Income Research & Management 13F 申報追蹤與分析

CIK: 0001165830

高頻交易型趨勢追蹤型高品質投資策略

申報總市值

US$1.7億

申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 26

INCOME RESEARCH & MANAGEMENT在最新一期 13F 報告中揭露了 26 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$1.7億，季度換手率為 100.0%。

瀏覽其他1 億至 10 億美元機構瀏覽其他以「I」開頭的機構

機構性格雪花圖

集中度: 19.54
持倉穩定性: 100
動能／逆勢: 100
產業集中度: 0
多樣化: 52
倉位均衡度: 94.7

近期動向

加碼 UBER 0.875 12-01-28 2028
+93.2%　US$102.9億
加碼 AKAM 0.375 09-01-27
0.0%　US$116.5億
加碼 XYZ 0.25 11-01-27
+21.7%　US$96.4億
加碼 BAC 0.6 05-25-27 MTN
0.0%　US$117.1億
加碼 NEE 3 03-01-27
0.0%　US$82.1億
加碼 CSWC 5.125 11-15-29
0.0%　US$103.1億

持倉地圖

新建倉加碼不變減碼

機構賽局推演

核心意圖

這家老牌收入型基金本季大拆倉，一口氣倒出四檔即將到期的公用事業、汽車與REITs債券，同時劇增幅持UBER與XYZ這類零息長天期公司債，根本不是在收息，而是賭Fed降息前夕的曲線陡化行情。說穿就是用短債換長債、用安全換風險，逼出資本利得來補息收缺口，一但賭錯方向，後進的散戶就是現成墊背。

基本面與宏觀佈局

他們押的是聯準會2026年下半年被迫轉向，資金從貨幣市場溢出，湧入高收益債拉抬久期長的券種。勝負手全看核心PCE能不能順利壓回3%以下—通膨一旦僵固，降息預期破滅，這批零息長債的估值修正力道會比公債兇猛好幾倍，根本是Beta屠殺的頭號靶子。

潛在盲點

這局棋最大的死穴在流動性：UBER與XYZ的債券在次級市場日成交量極薄，機構彼此朝同一個方向擠，賣單一出就是多殺多，根本閃不掉。加上信用利差已大幅收斂，保護緩衝薄如紙，一旦市場情緒反轉或出現系統性風險，這批重倉的長債很可能就是第一波被掃出場的標的，想斷頭都沒對手盤。

本內容為 AI 輔助生成，取材自公開監管揭露資料，僅涵蓋歷史數據，不能取代專業投資建議。

前十大持股佔比

本季完整持股清單

#	代號	標的名稱	資產子類別	佔比	佔比變動	持倉量變化
1	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	股票-金融	6.95%	+1.36%	—
2	AKAM 0.375 09-01-27	Akamai Technologies INC	股票-科技	6.92%	+1.62%	—
3	CSWC 5.125 11-15-29	Capital Southwest CORP	股票-其他	6.12%	+0.87%	—
4	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	股票-工業	6.10%	+3.08%	+93.23%
5	EEFT 0.75 03-15-49	Euronet Worldwide INC	股票-科技	6.06%	+0.69%	—
6	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	股票-科技	5.96%	+0.85%	—
7	XYZ 0.25 11-01-27	Block INC	股票-金融	5.72%	+1.60%	+21.69%
8	AWK 3.625 06-15-26	American Water Capital C	股票-公用事業	5.53%	+0.47%	-3.36%
9	NVST 1.75 08-15-28	Envista Holdings CORP	股票-醫療保健	5.13%	+0.74%	—
10	NEE 3 03-01-27	Nextera Energy Capital	股票-公用事業	4.87%	+1.01%	—
11	ETSY 0.25 06-15-28	Etsy INC	股票-循環性消費	4.42%	+0.51%	—
12	GPN 1.5 03-01-31	Global Payments INC	股票-工業	4.09%	+0.40%	—
13	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	股票-科技	4.09%	+0.50%	—
14	MTH 1.75 05-15-28	Meritage Homes CORP	股票-循環性消費	3.55%	+0.34%	—
15	EVRG 4.5 12-15-27	Evergy INC	股票-公用事業	3.46%	+0.70%	—
16	DXCM 0.375 05-15-28	Dexcom INC	股票-醫療保健	3.33%	+0.38%	—
17	TAXX	Bblx Irm Tax-aware S Dur ETF	ETF-其他	3.00%	+0.34%	—
18	TXXI	Bblx Irm Tax-aware I Dur ETF	ETF-其他	2.98%	+0.32%	—
19	TAXM	Bondbloxx Ir+m Tax-aware Mas	ETF-其他	2.96%	+0.32%	—
20	GLAD 5.875 10-01-30	Gladstone Capital CORP	股票-其他	2.68%	+0.21%	—
21	PNW 4.75 06-15-27	Pinnacle West Capital	股票-公用事業	2.06%	+0.36%	—
22	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	股票-其他	1.85%	+0.07%	—
23	AGGS	Harbor Disciplined Bond ETF	ETF-其他	1.21%	+0.13%	—
24	WFC 7.5 PERP L	Wells Fargo & Company	股票-金融	0.55%	+0.04%	—
25	BAC 7.25 PERP L	Bank Of America CORP	股票-金融	0.25%	+0.02%	—
26	ETSY 0.125 09-01-27	Etsy INC	股票-循環性消費	0.17%	+0.06%	+35.56%

投資組合績效

Q3 2026績效

—

近4個季度績效

—

根據可用的0個月歷史資料

根據可取得價格的持股（佔申報價值的7%）計算

標準差: —
貝塔係數: —
阿爾法: —
最大回撤: —
年化績效: —
對標普勝率: —
索提諾比率: —
斯圖澤指數: —
崔諾比率: —
斯特林比率: —
卡瑪比率: —
資訊比率: —
追蹤誤差: —
下方標準差: —
正報酬月份佔比: —
負報酬月份佔比: —
最佳12個月: —
最差12個月: —
效率比率: —
夏普比率: —
產業分散度: +6.5%
偏態: —
峰態: —
上檔潛力: —

申報總市值趨勢

產業配置

歷年產業分布趨勢

季度歷史總覽

季度	持股檔數	總市值	穩定性	主要持股
2026-03-31	26	US$1.7億	100	1BAC 0.6 05-25-27 MTN 2AKAM 0.375 09-01-27 3CSWC 5.125 11-15-29 主要持股2026-03-31 1.BAC 0.6 05-25-27 MTN 2.AKAM 0.375 09-01-27 3.CSWC 5.125 11-15-29 4.UBER 0.875 12-01-28 2028 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.ON 0.5 03-01-29 7.XYZ 0.25 11-01-27 8.AWK 3.625 06-15-26 9.NVST 1.75 08-15-28 10.NEE 3 03-01-27
2025-12-31	32	US$1.9億	16	1BAC 0.6 05-25-27 MTN 2EEFT 0.75 03-15-49 3AKAM 0.375 09-01-27 主要持股2025-12-31 1.BAC 0.6 05-25-27 MTN 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.AKAM 0.375 09-01-27 4.CSWC 5.125 11-15-29 5.ON 0.5 03-01-29 6.AWK 3.625 06-15-26 7.DUK 4.125 04-15-26 8.EXPE 0 02-15-26 9.NVST 1.75 08-15-28 10.XYZ 0.25 11-01-27
2025-09-30	35	US$2.0億	39	1EEFT 0.75 03-15-49 2CMS 3.375 05-01-28 3PPL 2.875 03-15-28 主要持股2025-09-30 1.EEFT 0.75 03-15-49 2.CMS 3.375 05-01-28 3.PPL 2.875 03-15-28 4.CSWC 5.125 11-15-29 5.EXPE 0 02-15-26 6.AKAM 0.375 09-01-27 7.BAC 0.6 05-25-27 MTN 8.AWK 3.625 06-15-26 9.DUK 4.125 04-15-26 10.ON 0.5 03-01-29
2025-06-30	40	US$3.7億	0	1BLV 2VGLT 3EDV 主要持股2025-06-30 1.BLV 2.VGLT 3.EDV 4.EXPE 0 02-15-26 5.PPL 2.875 03-15-28 6.NMFC 7.5 10-15-25 7.VTR 3.75 06-01-26 8.CMS 3.375 05-01-28 9.DUK 4.125 04-15-26 10.CNP 4.25 08-15-26
2025-03-31	27	US$2.3億	100	1EXPE 0 02-15-26 2PPL 2.875 03-15-28 3LNT 3.875 03-15-26 主要持股2025-03-31 1.EXPE 0 02-15-26 2.PPL 2.875 03-15-28 3.LNT 3.875 03-15-26 4.VTR 3.75 06-01-26 5.CMS 3.375 05-01-28 6.NMFC 7.5 10-15-25 7.EEFT 0.75 03-15-49 8.LUV 1.25 05-01-25 9.DUK 4.125 04-15-26 10.CNP 4.25 08-15-26
2024-12-31	25	US$2.1億	0	1EXPE 0 02-15-26 2LNT 3.875 03-15-26 3PPL 2.875 03-15-28 主要持股2024-12-31 1.EXPE 0 02-15-26 2.LNT 3.875 03-15-26 3.PPL 2.875 03-15-28 4.LUV 1.25 05-01-25 5.NMFC 7.5 10-15-25 6.EEFT 0.75 03-15-49 7.CMS 3.375 05-01-28 8.VTR 3.75 06-01-26 9.DUK 4.125 04-15-26 10.CNP 4.25 08-15-26
2024-09-30	22	US$2.1億	0	1VTR 3.75 06-01-26 2EXPE 0 02-15-26 3LNT 3.875 03-15-26 主要持股2024-09-30 1.VTR 3.75 06-01-26 2.EXPE 0 02-15-26 3.LNT 3.875 03-15-26 4.BKNG 0.75 05-01-25 5.PPL 2.875 03-15-28 6.DUK 4.125 04-15-26 7.NMFC 7.5 10-15-25 8.LUV 1.25 05-01-25 9.CMS 3.375 05-01-28 10.EEFT 0.75 03-15-49
2024-06-30	18	US$1.7億	0	1EXPE 0 02-15-26 2LNT 3.875 03-15-26 3NMFC 7.5 10-15-25 主要持股2024-06-30 1.EXPE 0 02-15-26 2.LNT 3.875 03-15-26 3.NMFC 7.5 10-15-25 4.LUV 1.25 05-01-25 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.DUK 4.125 04-15-26 7.VTR 3.75 06-01-26 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.SO 3.875 12-15-25 10.PPL 2.875 03-15-28
2024-03-31	16	US$1.5億	0	1LNT 3.875 03-15-26 2EEFT 0.75 03-15-49 3NMFC 7.5 10-15-25 主要持股2024-03-31 1.LNT 3.875 03-15-26 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.NMFC 7.5 10-15-25 4.SO 3.875 12-15-25 5.EXPE 0 02-15-26 6.LUV 1.25 05-01-25 7.AKAM 0.125 05-01-25 8.PPL 2.875 03-15-28 9.BKNG 0.75 05-01-25 10.F 0 03-15-26
2023-12-31	12	US$1.4億	0	1BKNG 0.75 05-01-25 2LUV 1.25 05-01-25 3EXPE 0 02-15-26 主要持股2023-12-31 1.BKNG 0.75 05-01-25 2.LUV 1.25 05-01-25 3.EXPE 0 02-15-26 4.NMFC 7.5 10-15-25 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.AKAM 0.125 05-01-25 7.WDC 1.5 02-01-24 8.ARCC 4.625 03-01-24 9.F 0 03-15-26 10.ETSY 0.25 06-15-28
2023-09-30	10	US$1.3億	0	1ARCC 4.625 03-01-24 2EEFT 0.75 03-15-49 3EXPE 0 02-15-26 主要持股2023-09-30 1.ARCC 4.625 03-01-24 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.EXPE 0 02-15-26 4.BKNG 0.75 05-01-25 5.LUV 1.25 05-01-25 6.WDC 1.5 02-01-24 7.AKAM 0.125 05-01-25 8.ETSY 0.25 06-15-28 9.PMT 5.5 11-01-24 10.BXMT 5.5 03-15-27
2023-06-30	16	US$1.6億	0	1ARCC 4.625 03-01-24 2EEFT 0.75 03-15-49 3WDC 1.5 02-01-24 主要持股2023-06-30 1.ARCC 4.625 03-01-24 2.EEFT 0.75 03-15-49 3.WDC 1.5 02-01-24 4.LUV 1.25 05-01-25 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.ILMN 0 08-15-23 7.EXPE 0 02-15-26 8.AKAM 0.125 05-01-25 9.ETSY 0.25 06-15-28 10.PMT 5.5 11-01-24
2023-03-31	17	US$1.9億	0	1BKNG 0.75 05-01-25 2WDC 1.5 02-01-24 3ARCC 4.625 03-01-24 主要持股2023-03-31 1.BKNG 0.75 05-01-25 2.WDC 1.5 02-01-24 3.ARCC 4.625 03-01-24 4.EEFT 0.75 03-15-49 5.LUV 1.25 05-01-25 6.EXPE 0 02-15-26 7.ILMN 0 08-15-23 8.HOPE 2 05-15-38 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.ETSY 0.25 06-15-28
2022-12-31	21	US$2.1億	0	1WDC 1.5 02-01-24 2ARCC 4.625 03-01-24 3BKNG 0.75 05-01-25 主要持股2022-12-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.ARCC 4.625 03-01-24 3.BKNG 0.75 05-01-25 4.LUV 1.25 05-01-25 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.ILMN 0 08-15-23 7.EXPE 0 02-15-26 8.HOPE 2 05-15-38 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.PXD 0.25 05-15-25
2022-09-30	22	US$2.1億	0	1WDC 1.5 02-01-24 2ARCC 4.625 03-01-24 3LUV 1.25 05-01-25 主要持股2022-09-30 1.WDC 1.5 02-01-24 2.ARCC 4.625 03-01-24 3.LUV 1.25 05-01-25 4.BKNG 0.75 05-01-25 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.ILMN 0 08-15-23 7.EXPE 0 02-15-26 8.HOPE 2 05-15-38 9.AKAM 0.125 05-01-25 10.PXD 0.25 05-15-25
2022-06-30	24	US$2.3億	0	1WDC 1.5 02-01-24 2ARCC 4.625 03-01-24 3EEFT 0.75 03-15-49 主要持股2022-06-30 1.WDC 1.5 02-01-24 2.ARCC 4.625 03-01-24 3.EEFT 0.75 03-15-49 4.PXD 0.25 05-15-25 5.LUV 1.25 05-01-25 6.BKNG 0.75 05-01-25 7.EXPE 0 02-15-26 8.ILMN 0 08-15-23 9.HOPE 2 05-15-38 10.AKAM 0.125 05-01-25
2022-03-31	22	US$2.5億	0	1TSLX 4.5 08-01-22 2PXD 0.25 05-15-25 3EXPE 0 02-15-26 主要持股2022-03-31 1.TSLX 4.5 08-01-22 2.PXD 0.25 05-15-25 3.EXPE 0 02-15-26 4.ARCC 4.625 03-01-24 5.EEFT 0.75 03-15-49 6.LUV 1.25 05-01-25 7.BKNG 0.75 05-01-25 8.WDC 1.5 02-01-24 9.ILMN 0 08-15-23 10.AKAM 0.125 05-01-25
2021-12-31	18	US$2.5億	0	1TSLX 4.5 08-01-22 2PXD 0.25 05-15-25 3ARCC 4.625 03-01-24 主要持股2021-12-31 1.TSLX 4.5 08-01-22 2.PXD 0.25 05-15-25 3.ARCC 4.625 03-01-24 4.FTV 0.875 02-15-22 5.WDC 1.5 02-01-24 6.BKNG 0.75 05-01-25 7.EEFT 0.75 03-15-49 8.LUV 1.25 05-01-25 9.ILMN 0 08-15-23 10.HTGC 4.375 02-01-22
2021-09-30	15	US$2.4億	0	1TSLX 4.5 08-01-22 2PXD 0.25 05-15-25 3FTV 0.875 02-15-22 主要持股2021-09-30 1.TSLX 4.5 08-01-22 2.PXD 0.25 05-15-25 3.FTV 0.875 02-15-22 4.WDC 1.5 02-01-24 5.BKNG 0.75 05-01-25 6.EEFT 0.75 03-15-49 7.ARCC 4.625 03-01-24 8.ILMN 0 08-15-23 9.LUV 1.25 05-01-25 10.HTGC 4.375 02-01-22
2021-06-30	16	US$2.7億	96	1PSEC 4.95 07-15-22 2WDC 1.5 02-01-24 3ARCC 3.75 02-01-22 主要持股2021-06-30 1.PSEC 4.95 07-15-22 2.WDC 1.5 02-01-24 3.ARCC 3.75 02-01-22 4.TSLX 4.5 08-01-22 5.ILMN 0 08-15-23 6.EEFT 0.75 03-15-49 7.PXD 0.25 05-15-25 8.FTV 0.875 02-15-22 9.BKNG 0.75 05-01-25 10.LUV 1.25 05-01-25
2021-03-31	15	US$2.5億	21	1WDC 1.5 02-01-24 2PSEC 4.95 07-15-22 3ARCC 3.75 02-01-22 主要持股2021-03-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.PSEC 4.95 07-15-22 3.ARCC 3.75 02-01-22 4.LUV 1.25 05-01-25 5.FTV 0.875 02-15-22 6.TSLX 4.5 08-01-22 7.ILMN 0 08-15-23 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.BKNG 0.9 09-15-21 10.HTGC 4.375 02-01-22
2020-12-31	17	US$2.7億	14	1WDC 1.5 02-01-24 2LUV 1.25 05-01-25 3PSEC 4.95 07-15-22 主要持股2020-12-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.LUV 1.25 05-01-25 3.PSEC 4.95 07-15-22 4.FTV 0.875 02-15-22 5.ARCC 3.75 02-01-22 6.TSLX 4.5 08-01-22 7.BKNG 0.9 09-15-21 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.TEVA 0.25 02-01-26 C 10.HTGC 4.375 02-01-22
2020-09-30	21	US$2.8億	16	1WDC 1.5 02-01-24 2PSEC 4.95 07-15-22 3FTV 0.875 02-15-22 主要持股2020-09-30 1.WDC 1.5 02-01-24 2.PSEC 4.95 07-15-22 3.FTV 0.875 02-15-22 4.LUV 1.25 05-01-25 5.ARCC 3.75 02-01-22 6.BKNG 0.9 09-15-21 7.TSLX 4.5 08-01-22 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.VER 3.75 12-15-20 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2020-06-30	22	US$2.8億	60	1FTV 0.875 02-15-22 2WDC 1.5 02-01-24 3ARCC 3.75 02-01-22 主要持股2020-06-30 1.FTV 0.875 02-15-22 2.WDC 1.5 02-01-24 3.ARCC 3.75 02-01-22 4.BKNG 0.9 09-15-21 5.PSEC 4.95 07-15-22 6.SRC 3.75 05-15-21 7.TSLX 4.5 08-01-22 8.EEFT 0.75 03-15-49 9.VER 3.75 12-15-20 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2020-03-31	17	US$2.0億	37	1BKNG 0.9 09-15-21 2ARCC 3.75 02-01-22 3SRC 3.75 05-15-21 主要持股2020-03-31 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ARCC 3.75 02-01-22 3.SRC 3.75 05-15-21 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.ALZCOR 0 07-28-20 9.ILMN 0.5 06-15-21 10.HTGC 4.375 02-01-22
2019-12-31	21	US$2.5億	45	1WDC 1.5 02-01-24 2PSEC 4.95 07-15-22 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2019-12-31 1.WDC 1.5 02-01-24 2.PSEC 4.95 07-15-22 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.ARCC 3.75 02-01-22 5.SRC 3.75 05-15-21 6.TSLX 4.5 08-01-22 7.VER 3.75 12-15-20 8.TEVA 0.25 02-01-26 C 9.ILMN 0.5 06-15-21 10.HTGC 4.375 02-01-22
2019-09-30	16	US$2.1億	21	1BKNG 0.9 09-15-21 2ARCC 3.75 02-01-22 3SRC 3.75 05-15-21 主要持股2019-09-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ARCC 3.75 02-01-22 3.SRC 3.75 05-15-21 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.LRCX 2.625 05-15-41 9.ALZCOR 0 07-28-20 10.ILMN 0.5 06-15-21
2019-06-30	21	US$2.5億	27	1BKNG 0.9 09-15-21 2ARCC 3.75 02-01-22 3SRC 3.75 05-15-21 主要持股2019-06-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ARCC 3.75 02-01-22 3.SRC 3.75 05-15-21 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.RHT 0.25 10-01-19 8.LRCX 2.625 05-15-41 9.TEVA 0.25 02-01-26 C 10.ALZCOR 0 07-28-20
2019-03-31	25	US$2.7億	29	1ARCC 3.75 02-01-22 2BKNG 0.9 09-15-21 3RHT 0.25 10-01-19 主要持股2019-03-31 1.ARCC 3.75 02-01-22 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.RHT 0.25 10-01-19 4.ELV 2.75 10-15-42 5.TSLX 4.5 08-01-22 6.VER 3.75 12-15-20 7.TEVA 0.25 02-01-26 C 8.ALZCOR 0 07-28-20 9.LRCX 2.625 05-15-41 10.HTGC 4.375 02-01-22
2018-12-31	27	US$3.0億	12	1ELV 2.75 10-15-42 2BKNG 0.9 09-15-21 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-12-31 1.ELV 2.75 10-15-42 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.INTC 3.25 08-01-39 4.VER 3.75 12-15-20 5.RHT 0.25 10-01-19 6.CTXS 0.5 04-15-19 7.ARCC 3.75 02-01-22 8.TSLX 4.5 08-01-22 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2018-09-30	27	US$3.2億	100	1BKNG 0.9 09-15-21 2ELV 2.75 10-15-42 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-09-30 1.BKNG 0.9 09-15-21 2.ELV 2.75 10-15-42 3.INTC 3.25 08-01-39 4.VER 3.75 12-15-20 5.CTXS 0.5 04-15-19 6.RHT 0.25 10-01-19 7.ARCC 3.75 02-01-22 8.TSLX 4.5 08-01-22 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2018-06-30	28	US$32.4萬	15	1ILMN 0 06-15-19 2ELV 2.75 10-15-42 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-06-30 1.ILMN 0 06-15-19 2.ELV 2.75 10-15-42 3.INTC 3.25 08-01-39 4.BKNG 0.9 09-15-21 5.RHT 0.25 10-01-19 6.CTXS 0.5 04-15-19 7.ARCC 3.75 02-01-22 8.TSLX 4.5 08-01-22 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2018-03-31	29	US$34.9萬	32	1ELV 2.75 10-15-42 2BKNG 0.9 09-15-21 3INTC 3.25 08-01-39 主要持股2018-03-31 1.ELV 2.75 10-15-42 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.INTC 3.25 08-01-39 4.ILMN 0 06-15-19 5.RHT 0.25 10-01-19 6.ARCC 3.75 02-01-22 7.CTXS 0.5 04-15-19 8.LRCX 2.625 05-15-41 9.MIC 2.875 07-15-19 10.TEVA 0.25 02-01-26 C
2017-12-31	30	US$38.4萬	27	1ELV 2.75 10-15-42 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2017-12-31 1.ELV 2.75 10-15-42 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.INTC 3.25 08-01-39 5.RHT 0.25 10-01-19 6.TEVA 0.25 02-01-26 C 7.JEF 8.ARCC 4.75 01-15-18 9.MIC 2.875 07-15-19 10.CTXS 0.5 04-15-19
2017-09-30	31	US$35.8萬	14	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2017-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.ILMN 0 06-15-19 5.RHT 0.25 10-01-19 6.JEF 7.ARCC 4.75 01-15-18 8.LRCX 1.25 05-15-18 9.MIC 2.875 07-15-19 10.ORI 3.75 03-15-18
2017-06-30	34	US$37.0萬	15	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3BKNG 0.9 09-15-21 主要持股2017-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.BKNG 0.9 09-15-21 4.ILMN 0 06-15-19 5.ARCC 4.75 01-15-18 6.JEF 7.LRCX 1.25 05-15-18 8.RHT 0.25 10-01-19 9.MIC 2.875 07-15-19 10.ALZCOR 0 07-28-20
2017-03-31	33	US$38.5萬	16	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2017-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ELV 2.75 10-15-42 4.ARCC 4.75 01-15-18 5.ILMN 0 06-15-19 6.RHT 0.25 10-01-19 7.LRCX 1.25 05-15-18 8.JEF 9.AMD 2.625 06-15-17 10.ORI 3.75 03-15-18
2016-12-31	33	US$44.8萬	100	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2016-12-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ELV 2.75 10-15-42 4.AMD 2.625 06-15-17 5.JEF 6.ARCC 4.75 01-15-18 7.ILMN 0 06-15-19 8.RHT 0.25 10-01-19 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.LRCX 1.25 05-15-18
2016-09-30	34	US$6.1億	100	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2016-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.RHT 0.25 10-01-19 5.ELV 2.75 10-15-42 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.JEF 8.ARCC 4.75 01-15-18 9.AMD 2.625 06-15-17 10.ORI 3.75 03-15-18
2016-06-30	33	US$56.2萬	27	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2016-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ELV 2.75 10-15-42 4.RHT 0.25 10-01-19 5.ILMN 0 06-15-19 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.JEF 8.ORI 3.75 03-15-18 9.MIC 2.875 07-15-19 10.AMD 2.625 06-15-17
2016-03-31	33	US$58.2萬	12	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2016-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.ELV 2.75 10-15-42 5.RHT 0.25 10-01-19 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.ORI 3.75 03-15-18 8.GILD 1.625 05-01-16 D 9.AMD 2.625 06-15-17 10.ARCC 5.125 06-01-16
2015-12-31	35	US$61.6萬	28	1INTC 2.95 12-15-35 2BKNG 0.9 09-15-21 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2015-12-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.BKNG 0.9 09-15-21 3.ILMN 0 06-15-19 4.ELV 2.75 10-15-42 5.RHT 0.25 10-01-19 6.LRCX 0.5 05-15-16 7.GILD 1.625 05-01-16 D 8.ORI 3.75 03-15-18 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.ARCC 5.125 06-01-16
2015-09-30	34	US$61.6萬	8	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3ILMN 0 06-15-19 主要持股2015-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.ILMN 0 06-15-19 4.GILD 1.625 05-01-16 D 5.NEM 1.625 07-15-17 B 6.ARCC 5.125 06-01-16 7.LRCX 0.5 05-15-16 8.ORI 3.75 03-15-18 9.AMD 2.625 06-15-17 10.JEF
2015-06-30	35	US$65.8萬	19	1ELV 2.75 10-15-42 2INTC 2.95 12-15-35 3GILD 1.625 05-01-16 D 主要持股2015-06-30 1.ELV 2.75 10-15-42 2.INTC 2.95 12-15-35 3.GILD 1.625 05-01-16 D 4.ILMN 0 06-15-19 5.LRCX 0.5 05-15-16 6.NEM 1.625 07-15-17 B 7.ARCC 5.125 06-01-16 8.AMD 2.625 06-15-17 9.ORI 3.75 03-15-18 10.JEF
2015-03-31	32	US$58.6萬	26	1INTC 2.95 12-15-35 2ELV 2.75 10-15-42 3GILD 1.625 05-01-16 D 主要持股2015-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.ELV 2.75 10-15-42 3.GILD 1.625 05-01-16 D 4.NEM 1.625 07-15-17 B 5.LRCX 0.5 05-15-16 6.ARCC 5.125 06-01-16 7.ORI 3.75 03-15-18 8.AMD 2.625 06-15-17 9.JEF 10.WFC 7.5 PERP L
2014-12-31	33	US$58.7萬	25	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2014-12-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.BKNG 1 03-15-18 4.LRCX 0.5 05-15-16 5.NEM 1.625 07-15-17 B 6.ARCC 5.125 06-01-16 7.AMD 2.625 06-15-17 8.JEF 9.ORI 3.75 03-15-18 10.WFC 7.5 PERP L
2014-09-30	33	US$64.3萬	18	1GILD 1.625 05-01-16 D 2INTC 2.95 12-15-35 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2014-09-30 1.GILD 1.625 05-01-16 D 2.INTC 2.95 12-15-35 3.ELV 2.75 10-15-42 4.BKNG 1 03-15-18 5.LRCX 0.5 05-15-16 6.F 4.25 11-15-16 7.AMD 2.625 06-15-17 8.JEF 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.ARCC 5.125 06-01-16
2014-06-30	35	US$70.8萬	16	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2014-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.ELV 2.75 10-15-42 4.BKNG 1 03-15-18 5.F 4.25 11-15-16 6.AMD 2.625 06-15-17 7.LRCX 0.5 05-15-16 8.JEF 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.ALZCOR 0 07-28-20
2014-03-31	35	US$70.4萬	27	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3ELV 2.75 10-15-42 主要持股2014-03-31 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.ELV 2.75 10-15-42 4.AMD 2.625 06-15-17 5.BKNG 1 03-15-18 6.LRCX 0.5 05-15-16 7.F 4.25 11-15-16 8.JEF 9.NEM 1.625 07-15-17 B 10.D 2.125 12-15-23 C
2013-12-31	36	US$61.9萬	20	1GILD 1.625 05-01-16 D 2INTC 2.95 12-15-35 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2013-12-31 1.GILD 1.625 05-01-16 D 2.INTC 2.95 12-15-35 3.BKNG 1 03-15-18 4.ELV 2.75 10-15-42 5.ADM 0.875 02-15-14 6.AMD 2.625 06-15-17 7.JEF 8.LRCX 0.5 05-15-16 9.ARCC 5.125 06-01-16 10.F 4.25 11-15-16
2013-09-30	34	US$59.3萬	100	1INTC 2.95 12-15-35 2GILD 1.625 05-01-16 D 3BKNG 1 03-15-18 主要持股2013-09-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.GILD 1.625 05-01-16 D 3.BKNG 1 03-15-18 4.DELL 1.75 12-01-13 B 5.ADM 0.875 02-15-14 6.AMD 2.625 06-15-17 7.JEF 8.NEM 1.625 07-15-17 B 9.LRCX 0.5 05-15-16 10.D 2.125 12-15-23 C
2013-06-30	36	US$5.4億	0	1INTC 2.95 12-15-35 2DELL 1.75 12-01-13 B 3GILD 1.625 05-01-16 D 主要持股2013-06-30 1.INTC 2.95 12-15-35 2.DELL 1.75 12-01-13 B 3.GILD 1.625 05-01-16 D 4.ADM 0.875 02-15-14 5.BKNG 1 03-15-18 6.JEF 7.NEM 1.625 07-15-17 B 8.LRCX 0.5 05-15-16 9.D 2.125 12-15-23 C 10.ARCC 5.125 06-01-16

本季持股變動

Income Research & Management 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動：清倉: Duke Energy CORP (DUK 4.125 04-15-26); 清倉: Expedia Group INC (EXPE 0 02-15-26); 清倉: Ventas Realty LP (VTR 3.75 06-01-26); 清倉: Ford Motor Company (F 0 03-15-26); 清倉: Centerpoint Energy INC (CNP 4.25 08-15-26).

Income Research & Management 於截至 2026-03-31 該季申報之持倉異動，含代號、發行人、權重變化、股數變化與操作類型
#	代號	標的名稱	佔比變動	持倉量變化	異動類型
1	UBER 0.875 12-01-28 2028	Uber Technologies INC	+3.1%	+93.23%	加碼
2	AKAM 0.375 09-01-27	Akamai Technologies INC	+1.6%	—	不變
3	XYZ 0.25 11-01-27	Block INC	+1.6%	+21.69%	加碼
4	BAC 0.6 05-25-27 MTN	Bofa Finance LLC	+1.4%	—	不變
5	NEE 3 03-01-27	Nextera Energy Capital	+1%	—	不變
6	CSWC 5.125 11-15-29	Capital Southwest CORP	+0.9%	—	不變
7	ON 0.5 03-01-29	On Semiconductor CORP	+0.9%	—	不變
8	NVST 1.75 08-15-28	Envista Holdings CORP	+0.7%	—	不變
9	EVRG 4.5 12-15-27	Evergy INC	+0.7%	—	不變
10	EEFT 0.75 03-15-49	Euronet Worldwide INC	+0.7%	—	不變
11	ETSY 0.25 06-15-28	Etsy INC	+0.5%	—	不變
12	MCHP 0.75 06-01-30	Microchip Technology INC	+0.5%	—	不變
13	AWK 3.625 06-15-26	American Water Capital C	+0.5%	-3.36%	減碼
14	GPN 1.5 03-01-31	Global Payments INC	+0.4%	—	不變
15	DXCM 0.375 05-15-28	Dexcom INC	+0.4%	—	不變
16	PNW 4.75 06-15-27	Pinnacle West Capital	+0.4%	—	不變
17	MTH 1.75 05-15-28	Meritage Homes CORP	+0.3%	—	不變
18	TAXX	Bblx Irm Tax-aware S Dur ETF	+0.3%	—	不變
19	TXXI	Bblx Irm Tax-aware I Dur ETF	+0.3%	—	不變
20	TAXM	Bondbloxx Ir+m Tax-aware Mas	+0.3%	—	不變
21	GLAD 5.875 10-01-30	Gladstone Capital CORP	+0.2%	—	不變
22	AGGS	Harbor Disciplined Bond ETF	+0.1%	—	不變
23	HAE 2.5 06-01-29	Haemonetics CORP	+0.1%	—	不變
24	ETSY 0.125 09-01-27	Etsy INC	+0.1%	+35.56%	加碼
25	WFC 7.5 PERP L	Wells Fargo & Company	0%	—	不變
26	BAC 7.25 PERP L	Bank Of America CORP	0%	—	不變
27	DUK 4.125 04-15-26	Duke Energy CORP	—	EXIT	清倉
28	EXPE 0 02-15-26	Expedia Group INC	—	EXIT	清倉
29	VTR 3.75 06-01-26	Ventas Realty LP	—	EXIT	清倉
30	F 0 03-15-26	Ford Motor Company	—	EXIT	清倉
31	CNP 4.25 08-15-26	Centerpoint Energy INC	—	EXIT	清倉
32	CABO 1.125 03-15-28	Cable One INC	—	EXIT	清倉

申報歷史

季度	申報日期	類型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-01-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-01-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-01-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-10-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-10-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-07-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-04-20	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-04-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-01-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-22	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-25	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-07-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Income Research & Management 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？

Income Research & Management 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$1.7億，分佈在 26 個已申報部位之中。

Income Research & Management 目前前幾大持股有哪些？

根據最新 13F 申報，Income Research & Management 按市值排列的前幾大持股為： 1. Bofa Finance LLC (BAC 0.6 05-25-27 MTN) — US$1172.4萬 (7.0%) 2. Akamai Technologies INC (AKAM 0.375 09-01-27) — US$1166.4萬 (6.9%) 3. Capital Southwest CORP (CSWC 5.125 11-15-29) — US$1031.9萬 (6.1%) 4. Uber Technologies INC (UBER 0.875 12-01-28 2028) — US$1029.3萬 (6.1%) 5. Euronet Worldwide INC (EEFT 0.75 03-15-49) — US$1022.3萬 (6.1%)

Income Research & Management 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？

在最新申報季度中，Income Research & Management 共進行了 10 項顯著調整：新建倉 0 個部位、加碼 3 個既有持股、減碼 1 個部位，並完全清倉 6 個持股。其中幅度最大的異動：清倉: Duke Energy CORP (DUK 4.125 04-15-26); 清倉: Expedia Group INC (EXPE 0 02-15-26); 清倉: Ventas Realty LP (VTR 3.75 06-01-26); 清倉: Ford Motor Company (F 0 03-15-26); 清倉: Centerpoint Energy INC (CNP 4.25 08-15-26)

Income Research & Management 主要集中投資哪些產業板塊？

根據目前已申報的股票投資組合，Income Research & Management 的主要板塊分佈如下： • Information Technology: 29.1% • Utilities: 20.1% • Financials: 17.0% • Industrials: 12.9% • Health Care: 10.7% • Consumer Discretionary: 10.3%