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Penn Mutual Asset Management — 13F 申报持股与主要持仓（Q2 2026）
Penn Mutual Asset ManagementCIK: 0000855702
行业集中型逆势操作型集中型投资策略
申报总市值
US$1948.7万
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 9
Penn Mutual Asset Management在最新一期 13F 报告中披露了 9 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$1948.7万，季度换手率为 9.1%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 94.1
- 持仓稳定性
- 9.11
- 动能倾向
- 0
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 18
- 仓位均衡度
- 88.79
Penn Mutual Asset Management 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.235——换算下来相当于约 4 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 9 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 1.12），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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减仓 RBRK
-85.0% -US$60.9万
加仓 AGNC
0.0% US$31.3万
清仓 NOW
加仓 NLY
0.0% US$21.5万
新建仓 NAVN
加仓 ARR
0.0% US$13.4万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
💡
数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WFC 7.5 PERP L债券 | Wells Fargo & Company | 债券 | 35.62% | +0.12% | — | |
| 2 | NLY | Annaly Capital Management In | 股票-房地产 | 20.38% | +1.14% | — | |
| 3 | AGNC | Agnc Investment CORP | 股票-房地产 | 20.14% | +1.64% | — | |
| 4 | ARR | Armour Residential Reit Inc | 股票-其他 | 15.59% | +0.72% | — | |
| 5 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 3.50% | -0.07% | — | |
| 6 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 2.36% | +0.04% | — | |
| 7 | RBRK | Rubrik Inc-a | 股票-科技 | 1.02% | -3.11% | -85.02% | |
| 8 | NAVN | Navan Inc-cl A | 股票-其他 | 0.97% | +0.97% | NEW | |
| 9 | TTAN | Servicetitan Inc-a | 股票-科技 | 0.43% | -0.15% | -33.58% |
投资组合表现
Q3 2026表现
+7.2%
近4个季度表现
+18.8%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的64%）计算
- 标准差
- +9.6%
- 贝塔系数
- +0.4
- 阿尔法
- +4.8%
- 最大回撤
- -10.8%
- 年化表现
- +12.9%
- 对标普胜率
- +50%
- 索提诺比率
- +2.47
- 斯图泽指数
- +0.38
- 特雷诺比率
- +0.32
- 斯特林比率
- +0.87
- 卡玛比率
- +1.2
- 信息比率
- -0.65
- 跟踪误差
- +11.3%
- 下行标准差
- +5.1%
- 正收益月份占比
- +69.4%
- 负收益月份占比
- +30.6%
- 最佳12个月
- +26.1%
- 最差12个月
- +0.3%
- 效率比率
- +0.48
- 夏普比率
- +1.32
- 行业分散度
- +22.4%
- 偏度
- -0.3
- 峰度
- -0.86
- 上行潜力
- +4.19
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 9 | US$1948.7万 | 9 | ||
| 2026 Q1 | 9 | US$1952.0万 | 100 | ||
| 2025 Q4 | 12 | US$1.7亿 | 100 | ||
| 2025 Q3 | 62 | US$5147.4万 | 45 | ||
| 2025 Q2 | 67 | US$5658.9万 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 62 | US$5211.2万 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 68 | US$5543.4万 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 60 | US$5038.8万 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 65 | US$4704.6万 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 62 | US$4685.2万 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 78 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 69 | US$1.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 69 | US$1.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 63 | US$1.1亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 61 | US$8957.9万 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 64 | US$7642.0万 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 54 | US$7419.1万 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 54 | US$8622.7万 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 56 | US$9331.7万 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 73 | US$6323.5万 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 87 | US$8000.9万 | 51 | ||
| 2021 Q1 | 82 | US$8851.6万 | 46 | ||
| 2020 Q4 | 75 | US$1.1亿 | 61 | ||
| 2020 Q3 | 50 | US$7087.2万 | 66 | ||
| 2020 Q2 | 30 | US$9784.8万 | 58 | ||
| 2020 Q1 | 30 | US$1.4亿 | 53 | ||
| 2019 Q4 | 30 | US$1.2亿 | 36 | ||
| 2019 Q3 | 23 | US$1.5亿 | 58 | ||
| 2019 Q2 | 22 | US$1.0亿 | 100 | ||
| 2019 Q1 | 21 | US$872.8万 | 100 | ||
| 2018 Q4 | 20 | US$7311.8万 | 40 | ||
| 2018 Q3 | 21 | US$1.1亿 | — |
Penn Mutual Asset Management 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 清仓: Servicenow Inc (NOW); 新建仓: Navan Inc-cl A (NAVN); 减仓: Rubrik Inc-a (RBRK) — 股数 -85.02%; 减仓: Servicetitan Inc-a (TTAN) — 股数 -33.58%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AGNC | Agnc Investment CORP | +1.6% | — | 不变 |
| 2 | NLY | Annaly Capital Management In | +1.1% | — | 不变 |
| 3 | NAVN | Navan Inc-cl A | +1% | NEW | 新建仓 |
| 4 | ARR | Armour Residential Reit Inc | +0.7% | — | 不变 |
| 5 | WFC 7.5 PERP L债券 | Wells Fargo & Company | +0.1% | — | 不变 |
| 6 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | 0% | — | 不变 |
| 7 | PHAT | Phathom Pharmaceuticals Inc | -0.1% | — | 不变 |
| 8 | TTAN | Servicetitan Inc-a | -0.2% | -33.58% | 减仓 |
| 9 | NOW | Servicenow Inc | -1.3% | EXIT | 清仓 |
| 10 | RBRK | Rubrik Inc-a | -3.1% | -85.02% | 减仓 |
申报历史
FAQ
Penn Mutual Asset Management 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Penn Mutual Asset Management 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$1948.7万，分布在 9 个已申报仓位之中。
Penn Mutual Asset Management 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Penn Mutual Asset Management 按市值排列的前几大持股为：
1. Wells Fargo & Company (WFC 7.5 PERP L) — US$694.2万 (35.6%)
2. Annaly Capital Management In (NLY) — US$397.1万 (20.4%)
3. Agnc Investment CORP (AGNC) — US$392.4万 (20.1%)
4. Armour Residential Reit Inc (ARR) — US$303.7万 (15.6%)
5. Phathom Pharmaceuticals Inc (PHAT) — US$68.1万 (3.5%)
Penn Mutual Asset Management 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Penn Mutual Asset Management 共进行了 4 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 0 个既有持股、减仓 2 个仓位，并完全清仓 1 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Servicenow Inc (NOW); 新建仓: Navan Inc-cl A (NAVN); 减仓: Rubrik Inc-a (RBRK) — 股数 -85.02%; 减仓: Servicetitan Inc-a (TTAN) — 股数 -33.58%
Penn Mutual Asset Management 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Penn Mutual Asset Management 的主要板块分布如下：
• Real Estate: 52.2%
• Financials: 45.9%
• Information Technology: 1.9%
投资风格解析
Penn Mutual Asset Management重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 12.9%，跑赢 S&P 500 4.8 个百分点；贝塔系数为 0.40（波动性低于大盘），季度胜率为 50%。
该机构的持仓风格较为集中、偏好长期持有，其中 52.2% 集中于Real Estate。
过去 4 个季度，该机构的集中度评分从 17 升至 94，显示其持仓正转向更少、更高确信度的部位。
过去两个季度，该机构持续减持 RBRK，累计减少 US$106.2万，但目前仍持有 US$19.8万。
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