13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001911822
申報總市值
US$1.2億
US$1.2億
27 檔
31.5%
在 Q4 2025 的 13F 官方備案中，Concorde Financial Corp 管理的美股投資組合規模來到 US$1.2億，整體持股檔數為 27 檔。
數據顯示 Concorde Financial Corp 於 Q4 2025 季度持續回收資金，對 19 個既有部位進行裁減並清倉 10 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
在資產配置集中度方面，Concorde Financial Corp 的前 5 大核心持股（包含 JPM, XOM, EXE 等）合計佔整體申報市值的 31.5%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
XES
市值: US$26.0萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PHYS
前期市值: US$1826.6萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 7.10% | +0.94% | -2.17% | |
| 2 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 6.23% | -1.28% | -6.58% | |
| 3 | EXE | Expand Energy CORP | 股票-能源 | 5.77% | -0.85% | -1.61% | |
| 4 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 5.73% | +0.14% | -1.21% | |
| 5 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 5.46% | +0.91% | -1.82% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 5.28% | +0.87% | -1.56% | |
| 7 | OXY | Occidental Petroleum CORP | 股票-能源 | 4.76% | -1.74% | +23.78% | |
| 8 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 4.71% | +0.56% | -11.03% | |
| 9 | FANG | Diamondback Energy Inc | 股票-能源 | 4.59% | -0.51% | +18.12% | |
| 10 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 4.59% | -0.17% | -3.04% | |
| 11 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 4.36% | +0.32% | -1.84% | |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.85% | +0.16% | -0.88% | |
| 13 | BG | Bunge Global SA | 股票-非循環性消費 | 3.73% | -0.57% | -5.04% | |
| 14 | FR | First Industrial Realty Tr | 股票-房地產 | 3.48% | +0.28% | -1.32% | |
| 15 | HUBB | Hubbell Inc | 股票-工業 | 3.35% | +0.31% | -2.72% | |
| 16 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | 股票-通訊服務 | 3.23% | — | -38.53% | |
| 17 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 3.20% | +0.18% | +40.15% | |
| 18 | MLM | Martin Marietta Materials | 股票-原物料 | 3.00% | +0.03% | -2.81% | |
| 19 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 2.87% | +0.03% | -1.83% | |
| 20 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.82% | +0.26% | +59.22% | |
| 21 | HSY | Hershey Co/the | 股票-非循環性消費 | 2.70% | -0.35% | -0.96% | |
| 22 | LPX | Louisiana-pacific CORP | 股票-工業 | 2.48% | +0.26% | +1.89% | |
| 23 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 股票-工業 | 2.33% | +0.34% | -1.00% | |
| 24 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 2.06% | +0.33% | +0.00% | |
| 25 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工業 | 1.74% | -0.38% | -1.15% | |
| 26 | XOP | Ss Spdr S&p Og Exp & Prod | ETF-其他 | 0.38% | -0.06% | — | |
| 27 | XES | Ss Spdr S&p Og Eqp & Serv | ETF-其他 | 0.20% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Concorde Financial Corp 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.2億，共申報了 27 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Concorde Financial Corp 按市值排列的前三大核心持股分別為：JPM (7.1%)、XOM (6.2%)、EXE (5.8%)。其中最大持股部位 JPM 佔據整體投資組合約 7.1% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Concorde Financial Corp 共進行了 36 項持倉異動，包含新建倉 1 個部位、加碼 6 個部位、減碼 19 個部位以及清倉 10 個部位。 其中最大新建倉標的為 XES。 本季清倉部位包含 PHYS。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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