GH
GAM Holding AG 13F 投資組合（Q2 2026）— 股票持倉與加減碼
GAM Holding AGCIK: 0001438848
分散型投資策略趨勢追蹤型高品質投資策略
申報總市值
US$13.1億
申報季度: 2026-06-30 · 持股檔數: 299
GAM Holding AG在最新一期 13F 報告中揭露了 299 項持股，申報期為 2026-06-30，總持股市值約為 US$13.1億，季度換手率為 34.0%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 6.87
- 持倉穩定性
- 33.96
- 動能傾向
- 100
- 產業集中度
- 54.77
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 80.75
GAM Holding AG 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.017——換算下來相當於約 58 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 299 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 1.92），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
來源與引用資訊
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新建倉 AZN
清倉 TTE
加碼 MU
+130.7% US$1293.9萬
加碼 AMAT
-3.6% US$1394.4萬
加碼 GOOGL
+7.5% US$1687.4萬
加碼 AVGO
+26.9% US$1305.7萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 299 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.39% | -0.25% | -4.53% | |
| 2 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 5.14% | +0.73% | +7.52% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.98% | -0.46% | +1.81% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.90% | -0.29% | -6.30% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 3.20% | -0.14% | -4.11% | |
| 6 | UBS | UBS Group AG | 股票-金融 | 2.90% | +0.54% | +8.47% | |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.82% | +0.73% | +26.89% | |
| 8 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.50% | +0.04% | +18.09% | |
| 9 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 2.10% | +0.27% | +1.04% | |
| 10 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 2.10% | +0.92% | -3.56% | |
| 11 | URTH | Ishares Msci World ETF | ETF-其他 | 2.08% | -0.20% | -7.19% | |
| 12 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 1.85% | +0.65% | +25.36% | |
| 13 | AZN | AstraZeneca PLC | 股票-醫療保健 | 1.74% | +1.74% | NEW | |
| 14 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.44% | -0.37% | -19.62% | |
| 15 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 1.14% | +0.98% | +130.73% | |
| 16 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.12% | -0.13% | -1.21% | |
| 17 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | 股票-循環性消費 | 1.09% | -0.13% | -5.81% | |
| 18 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.09% | +0.24% | -2.97% | |
| 19 | RACE | Ferrari N.V. | 股票-循環性消費 | 1.04% | -0.26% | -16.42% | |
| 20 | TPR | Tapestry Inc | 股票-循環性消費 | 1.02% | -0.06% | +4.30% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.95% | -0.10% | -6.45% | |
| 22 | VIK | Viking Holdings Ltd | 股票-循環性消費 | 0.95% | +0.16% | -3.01% | |
| 23 | CRH | CRH plc | 股票-原物料 | 0.94% | — | +10.77% | |
| 24 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.94% | +0.12% | +27.21% | |
| 25 | MAR | Marriott International -cl A | 股票-循環性消費 | 0.93% | +0.18% | +26.37% | |
| 26 | LOGI | Logitech International S.A. | 股票-科技 | 0.93% | -0.10% | -0.69% | |
| 27 | AMRZ | Amrize Ltd | 股票-原物料 | 0.93% | -0.16% | -0.48% | |
| 28 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.92% | -0.08% | -1.11% | |
| 29 | ZGN | Ermenegildo Zegna N.V. | 股票-其他 | 0.86% | -0.10% | -17.97% | |
| 30 | SW | Smurfit Westrock Plc | 股票-循環性消費 | 0.73% | +0.09% | +13.39% | |
| 31 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.72% | +0.14% | -5.04% | |
| 32 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.71% | -0.20% | -2.00% | |
| 33 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.69% | +0.37% | +1111.69% | |
| 34 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.69% | +0.01% | -5.82% | |
| 35 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 0.66% | -0.07% | -12.05% | |
| 36 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.64% | +0.11% | +16.12% | |
| 37 | RL | Ralph Lauren CORP | 股票-循環性消費 | 0.64% | -0.26% | -30.51% | |
| 38 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.63% | — | — | |
| 39 | SN | SharkNinja, Inc. | 股票-循環性消費 | 0.63% | +0.33% | +66.89% | |
| 40 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.61% | -0.60% | -27.74% | |
| 41 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.61% | -0.15% | -2.75% | |
| 42 | ALC | Alcon Inc. | 股票-醫療保健 | 0.61% | -0.14% | +0.14% | |
| 43 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.60% | -0.06% | -2.41% | |
| 44 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.60% | +0.29% | +69.16% | |
| 45 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.57% | -0.08% | -2.83% | |
| 46 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.56% | -0.42% | -36.24% | |
| 47 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.54% | -0.03% | -29.16% | |
| 48 | AS | Amer Sports, Inc. | 股票-循環性消費 | 0.51% | -0.12% | -8.52% | |
| 49 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-循環性消費 | 0.50% | -0.10% | -2.81% | |
| 50 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.50% | +0.23% | -25.05% |
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投資組合績效
Q3 2026績效
+1.7%
近4個季度績效
+14.9%
- 標準差
- +13.4%
- 貝塔係數
- +1
- 阿爾法
- -3%
- 最大回撤
- -9.4%
- 年化績效
- +17.4%
- 對標普勝率
- +38.9%
- 索提諾比率
- +2.56
- 斯圖澤指數
- +0.37
- 崔諾比率
- +0.17
- 斯特林比率
- +1.06
- 卡瑪比率
- +1.85
- 資訊比率
- -0.85
- 追蹤誤差
- +3.5%
- 下方標準差
- +6.7%
- 正報酬月份佔比
- +66.7%
- 負報酬月份佔比
- +33.3%
- 最佳12個月
- +32.1%
- 最差12個月
- +0.7%
- 效率比率
- +0.53
- 夏普比率
- +1.27
- 產業分散度
- +9.1%
- 偏態
- +0.15
- 峰態
- -0.08
- 上檔潛力
- +4.18
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 299 | US$13.1億 | 34 | ||
| 2026 Q1 | 309 | US$11.4億 | 47 | ||
| 2025 Q4 | 380 | US$15.7億 | 33 | ||
| 2025 Q3 | 373 | US$16.2億 | 49 | ||
| 2025 Q2 | 287 | US$14.2億 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 217 | US$12.9億 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 205 | US$13.4億 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 193 | US$12.5億 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 199 | US$13.0億 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 216 | US$13.8億 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 205 | US$13.4億 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 220 | US$13.5億 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 244 | US$14.5億 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 254 | US$14.4億 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 245 | US$12.5億 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 267 | US$13.1億 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 311 | US$15.0億 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 378 | US$20.2億 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 412 | US$22.4億 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 372 | US$21.5億 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 384 | US$23.1億 | 96 | ||
| 2021 Q1 | 550 | US$21.5億 | 52 | ||
| 2020 Q4 | 502 | US$16.9億 | 59 | ||
| 2020 Q3 | 597 | US$16.6億 | 31 | ||
| 2020 Q2 | 541 | US$16.1億 | 36 | ||
| 2020 Q1 | 575 | US$14.7億 | 53 | ||
| 2019 Q4 | 897 | US$21.2億 | 54 | ||
| 2019 Q3 | 1080 | US$22.7億 | 38 | ||
| 2019 Q2 | 1066 | US$25.6億 | 36 | ||
| 2019 Q1 | 1035 | US$23.8億 | 43 | ||
| 2018 Q4 | 1224 | US$19.8億 | 52 | ||
| 2018 Q3 | 1327 | US$27.5億 | 39 | ||
| 2018 Q2 | 1131 | US$28.8億 | 40 | ||
| 2018 Q1 | 1056 | US$28.3億 | 49 | ||
| 2017 Q4 | 1106 | US$32.6億 | 67 | ||
| 2017 Q3 | 588 | US$23.7億 | 100 | ||
| 2017 Q2 | 1156 | US$67.8億 | 26 | ||
| 2017 Q1 | 1179 | US$63.3億 | 27 | ||
| 2016 Q4 | 1135 | US$57.0億 | 28 | ||
| 2016 Q3 | 1045 | US$56.9億 | 31 | ||
| 2016 Q2 | 1106 | US$64.5億 | 29 | ||
| 2016 Q1 | 1098 | US$60.1億 | 30 | ||
| 2015 Q4 | 1342 | US$64.2億 | 29 | ||
| 2015 Q3 | 1321 | US$58.2億 | 35 | ||
| 2015 Q2 | 1363 | US$69.1億 | 25 | ||
| 2015 Q1 | 1305 | US$66.8億 | 26 | ||
| 2014 Q4 | 1313 | US$66.9億 | 28 | ||
| 2014 Q3 | 1296 | US$68.8億 | 30 | ||
| 2014 Q2 | 1285 | US$65.9億 | 28 | ||
| 2014 Q1 | 1289 | US$62.3億 | 36 | ||
| 2013 Q4 | 1098 | US$57.3億 | 32 | ||
| 2013 Q3 | 1385 | US$53.4億 | 42 | ||
| 2013 Q2 | 1166 | US$45.7億 | 0 |
GAM Holding AG 在 2026-06-30 最顯著的持倉異動： 新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 清倉: TotalEnergies SE (TTE); 新建倉: Life Time Group Holdings Inc (LTH); 新建倉: Nebius Group N.V. (NBIS); 新建倉: Lindblad Expeditions Holding (LIND).
僅顯示變動幅度最大的前 200 項（共 317 項）
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AZN | AstraZeneca PLC | +1.7% | NEW | 新建倉 |
| 2 | MU | Micron Technology Inc | +1% | +130.73% | 加碼 |
| 3 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.9% | -3.56% | 減碼 |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.7% | +7.52% | 加碼 |
| 5 | AVGO | Broadcom Inc | +0.7% | +26.89% | 加碼 |
| 6 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | +0.7% | +25.36% | 加碼 |
| 7 | UBS | UBS Group AG | +0.5% | +8.47% | 加碼 |
| 8 | LTH | Life Time Group Holdings Inc | +0.5% | NEW | 新建倉 |
| 9 | NBIS | Nebius Group N.V. | +0.4% | NEW | 新建倉 |
| 10 | KLAC | Kla CORP | +0.4% | +1111.69% | 加碼 |
| 11 | LIND | Lindblad Expeditions Holding | +0.4% | NEW | 新建倉 |
| 12 | SN | SharkNinja, Inc. | +0.3% | +66.89% | 加碼 |
| 13 | GE | General Electric | +0.3% | +69.16% | 加碼 |
| 14 | COF | Capital One Financial CORP | +0.3% | +1085.81% | 加碼 |
| 15 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.3% | +1.04% | 加碼 |
| 16 | ABBV | Abbvie Inc | +0.3% | +126.14% | 加碼 |
| 17 | CARG | Cargurus Inc | +0.3% | +201.14% | 加碼 |
| 18 | WDC | Western Digital CORP | +0.3% | +325.49% | 加碼 |
| 19 | CSCO | Cisco Systems Inc | +0.2% | -2.97% | 減碼 |
| 20 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.2% | -25.05% | 減碼 |
| 21 | LEVI | Levi Strauss & Co- Class A | +0.2% | +66.30% | 加碼 |
| 22 | TXN | Texas Instruments Inc | +0.2% | +321.70% | 加碼 |
| 23 | VST | Vistra CORP | +0.2% | +391.59% | 加碼 |
| 24 | QCOM | Qualcomm Inc | +0.2% | +840.54% | 加碼 |
| 25 | AAUC | Allied Gold CORP | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 26 | MAR | Marriott International -cl A | +0.2% | +26.37% | 加碼 |
| 27 | PLD | Prologis Inc | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 28 | FNV | Franco-nevada CORP | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 29 | H | Hyatt Hotels CORP - Cl A | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 30 | VRTX | Vertex Pharmaceuticals Inc | +0.2% | +85.95% | 加碼 |
| 31 | VIK | Viking Holdings Ltd | +0.2% | -3.01% | 減碼 |
| 32 | ANET | Arista Networks Inc | +0.2% | +107.46% | 加碼 |
| 33 | WEC | Wec Energy Group Inc | +0.2% | +394.34% | 加碼 |
| 34 | GORO | Gold Resource CORP | +0.2% | NEW | 新建倉 |
| 35 | CAT | Caterpillar Inc | +0.1% | -5.04% | 減碼 |
| 36 | PANW | Palo Alto Networks Inc | +0.1% | -17.37% | 減碼 |
| 37 | KMB | Kimberly-clark CORP | +0.1% | NEW | 新建倉 |
| 38 | GEV | GE Vernova Inc | +0.1% | +30.73% | 加碼 |
| 39 | RTX | Rtx CORP | +0.1% | +425.19% | 加碼 |
| 40 | LITE | Lumentum Holdings Inc | +0.1% | NEW | 新建倉 |
| 41 | RF | Regions Financial CORP | +0.1% | NEW | 新建倉 |
| 42 | MA | Mastercard Inc - A | +0.1% | +27.21% | 加碼 |
| 43 | FIX | Comfort Systems USA Inc | +0.1% | NEW | 新建倉 |
| 44 | ETN | Eaton Corporation plc | +0.1% | +16.12% | 加碼 |
| 45 | APP | Applovin Corp-class A | +0.1% | +143.60% | 加碼 |
| 46 | BN | Brookfield CORP | +0.1% | NEW | 新建倉 |
| 47 | INTC | Intel CORP | +0.1% | -40.42% | 減碼 |
| 48 | PM | Philip Morris International | +0.1% | +276.94% | 加碼 |
| 49 | SW | Smurfit Westrock Plc | +0.1% | +13.39% | 加碼 |
| 50 | TER | Teradyne Inc | +0.1% | -2.85% | 減碼 |
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申報歷史
FAQ
GAM Holding AG 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
GAM Holding AG 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-06-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$13.1億，分佈在 299 個已申報部位之中。
GAM Holding AG 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，GAM Holding AG 按市值排列的前幾大持股為：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$7035.6萬 (5.4%)
2. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$6706.6萬 (5.1%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$5189.3萬 (4.0%)
4. Apple Inc (AAPL) — US$5095.0萬 (3.9%)
5. Amazon.com Inc (AMZN) — US$4172.1萬 (3.2%)
GAM Holding AG 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，GAM Holding AG 共進行了 192 項顯著調整：新建倉 32 個部位、加碼 49 個既有持股、減碼 77 個部位，並完全清倉 34 個持股。 其中幅度最大的異動：新建倉: AstraZeneca PLC (AZN); 清倉: TotalEnergies SE (TTE); 新建倉: Life Time Group Holdings Inc (LTH); 新建倉: Nebius Group N.V. (NBIS); 新建倉: Lindblad Expeditions Holding (LIND)
GAM Holding AG 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，GAM Holding AG 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 33.6%
• Consumer Discretionary: 15.7%
• Financials: 12.8%
• Communication Services: 11.1%
• Health Care: 10.5%
• Industrials: 5.1%
投資風格解析
GAM Holding AG重建的 13F 持倉回測顯示，過去 36 個月年化報酬率為 17.4%，跑輸 S&P 500 3.0 個百分點；貝塔係數為 1.00（波動性與大盤大致相當），季度勝率為 39%。
該機構的持股風格高度分散、換手適中，其中 33.6% 集中於Information Technology。
過去 4 個季度，該機構的換手率評分從 0 升至 34，交易變得更為活躍。
過去兩個季度，該機構持續加碼 AMAT（+US$1651.2萬，現達 US$2735.0萬），同時減碼 V（-US$1272.5萬，仍持有 US$1886.2萬）。
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curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/gam-holding-agCLI 指令
npx alphasmo institutions get gam-holding-ag