13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001512026
申报总市值
US$16.6亿
US$16.6亿
306 檔
38.5%
Q4 2025 季度申报显示，Sfmg, LLC 披露的美股组合总市值为 US$16.6亿，涵盖 306 个不同之权益投资仓位。
在 Q4 2025，Sfmg, LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 21 个新仓位，并对 95 个既有持股进行加仓（合计增持 116 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Sfmg, LLC 的前 5 大核心持股（包含 ATO, PTLC, SPHQ 等）合计占整体申报市值的 38.5%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
仅显示前 200 大持股（共 306 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ATO | Atmos Energy CORP | 股票-公用事业 | 11.92% | -2.24% | +1.75% | |
| 2 | PTLC | Pacer Trendpilot US Large Ca | ETF-其他 | 8.99% | +0.38% | +2.52% | |
| 3 | SPHQ | Invesco S&p 500 Quality ETF | ETF-大型股与成长 | 8.39% | +0.69% | +1.00% | |
| 4 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避险与商品 | 7.36% | +0.22% | +1.40% | |
| 5 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 6.15% | +0.02% | +0.59% | |
| 6 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 4.45% | -0.13% | +1.54% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.07% | +0.06% | +1.50% | |
| 8 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.88% | -0.33% | -1.01% | |
| 9 | COWZ | Pacer US Cash Cows 100 ETF | ETF-其他 | 3.83% | -0.29% | +2.86% | |
| 10 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.43% | -0.02% | -0.44% | |
| 11 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.13% | +0.08% | +34.37% | |
| 12 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.99% | -0.15% | -5.45% | |
| 13 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 1.64% | -0.06% | +12.07% | |
| 14 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.54% | +0.12% | -2.15% | |
| 15 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.14% | -0.09% | +7.99% | |
| 16 | SCHQ | Schwab Long-term US Treasury | ETF-政府公债 | 1.01% | +0.02% | +14.11% | |
| 17 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.97% | +0.12% | +75.03% | |
| 18 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.88% | +0.98% | -2.25% | |
| 19 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 0.87% | -0.12% | -2.32% | |
| 20 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.82% | -0.16% | -6.40% | |
| 21 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.71% | +1.00% | -17.52% | |
| 22 | FDIF | Fidelity Disruptors ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.10% | +3.82% | |
| 23 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.52% | +0.01% | +1.94% | |
| 24 | ARCC | Ares Capital CORP | 股票-金融 | 0.49% | -0.05% | -0.07% | |
| 25 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.48% | +0.07% | +2.04% | |
| 26 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.47% | -0.10% | +5.17% | |
| 27 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 0.47% | +0.01% | +0.37% | |
| 28 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通信服务 | 0.47% | -0.15% | +3.07% | |
| 29 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.45% | -0.04% | -0.52% | |
| 30 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 0.45% | -0.15% | -10.49% | |
| 31 | CSX | Csx CORP | 股票-工业 | 0.43% | +0.01% | +0.32% | |
| 32 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 股票-科技 | 0.43% | +0.33% | -2.23% | |
| 33 | COP | Conocophillips | 股票-能源 | 0.43% | -0.18% | -0.34% | |
| 34 | BXSL | Blackstone Secured Lending F | 股票-金融 | 0.42% | -0.04% | -4.40% | |
| 35 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.41% | -0.04% | +3.72% | |
| 36 | HON | Honeywell International Inc | 股票-工业 | 0.40% | -0.47% | EXIT | |
| 37 | NVO | Novo-nordisk A/s-spons Adr | 股票-医疗保健 | 0.40% | +0.05% | +5.13% | |
| 38 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 0.38% | -0.08% | -1.50% | |
| 39 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.38% | +0.09% | +2.49% | |
| 40 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 股票-医疗保健 | 0.38% | -0.02% | +0.39% | |
| 41 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 0.35% | +0.02% | +3.00% | |
| 42 | IGV | Ishares Expanded Tech-softwa | ETF-科技型 | 0.35% | -0.01% | -7.14% | |
| 43 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.35% | -0.02% | +5.69% | |
| 44 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.34% | +0.05% | -22.66% | |
| 45 | MDT | Medtronic plc | 股票-医疗保健 | 0.34% | -0.30% | EXIT | |
| 46 | QTEC | First Trust Nasdq 100 Tech I | ETF-科技型 | 0.33% | +0.08% | -3.06% | |
| 47 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.30% | -0.08% | +10.57% | |
| 48 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.28% | +0.03% | +1.26% | |
| 49 | MSDL | Morgan Stanley Direct Lendin | 股票-其他 | 0.26% | -0.05% | -8.21% | |
| 50 | SLB | Slb LTD | 股票-能源 | 0.26% | -0.08% | -7.78% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Sfmg, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$16.6亿，共申报了 306 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Sfmg, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：ATO (11.9%)、PTLC (9.0%)、SPHQ (8.4%)。其中最大持股仓位 ATO 占据整体投资组合约 11.9% 的权重。
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本季最大新建仓标的
USFR
市值: US$248.3万
本季最大获利了结 / 清仓标的
DOC
前期市值: US$291.3万
在 Q4 2025 季度中，Sfmg, LLC 共进行了 189 项持仓异动，包含新建仓 21 个仓位、加仓 95 个仓位、减仓 50 个仓位以及清仓 23 个仓位。 其中最大新建仓标的为 USFR。 本季清仓仓位包含 DOC。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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