTZ); 清倉: Invesco China Technology ETF (CQQQ); 新建倉: Ark Innovation ETF (ARKK); 清倉: Pimco Enhanced Short Maturit (MINT); 清倉: Robo Global Robotics And Aut (ROBO)
Tmd & Associates, Inc 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Tmd & Associates, Inc 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 35.6%
• Financials: 26.1%
• Communication Services: 15.4%
• Consumer Discretionary: 14.2%
• Health Care: 5.5%
• Industrials: 3.2%
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投資風格解析
Tmd & Associates, Inc的持股風格高度分散、偏好長期持有，其中 35.6% 集中於Information Technology。
過去 4 個季度，該機構的集中度評分從 42 降至 26，顯示其持倉正轉向更廣泛的分散配置。
過去兩個季度，該機構持續加碼 JPST（+US$571.1萬，現達 US$1748.8萬），同時減碼 QUS（-US$70.2萬，仍持有 US$21.1萬）。
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