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Pinnacle Associates LTD — 13F 申报持股与主要持仓（Q3 2026）
Pinnacle Associates LTDCIK: 0000743127
分散型投资策略趋势追踪型长期持有型
申报总市值
US$89.2亿
申报季度: 2026-09-30 · 持股只数: 961
PINNACLE ASSOCIATES LTD在最新一期 13F 报告中披露了 961 项持股，申报期为 2026-09-30，总持股市值约为 US$89.2亿，季度换手率为 15.5%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 4.44
- 持仓稳定性
- 15.5
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 57
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 68.99
Pinnacle Associates LTD 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.011——换算下来相当于约 90 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 961 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.10），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 69%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 MSFT
+1.7% US$6475.4万
加仓 AAPL
-0.7% US$4996.0万
加仓 META
+10.0% US$4771.8万
新建仓 30233Q108
减仓 MU
-11.3% -US$4558.0万
清仓 XOM
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 961 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 4.91% | +0.32% | -0.18% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.49% | +0.66% | -0.74% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.55% | +0.78% | +1.70% | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.42% | +0.33% | -1.07% | |
| 5 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 2.30% | -0.44% | -11.30% | |
| 6 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.82% | +0.57% | +9.96% | |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.75% | -0.11% | -1.71% | |
| 8 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.64% | +0.05% | -0.18% | |
| 9 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.61% | +0.05% | -1.26% | |
| 10 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 1.58% | +0.05% | -0.34% | |
| 11 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 1.54% | +0.12% | +1.31% | |
| 12 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.50% | -0.03% | +1.37% | |
| 13 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.47% | -0.01% | -4.28% | |
| 14 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.34% | +0.01% | +2.11% | |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 1.30% | -0.01% | -0.02% | |
| 16 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.23% | +0.07% | +0.65% | |
| 17 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 1.06% | +0.02% | -1.68% | |
| 18 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 1.01% | +0.02% | +0.89% | |
| 19 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.97% | +0.01% | +0.47% | |
| 20 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 0.94% | -0.34% | -6.23% | |
| 21 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.94% | -0.08% | -0.60% | |
| 22 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.93% | -0.28% | -1.67% | |
| 23 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.84% | -0.06% | -1.18% | |
| 24 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.82% | +0.01% | +2.25% | |
| 25 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 0.78% | +0.10% | -1.17% | |
| 26 | COHR | Coherent CORP | 股票-科技 | 0.75% | -0.33% | -6.87% | |
| 27 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.71% | +0.05% | -0.78% | |
| 28 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | 股票-医疗保健 | 0.69% | +0.14% | +0.05% | |
| 29 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 0.63% | +0.04% | -0.73% | |
| 30 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.59% | +0.01% | -0.61% | |
| 31 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工业 | 0.59% | +0.01% | -1.87% | |
| 32 | LITE | Lumentum Holdings Inc | 股票-科技 | 0.59% | +0.11% | +4.72% | |
| 33 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.57% | +0.04% | +2.61% | |
| 34 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.55% | -0.05% | -2.04% | |
| 35 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.54% | -0.06% | -1.43% | |
| 36 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.54% | +0.03% | -0.93% | |
| 37 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.53% | -0.02% | -1.71% | |
| 38 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工业 | 0.52% | -0.06% | -4.15% | |
| 39 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 0.49% | -0.11% | -0.44% | |
| 40 | GLNG | Golar LNG Limited | 股票-能源 | 0.49% | — | +2.25% | |
| 41 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | 股票-周期性消费 | 0.48% | -0.05% | +5.89% | |
| 42 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.47% | -0.04% | -2.49% | |
| 43 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 0.47% | — | -1.14% | |
| 44 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.47% | +0.05% | -2.64% | |
| 45 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.46% | +0.01% | +0.37% | |
| 46 | QRVO | Qorvo Inc | 股票-科技 | 0.45% | +0.10% | +3.64% | |
| 47 | MANU | Manchester United plc | 股票-其他 | 0.45% | +0.09% | +32.58% | |
| 48 | ✓ | 股票-其他 | 0.45% | +0.45% | NEW | ||
| 49 | VICR | Vicor CORP | 股票-科技 | 0.45% | -0.09% | +5.44% | |
| 50 | GLW | Corning Inc | 股票-科技 | 0.44% | -0.28% | -0.84% |
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* 本报告数据由 AlphaSMO 团队独家整理提供。AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库，我们致力于提供最精准的内部人交易与大户持仓报告。
投资组合表现
Q4 2026表现
-0.2%
近4个季度表现
+20.8%
- 标准差
- +13.4%
- 贝塔系数
- +1
- 阿尔法
- +1.2%
- 最大回撤
- -9.8%
- 年化表现
- +25.2%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +3.8
- 斯图泽指数
- +0.51
- 特雷诺比率
- +0.23
- 斯特林比率
- +1.54
- 卡玛比率
- +2.58
- 信息比率
- +0.24
- 跟踪误差
- +5.4%
- 下行标准差
- +6.2%
- 正收益月份占比
- +69.4%
- 负收益月份占比
- +30.6%
- 最佳12个月
- +51.3%
- 最差12个月
- +2.9%
- 效率比率
- +0.74
- 夏普比率
- +1.75
- 行业分散度
- +9.5%
- 偏度
- -0.07
- 峰度
- -0.3
- 上行潜力
- +5.4
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q3 | 961 | US$89.2亿 | 16 | ||
| 2026 Q2 | 972 | US$91.6亿 | 22 | ||
| 2026 Q1 | 960 | US$77.8亿 | 14 | ||
| 2025 Q4 | 936 | US$77.9亿 | 12 | ||
| 2025 Q3 | 868 | US$75.4亿 | 29 | ||
| 2025 Q2 | 850 | US$69.1亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 828 | US$68.2亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 837 | US$73.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 836 | US$58.8亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 818 | US$63.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 840 | US$63.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 854 | US$59.4亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 849 | US$53.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 852 | US$57.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 770 | US$48.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 758 | US$45.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 739 | US$43.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 746 | US$45.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 786 | US$56.5亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 790 | US$58.0亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 761 | US$54.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 764 | US$55.3亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 733 | US$52.4亿 | 18 | ||
| 2020 Q4 | 703 | US$49.2亿 | 23 | ||
| 2020 Q3 | 677 | US$42.1亿 | 17 | ||
| 2020 Q2 | 675 | US$40.6亿 | 43 | ||
| 2020 Q1 | 654 | US$32.9亿 | 42 | ||
| 2019 Q4 | 711 | US$45.7亿 | 17 | ||
| 2019 Q3 | 704 | US$42.5亿 | 15 | ||
| 2019 Q2 | 704 | US$42.7亿 | 14 | ||
| 2019 Q1 | 712 | US$44.3亿 | 19 | ||
| 2018 Q4 | 684 | US$38.7亿 | 26 | ||
| 2018 Q3 | 704 | US$48.2亿 | 16 | ||
| 2018 Q2 | 696 | US$48.6亿 | 21 | ||
| 2018 Q1 | 678 | US$51.0亿 | 16 | ||
| 2017 Q4 | 680 | US$52.0亿 | 14 | ||
| 2017 Q3 | 667 | US$54.2亿 | 14 | ||
| 2017 Q2 | 674 | US$52.0亿 | 18 | ||
| 2017 Q1 | 655 | US$52.4亿 | 17 | ||
| 2016 Q4 | 635 | US$49.6亿 | 18 | ||
| 2016 Q3 | 635 | US$49.9亿 | 16 | ||
| 2016 Q2 | 637 | US$46.4亿 | 19 | ||
| 2016 Q1 | 623 | US$46.7亿 | 20 | ||
| 2015 Q4 | 646 | US$47.7亿 | 24 | ||
| 2015 Q3 | 644 | US$45.2亿 | 24 | ||
| 2015 Q2 | 655 | US$53.9亿 | 16 | ||
| 2015 Q1 | 646 | US$53.6亿 | 17 | ||
| 2014 Q4 | 648 | US$51.0亿 | 21 | ||
| 2014 Q3 | 624 | US$49.1亿 | 17 | ||
| 2014 Q2 | 613 | US$51.2亿 | 15 | ||
| 2014 Q1 | 599 | US$51.3亿 | 15 | ||
| 2013 Q4 | 593 | US$51.2亿 | 16 | ||
| 2013 Q3 | 571 | US$48.3亿 | 16 | ||
| 2013 Q2 | 546 | US$44.5亿 | 0 |
Pinnacle Associates LTD 在 2026-09-30 最显著的持仓异动： 新建仓: ; 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: ; 清仓: Dimensional US High Profi Et (DUHP); 清仓: Dimensional US Small Cap Val (DFSV).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 1022 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MSFT | Microsoft CORP | +0.8% | +1.70% | 加仓 |
| 2 | AAPL | Apple Inc | +0.7% | -0.74% | 减仓 |
| 3 | META | Meta Platforms Inc-class A | +0.6% | +9.96% | 加仓 |
| 4 | ✓ | +0.5% | NEW | 新建仓 | |
| 5 | NVDA | Nvidia CORP | +0.3% | -1.07% | 减仓 |
| 6 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.3% | -0.18% | 减仓 |
| 7 | ✓ | +0.2% | NEW | 新建仓 | |
| 8 | REGN | Regeneron Pharmaceuticals | +0.1% | +0.05% | 加仓 |
| 9 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 10 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.1% | +1.31% | 加仓 |
| 11 | AMT | American Tower CORP | +0.1% | +1376.81% | 加仓 |
| 12 | VLO | Valero Energy CORP | +0.1% | -4.93% | 减仓 |
| 13 | LITE | Lumentum Holdings Inc | +0.1% | +4.72% | 加仓 |
| 14 | TRMB | Trimble Inc | +0.1% | +52.72% | 加仓 |
| 15 | QRVO | Qorvo Inc | +0.1% | +3.64% | 加仓 |
| 16 | MRK | Merck & Co. Inc. | +0.1% | -1.17% | 减仓 |
| 17 | MANU | Manchester United plc | +0.1% | +32.58% | 加仓 |
| 18 | DDD | 3d Systems CORP | +0.1% | +561.67% | 加仓 |
| 19 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | -0.87% | 减仓 |
| 20 | SNOW | Snowflake Inc | +0.1% | -0.48% | 减仓 |
| 21 | CIBR | First Trust Nasdaq Cybersecu | +0.1% | +1.53% | 加仓 |
| 22 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +0.1% | +0.65% | 加仓 |
| 23 | WY | Weyerhaeuser Co | +0.1% | +1219.72% | 加仓 |
| 24 | MPC | Marathon Petroleum CORP | +0.1% | +1.43% | 加仓 |
| 25 | LIND | Lindblad Expeditions Holding | +0.1% | +8.02% | 加仓 |
| 26 | INFQ | Infleqtion Inc | +0.1% | +42.38% | 加仓 |
| 27 | ✓ | +0.1% | +37.33% | 加仓 | |
| 28 | WBD | Warner Bros Discovery Inc | +0.1% | +2.20% | 加仓 |
| 29 | HELO | Jpmorgan Hedged Equity ETF | +0.1% | +10.82% | 加仓 |
| 30 | BLK | Blackrock Inc | +0.1% | -2.64% | 减仓 |
| 31 | V | Visa Inc-class A Shares | +0.1% | -0.78% | 减仓 |
| 32 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +0.1% | -1.26% | 减仓 |
| 33 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | +0.1% | -0.34% | 减仓 |
| 34 | AMGN | Amgen Inc | 0% | +0.46% | 加仓 |
| 35 | UFI | Unifi Inc | 0% | +26.30% | 加仓 |
| 36 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | 0% | -1.62% | 减仓 |
| 37 | ADP | Automatic Data Processing | 0% | +32.92% | 加仓 |
| 38 | ZS | Zscaler Inc | 0% | +0.78% | 加仓 |
| 39 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 0% | +1.07% | 加仓 |
| 40 | NFLX | Netflix Inc | 0% | +35.68% | 加仓 |
| 41 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | 0% | +237.19% | 加仓 |
| 42 | COPY | Tweedy Browne Insdr+valu ETF | 0% | +9.46% | 加仓 |
| 43 | WERN | Werner Enterprises Inc | 0% | +69.17% | 加仓 |
| 44 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | 0% | +2.61% | 加仓 |
| 45 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | 0% | -0.73% | 减仓 |
| 46 | KTOS | Kratos Defense & Security | 0% | +37.73% | 加仓 |
| 47 | IBEX | IBEX Limited | 0% | +3.45% | 加仓 |
| 48 | PSX | Phillips 66 | 0% | +0.24% | 加仓 |
| 49 | AVAV | Aerovironment Inc | 0% | +29.58% | 加仓 |
| 50 | PANW | Palo Alto Networks Inc | 0% | -6.70% | 减仓 |
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申报历史
FAQ
Pinnacle Associates LTD 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Pinnacle Associates LTD 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-09-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$89.2亿，分布在 961 个已申报仓位之中。
Pinnacle Associates LTD 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Pinnacle Associates LTD 按市值排列的前几大持股为：
1. Johnson & Johnson (JNJ) — US$4.4亿 (4.9%)
2. Apple Inc (AAPL) — US$4.0亿 (4.5%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$2.3亿 (2.5%)
4. Nvidia CORP (NVDA) — US$2.2亿 (2.4%)
5. Micron Technology Inc (MU) — US$2.1亿 (2.3%)
Pinnacle Associates LTD 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Pinnacle Associates LTD 共进行了 200 项显著调整：新建仓 5 个仓位、加仓 93 个既有持股、减仓 93 个仓位，并完全清仓 9 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: ; 清仓: Exxon Mobil CORP (XOM); 新建仓: ; 清仓: Dimensional US High Profi Et (DUHP); 清仓: Dimensional US Small Cap Val (DFSV)
Pinnacle Associates LTD 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Pinnacle Associates LTD 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 35.2%
• Health Care: 15.1%
• Financials: 12.0%
• Industrials: 11.1%
• Communication Services: 9.7%
• Consumer Discretionary: 5.8%
投资风格解析
Pinnacle Associates LTD重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 25.2%，跑赢 S&P 500 1.2 个百分点；贝塔系数为 1.00（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有，其中 35.2% 集中于Information Technology。
过去两个季度，该机构持续加码 AAPL（+US$9032.2万，现达 US$4.0亿），同时减持 WMT（-US$1091.4万，仍持有 US$4925.1万）。
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REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/pinnacle-associates-ltdCLI 命令
npx alphasmo institutions get pinnacle-associates-ltd