13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001911822
申報總市值
US$1.2億
US$1.2億
34 檔
51.4%
在 Q1 2025 申報期間，Concorde Financial Corp（CIK: 0001911822）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.2億，共持有 34 個公開申報部位。
Concorde Financial Corp 於 Q1 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 0 檔股票的新建倉與 23 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 PHYS, TPL, BSM）累計市值佔比達 51.4%，是驅動 Concorde Financial Corp 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 11.19% | — | +0.33% | |
| 2 | TPL | Texas Pacific Land CORP | 股票-能源 | 10.37% | — | -0.20% | |
| 3 | BSM | Black Stone Minerals LP | 股票-其他 | 5.08% | — | +24.87% | |
| 4 | EXE | Expand Energy CORP | 股票-能源 | 4.45% | -0.85% | -2.49% | |
| 5 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 4.12% | +0.94% | -1.33% | |
| 6 | ET | Energy Transfer LP | 股票-能源 | 3.97% | +0.14% | +0.89% | |
| 7 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 3.87% | -1.28% | +1.29% | |
| 8 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 3.79% | +0.91% | -0.30% | |
| 9 | FNV | Franco-nevada CORP | 股票-原物料 | 3.17% | — | -3.05% | |
| 10 | OXY | Occidental Petroleum CORP | 股票-能源 | 3.12% | -1.74% | +5.34% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 3.12% | +0.87% | +0.91% | |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.10% | +0.16% | -0.96% | |
| 13 | FANG | Diamondback Energy Inc | 股票-能源 | 3.08% | -0.51% | +26.20% | |
| 14 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 3.06% | +0.32% | +3.03% | |
| 15 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 2.94% | — | -5.51% | |
| 16 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 2.88% | -0.17% | +0.78% | |
| 17 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 2.69% | +0.56% | +0.63% | |
| 18 | FR | First Industrial Realty Tr | 股票-房地產 | 2.28% | +0.28% | +1.41% | |
| 19 | HHH | Howard Hughes Holdings Inc | 股票-房地產 | 2.21% | — | -0.01% | |
| 20 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工業 | 2.05% | -0.38% | +1.19% | |
| 21 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | 股票-通訊服務 | 1.93% | — | +1.66% | |
| 22 | TXN | Texas Instruments Inc | 股票-科技 | 1.89% | — | +1.30% | |
| 23 | BG | Bunge Global SA | 股票-非循環性消費 | 1.88% | -0.57% | +188.04% | |
| 24 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 1.78% | +0.03% | +0.78% | |
| 25 | LPX | Louisiana-pacific CORP | 股票-工業 | 1.78% | +0.26% | +1.38% | |
| 26 | HSY | Hershey Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.64% | -0.35% | +5.07% | |
| 27 | HUBB | Hubbell Inc | 股票-工業 | 1.60% | +0.31% | +1.06% | |
| 28 | MLM | Martin Marietta Materials | 股票-原物料 | 1.59% | +0.03% | +1.04% | |
| 29 | CP | Canadian Pacific Kansas City | 股票-工業 | 1.54% | +0.34% | +1.19% | |
| 30 | JEPQ | JPM Nasdaq Equity Premium | ETF-科技型 | 1.28% | +0.33% | +2.86% | |
| 31 | EMN | Eastman Chemical Co | 股票-原物料 | 1.09% | — | +2.45% | |
| 32 | DMLP | Dorchester Minerals LP | 股票-其他 | 0.82% | — | -0.18% | |
| 33 | MINT | Pimco Enhanced Short Maturit | ETF-其他 | 0.40% | — | — | |
| 34 | XOP | Ss Spdr S&p Og Exp & Prod | ETF-其他 | 0.25% | -0.06% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Concorde Financial Corp 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.2億，共申報了 34 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Concorde Financial Corp 按市值排列的前三大核心持股分別為：PHYS (11.2%)、TPL (10.4%)、BSM (5.1%)。其中最大持股部位 PHYS 佔據整體投資組合約 11.2% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
VOO
前期市值: US$40.4萬
在 Q1 2025 季度中，Concorde Financial Corp 共進行了 34 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 23 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 2 個部位。 本季清倉部位包含 VOO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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