SPX Gestao de Recursos Ltda 13F 持仓总览（82 只）

CIK: 0001589176

分散型投资策略高频交易型趋势追踪型

申报总市值

US$12.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 82

SPX Gestao de Recursos Ltda在最新一期 13F 报告中披露了 82 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$12.0亿，季度换手率为 108.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 20.36
持仓稳定性: 100
动能／逆势: 100
行业集中度: 59.75
多样化: 100
仓位均衡度: 82.08

SPX Gestao de Recursos Ltda 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.051——换算下来相当于约 20 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 82 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.79），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 30%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 PBR-A
+486.1%　US$1.2亿
加仓 VALE
+1302.4%　US$8298.8万
减仓 XPEV
-71.7%　-US$4607.6万
减仓 BAP
-66.1%　-US$3427.5万
加仓 NVDA
+1715.2%　US$4319.8万
减仓 RIO
-89.6%　-US$3294.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	PBR-A	Petroleo Brasil-sp Pref Adr	股票-其他	10.70%	+9.35%	+486.05%
2	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	ETF-其他	9.98%	+9.98%	NEW
3	STNE	StoneCo Ltd.	股票-其他	9.06%	+1.15%	+47.58%
4	VALE	Vale Sa-sp Adr	股票-原材料	7.32%	+6.79%	+1302.37%
5	MCHI	Ishares Msci China ETF	ETF-新兴市场	4.53%	+4.53%	NEW
6	✓	Vinci Partners Invts LTD	股票-其他	4.09%	-1.24%	+16.78%
7	ARCO	Arcos Dorados Holdings Inc.	股票-其他	4.08%	-1.58%	-21.22%
8	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	3.81%	+3.53%	+1715.17%
9	LTM	Latam Airlines Group Sa-adr	股票-其他	3.62%	+1.81%	+168.52%
10	BBD	Banco Bradesco-adr	股票-其他	3.35%	+2.18%	+221.54%
11	NU	Nu Holdings Ltd.	股票-金融	3.07%	+3.07%	NEW
12	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	股票-能源	2.99%	-2.93%	-64.55%
13	TGS	Transportador Gas-adr Sp B	股票-其他	2.95%	-0.88%	-15.05%
14	✓	Inter And Co INC Cl A	股票-其他	2.66%	+2.36%	+1059.24%
15	CPA	Copa Holdings, S.A.	股票-其他	2.12%	-2.73%	-42.88%
16	BAP	Credicorp Ltd.	股票-金融	1.90%	-3.94%	-66.14%
17	XPEV	Xp INC Class A	股票-其他	1.88%	-5.14%	-71.71%
18	EMBJ	Embraer Sa-spon Adr	股票-工业	1.74%	+1.74%	NEW
19	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	1.66%	+1.66%	NEW
20	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	1.57%	+1.57%	NEW
21	BP	Bp Plc-spons Adr	股票-能源	1.38%	-0.48%	-32.28%
22	GGB	Gerdau SA -spon Adr	股票-其他	1.28%	-0.56%	-13.08%
23	PAM	Pampa Energia Sa-spon Adr	股票-其他	1.20%	+1.20%	NEW
24	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.08%	+0.31%	+92.98%
25	SN	SharkNinja, Inc.	股票-周期性消费	0.92%	—	—
26	ELPC	Cia Paranaense De Ener-adr	股票-其他	0.89%	—	-1.74%
27	AA	Alcoa CORP	股票-原材料	0.86%	+0.86%	NEW
28	TEO	Telecom Argentina Sa-sp Adr	股票-其他	0.71%	+0.71%	NEW
29	CPAY	Corpay INC	股票-科技	0.71%	—	—
30	AXIA-PC	Axia Energia-adr Pref C	股票-其他	0.61%	+0.01%	-1.63%
31	OIH	Vaneck Oil Services ETF	ETF-其他	0.55%	+0.55%	NEW
32	CEPU	Central Puerto-sponsored Adr	股票-其他	0.51%	+0.51%	NEW
33	EVEX	Eve Holding INC	股票-其他	0.47%	-0.69%	-19.40%
34	GRND	Grindr INC	股票-其他	0.46%	—	+13.44%
35	SBS	Cia Saneamento Basico De-adr	股票-其他	0.45%	-0.40%	-48.87%
36	SHEL	Shell Plc-adr	股票-能源	0.40%	+0.40%	NEW
37	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.40%	+0.10%	+90.13%
38	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	股票-原材料	0.38%	-3.45%	-89.61%
39	OWL	Blue Owl Capital INC	股票-金融	0.37%	-0.38%	—
40	LUXE	Luxexperience BV	股票-其他	0.35%	—	—
41	✓	Cantor Equity Partners Ii In	股票-其他	0.28%	—	—
42	UTE0	Cantaloupe INC	股票-其他	0.27%	—	—
43	CORZ	Core Scientific INC	股票-科技	0.26%	+0.10%	+95.94%
44	UGP	Ultrapar Particpac-spon Adr	股票-其他	0.24%	—	-10.89%
45	TLN	Talen Energy CORP	股票-公用事业	0.20%	—	-21.07%
46	✓	Put - Eem 100 @ 56 Exp 04/17/2026	股票-其他	0.19%	+0.19%	NEW
47	SOLS	Solstice Adv Materials INC	股票-原材料	0.19%	+0.19%	NEW
48	✓	Pagaya Technologies LTD	股票-其他	0.17%	—	+49.71%
49	TDG	Transdigm Group INC	股票-工业	0.17%	—	+27.14%
50	BSAC	Banco Santander-chile-adr	股票-其他	0.16%	+0.16%	NEW

1–50 of 82

投资组合表现

Q3 2026表现

+5.4%

近4个季度表现

+41.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的59%）计算

标准差: +14.1%
贝塔系数: +0.72
阿尔法: +8.2%
最大回撤: -7%
年化表现: +21.8%
对标普胜率: +57.6%
索提诺比率: +3.57
斯图泽指数: +0.45
特雷诺比率: +0.29
斯特林比率: +1.45
卡玛比率: +3.11
信息比率: +0.29
跟踪误差: +11.1%
下行标准差: +5.8%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +59.8%
最差12个月: -0.8%
效率比率: +0.64
夏普比率: +1.47
行业分散度: +9.9%
偏度: +0.59
峰度: +0.3
上行潜力: +5.3

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	82	US$12.0亿	100	1PBR-A 2XLP 3STNE 主要持股2026-03-31 1.PBR-A 2.XLP 3.STNE 4.VALE 5.MCHI 6.G9451V 7.ARCO 8.NVDA 9.LTM 10.BBD
2025-12-31	73	US$9.8亿	100	1STNE 2KWEB 3XPEV 主要持股2025-12-31 1.STNE 2.KWEB 3.XPEV 4.PBR 5.BAP 6.SPY 7.ARCO 8.FSLR 9.G9451V 10.CPA
2025-09-30	167	US$12.0亿	100	1VALE 2PBR 3EEM 主要持股2025-09-30 1.VALE 2.PBR 3.EEM 4.EWZ 5.CPA 6.G9451V 7.ARCO 8.RIO 9.LTM 10.VST
2025-06-30	117	US$10.7亿	0	1IJR 2VST 3PBR 主要持股2025-06-30 1.IJR 2.VST 3.PBR 4.TLN 5.CPA 6.CEG 7.META 8.BAP 9.AMZN 10.G9451V
2025-03-31	107	US$7.8亿	100	1VALE 2IJR 3MDY 主要持股2025-03-31 1.VALE 2.IJR 3.MDY 4.CPA 5.G9451V 6.XPEV 7.PAGS 8.BAP 9.VST 10.PBR
2024-12-31	95	US$6.7亿	0	1MDY 2IJR 3CPA 主要持股2024-12-31 1.MDY 2.IJR 3.CPA 4.G9451V 5.VALE 6.RSP 7.BP 8.VRT 9.AMZN 10.PBR
2024-09-30	71	US$7.6亿	0	1RSP 2EEM 3VALE 主要持股2024-09-30 1.RSP 2.EEM 3.VALE 4.PAGS 5.CPA 6.G9451V 7.RIO 8.BAP 9.EWY 10.PBR-A
2024-06-30	80	US$6.7亿	0	1VALE 2CPA3G9451V 主要持股2024-06-30 1.VALE 2.CPA 3.G9451V 4.XOP 5.TSM 6.STNE 7.BP 8.EMBJ 9.BIDU 10.G4R20B
2024-03-31	86	US$11.5亿	0	1VALE 2LQD 3PBR 主要持股2024-03-31 1.VALE 2.LQD 3.PBR 4.XLV 5.STNE 6.G9451V 7.CPA 8.SRE 9.GS 10.FCX
2023-12-31	71	US$12.9亿	0	1IGSB 2VALE 3PBR 主要持股2023-12-31 1.IGSB 2.VALE 3.PBR 4.EWJ 5.7QX 6.RSP 7.RIO 8.LQD 9.PAGS 10.EMBJ
2023-09-30	102	US$19.0亿	0	1LQD 2IGSB 3PBR 主要持股2023-09-30 1.LQD 2.IGSB 3.PBR 4.FXI 5.BABA 6.MSFT 7.META 8.EWJ 9.EMBJ 10.SHEL
2023-06-30	108	US$21.1亿	0	1IGSB 2LQD 3HYG 主要持股2023-06-30 1.IGSB 2.LQD 3.HYG 4.SPY 5.PBR 6.XLI 7.XLV 8.GDX 9.XLU 10.FXI
2023-03-31	58	US$15.1亿	0	1IGSB 2XLE 3XLP 主要持股2023-03-31 1.IGSB 2.XLE 3.XLP 4.XLV 5.FXI 6.ASHR 7.STNE 8.EMBJ 9.META 10.XLF
2022-12-31	81	US$9.3亿	0	1IGSB 2GDX 3FXI 主要持股2022-12-31 1.IGSB 2.GDX 3.FXI 4.SHEL 5.EMBJ 6.ITUB 7.CNH 8.EMR 9.RTX 10.G49773
2022-09-30	99	US$10.8亿	0	1XLE 2XLV 3RIO 主要持股2022-09-30 1.XLE 2.XLV 3.RIO 4.99C8QW 5.SHEL 6.VALE 7.STNE 8.CNH 9.MU 10.G49773
2022-06-30	72	US$7.3亿	0	1FXI 2XLE 3SHEL 主要持股2022-06-30 1.FXI 2.XLE 3.SHEL 4.EMBJ 5.VLO 6.AA 7.ITUB 8.CSX 9.PSTHUSD 10.RTX
2022-03-31	79	US$15.7亿	0	1SPY 2ASHR 3EMB 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.ASHR 3.EMB 4.EWZ 5.VALE 6.PBR 7.EMBJ 8.RIO 9.PBR-A 10.ITUB
2021-12-31	56	US$5.1亿	0	1EMBJ 2EMB 3ITUB 主要持股2021-12-31 1.EMBJ 2.EMB 3.ITUB 4.XLE 5.PSTHUSD 6.CNH 7.G49773 8.PBR-A 9.GGB 10.BBD
2021-09-30	38	US$5.3亿	0	1EMBJ 2EMB 3EWZ 主要持股2021-09-30 1.EMBJ 2.EMB 3.EWZ 4.XLE 5.XLF 6.ITUB 7.ICLN 8.G49773 9.ASAIY 10.99OCZJ
2021-06-30	43	US$8.0亿	100	1XLF 2XLU 3MELI 主要持股2021-06-30 1.XLF 2.XLU 3.MELI 4.EWW 5.EMBJ 6.EWZ 7.EEM 8.IYR 9.VALE 10.PAGS
2021-03-31	111	US$5.9亿	100	1EWZ 2XLE 3LPLA 主要持股2021-03-31 1.EWZ 2.XLE 3.LPLA 4.XRT 5.TMUS 6.SONY 7.VALE 8.G49773 9.OPTU 10.G9460C
2020-12-31	113	US$9.7亿	100	1EEM 2XLI 3XLF 主要持股2020-12-31 1.EEM 2.XLI 3.XLF 4.XLE 5.SONY 6.XLY 7.MS 8.ETSY 9.LOW 10.LPLA
2020-09-30	122	US$9.1亿	100	1TMUS 2XLY 3SONY 主要持股2020-09-30 1.TMUS 2.XLY 3.SONY 4.OPTU 5.CCI 6.KO 7.BBY 8.META 9.GOOGL 10.GDX
2020-06-30	45	US$5.9亿	100	1CCI 2SONY 3TMUS 主要持股2020-06-30 1.CCI 2.SONY 3.TMUS 4.EQIX 5.CHTR 6.MCHI 7.ETSY 8.BBDO 9.OPTU 10.TSCO
2020-03-31	39	US$5.6亿	100	1MSFT263884N3MCHI 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.63884N 3.MCHI 4.RIO 5.LQD 6.WMT 7.PG 8.ROST 9.KWEB 10.BBD
2019-12-31	36	US$6.4亿	100	1EEM 2TMUS 3LOW 主要持股2019-12-31 1.EEM 2.TMUS 3.LOW 4.ARMK 5.RDS-A 6.RIO 7.VALE 8.AVPUSD 9.XLI 10.BBD
2019-09-30	32	US$5.9亿	100	1VALE 2ARMK 3TMUS 主要持股2019-09-30 1.VALE 2.ARMK 3.TMUS 4.EWZ 5.MELI 6.INDA 7.PBR-A 8.85207U 9.LOW 10.RSX1USD
2019-06-30	36	US$6.6亿	100	1VALE 2EEM 3EWY 主要持股2019-06-30 1.VALE 2.EEM 3.EWY 4.ARMK 5.PBR-A 6.FXI 7.TMUS 8.BBD 9.EBAY 10.PBR
2019-03-31	37	US$2.9亿	89	1RDS-A 2ARMK 3PBR-A 主要持股2019-03-31 1.RDS-A 2.ARMK 3.PBR-A 4.EBAY 5.PAGS 6.05501U 7.DD 8.CCK 9.CFG 10.CIG
2018-12-31	40	US$3.6亿	100	1ARMK 2BBD 3EBAY 主要持股2018-12-31 1.ARMK 2.BBD 3.EBAY 4.SPY 5.CFG 6.20440T 7.05501U 8.CCK 9.DD 10.RDS-A
2018-09-30	17	US$1.4亿	100	1BAC 2EBAY 3VALE 主要持股2018-09-30 1.BAC 2.EBAY 3.VALE 4.31573A 5.BBD 6.RDS-A 7.BMA 8.LOMA 9.463588 10.SBS
2018-06-30	46	US$1.5亿	100	1BAC 2EBAY 3VALE 主要持股2018-06-30 1.BAC 2.EBAY 3.VALE 4.31573A 5.BBD 6.RDS-A 7.BMA 8.LOMA 9.463588 10.SBS
2018-03-31	26	US$1.8亿	100	1PEP 2VALE 3LOMA 主要持股2018-03-31 1.PEP 2.VALE 3.LOMA 4.31573A 5.BMA 6.TGS 7.BBD 8.EWZ 9.UNP 10.463588
2017-12-31	33	US$2.7亿	100	1XOM 2TGS 3LOMA 主要持股2017-12-31 1.XOM 2.TGS 3.LOMA 4.VALE 5.EWJ 6.BBD 7.PBR-A 8.463588 9.ALK 10.DFSEUR
2017-09-30	22	US$3.9亿	92	1SPY 2VALE 3TGS 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.VALE 3.TGS 4.JPM 5.BAC 6.XLE 7.05501U 8.ABEV 9.ITUB 10.LUV
2017-06-30	14	US$2.3亿	100	1SPY 2TGS 3PBR-A 主要持股2017-06-30 1.SPY 2.TGS 3.PBR-A 4.CSAN 5.ELV 6.ABEV 7.VALE 8.99OVGZ 9.OMAB 10.BMA
2017-03-31	11	US$1.2亿	80	1TGS 2PBR-A 3EDN 主要持股2017-03-31 1.TGS 2.PBR-A 3.EDN 4.CSAN 5.ABEV 6.RIO 7.BHP 8.GD 9.BRK-B 10.PBR
2016-12-31	15	US$2.0亿	100	1TGS 2PAM 3EDN 主要持股2016-12-31 1.TGS 2.PAM 3.EDN 4.45033E 5.EWZ 6.EMBJ 7.ABEV 8.CSAN 9.PBR-A 10.QUAL
2016-09-30	22	US$1.9亿	100	171646J2TGS 3CSAN 主要持股2016-09-30 1.71646J 2.TGS 3.CSAN 4.45033E 5.AMXN 6.QUAL 7.EDN 8.XLE 9.EMBJ 10.99OS5Q
2016-06-30	21	US$1.9亿	80	171646J2YPF 3TGS 主要持股2016-06-30 1.71646J 2.YPF 3.TGS 4.PAM 5.FMX 6.45033E 7.CSAN 8.TV 9.EEM 10.XOPUSD
2016-03-31	18	US$1.5亿	82	1YPF271646J3TGS 主要持股2016-03-31 1.YPF 2.71646J 3.TGS 4.PAM 5.21987A 6.CSAN 7.KBE 8.DFSEUR 9.L00849 10.BBD
2015-12-31	21	US$1.5亿	100	1YPF 2XLY371646J 主要持股2015-12-31 1.YPF 2.XLY 3.71646J 4.TGS 5.BMA 6.21987A 7.29244T 8.DFSEUR 9.BRK-B 10.PRU
2015-09-30	17	US$8348.5万	100	1TGS 2PAM 3IP 主要持股2015-09-30 1.TGS 2.PAM 3.IP 4.ASR 5.IRSUSD 6.VIV1USD 7.21987A 8.PRU 9.DFSEUR 10.FDX
2015-06-30	33	US$3.4亿	100	1EWY 2EEM 3KO 主要持股2015-06-30 1.EWY 2.EEM 3.KO 4.XLY 5.FMX 6.BABA 7.BAC 8.FXI 9.PAM 10.CIBEUR
2015-03-31	22	US$1.9亿	100	1YPF 2KO 3ITUB 主要持股2015-03-31 1.YPF 2.KO 3.ITUB 4.BAC 5.CSAN 6.EWY 7.71646J 8.PAM 9.FMX 10.BSAC
2014-12-31	33	US$2.9亿	100	1AAXJ 2PBR-A 3CSAN 主要持股2014-12-31 1.AAXJ 2.PBR-A 3.CSAN 4.CX 5.XRT 6.ITUB 7.XLY 8.EWW 9.XLK 10.JPM
2014-09-30	29	US$1.8亿	100	1CSAN 2CX 3PBR-A 主要持股2014-09-30 1.CSAN 2.CX 3.PBR-A 4.BBD 5.670851 6.PRU 7.C 8.IP 9.TV 10.P5Y
2014-06-30	34	US$2.9亿	100	1XLI 2CSAN 3EEM 主要持股2014-06-30 1.XLI 2.CSAN 3.EEM 4.ITUB 5.CX 6.IP 7.AEP 8.C 9.P5Y 10.JPM
2014-03-31	57	US$3.0亿	100	1CSAN 2ITUB 3XLI 主要持股2014-03-31 1.CSAN 2.ITUB 3.XLI 4.JPM 5.XLF 6.VALE 7.BBD 8.AAPL 9.BUD 10.C
2013-12-31	35	US$2.3亿	79	1CSAN 2XLI 3XLF 主要持股2013-12-31 1.CSAN 2.XLI 3.XLF 4.JPM 5.EWZ 6.AAPL 7.C 8.VALE 9.MS 10.ABEV
2013-09-30	62	US$3.2亿	64	1CSAN 2XLI 3XLF 主要持股2013-09-30 1.CSAN 2.XLI 3.XLF 4.EFA 5.JPM 6.BUD 7.MS 8.C 9.JBLU 10.IYJ
2013-06-30	52	US$2.2亿	81	1CSAN 2XLF 3FDX 主要持股2013-06-30 1.CSAN 2.XLF 3.FDX 4.SDRL 5.AAPL 6.JPM 7.MS 8.268648 9.VOD 10.VALE

本季持股变动

SPX Gestao de Recursos Ltda 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Ss Consumer Staples Sel Sect (XLP); 清仓: Kranesh Csi China Internet (KWEB); 清仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY); 新建仓: Ishares Msci China ETF (MCHI); 清仓: First Solar INC (FSLR).

SPX Gestao de Recursos Ltda 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	PBR-A	Petroleo Brasil-sp Pref Adr	+9.4%	+486.05%	加仓
2	VALE	Vale Sa-sp Adr	+6.8%	+1302.37%	加仓
3	NVDA	Nvidia CORP	+3.5%	+1715.17%	加仓
4	✓	Inter And Co INC Cl A	+2.4%	+1059.24%	加仓
5	BBD	Banco Bradesco-adr	+2.2%	+221.54%	加仓
6	LTM	Latam Airlines Group Sa-adr	+1.8%	+168.52%	加仓
7	EMBJ	Embraer Sa-spon Adr	+1.7%	NEW	新建仓
8	STNE	StoneCo Ltd.	+1.2%	+47.58%	加仓
9	AMZN	Amazon.com INC	+0.3%	+92.98%	加仓
10	META	Meta Platforms Inc-class A	+0.1%	+90.13%	加仓
11	CORZ	Core Scientific INC	+0.1%	+95.94%	加仓
12	AXIA-PC	Axia Energia-adr Pref C	0%	-1.63%	减仓
13	ELPC	Cia Paranaense De Ener-adr	—	-1.74%	减仓
14	OWL	Blue Owl Capital INC	-0.4%	—	不变
15	SBS	Cia Saneamento Basico De-adr	-0.4%	-48.87%	减仓
16	BP	Bp Plc-spons Adr	-0.5%	-32.28%	减仓
17	GGB	Gerdau SA -spon Adr	-0.6%	-13.08%	减仓
18	EVEX	Eve Holding INC	-0.7%	-19.40%	减仓
19	TGS	Transportador Gas-adr Sp B	-0.9%	-15.05%	减仓
20	✓	Vinci Partners Invts LTD	-1.2%	+16.78%	加仓
21	ARCO	Arcos Dorados Holdings Inc.	-1.6%	-21.22%	减仓
22	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-2.3%	-99.99%	减仓
23	MU	Micron Technology INC	-2.6%	-99.76%	减仓
24	CPA	Copa Holdings, S.A.	-2.7%	-42.88%	减仓
25	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	-2.9%	-64.55%	减仓
26	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	-3.5%	-89.61%	减仓
27	BAP	Credicorp Ltd.	-3.9%	-66.14%	减仓
28	XPEV	Xp INC Class A	-5.1%	-71.71%	减仓
29	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	—	NEW	新建仓
30	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清仓
31	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	EXIT	清仓
32	MCHI	Ishares Msci China ETF	—	NEW	新建仓
33	FSLR	First Solar INC	—	EXIT	清仓
34	AUGO	Aura Minerals Inc.	—	EXIT	清仓
35	NU	Nu Holdings Ltd.	—	NEW	新建仓
36	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	NEW	新建仓
37	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	—	NEW	新建仓
38	PAM	Pampa Energia Sa-spon Adr	—	NEW	新建仓
39	AA	Alcoa CORP	—	NEW	新建仓
40	GLOB	Globant S.A.	—	EXIT	清仓
41	TEO	Telecom Argentina Sa-sp Adr	—	NEW	新建仓
42	OIH	Vaneck Oil Services ETF	—	NEW	新建仓
43	CEPU	Central Puerto-sponsored Adr	—	NEW	新建仓
44	SHEL	Shell Plc-adr	—	NEW	新建仓
45	JBS	Jbs N.v.	—	EXIT	清仓
46	AFYA	Afya Limited	—	EXIT	清仓
47	✓	Put - Eem 100 @ 56 Exp 04/17/2026	—	NEW	新建仓
48	SOLS	Solstice Adv Materials INC	—	NEW	新建仓
49	XOP	Ss Spdr S&p Og Exp & Prod	—	EXIT	清仓
50	BSAC	Banco Santander-chile-adr	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-12-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-08-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-08-26	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-11-07	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2018-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2018-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2015-03-31	2018-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2018-11-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2018-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2018-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2018-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2018-11-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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2013-06-30	2018-11-19	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

SPX Gestao de Recursos Ltda 是什么机构？属于哪种投资人类型？

SPX Gestao de Recursos Ltda 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$12.0亿，分布在 82 个已申报仓位之中。

SPX Gestao de Recursos Ltda 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，SPX Gestao de Recursos Ltda 按市值排列的前几大持股为： 1. Petroleo Brasil-sp Pref Adr (PBR-A) — US$1.3亿 (10.7%) 2. Ss Consumer Staples Sel Sect (XLP) — US$1.2亿 (10.0%) 3. StoneCo Ltd. (STNE) — US$1.1亿 (9.1%) 4. Vale Sa-sp Adr (VALE) — US$8813.5万 (7.3%) 5. Ishares Msci China ETF (MCHI) — US$5460.7万 (4.5%)

SPX Gestao de Recursos Ltda 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，SPX Gestao de Recursos Ltda 共进行了 49 项显著调整：新建仓 15 个仓位、加仓 11 个既有持股、减仓 15 个仓位，并完全清仓 8 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Ss Consumer Staples Sel Sect (XLP); 清仓: Kranesh Csi China Internet (KWEB); 清仓: Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us (SPY); 新建仓: Ishares Msci China ETF (MCHI); 清仓: First Solar INC (FSLR)

SPX Gestao de Recursos Ltda 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，SPX Gestao de Recursos Ltda 的主要板块分布如下： • Materials: 29.2% • Information Technology: 21.8% • Financials: 17.8% • Energy: 15.9% • Consumer Discretionary: 6.7% • Industrials: 6.4%

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行业集中度100.0

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Ss Consumer Staples Sel Sect

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SPX Gestao de Recursos Ltda 13F 持仓总览（82 只）

CIK: 0001589176

分散型投资策略高频交易型趋势追踪型

申报总市值

US$12.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 82

SPX Gestao de Recursos Ltda在最新一期 13F 报告中披露了 82 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$12.0亿，季度换手率为 108.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 20.36
持仓稳定性: 100
动能／逆势: 100
行业集中度: 59.75
多样化: 100
仓位均衡度: 82.08

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.79），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 30%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 PBR-A
+486.1%　US$1.2亿
加仓 VALE
+1302.4%　US$8298.8万
减仓 XPEV
-71.7%　-US$4607.6万
减仓 BAP
-66.1%　-US$3427.5万
加仓 NVDA
+1715.2%　US$4319.8万
减仓 RIO
-89.6%　-US$3294.9万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	PBR-A	Petroleo Brasil-sp Pref Adr	股票-其他	10.70%	+9.35%	+486.05%
2	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	ETF-其他	9.98%	+9.98%	NEW
3	STNE	StoneCo Ltd.	股票-其他	9.06%	+1.15%	+47.58%
4	VALE	Vale Sa-sp Adr	股票-原材料	7.32%	+6.79%	+1302.37%
5	MCHI	Ishares Msci China ETF	ETF-新兴市场	4.53%	+4.53%	NEW
6	✓	Vinci Partners Invts LTD	股票-其他	4.09%	-1.24%	+16.78%
7	ARCO	Arcos Dorados Holdings Inc.	股票-其他	4.08%	-1.58%	-21.22%
8	NVDA	Nvidia CORP	股票-科技	3.81%	+3.53%	+1715.17%
9	LTM	Latam Airlines Group Sa-adr	股票-其他	3.62%	+1.81%	+168.52%
10	BBD	Banco Bradesco-adr	股票-其他	3.35%	+2.18%	+221.54%
11	NU	Nu Holdings Ltd.	股票-金融	3.07%	+3.07%	NEW
12	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	股票-能源	2.99%	-2.93%	-64.55%
13	TGS	Transportador Gas-adr Sp B	股票-其他	2.95%	-0.88%	-15.05%
14	✓	Inter And Co INC Cl A	股票-其他	2.66%	+2.36%	+1059.24%
15	CPA	Copa Holdings, S.A.	股票-其他	2.12%	-2.73%	-42.88%
16	BAP	Credicorp Ltd.	股票-金融	1.90%	-3.94%	-66.14%
17	XPEV	Xp INC Class A	股票-其他	1.88%	-5.14%	-71.71%
18	EMBJ	Embraer Sa-spon Adr	股票-工业	1.74%	+1.74%	NEW
19	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	股票-科技	1.66%	+1.66%	NEW
20	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	ETF-其他	1.57%	+1.57%	NEW
21	BP	Bp Plc-spons Adr	股票-能源	1.38%	-0.48%	-32.28%
22	GGB	Gerdau SA -spon Adr	股票-其他	1.28%	-0.56%	-13.08%
23	PAM	Pampa Energia Sa-spon Adr	股票-其他	1.20%	+1.20%	NEW
24	AMZN	Amazon.com INC	股票-周期性消费	1.08%	+0.31%	+92.98%
25	SN	SharkNinja, Inc.	股票-周期性消费	0.92%	—	—
26	ELPC	Cia Paranaense De Ener-adr	股票-其他	0.89%	—	-1.74%
27	AA	Alcoa CORP	股票-原材料	0.86%	+0.86%	NEW
28	TEO	Telecom Argentina Sa-sp Adr	股票-其他	0.71%	+0.71%	NEW
29	CPAY	Corpay INC	股票-科技	0.71%	—	—
30	AXIA-PC	Axia Energia-adr Pref C	股票-其他	0.61%	+0.01%	-1.63%
31	OIH	Vaneck Oil Services ETF	ETF-其他	0.55%	+0.55%	NEW
32	CEPU	Central Puerto-sponsored Adr	股票-其他	0.51%	+0.51%	NEW
33	EVEX	Eve Holding INC	股票-其他	0.47%	-0.69%	-19.40%
34	GRND	Grindr INC	股票-其他	0.46%	—	+13.44%
35	SBS	Cia Saneamento Basico De-adr	股票-其他	0.45%	-0.40%	-48.87%
36	SHEL	Shell Plc-adr	股票-能源	0.40%	+0.40%	NEW
37	META	Meta Platforms Inc-class A	股票-通信服务	0.40%	+0.10%	+90.13%
38	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	股票-原材料	0.38%	-3.45%	-89.61%
39	OWL	Blue Owl Capital INC	股票-金融	0.37%	-0.38%	—
40	LUXE	Luxexperience BV	股票-其他	0.35%	—	—
41	✓	Cantor Equity Partners Ii In	股票-其他	0.28%	—	—
42	UTE0	Cantaloupe INC	股票-其他	0.27%	—	—
43	CORZ	Core Scientific INC	股票-科技	0.26%	+0.10%	+95.94%
44	UGP	Ultrapar Particpac-spon Adr	股票-其他	0.24%	—	-10.89%
45	TLN	Talen Energy CORP	股票-公用事业	0.20%	—	-21.07%
46	✓	Put - Eem 100 @ 56 Exp 04/17/2026	股票-其他	0.19%	+0.19%	NEW
47	SOLS	Solstice Adv Materials INC	股票-原材料	0.19%	+0.19%	NEW
48	✓	Pagaya Technologies LTD	股票-其他	0.17%	—	+49.71%
49	TDG	Transdigm Group INC	股票-工业	0.17%	—	+27.14%
50	BSAC	Banco Santander-chile-adr	股票-其他	0.16%	+0.16%	NEW

1–50 of 82

投资组合表现

Q3 2026表现

+5.4%

近4个季度表现

+41.3%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的59%）计算

标准差: +14.1%
贝塔系数: +0.72
阿尔法: +8.2%
最大回撤: -7%
年化表现: +21.8%
对标普胜率: +57.6%
索提诺比率: +3.57
斯图泽指数: +0.45
特雷诺比率: +0.29
斯特林比率: +1.45
卡玛比率: +3.11
信息比率: +0.29
跟踪误差: +11.1%
下行标准差: +5.8%
正收益月份占比: +66.7%
负收益月份占比: +33.3%
最佳12个月: +59.8%
最差12个月: -0.8%
效率比率: +0.64
夏普比率: +1.47
行业分散度: +9.9%
偏度: +0.59
峰度: +0.3
上行潜力: +5.3

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	82	US$12.0亿	100	1PBR-A 2XLP 3STNE 主要持股2026-03-31 1.PBR-A 2.XLP 3.STNE 4.VALE 5.MCHI 6.G9451V 7.ARCO 8.NVDA 9.LTM 10.BBD
2025-12-31	73	US$9.8亿	100	1STNE 2KWEB 3XPEV 主要持股2025-12-31 1.STNE 2.KWEB 3.XPEV 4.PBR 5.BAP 6.SPY 7.ARCO 8.FSLR 9.G9451V 10.CPA
2025-09-30	167	US$12.0亿	100	1VALE 2PBR 3EEM 主要持股2025-09-30 1.VALE 2.PBR 3.EEM 4.EWZ 5.CPA 6.G9451V 7.ARCO 8.RIO 9.LTM 10.VST
2025-06-30	117	US$10.7亿	0	1IJR 2VST 3PBR 主要持股2025-06-30 1.IJR 2.VST 3.PBR 4.TLN 5.CPA 6.CEG 7.META 8.BAP 9.AMZN 10.G9451V
2025-03-31	107	US$7.8亿	100	1VALE 2IJR 3MDY 主要持股2025-03-31 1.VALE 2.IJR 3.MDY 4.CPA 5.G9451V 6.XPEV 7.PAGS 8.BAP 9.VST 10.PBR
2024-12-31	95	US$6.7亿	0	1MDY 2IJR 3CPA 主要持股2024-12-31 1.MDY 2.IJR 3.CPA 4.G9451V 5.VALE 6.RSP 7.BP 8.VRT 9.AMZN 10.PBR
2024-09-30	71	US$7.6亿	0	1RSP 2EEM 3VALE 主要持股2024-09-30 1.RSP 2.EEM 3.VALE 4.PAGS 5.CPA 6.G9451V 7.RIO 8.BAP 9.EWY 10.PBR-A
2024-06-30	80	US$6.7亿	0	1VALE 2CPA3G9451V 主要持股2024-06-30 1.VALE 2.CPA 3.G9451V 4.XOP 5.TSM 6.STNE 7.BP 8.EMBJ 9.BIDU 10.G4R20B
2024-03-31	86	US$11.5亿	0	1VALE 2LQD 3PBR 主要持股2024-03-31 1.VALE 2.LQD 3.PBR 4.XLV 5.STNE 6.G9451V 7.CPA 8.SRE 9.GS 10.FCX
2023-12-31	71	US$12.9亿	0	1IGSB 2VALE 3PBR 主要持股2023-12-31 1.IGSB 2.VALE 3.PBR 4.EWJ 5.7QX 6.RSP 7.RIO 8.LQD 9.PAGS 10.EMBJ
2023-09-30	102	US$19.0亿	0	1LQD 2IGSB 3PBR 主要持股2023-09-30 1.LQD 2.IGSB 3.PBR 4.FXI 5.BABA 6.MSFT 7.META 8.EWJ 9.EMBJ 10.SHEL
2023-06-30	108	US$21.1亿	0	1IGSB 2LQD 3HYG 主要持股2023-06-30 1.IGSB 2.LQD 3.HYG 4.SPY 5.PBR 6.XLI 7.XLV 8.GDX 9.XLU 10.FXI
2023-03-31	58	US$15.1亿	0	1IGSB 2XLE 3XLP 主要持股2023-03-31 1.IGSB 2.XLE 3.XLP 4.XLV 5.FXI 6.ASHR 7.STNE 8.EMBJ 9.META 10.XLF
2022-12-31	81	US$9.3亿	0	1IGSB 2GDX 3FXI 主要持股2022-12-31 1.IGSB 2.GDX 3.FXI 4.SHEL 5.EMBJ 6.ITUB 7.CNH 8.EMR 9.RTX 10.G49773
2022-09-30	99	US$10.8亿	0	1XLE 2XLV 3RIO 主要持股2022-09-30 1.XLE 2.XLV 3.RIO 4.99C8QW 5.SHEL 6.VALE 7.STNE 8.CNH 9.MU 10.G49773
2022-06-30	72	US$7.3亿	0	1FXI 2XLE 3SHEL 主要持股2022-06-30 1.FXI 2.XLE 3.SHEL 4.EMBJ 5.VLO 6.AA 7.ITUB 8.CSX 9.PSTHUSD 10.RTX
2022-03-31	79	US$15.7亿	0	1SPY 2ASHR 3EMB 主要持股2022-03-31 1.SPY 2.ASHR 3.EMB 4.EWZ 5.VALE 6.PBR 7.EMBJ 8.RIO 9.PBR-A 10.ITUB
2021-12-31	56	US$5.1亿	0	1EMBJ 2EMB 3ITUB 主要持股2021-12-31 1.EMBJ 2.EMB 3.ITUB 4.XLE 5.PSTHUSD 6.CNH 7.G49773 8.PBR-A 9.GGB 10.BBD
2021-09-30	38	US$5.3亿	0	1EMBJ 2EMB 3EWZ 主要持股2021-09-30 1.EMBJ 2.EMB 3.EWZ 4.XLE 5.XLF 6.ITUB 7.ICLN 8.G49773 9.ASAIY 10.99OCZJ
2021-06-30	43	US$8.0亿	100	1XLF 2XLU 3MELI 主要持股2021-06-30 1.XLF 2.XLU 3.MELI 4.EWW 5.EMBJ 6.EWZ 7.EEM 8.IYR 9.VALE 10.PAGS
2021-03-31	111	US$5.9亿	100	1EWZ 2XLE 3LPLA 主要持股2021-03-31 1.EWZ 2.XLE 3.LPLA 4.XRT 5.TMUS 6.SONY 7.VALE 8.G49773 9.OPTU 10.G9460C
2020-12-31	113	US$9.7亿	100	1EEM 2XLI 3XLF 主要持股2020-12-31 1.EEM 2.XLI 3.XLF 4.XLE 5.SONY 6.XLY 7.MS 8.ETSY 9.LOW 10.LPLA
2020-09-30	122	US$9.1亿	100	1TMUS 2XLY 3SONY 主要持股2020-09-30 1.TMUS 2.XLY 3.SONY 4.OPTU 5.CCI 6.KO 7.BBY 8.META 9.GOOGL 10.GDX
2020-06-30	45	US$5.9亿	100	1CCI 2SONY 3TMUS 主要持股2020-06-30 1.CCI 2.SONY 3.TMUS 4.EQIX 5.CHTR 6.MCHI 7.ETSY 8.BBDO 9.OPTU 10.TSCO
2020-03-31	39	US$5.6亿	100	1MSFT263884N3MCHI 主要持股2020-03-31 1.MSFT 2.63884N 3.MCHI 4.RIO 5.LQD 6.WMT 7.PG 8.ROST 9.KWEB 10.BBD
2019-12-31	36	US$6.4亿	100	1EEM 2TMUS 3LOW 主要持股2019-12-31 1.EEM 2.TMUS 3.LOW 4.ARMK 5.RDS-A 6.RIO 7.VALE 8.AVPUSD 9.XLI 10.BBD
2019-09-30	32	US$5.9亿	100	1VALE 2ARMK 3TMUS 主要持股2019-09-30 1.VALE 2.ARMK 3.TMUS 4.EWZ 5.MELI 6.INDA 7.PBR-A 8.85207U 9.LOW 10.RSX1USD
2019-06-30	36	US$6.6亿	100	1VALE 2EEM 3EWY 主要持股2019-06-30 1.VALE 2.EEM 3.EWY 4.ARMK 5.PBR-A 6.FXI 7.TMUS 8.BBD 9.EBAY 10.PBR
2019-03-31	37	US$2.9亿	89	1RDS-A 2ARMK 3PBR-A 主要持股2019-03-31 1.RDS-A 2.ARMK 3.PBR-A 4.EBAY 5.PAGS 6.05501U 7.DD 8.CCK 9.CFG 10.CIG
2018-12-31	40	US$3.6亿	100	1ARMK 2BBD 3EBAY 主要持股2018-12-31 1.ARMK 2.BBD 3.EBAY 4.SPY 5.CFG 6.20440T 7.05501U 8.CCK 9.DD 10.RDS-A
2018-09-30	17	US$1.4亿	100	1BAC 2EBAY 3VALE 主要持股2018-09-30 1.BAC 2.EBAY 3.VALE 4.31573A 5.BBD 6.RDS-A 7.BMA 8.LOMA 9.463588 10.SBS
2018-06-30	46	US$1.5亿	100	1BAC 2EBAY 3VALE 主要持股2018-06-30 1.BAC 2.EBAY 3.VALE 4.31573A 5.BBD 6.RDS-A 7.BMA 8.LOMA 9.463588 10.SBS
2018-03-31	26	US$1.8亿	100	1PEP 2VALE 3LOMA 主要持股2018-03-31 1.PEP 2.VALE 3.LOMA 4.31573A 5.BMA 6.TGS 7.BBD 8.EWZ 9.UNP 10.463588
2017-12-31	33	US$2.7亿	100	1XOM 2TGS 3LOMA 主要持股2017-12-31 1.XOM 2.TGS 3.LOMA 4.VALE 5.EWJ 6.BBD 7.PBR-A 8.463588 9.ALK 10.DFSEUR
2017-09-30	22	US$3.9亿	92	1SPY 2VALE 3TGS 主要持股2017-09-30 1.SPY 2.VALE 3.TGS 4.JPM 5.BAC 6.XLE 7.05501U 8.ABEV 9.ITUB 10.LUV
2017-06-30	14	US$2.3亿	100	1SPY 2TGS 3PBR-A 主要持股2017-06-30 1.SPY 2.TGS 3.PBR-A 4.CSAN 5.ELV 6.ABEV 7.VALE 8.99OVGZ 9.OMAB 10.BMA
2017-03-31	11	US$1.2亿	80	1TGS 2PBR-A 3EDN 主要持股2017-03-31 1.TGS 2.PBR-A 3.EDN 4.CSAN 5.ABEV 6.RIO 7.BHP 8.GD 9.BRK-B 10.PBR
2016-12-31	15	US$2.0亿	100	1TGS 2PAM 3EDN 主要持股2016-12-31 1.TGS 2.PAM 3.EDN 4.45033E 5.EWZ 6.EMBJ 7.ABEV 8.CSAN 9.PBR-A 10.QUAL
2016-09-30	22	US$1.9亿	100	171646J2TGS 3CSAN 主要持股2016-09-30 1.71646J 2.TGS 3.CSAN 4.45033E 5.AMXN 6.QUAL 7.EDN 8.XLE 9.EMBJ 10.99OS5Q
2016-06-30	21	US$1.9亿	80	171646J2YPF 3TGS 主要持股2016-06-30 1.71646J 2.YPF 3.TGS 4.PAM 5.FMX 6.45033E 7.CSAN 8.TV 9.EEM 10.XOPUSD
2016-03-31	18	US$1.5亿	82	1YPF271646J3TGS 主要持股2016-03-31 1.YPF 2.71646J 3.TGS 4.PAM 5.21987A 6.CSAN 7.KBE 8.DFSEUR 9.L00849 10.BBD
2015-12-31	21	US$1.5亿	100	1YPF 2XLY371646J 主要持股2015-12-31 1.YPF 2.XLY 3.71646J 4.TGS 5.BMA 6.21987A 7.29244T 8.DFSEUR 9.BRK-B 10.PRU
2015-09-30	17	US$8348.5万	100	1TGS 2PAM 3IP 主要持股2015-09-30 1.TGS 2.PAM 3.IP 4.ASR 5.IRSUSD 6.VIV1USD 7.21987A 8.PRU 9.DFSEUR 10.FDX
2015-06-30	33	US$3.4亿	100	1EWY 2EEM 3KO 主要持股2015-06-30 1.EWY 2.EEM 3.KO 4.XLY 5.FMX 6.BABA 7.BAC 8.FXI 9.PAM 10.CIBEUR
2015-03-31	22	US$1.9亿	100	1YPF 2KO 3ITUB 主要持股2015-03-31 1.YPF 2.KO 3.ITUB 4.BAC 5.CSAN 6.EWY 7.71646J 8.PAM 9.FMX 10.BSAC
2014-12-31	33	US$2.9亿	100	1AAXJ 2PBR-A 3CSAN 主要持股2014-12-31 1.AAXJ 2.PBR-A 3.CSAN 4.CX 5.XRT 6.ITUB 7.XLY 8.EWW 9.XLK 10.JPM
2014-09-30	29	US$1.8亿	100	1CSAN 2CX 3PBR-A 主要持股2014-09-30 1.CSAN 2.CX 3.PBR-A 4.BBD 5.670851 6.PRU 7.C 8.IP 9.TV 10.P5Y
2014-06-30	34	US$2.9亿	100	1XLI 2CSAN 3EEM 主要持股2014-06-30 1.XLI 2.CSAN 3.EEM 4.ITUB 5.CX 6.IP 7.AEP 8.C 9.P5Y 10.JPM
2014-03-31	57	US$3.0亿	100	1CSAN 2ITUB 3XLI 主要持股2014-03-31 1.CSAN 2.ITUB 3.XLI 4.JPM 5.XLF 6.VALE 7.BBD 8.AAPL 9.BUD 10.C
2013-12-31	35	US$2.3亿	79	1CSAN 2XLI 3XLF 主要持股2013-12-31 1.CSAN 2.XLI 3.XLF 4.JPM 5.EWZ 6.AAPL 7.C 8.VALE 9.MS 10.ABEV
2013-09-30	62	US$3.2亿	64	1CSAN 2XLI 3XLF 主要持股2013-09-30 1.CSAN 2.XLI 3.XLF 4.EFA 5.JPM 6.BUD 7.MS 8.C 9.JBLU 10.IYJ
2013-06-30	52	US$2.2亿	81	1CSAN 2XLF 3FDX 主要持股2013-06-30 1.CSAN 2.XLF 3.FDX 4.SDRL 5.AAPL 6.JPM 7.MS 8.268648 9.VOD 10.VALE

本季持股变动

SPX Gestao de Recursos Ltda 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	PBR-A	Petroleo Brasil-sp Pref Adr	+9.4%	+486.05%	加仓
2	VALE	Vale Sa-sp Adr	+6.8%	+1302.37%	加仓
3	NVDA	Nvidia CORP	+3.5%	+1715.17%	加仓
4	✓	Inter And Co INC Cl A	+2.4%	+1059.24%	加仓
5	BBD	Banco Bradesco-adr	+2.2%	+221.54%	加仓
6	LTM	Latam Airlines Group Sa-adr	+1.8%	+168.52%	加仓
7	EMBJ	Embraer Sa-spon Adr	+1.7%	NEW	新建仓
8	STNE	StoneCo Ltd.	+1.2%	+47.58%	加仓
9	AMZN	Amazon.com INC	+0.3%	+92.98%	加仓
10	META	Meta Platforms Inc-class A	+0.1%	+90.13%	加仓
11	CORZ	Core Scientific INC	+0.1%	+95.94%	加仓
12	AXIA-PC	Axia Energia-adr Pref C	0%	-1.63%	减仓
13	ELPC	Cia Paranaense De Ener-adr	—	-1.74%	减仓
14	OWL	Blue Owl Capital INC	-0.4%	—	不变
15	SBS	Cia Saneamento Basico De-adr	-0.4%	-48.87%	减仓
16	BP	Bp Plc-spons Adr	-0.5%	-32.28%	减仓
17	GGB	Gerdau SA -spon Adr	-0.6%	-13.08%	减仓
18	EVEX	Eve Holding INC	-0.7%	-19.40%	减仓
19	TGS	Transportador Gas-adr Sp B	-0.9%	-15.05%	减仓
20	✓	Vinci Partners Invts LTD	-1.2%	+16.78%	加仓
21	ARCO	Arcos Dorados Holdings Inc.	-1.6%	-21.22%	减仓
22	BABA	Alibaba Group Holding-sp Adr	-2.3%	-99.99%	减仓
23	MU	Micron Technology INC	-2.6%	-99.76%	减仓
24	CPA	Copa Holdings, S.A.	-2.7%	-42.88%	减仓
25	PBR	Petroleo Brasileiro-spon Adr	-2.9%	-64.55%	减仓
26	RIO	Rio Tinto Plc-spon Adr	-3.5%	-89.61%	减仓
27	BAP	Credicorp Ltd.	-3.9%	-66.14%	减仓
28	XPEV	Xp INC Class A	-5.1%	-71.71%	减仓
29	XLP	Ss Consumer Staples Sel Sect	—	NEW	新建仓
30	KWEB	Kranesh Csi China Internet	—	EXIT	清仓
31	SPY	Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us	—	EXIT	清仓
32	MCHI	Ishares Msci China ETF	—	NEW	新建仓
33	FSLR	First Solar INC	—	EXIT	清仓
34	AUGO	Aura Minerals Inc.	—	EXIT	清仓
35	NU	Nu Holdings Ltd.	—	NEW	新建仓
36	TSM	Taiwan Semiconductor-sp Adr	—	NEW	新建仓
37	EWZ	Ishares Msci Brazil ETF	—	NEW	新建仓
38	PAM	Pampa Energia Sa-spon Adr	—	NEW	新建仓
39	AA	Alcoa CORP	—	NEW	新建仓
40	GLOB	Globant S.A.	—	EXIT	清仓
41	TEO	Telecom Argentina Sa-sp Adr	—	NEW	新建仓
42	OIH	Vaneck Oil Services ETF	—	NEW	新建仓
43	CEPU	Central Puerto-sponsored Adr	—	NEW	新建仓
44	SHEL	Shell Plc-adr	—	NEW	新建仓
45	JBS	Jbs N.v.	—	EXIT	清仓
46	AFYA	Afya Limited	—	EXIT	清仓
47	✓	Put - Eem 100 @ 56 Exp 04/17/2026	—	NEW	新建仓
48	SOLS	Solstice Adv Materials INC	—	NEW	新建仓
49	XOP	Ss Spdr S&p Og Exp & Prod	—	EXIT	清仓
50	BSAC	Banco Santander-chile-adr	—	NEW	新建仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-12-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-26	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-08-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-08-26	修正案	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-10-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-29	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-04-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-01-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-10-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-07-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-04-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-01-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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