Pinpoint Asset Management Ltd：13F 持倉與 AI 洞察

CIK: 0001803237

分散型投資策略高頻交易型產業集中型

申報總市值

US$5.8億

申報季度: 2025-03-31 · 持股檔數: 88

Pinpoint Asset Management Ltd在最新一期 13F 報告中揭露了 88 項持股，申報期為 2025-03-31，總持股市值約為 US$5.8億，季度換手率為 200.0%。

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機構性格雪花圖

集中度: 33.46
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 74.64

Pinpoint Asset Management Ltd 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.084——換算下來相當於約 12 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 88 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.54），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 29%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

新建倉 YMM
新建倉 PDD
新建倉 IBIT
新建倉 TSLA
新建倉 BEKE
新建倉 TAL

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	股票-其他	17.14%	+17.14%	NEW
2	PDD	Pdd Holdings INC	股票-循環性消費	13.20%	+13.20%	NEW
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密貨幣	12.05%	+12.05%	NEW
4	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	8.24%	+8.24%	NEW
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	股票-其他	7.17%	+7.17%	NEW
6	TAL	Tal Education Group- Adr	股票-非循環性消費	5.71%	+5.71%	NEW
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-循環性消費	4.89%	+4.89%	NEW
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	股票-其他	3.39%	+3.39%	NEW
9	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避險與商品	2.58%	+2.58%	NEW
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	股票-其他	2.07%	+2.07%	NEW
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	股票-金融	1.95%	+1.95%	NEW
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	1.94%	+1.94%	NEW
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	股票-其他	1.94%	+1.94%	NEW
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	股票-循環性消費	1.64%	+1.64%	NEW
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	股票-其他	1.60%	+1.60%	NEW
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	股票-其他	1.03%	+1.03%	NEW
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	股票-科技	0.92%	+0.92%	NEW
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	股票-其他	0.87%	+0.87%	NEW
19	DOCU	Docusign INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	股票-金融	0.80%	+0.80%	NEW
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	股票-金融	0.76%	+0.76%	NEW
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.74%	+0.74%	NEW
23	LI	Li Auto INC - Adr	股票-其他	0.62%	+0.62%	NEW
24	CYD	China Yuchai International Limited	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
25	BSX	Boston Scientific CORP	股票-醫療保健	0.58%	+0.58%	NEW
26	AS	Amer Sports, Inc.	股票-循環性消費	0.53%	+0.53%	NEW
27	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.52%	+0.52%	NEW
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	股票-其他	0.50%	+0.50%	NEW
29	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	0.46%	+0.46%	NEW
30	TER	Teradyne INC	股票-科技	0.39%	+0.39%	NEW
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	股票-其他	0.35%	+0.35%	NEW
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	0.30%	+0.30%	NEW
33	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	0.27%	+0.27%	NEW
34	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	0.25%	+0.25%	NEW
35	HSAI	Hesai Group	股票-其他	0.25%	+0.25%	NEW
36	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.24%	+0.24%	NEW
37	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.23%	+0.23%	NEW
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	股票-其他	0.22%	+0.22%	NEW
39	CLS	Celestica INC	股票-科技	0.22%	+0.22%	NEW
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	股票-金融	0.20%	+0.20%	NEW
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	股票-醫療保健	0.19%	+0.19%	NEW
42	KT	Kt Corp-sp Adr	股票-其他	0.16%	+0.16%	NEW
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	股票-其他	0.15%	+0.15%	NEW
44	GME	Gamestop Corp-class A	股票-循環性消費	0.12%	+0.12%	NEW
45	SGML	Sigma Lithium CORP	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW
46	ERO	Ero Copper CORP	股票-其他	0.11%	+0.11%	NEW
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	股票-其他	0.10%	+0.10%	NEW
48	VIK	Viking Holdings Ltd	股票-循環性消費	0.10%	+0.10%	NEW
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	股票-原物料	0.10%	+0.10%	NEW
50	SCCO	Southern Copper CORP	股票-原物料	0.10%	+0.10%	NEW

1–50 of 88

投資組合績效

Q3 2026績效

—

近4個季度績效

—

根據可用的3個月歷史資料

根據可取得價格的持股（佔申報價值的40%）計算

標準差: +19.5%
貝塔係數: +1.9
阿爾法: +54.5%
最大回撤: 0%
年化績效: +57.6%
對標普勝率: +100%
索提諾比率: +12.72
斯圖澤指數: —
崔諾比率: +0.25
斯特林比率: —
卡瑪比率: —
資訊比率: +4.51
追蹤誤差: +11.4%
下方標準差: +3.7%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: —
最差12個月: —
效率比率: +0.77
夏普比率: +2.44
產業分散度: +30.7%
偏態: -0.15
峰態: -1.5
上檔潛力: +14.72

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2025-03-31	88	US$5.8億	100	1YMM 2PDD 3IBIT 主要持股2025-03-31 1.YMM 2.PDD 3.IBIT 4.TSLA 5.BEKE 6.TAL 7.BABA 8.CSIQ 2.5 10-01-25 9.GLD 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-12-31	94	US$5.6億	0	1IBIT 2YMM 3TSLA 主要持股2024-12-31 1.IBIT 2.YMM 3.TSLA 4.PDD 5.EDU 6.TCOM 7.NVDA 8.TAL 9.TSM 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-09-30	90	US$4.7億	0	1PDD 2IBIT 3TSLA 主要持股2024-09-30 1.PDD 2.IBIT 3.TSLA 4.YMM 5.EDU 6.JD 7.FUTU 8.BEKE 9.NVDA 10.MSFT
2024-06-30	105	US$7.1億	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-06-30 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.NVDA 5.EDU 6.MSFT 7.BILI 0.5 12-01-26 8.TSLA 9.NOAH 10.TCOM
2024-03-31	106	US$6.2億	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-03-31 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.NVDA 7.MSFT 8.ZTO 1.5 09-01-27 9.TSLA 10.TCOM
2023-12-31	73	US$4.5億	0	1PDD 2YMM 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-12-31 1.PDD 2.YMM 3.NIO 0 02-01-26 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.VIPS 7.TSLA 8.MSFT 9.NTES 10.TME
2023-09-30	59	US$4.3億	0	1YMM 2TSLA 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-09-30 1.YMM 2.TSLA 3.NIO 0 02-01-26 4.PDD 5.PDD 0 12-01-25 6.MSFT 7.VIPS 8.BABA 9.EDU 10.ON
2023-06-30	51	US$1788.4億	0	1PDD 0 12-01-25 2NIO 0 02-01-26 3MOMO 1.25 07-01-25 主要持股2023-06-30 1.PDD 0 12-01-25 2.NIO 0 02-01-26 3.MOMO 1.25 07-01-25 4.ZTO 5.BABA 6.SPWR 7.ATAT 8.TCOM 9.AMD 10.IQ 4 12-15-26
2023-03-31	73	US$3.7億	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2023-03-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.JOYY 0.75 06-15-25 5.YMM 6.NIO 0 02-01-26 7.MOMO 1.25 07-01-25 8.WOLF* 9.ON 10.GDSHDG 2 06-01-25
2022-12-31	37	US$4.2億	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3YMM 主要持股2022-12-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.YMM 4.ON 5.WOLF* 6.JOYY 0.75 06-15-25 7.TAL 8.PDD 0 12-01-25 9.GDSHDG 2 06-01-25 10.ZTO
2022-09-30	34	US$3.0億	0	1WOLF2BILI 1.25 06-15-27 3ON 主要持股2022-09-30 1.WOLF 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ON 4.WB 1.25 11-15-22 5.PDD 6.HTHT 0.375 11-01-22 7.PDD 0 12-01-25 8.ZTO 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.EDU
2022-06-30	32	US$2.5億	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2022-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.ON 5.BABA 6.WB 1.25 11-15-22 7.ZTO 8.PDD 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.NOAH
2022-03-31	29	US$2.4億	0	1DQ 2ON 3BZUN 1.625 05-01-24 主要持股2022-03-31 1.DQ 2.ON 3.BZUN 1.625 05-01-24 4.BILI 1.25 06-15-27 5.ALB 6.ZTO 7.DOCU 8.MPWR 9.NOAH 10.PDD 0 12-01-25
2021-12-31	28	US$1.1億	0	1BZUN 1.625 05-01-24 2ALB 3HTHT 主要持股2021-12-31 1.BZUN 1.625 05-01-24 2.ALB 3.HTHT 4.DQ 5.MOMO 1.25 07-01-25 6.ZTO 7.MLCO 8.PDD 0 12-01-25 9.YUMC 10.TUYA
2021-09-30	30	US$2.7億	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3ALB 主要持股2021-09-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ALB 4.NOAH 5.BZUN 1.625 05-01-24 6.BEKE 7.TUYA 8.BILI 9.HTHT 10.DIS
2021-06-30	36	US$4.1億	98	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3BEKE 主要持股2021-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.BEKE 4.NOAH 5.TUYA 6.DIS 7.BILI 8.TME 9.GOTU 10.MU
2021-03-31	34	US$3.9億	83	1DQ 2BEKE 3NOAH 主要持股2021-03-31 1.DQ 2.BEKE 3.NOAH 4.TAL 5.TUYA 6.TME 7.BILI 8.JD 9.IQ 3.75 12-01-23 10.BZUN 1.625 05-01-24
2020-12-31	29	US$4.7億	79	1DQ 2NOAH 3BILI 主要持股2020-12-31 1.DQ 2.NOAH 3.BILI 4.ZTO 5.BABA 6.TAL 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.BEKE
2020-09-30	39	US$4.2億	68	1BABA 2ZTO 3TAL 主要持股2020-09-30 1.BABA 2.ZTO 3.TAL 4.NOAH 5.BILI 6.DQ 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.HTHT
2020-06-30	40	US$3.5億	78	1ZTO 2BABA 3TAL 主要持股2020-06-30 1.ZTO 2.BABA 3.TAL 4.BILI 5.MA 6.GOTU 7.DQ 8.V 9.TME 10.LRCXEUR
2020-03-31	38	US$3.3億	86	1TAL 2BABA 3ZTO 主要持股2020-03-31 1.TAL 2.BABA 3.ZTO 4.GOTU 5.WDC 6.EDU 7.MU 8.DQ 9.SBUX 10.NVDA
2019-12-31	23	US$4.2億	0	1BABA 2EDU 3TAL 主要持股2019-12-31 1.BABA 2.EDU 3.TAL 4.ZTO 5.GDDY 6.AAPL 7.MU 8.AMD 9.MLCO 10.ASML

本季持股變動

Pinpoint Asset Management Ltd 在 2025-03-31 最顯著的持倉異動：新建倉: Full Truck Alliance -spn Adr (YMM); 新建倉: Pdd Holdings INC (PDD); 新建倉: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 新建倉: Tesla INC (TSLA); 新建倉: Ke Holdings Inc-adr (BEKE).

Pinpoint Asset Management Ltd 於截至 2025-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	—	NEW	新建倉
2	PDD	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建倉
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	NEW	新建倉
4	TSLA	Tesla INC	—	NEW	新建倉
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	—	NEW	新建倉
6	TAL	Tal Education Group- Adr	—	NEW	新建倉
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	—	NEW	新建倉
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	—	NEW	新建倉
9	GLD	Spdr Gold Shares	—	NEW	新建倉
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	—	NEW	新建倉
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	—	NEW	新建倉
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	—	NEW	新建倉
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	—	NEW	新建倉
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建倉
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	—	NEW	新建倉
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	—	NEW	新建倉
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	—	NEW	新建倉
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	—	NEW	新建倉
19	DOCU	Docusign INC	—	NEW	新建倉
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	—	NEW	新建倉
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	—	NEW	新建倉
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	NEW	新建倉
23	LI	Li Auto INC - Adr	—	NEW	新建倉
24	CYD	China Yuchai International Limited	—	NEW	新建倉
25	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建倉
26	AS	Amer Sports, Inc.	—	NEW	新建倉
27	AAPL	Apple INC	—	NEW	新建倉
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	—	NEW	新建倉
29	SNDK	Sandisk CORP	—	NEW	新建倉
30	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建倉
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	—	NEW	新建倉
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	—	NEW	新建倉
33	META	Meta Platforms Inc-class A	—	NEW	新建倉
34	ADI	Analog Devices INC	—	NEW	新建倉
35	HSAI	Hesai Group	—	NEW	新建倉
36	INTC	Intel CORP	—	NEW	新建倉
37	LRCX	Lam Research CORP	—	NEW	新建倉
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	—	NEW	新建倉
39	CLS	Celestica INC	—	NEW	新建倉
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	—	NEW	新建倉
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	—	NEW	新建倉
42	KT	Kt Corp-sp Adr	—	NEW	新建倉
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	—	NEW	新建倉
44	GME	Gamestop Corp-class A	—	NEW	新建倉
45	SGML	Sigma Lithium CORP	—	NEW	新建倉
46	ERO	Ero Copper CORP	—	NEW	新建倉
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	—	NEW	新建倉
48	VIK	Viking Holdings Ltd	—	NEW	新建倉
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	—	NEW	新建倉
50	SCCO	Southern Copper CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Pinpoint Asset Management Ltd 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Pinpoint Asset Management Ltd 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2025-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$5.8億，分佈在 88 個已申報部位之中。

Pinpoint Asset Management Ltd 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Pinpoint Asset Management Ltd 按市值排列的前幾大持股為： 1. Full Truck Alliance -spn Adr (YMM) — US$9878.8萬 (17.1%) 2. Pdd Holdings INC (PDD) — US$7607.5萬 (13.2%) 3. Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT) — US$6944.6萬 (12.1%) 4. Tesla INC (TSLA) — US$4745.5萬 (8.2%) 5. Ke Holdings Inc-adr (BEKE) — US$4128.9萬 (7.2%)

Pinpoint Asset Management Ltd 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Pinpoint Asset Management Ltd 主要以增持為主——新建倉 50 個部位，並對 0 個既有持股進行加碼。其中幅度最大的異動：新建倉: Full Truck Alliance -spn Adr (YMM); 新建倉: Pdd Holdings INC (PDD); 新建倉: Ishares Bitcoin Trust ETF (IBIT); 新建倉: Tesla INC (TSLA); 新建倉: Ke Holdings Inc-adr (BEKE)

Pinpoint Asset Management Ltd 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Pinpoint Asset Management Ltd 的主要板塊分佈如下： • Consumer Discretionary: 89.3% • Information Technology: 6.8% • Health Care: 2.6% • Communication Services: 0.9% • Materials: 0.3% • Industrials: 0.0%

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資產規模與本機構相差僅 0.0%

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資產規模與本機構相差僅 0.0%

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集中度84.3

持倉穩定性20.7

產業集中度100.0

前五大持倉重疊 3/5 檔，同樣重倉 Full Truck Alliance -spn Adr

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HSG Holding Ltd

CIK 0001470766

申報總市值

US$16.2億

26 stks

2026-03-31

集中度100.0

持倉穩定性32.0

產業集中度100.0

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Pdd Holdings INC

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Krane Funds Advisors LLC

CIK 0001536592

申報總市值

US$24.4億

173 stks

2026-03-31

集中度40.2

持倉穩定性33.5

產業集中度100.0

前五大持倉重疊 2/5 檔，同樣重倉 Pdd Holdings INC

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Pinpoint Asset Management Ltd：13F 持倉與 AI 洞察

CIK: 0001803237

分散型投資策略高頻交易型產業集中型

申報總市值

US$5.8億

申報季度: 2025-03-31 · 持股檔數: 88

Pinpoint Asset Management Ltd在最新一期 13F 報告中揭露了 88 項持股，申報期為 2025-03-31，總持股市值約為 US$5.8億，季度換手率為 200.0%。

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機構性格雪花圖

集中度: 33.46
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 0
產業集中度: 100
多樣化: 100
倉位均衡度: 74.64

整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.54），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。

最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。

目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 29%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。

近期動向

新建倉 YMM
新建倉 PDD
新建倉 IBIT
新建倉 TSLA
新建倉 BEKE
新建倉 TAL

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	股票-其他	17.14%	+17.14%	NEW
2	PDD	Pdd Holdings INC	股票-循環性消費	13.20%	+13.20%	NEW
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	ETF-加密貨幣	12.05%	+12.05%	NEW
4	TSLA	Tesla INC	股票-循環性消費	8.24%	+8.24%	NEW
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	股票-其他	7.17%	+7.17%	NEW
6	TAL	Tal Education Group- Adr	股票-非循環性消費	5.71%	+5.71%	NEW
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	股票-循環性消費	4.89%	+4.89%	NEW
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	股票-其他	3.39%	+3.39%	NEW
9	GLD	Spdr Gold Shares	ETF-避險與商品	2.58%	+2.58%	NEW
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	股票-其他	2.07%	+2.07%	NEW
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	股票-金融	1.95%	+1.95%	NEW
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	股票-金融	1.94%	+1.94%	NEW
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	股票-其他	1.94%	+1.94%	NEW
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	股票-循環性消費	1.64%	+1.64%	NEW
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	股票-其他	1.60%	+1.60%	NEW
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	股票-其他	1.03%	+1.03%	NEW
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	股票-科技	0.92%	+0.92%	NEW
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	股票-其他	0.87%	+0.87%	NEW
19	DOCU	Docusign INC	股票-科技	0.80%	+0.80%	NEW
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	股票-金融	0.80%	+0.80%	NEW
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	股票-金融	0.76%	+0.76%	NEW
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	0.74%	+0.74%	NEW
23	LI	Li Auto INC - Adr	股票-其他	0.62%	+0.62%	NEW
24	CYD	China Yuchai International Limited	股票-其他	0.59%	+0.59%	NEW
25	BSX	Boston Scientific CORP	股票-醫療保健	0.58%	+0.58%	NEW
26	AS	Amer Sports, Inc.	股票-循環性消費	0.53%	+0.53%	NEW
27	AAPL	Apple INC	股票-科技	0.52%	+0.52%	NEW
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	股票-其他	0.50%	+0.50%	NEW
29	SNDK	Sandisk CORP	股票-科技	0.46%	+0.46%	NEW
30	TER	Teradyne INC	股票-科技	0.39%	+0.39%	NEW
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	股票-其他	0.35%	+0.35%	NEW
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	股票-醫療保健	0.30%	+0.30%	NEW
33	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通訊服務	0.27%	+0.27%	NEW
34	ADI	Analog Devices INC	股票-科技	0.25%	+0.25%	NEW
35	HSAI	Hesai Group	股票-其他	0.25%	+0.25%	NEW
36	INTC	Intel CORP	股票-科技	0.24%	+0.24%	NEW
37	LRCX	Lam Research CORP	股票-科技	0.23%	+0.23%	NEW
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	股票-其他	0.22%	+0.22%	NEW
39	CLS	Celestica INC	股票-科技	0.22%	+0.22%	NEW
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	股票-金融	0.20%	+0.20%	NEW
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	股票-醫療保健	0.19%	+0.19%	NEW
42	KT	Kt Corp-sp Adr	股票-其他	0.16%	+0.16%	NEW
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	股票-其他	0.15%	+0.15%	NEW
44	GME	Gamestop Corp-class A	股票-循環性消費	0.12%	+0.12%	NEW
45	SGML	Sigma Lithium CORP	股票-其他	0.12%	+0.12%	NEW
46	ERO	Ero Copper CORP	股票-其他	0.11%	+0.11%	NEW
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	股票-其他	0.10%	+0.10%	NEW
48	VIK	Viking Holdings Ltd	股票-循環性消費	0.10%	+0.10%	NEW
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	股票-原物料	0.10%	+0.10%	NEW
50	SCCO	Southern Copper CORP	股票-原物料	0.10%	+0.10%	NEW

1–50 of 88

投資組合績效

Q3 2026績效

—

近4個季度績效

—

根據可用的3個月歷史資料

根據可取得價格的持股（佔申報價值的40%）計算

標準差: +19.5%
貝塔係數: +1.9
阿爾法: +54.5%
最大回撤: 0%
年化績效: +57.6%
對標普勝率: +100%
索提諾比率: +12.72
斯圖澤指數: —
崔諾比率: +0.25
斯特林比率: —
卡瑪比率: —
資訊比率: +4.51
追蹤誤差: +11.4%
下方標準差: +3.7%
正報酬月份佔比: +66.7%
負報酬月份佔比: +33.3%
最佳12個月: —
最差12個月: —
效率比率: +0.77
夏普比率: +2.44
產業分散度: +30.7%
偏態: -0.15
峰態: -1.5
上檔潛力: +14.72

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2025-03-31	88	US$5.8億	100	1YMM 2PDD 3IBIT 主要持股2025-03-31 1.YMM 2.PDD 3.IBIT 4.TSLA 5.BEKE 6.TAL 7.BABA 8.CSIQ 2.5 10-01-25 9.GLD 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-12-31	94	US$5.6億	0	1IBIT 2YMM 3TSLA 主要持股2024-12-31 1.IBIT 2.YMM 3.TSLA 4.PDD 5.EDU 6.TCOM 7.NVDA 8.TAL 9.TSM 10.ZTO 1.5 09-01-27
2024-09-30	90	US$4.7億	0	1PDD 2IBIT 3TSLA 主要持股2024-09-30 1.PDD 2.IBIT 3.TSLA 4.YMM 5.EDU 6.JD 7.FUTU 8.BEKE 9.NVDA 10.MSFT
2024-06-30	105	US$7.1億	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-06-30 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.NVDA 5.EDU 6.MSFT 7.BILI 0.5 12-01-26 8.TSLA 9.NOAH 10.TCOM
2024-03-31	106	US$6.2億	0	1PDD 2YMM 3IBIT 主要持股2024-03-31 1.PDD 2.YMM 3.IBIT 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.NVDA 7.MSFT 8.ZTO 1.5 09-01-27 9.TSLA 10.TCOM
2023-12-31	73	US$4.5億	0	1PDD 2YMM 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-12-31 1.PDD 2.YMM 3.NIO 0 02-01-26 4.EDU 5.BILI 0.5 12-01-26 6.VIPS 7.TSLA 8.MSFT 9.NTES 10.TME
2023-09-30	59	US$4.3億	0	1YMM 2TSLA 3NIO 0 02-01-26 主要持股2023-09-30 1.YMM 2.TSLA 3.NIO 0 02-01-26 4.PDD 5.PDD 0 12-01-25 6.MSFT 7.VIPS 8.BABA 9.EDU 10.ON
2023-06-30	51	US$1788.4億	0	1PDD 0 12-01-25 2NIO 0 02-01-26 3MOMO 1.25 07-01-25 主要持股2023-06-30 1.PDD 0 12-01-25 2.NIO 0 02-01-26 3.MOMO 1.25 07-01-25 4.ZTO 5.BABA 6.SPWR 7.ATAT 8.TCOM 9.AMD 10.IQ 4 12-15-26
2023-03-31	73	US$3.7億	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2023-03-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.JOYY 0.75 06-15-25 5.YMM 6.NIO 0 02-01-26 7.MOMO 1.25 07-01-25 8.WOLF* 9.ON 10.GDSHDG 2 06-01-25
2022-12-31	37	US$4.2億	0	1PDD 2BILI 1.25 06-15-27 3YMM 主要持股2022-12-31 1.PDD 2.BILI 1.25 06-15-27 3.YMM 4.ON 5.WOLF* 6.JOYY 0.75 06-15-25 7.TAL 8.PDD 0 12-01-25 9.GDSHDG 2 06-01-25 10.ZTO
2022-09-30	34	US$3.0億	0	1WOLF2BILI 1.25 06-15-27 3ON 主要持股2022-09-30 1.WOLF 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ON 4.WB 1.25 11-15-22 5.PDD 6.HTHT 0.375 11-01-22 7.PDD 0 12-01-25 8.ZTO 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.EDU
2022-06-30	32	US$2.5億	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3PDD 0 12-01-25 主要持股2022-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.PDD 0 12-01-25 4.ON 5.BABA 6.WB 1.25 11-15-22 7.ZTO 8.PDD 9.JOYY 0.75 06-15-25 10.NOAH
2022-03-31	29	US$2.4億	0	1DQ 2ON 3BZUN 1.625 05-01-24 主要持股2022-03-31 1.DQ 2.ON 3.BZUN 1.625 05-01-24 4.BILI 1.25 06-15-27 5.ALB 6.ZTO 7.DOCU 8.MPWR 9.NOAH 10.PDD 0 12-01-25
2021-12-31	28	US$1.1億	0	1BZUN 1.625 05-01-24 2ALB 3HTHT 主要持股2021-12-31 1.BZUN 1.625 05-01-24 2.ALB 3.HTHT 4.DQ 5.MOMO 1.25 07-01-25 6.ZTO 7.MLCO 8.PDD 0 12-01-25 9.YUMC 10.TUYA
2021-09-30	30	US$2.7億	0	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3ALB 主要持股2021-09-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.ALB 4.NOAH 5.BZUN 1.625 05-01-24 6.BEKE 7.TUYA 8.BILI 9.HTHT 10.DIS
2021-06-30	36	US$4.1億	98	1DQ 2BILI 1.25 06-15-27 3BEKE 主要持股2021-06-30 1.DQ 2.BILI 1.25 06-15-27 3.BEKE 4.NOAH 5.TUYA 6.DIS 7.BILI 8.TME 9.GOTU 10.MU
2021-03-31	34	US$3.9億	83	1DQ 2BEKE 3NOAH 主要持股2021-03-31 1.DQ 2.BEKE 3.NOAH 4.TAL 5.TUYA 6.TME 7.BILI 8.JD 9.IQ 3.75 12-01-23 10.BZUN 1.625 05-01-24
2020-12-31	29	US$4.7億	79	1DQ 2NOAH 3BILI 主要持股2020-12-31 1.DQ 2.NOAH 3.BILI 4.ZTO 5.BABA 6.TAL 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.BEKE
2020-09-30	39	US$4.2億	68	1BABA 2ZTO 3TAL 主要持股2020-09-30 1.BABA 2.ZTO 3.TAL 4.NOAH 5.BILI 6.DQ 7.JD 8.GOTU 9.QCOM 10.HTHT
2020-06-30	40	US$3.5億	78	1ZTO 2BABA 3TAL 主要持股2020-06-30 1.ZTO 2.BABA 3.TAL 4.BILI 5.MA 6.GOTU 7.DQ 8.V 9.TME 10.LRCXEUR
2020-03-31	38	US$3.3億	86	1TAL 2BABA 3ZTO 主要持股2020-03-31 1.TAL 2.BABA 3.ZTO 4.GOTU 5.WDC 6.EDU 7.MU 8.DQ 9.SBUX 10.NVDA
2019-12-31	23	US$4.2億	0	1BABA 2EDU 3TAL 主要持股2019-12-31 1.BABA 2.EDU 3.TAL 4.ZTO 5.GDDY 6.AAPL 7.MU 8.AMD 9.MLCO 10.ASML

本季持股變動

Pinpoint Asset Management Ltd 於截至 2025-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	YMM	Full Truck Alliance -spn Adr	—	NEW	新建倉
2	PDD	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建倉
3	IBIT	Ishares Bitcoin Trust ETF	—	NEW	新建倉
4	TSLA	Tesla INC	—	NEW	新建倉
5	BEKE	Ke Holdings Inc-adr	—	NEW	新建倉
6	TAL	Tal Education Group- Adr	—	NEW	新建倉
7	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	—	NEW	新建倉
8	CSIQ 2.5 10-01-25	Canadian Solar INC	—	NEW	新建倉
9	GLD	Spdr Gold Shares	—	NEW	新建倉
10	ZTO 1.5 09-01-27	Zto Express Ky INC	—	NEW	新建倉
11	IBN	Icici Bank Ltd-spon Adr	—	NEW	新建倉
12	HDB	Hdfc Bank Ltd-adr	—	NEW	新建倉
13	HTHT 3 05-01-26	H World Group LTD	—	NEW	新建倉
14	PDD 0 12-01-25	Pdd Holdings INC	—	NEW	新建倉
15	WB 1.375 12-01-30	Weibo CORP	—	NEW	新建倉
16	VNET	Vnet Group Inc-adr	—	NEW	新建倉
17	LITE 0.5 06-15-28	Lumentum Holdings INC	—	NEW	新建倉
18	RDY	Dr. Reddy's Laboratories-adr	—	NEW	新建倉
19	DOCU	Docusign INC	—	NEW	新建倉
20	COIN 0.25 04-01-30	Coinbase Global INC	—	NEW	新建倉
21	COIN 0.5 06-01-26	Coinbase Global INC	—	NEW	新建倉
22	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	NEW	新建倉
23	LI	Li Auto INC - Adr	—	NEW	新建倉
24	CYD	China Yuchai International Limited	—	NEW	新建倉
25	BSX	Boston Scientific CORP	—	NEW	新建倉
26	AS	Amer Sports, Inc.	—	NEW	新建倉
27	AAPL	Apple INC	—	NEW	新建倉
28	ACMR	Acm Research Inc-class A	—	NEW	新建倉
29	SNDK	Sandisk CORP	—	NEW	新建倉
30	TER	Teradyne INC	—	NEW	新建倉
31	TTEN	Totalenergies Se -spon Adr	—	NEW	新建倉
32	VRTX	Vertex Pharmaceuticals INC	—	NEW	新建倉
33	META	Meta Platforms Inc-class A	—	NEW	新建倉
34	ADI	Analog Devices INC	—	NEW	新建倉
35	HSAI	Hesai Group	—	NEW	新建倉
36	INTC	Intel CORP	—	NEW	新建倉
37	LRCX	Lam Research CORP	—	NEW	新建倉
38	ATAT	Atour Lifestyle Holdings-adr	—	NEW	新建倉
39	CLS	Celestica INC	—	NEW	新建倉
40	FUTU	Futu Holdings Ltd-adr	—	NEW	新建倉
41	NVO	Novo-nordisk A/s-spons Adr	—	NEW	新建倉
42	KT	Kt Corp-sp Adr	—	NEW	新建倉
43	GOTU	Gaotu Techedu INC	—	NEW	新建倉
44	GME	Gamestop Corp-class A	—	NEW	新建倉
45	SGML	Sigma Lithium CORP	—	NEW	新建倉
46	ERO	Ero Copper CORP	—	NEW	新建倉
47	NOAH	Noah Holdings Ltd-spon Ads	—	NEW	新建倉
48	VIK	Viking Holdings Ltd	—	NEW	新建倉
49	CLF	Cleveland-cliffs INC	—	NEW	新建倉
50	SCCO	Southern Copper CORP	—	NEW	新建倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2025-03-31	2025-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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