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State of New Jersey Common Pension Fund D — 13F 持仓变动与最新调仓（Q2 2026）
State of New Jersey Common Pension Fund DCIK: 0001483066
分散型投资策略
申报总市值
US$293.0亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 1718
State of New Jersey Common Pension Fund D在最新一期 13F 报告中披露了 1718 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$293.0亿，季度换手率为 21.9%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 5.02
- 持仓稳定性
- 21.93
- 动能倾向
- 55.21
- 行业集中度
- 54.02
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 54.64
State of New Jersey Common Pension Fund D 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.013——换算下来相当于约 80 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 1718 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.54），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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新建仓 VTI
加仓 MU
-5.3% US$2.9亿
新建仓 USIG
加仓 AMD
-5.4% US$1.9亿
减仓 MSFT
-5.4% -US$4185.2万
减仓 NVDA
-10.1% US$4488.0万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
本季度最显眼的动作是新建仓两只ETF：VTI（2.27%）和USIG（0.67%），资金倾向于向大盘指数和投资级公司债倾斜；同时对MU、AMD、INTC、GOOGL、AAPL等科技股实施减仓，但除AAPL外，这些股票权重反而上升（如MU从0.5%升至1.44%），表明减仓幅度小于股价涨幅。LQD获增持，债券端配置明显加强。整体是‘减部分科技、增指数与债券’的调仓季度。
基本面与宏观布局
这些流向与‘科技股经历上涨后部分止盈、资金转向宽基指数和投资级债’的市场背景相吻合——但这是基于有限数据的推断，不构成确证的因果判断。VTI和LQD/USIG同时新增，暗示资金或在寻求更广的分散化或防御性部署，但缺少额外宏观数据支持。
潜在盲点
该组合最突出的风险是‘新建仓的VTI仅占2.27%却已是最大变动’，说明整体调仓幅度克制，真正风险可能藏在1718只持仓中未被披露的中小仓位，而非这些大权重股。换手率仅21.9%，大部分仓位是价格驱动的被动漂移，若市场逆转，被动权重下降的幅度可能被低估。
本内容通过 AI 辅助，取材自该机构在 SEC EDGAR 披露的 Form 13F 数据生成，仅涵盖历史数据，非个性化投资建议，原始文件链接如下供查证。 查看 2026-06-30 原始 Form 13F 申报文件（SEC.gov）
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 1718 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.10% | -0.49% | -10.14% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.69% | -0.23% | -5.51% | |
| 3 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 3.52% | +0.17% | — | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.91% | -0.53% | -5.41% | |
| 5 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 2.83% | -0.11% | — | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 2.55% | -0.09% | -4.84% | |
| 7 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 2.30% | +0.10% | -5.23% | |
| 8 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.27% | +2.27% | NEW | |
| 9 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.88% | +0.04% | -5.55% | |
| 10 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.80% | -0.05% | -10.39% | |
| 11 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 1.44% | +0.94% | -5.28% | |
| 12 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.37% | -0.27% | -4.60% | |
| 13 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 1.31% | -0.08% | -5.82% | |
| 14 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 1.11% | -0.03% | — | |
| 15 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.06% | +0.09% | -5.45% | |
| 16 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 1.05% | +0.61% | -5.36% | |
| 17 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 1.04% | -0.08% | — | |
| 18 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.97% | -0.09% | -7.08% | |
| 19 | INDA | Ishares Msci India ETF | ETF-其他 | 0.95% | -0.07% | — | |
| 20 | VSS | Vanguard Ftse All Wo X-us Sc | ETF-其他 | 0.80% | -0.05% | — | |
| 21 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.77% | -0.10% | -4.60% | |
| 22 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.68% | +0.42% | -8.15% | |
| 23 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.68% | -0.10% | -5.42% | |
| 24 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 0.67% | +0.67% | NEW | |
| 25 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.64% | -0.03% | -5.87% | |
| 26 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.63% | +0.27% | -5.91% | |
| 27 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.63% | -0.32% | -6.95% | |
| 28 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.60% | +0.24% | -6.77% | |
| 29 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.55% | -0.18% | -5.92% | |
| 30 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 0.55% | +0.11% | -6.56% | |
| 31 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投资级公司债 | 0.54% | +0.37% | +255.48% | |
| 32 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.51% | +0.11% | -5.60% | |
| 33 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.49% | -0.02% | -5.31% | |
| 34 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.46% | -0.10% | -8.95% | |
| 35 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.46% | -0.13% | -5.76% | |
| 36 | KLAC | Kla CORP | 股票-科技 | 0.44% | +0.18% | +836.91% | |
| 37 | GE | General Electric | 股票-工业 | 0.43% | +0.03% | -6.77% | |
| 38 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.43% | -0.01% | -6.79% | |
| 39 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.42% | +0.10% | -4.92% | |
| 40 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.41% | +0.03% | — | |
| 41 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 0.41% | +0.18% | +100.00% | |
| 42 | WELL | Welltower Inc | 股票-房地产 | 0.40% | — | -1.16% | |
| 43 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 0.39% | -0.04% | -5.66% | |
| 44 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.38% | -0.07% | -5.85% | |
| 45 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 0.36% | +0.24% | -2.36% | |
| 46 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 0.35% | -0.04% | -5.76% | |
| 47 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工业 | 0.35% | +0.04% | -6.43% | |
| 48 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.35% | -0.06% | -10.72% | |
| 49 | PLD | Prologis Inc | 股票-房地产 | 0.34% | -0.04% | -1.55% | |
| 50 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.34% | -0.18% | -8.68% |
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投资组合表现
Q3 2026表现
+2.2%
近4个季度表现
+20.2%
- 标准差
- +12.7%
- 贝塔系数
- +0.97
- 阿尔法
- -1.4%
- 最大回撤
- -7.9%
- 年化表现
- +18.6%
- 对标普胜率
- +33.3%
- 索提诺比率
- +2.86
- 斯图泽指数
- +0.42
- 特雷诺比率
- +0.19
- 斯特林比率
- +1.18
- 卡玛比率
- +2.37
- 信息比率
- -0.98
- 跟踪误差
- +2.1%
- 下行标准差
- +6.3%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +32.1%
- 最差12个月
- +5.8%
- 效率比率
- +0.59
- 夏普比率
- +1.42
- 行业分散度
- +9%
- 偏度
- +0.03
- 峰度
- -0.11
- 上行潜力
- +4.42
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 1718 | US$293.0亿 | 22 | ||
| 2026 Q1 | 1549 | US$259.3亿 | 17 | ||
| 2025 Q4 | 1472 | US$276.7亿 | 13 | ||
| 2025 Q3 | 1460 | US$271.8亿 | 34 | ||
| 2025 Q2 | 1473 | US$257.9亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 1499 | US$222.2亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 1540 | US$247.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 1529 | US$242.6亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 1515 | US$229.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 1548 | US$330.9亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 1549 | US$298.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 1617 | US$277.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 1638 | US$296.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 1709 | US$280.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 1679 | US$264.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 1678 | US$247.3亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 1689 | US$263.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 1700 | US$314.3亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 1749 | US$345.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 1728 | US$322.9亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 1773 | US$305.3亿 | 100 | ||
| 2021 Q1 | 1691 | US$285.2亿 | 11 | ||
| 2020 Q4 | 1590 | US$282.9亿 | 17 | ||
| 2020 Q3 | 1597 | US$252.2亿 | 14 | ||
| 2020 Q2 | 1604 | US$239.5亿 | 21 | ||
| 2020 Q1 | 1588 | US$206.2亿 | 27 | ||
| 2019 Q4 | 1599 | US$265.2亿 | 13 | ||
| 2019 Q3 | 1592 | US$259.5亿 | 60 | ||
| 2019 Q2 | 920 | US$268.7亿 | 16 | ||
| 2019 Q1 | 906 | US$267.2亿 | 20 | ||
| 2018 Q4 | 914 | US$234.1亿 | 27 | ||
| 2018 Q3 | 924 | US$271.5亿 | 18 | ||
| 2018 Q2 | 958 | US$264.6亿 | 19 | ||
| 2018 Q1 | 948 | US$259.9亿 | 18 | ||
| 2017 Q4 | 935 | US$264.0亿 | 19 | ||
| 2017 Q3 | 945 | US$250.4亿 | 19 | ||
| 2017 Q2 | 938 | US$243.4亿 | 18 | ||
| 2017 Q1 | 937 | US$239.6亿 | 19 | ||
| 2016 Q4 | 935 | US$232.9亿 | 22 | ||
| 2016 Q3 | 929 | US$232.2亿 | 22 | ||
| 2016 Q2 | 944 | US$220.4亿 | 22 | ||
| 2016 Q1 | 951 | US$221.8亿 | 28 | ||
| 2015 Q4 | 981 | US$237.4亿 | 28 | ||
| 2015 Q3 | 952 | US$235.4亿 | 27 | ||
| 2015 Q2 | 931 | US$260.3亿 | 29 | ||
| 2015 Q1 | 932 | US$256.3亿 | 22 | ||
| 2014 Q4 | 949 | US$258.9亿 | 23 | ||
| 2014 Q3 | 921 | US$253.2亿 | 18 | ||
| 2014 Q2 | 911 | US$251.3亿 | 100 | ||
| 2014 Q1 | 58 | US$31.8亿 | 100 | ||
| 2013 Q4 | 46 | US$35.7亿 | 53 | ||
| 2013 Q3 | 47 | US$32.6亿 | 20 | ||
| 2013 Q2 | 47 | US$31.0亿 | — |
State of New Jersey Common Pension Fund D 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI); 新建仓: Ishares Broad Usd Investment (USIG); 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: ; 新建仓: Jpmorgan Active H Yield ETF (JPHY).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 1747 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | +2.3% | NEW | 新建仓 |
| 2 | MU | Micron Technology Inc | +0.9% | -5.28% | 减仓 |
| 3 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | +0.7% | NEW | 新建仓 |
| 4 | AMD | Advanced Micro Devices | +0.6% | -5.36% | 减仓 |
| 5 | INTC | Intel CORP | +0.4% | -8.15% | 减仓 |
| 6 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | +0.4% | +255.48% | 加仓 |
| 7 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.3% | -5.91% | 减仓 |
| 8 | LRCX | Lam Research CORP | +0.2% | -6.77% | 减仓 |
| 9 | SNDK | Sandisk CORP | +0.2% | -2.36% | 减仓 |
| 10 | QLTA | Ishares Aaa - A Rated Corpor | +0.2% | +400.00% | 加仓 |
| 11 | KLAC | Kla CORP | +0.2% | +836.91% | 加仓 |
| 12 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | +0.2% | +100.00% | 加仓 |
| 13 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | +0.2% | — | 不变 |
| 14 | MRVL | Marvell Technology Inc | +0.2% | -5.45% | 减仓 |
| 15 | PANW | Palo Alto Networks Inc | +0.1% | -5.10% | 减仓 |
| 16 | WDC | Western Digital CORP | +0.1% | -4.47% | 减仓 |
| 17 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +0.1% | -5.16% | 减仓 |
| 18 | CAT | Caterpillar Inc | +0.1% | -6.56% | 减仓 |
| 19 | CSCO | Cisco Systems Inc | +0.1% | -5.60% | 减仓 |
| 20 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.1% | -5.23% | 减仓 |
| 21 | UNH | Unitedhealth Group Inc | +0.1% | -4.92% | 减仓 |
| 22 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 23 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.1% | -5.45% | 减仓 |
| 24 | JPHY | Jpmorgan Active H Yield ETF | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 25 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | +0.1% | +66.38% | 加仓 |
| 26 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | +0.1% | -6.70% | 减仓 |
| 27 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 28 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 29 | GLW | Corning Inc | +0.1% | -8.18% | 减仓 |
| 30 | TXN | Texas Instruments Inc | +0.1% | -5.21% | 减仓 |
| 31 | DELL | Dell Technologies -c | +0.1% | -10.67% | 减仓 |
| 32 | MBB | Ishares Mbs ETF | +0.1% | +55.56% | 加仓 |
| 33 | VALE | Vale Sa-sp Adr | +0.1% | +287.19% | 加仓 |
| 34 | ALAB | Astera Labs Inc | +0.1% | -4.24% | 减仓 |
| 35 | BE | Bloom Energy Corp- A | +0.1% | +12.26% | 加仓 |
| 36 | AVGO | Broadcom Inc | 0% | -5.55% | 减仓 |
| 37 | GEV | GE Vernova Inc | 0% | -6.43% | 减仓 |
| 38 | APH | Amphenol Corp-cl A | 0% | -5.31% | 减仓 |
| 39 | QCOM | Qualcomm Inc | 0% | -5.34% | 减仓 |
| 40 | NBIS | Nebius Group N.V. | 0% | -9.01% | 减仓 |
| 41 | DDOG | Datadog Inc - Class A | 0% | -3.80% | 减仓 |
| 42 | FTNT | Fortinet Inc | 0% | -5.87% | 减仓 |
| 43 | ✓ | Carnival CORP LTD F | 0% | NEW | 新建仓 |
| 44 | FLEX | Flex Ltd. | 0% | -4.00% | 减仓 |
| 45 | GE | General Electric | 0% | -6.77% | 减仓 |
| 46 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | 0% | — | 不变 |
| 47 | ANET | Arista Networks Inc | 0% | -6.09% | 减仓 |
| 48 | CVS | Cvs Health CORP | 0% | -5.16% | 减仓 |
| 49 | COHR | Coherent CORP | 0% | +10.71% | 加仓 |
| 50 | SNOW | Snowflake Inc | 0% | -4.01% | 减仓 |
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申报历史
FAQ
State of New Jersey Common Pension Fund D 是什么机构？属于哪种投资人类型？
State of New Jersey Common Pension Fund D 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$293.0亿，分布在 1718 个已申报仓位之中。
State of New Jersey Common Pension Fund D 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，State of New Jersey Common Pension Fund D 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$14.9亿 (5.1%)
2. Apple Inc (AAPL) — US$13.7亿 (4.7%)
3. Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — US$10.3亿 (3.5%)
4. Microsoft CORP (MSFT) — US$8.5亿 (2.9%)
5. Vanguard Real Estate ETF (VNQ) — US$8.3亿 (2.8%)
State of New Jersey Common Pension Fund D 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，State of New Jersey Common Pension Fund D 共进行了 191 项显著调整：新建仓 16 个仓位、加仓 16 个既有持股、减仓 154 个仓位，并完全清仓 5 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Vanguard Total Stock Mkt ETF (VTI); 新建仓: Ishares Broad Usd Investment (USIG); 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: ; 新建仓: Jpmorgan Active H Yield ETF (JPHY)
State of New Jersey Common Pension Fund D 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，State of New Jersey Common Pension Fund D 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 35.7%
• Financials: 11.2%
• Consumer Discretionary: 9.7%
• Industrials: 9.2%
• Health Care: 9.1%
• Communication Services: 9.1%
投资风格解析
State of New Jersey Common Pension Fund D重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 18.6%，跑输 S&P 500 1.4 个百分点；贝塔系数为 0.97（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 33%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中，其中 35.7% 集中于Information Technology。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 22，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 MU（+US$3.1亿，现达 US$4.2亿），同时减持 MSFT（-US$3.1亿，仍持有 US$8.5亿）。
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集中度10.2
持仓稳定性38.4
行业集中度62.8
同样重仓 Nvidia CORP 为第一大持股
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FA
Fred Alger Management, LLC
CIK 0000003520
申报总市值
US$300.1亿
505 stks
2026-06-30
集中度15.7
持仓稳定性42.3
行业集中度93.4
同样重仓 Nvidia CORP 为第一大持股
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JC
Jpmorgan Chase & Co
CIK 0000019617
申报总市值
US$1.8万亿
34,064 stks
2026-06-30
集中度3.7
持仓稳定性31.3
行业集中度60.5
同样重仓 Nvidia CORP 为第一大持股
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开发者访问
以编程方式访问 State of New Jersey Common Pension Fund D 的机构档案：
REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/state-of-new-jersey-common-pension-fund-dCLI 命令
npx alphasmo institutions get state-of-new-jersey-common-pension-fund-d