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Panagora Asset Management Inc 13F 持仓与主要持股（Q2 2026）
Panagora Asset Management IncCIK: 0000883677
分散型投资策略长期持有型
申报总市值
US$326.0亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 1163
PANAGORA ASSET MANAGEMENT INC在最新一期 13F 报告中披露了 1163 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$326.0亿，季度换手率为 0.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 6.63
- 持仓稳定性
- 0
- 动能倾向
- 50
- 行业集中度
- 59.59
- 多样化
- 100
- 仓位均衡度
- 57.21
Panagora Asset Management Inc 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.017——换算下来相当于约 60 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 1163 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 4.28），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
来源与引用信息
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加仓 AMD
+186.8% US$4.9亿
加仓 MU
+17.4% US$5.0亿
减仓 XOM
-55.0% -US$1.9亿
减仓 PLTR
-75.0% -US$1.7亿
加仓 AMAT
+76.8% US$2.2亿
加仓 INTC
+403.3% US$2.0亿
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
从申报数据看，Panagora 本季度筹码呈单边净买入：前八大变动清一色为主动增持，名单里没有一笔减仓。力度集中在半导体链上——美光（MU）权重从0.62%提到2.03%、AMD 从0.26%升到1.72%，应用材料（AMAT）接近三倍、泛林集团（LRCX）增加约七成五，英特尔（INTC）更是从0.05%的零头仓位一次放大十三倍；比较特别的是英伟达（NVDA），股数增加属主动买入，权重却从7.23%降到6.93%，说明其股价表现可能落后于组合其余部分。苹果、谷歌只是象征性加仓，而且申报换手率为零与这批买入并列，更像统计口径问题而非真没交易，现有数据还原不了完整的交易台账。
基本面与宏观布局
这些资金流与AI算力行情的方向一致：存储、GPU、设备与先进制程产能被同步增配，叠加对苹果、谷歌等大盘科技股的温和增持，整体倾向于呼应近期市场资金向大科技与AI基础设施集中的趋势。不过仅凭单季度的头部变动、又没有任何策略披露，只能说方向吻合，无法确认因果关系或真实动机。另外组合动量倾斜为0，暗示名单之外或许存在反向仓位在做平衡，这部分数据看不到。
潜在盲点
有个细节容易被忽略：整个组合持有1,163只标的、HHI仅约0.0166，账面分散度几乎拉满，但包括英伟达在内的六只半导体个股合计权重已逼近13.6%，且是在同一个报告期内集中堆起来的。也就是说，分散的外衣下面压着一条高相关的单一产业链敞口，一旦存储或设备周期出现拐点，真实的回撤弹性很可能远超账面数字给人的安全感。
本内容为 AI 辅助生成，取材自该机构在 SEC EDGAR 的申报资料，仅涵盖历史数据，不能取代专业投资建议，请对照下方原始申报文件确认细节。 查看 2026-06-30 原始 Form 13F 申报文件（SEC.gov）
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 200 大持股（共 1163 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.93% | -0.30% | +2.13% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.13% | +0.13% | +9.36% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.78% | -0.33% | +11.52% | |
| 4 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 3.51% | +0.26% | +6.29% | |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 2.84% | +0.11% | +11.05% | |
| 6 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.38% | +0.11% | +4.57% | |
| 7 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 2.11% | +0.07% | +2.21% | |
| 8 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 2.03% | +1.41% | +17.37% | |
| 9 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 1.72% | +1.46% | +186.76% | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.61% | -0.57% | -8.57% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 1.37% | +0.27% | +15.83% | |
| 12 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 1.35% | +0.12% | +17.92% | |
| 13 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 1.31% | +0.57% | +6.39% | |
| 14 | GE | General Electric | 股票-工业 | 1.08% | +0.21% | +15.06% | |
| 15 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 1.06% | +0.27% | +41.10% | |
| 16 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.91% | +0.61% | +76.85% | |
| 17 | PM | Philip Morris International | 股票-非周期性消费 | 0.89% | -0.04% | +5.85% | |
| 18 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.88% | +0.17% | +45.67% | |
| 19 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.86% | -0.35% | -15.84% | |
| 20 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 0.74% | +0.51% | +158.59% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.72% | +0.01% | +11.49% | |
| 22 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.72% | -0.15% | +10.26% | |
| 23 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 0.65% | +0.60% | +403.35% | |
| 24 | CNC | Centene CORP | 股票-医疗保健 | 0.61% | +0.32% | +29.92% | |
| 25 | GM | General Motors Co | 股票-周期性消费 | 0.57% | +0.04% | +27.12% | |
| 26 | STT | State Street CORP | 股票-金融 | 0.53% | +0.11% | +15.52% | |
| 27 | PBUS | Invesco Msci USA ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.13% | +40.17% | |
| 28 | ADI | Analog Devices Inc | 股票-科技 | 0.51% | +0.09% | +18.47% | |
| 29 | ALL | Allstate CORP | 股票-金融 | 0.50% | -0.06% | -4.42% | |
| 30 | NEE | Nextera Energy Inc | 股票-公用事业 | 0.50% | +0.18% | +97.35% | |
| 31 | FIX | Comfort Systems USA Inc | 股票-工业 | 0.49% | +0.29% | +107.73% | |
| 32 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 0.48% | +0.07% | +16.40% | |
| 33 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.48% | +0.08% | +26.03% | |
| 34 | HIG | Hartford Insurance Group Inc | 股票-金融 | 0.48% | -0.09% | +3.82% | |
| 35 | BNY | Bank Of New York Mellon CORP | 股票-金融 | 0.47% | +0.01% | +2.66% | |
| 36 | MPC | Marathon Petroleum CORP | 股票-能源 | 0.46% | -0.04% | +5.43% | |
| 37 | MO | Altria Group Inc | 股票-非周期性消费 | 0.46% | -0.05% | -0.84% | |
| 38 | SYF | Synchrony Financial | 股票-金融 | 0.45% | -0.12% | -14.63% | |
| 39 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-医疗保健 | 0.44% | +0.42% | +1775.54% | |
| 40 | DELL | Dell Technologies -c | 股票-科技 | 0.44% | +0.29% | +32.31% | |
| 41 | SPG | Simon Property Group Inc | 股票-房地产 | 0.44% | -0.05% | -9.18% | |
| 42 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.41% | +0.38% | +1132.77% | |
| 43 | EOG | Eog Resources Inc | 股票-能源 | 0.41% | +0.12% | +94.33% | |
| 44 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.41% | -0.08% | -3.68% | |
| 45 | HEI | Heico CORP | 股票-工业 | 0.41% | +0.20% | +81.46% | |
| 46 | MTB | M & T Bank CORP | 股票-金融 | 0.41% | +0.03% | +13.40% | |
| 47 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-医疗保健 | 0.41% | -0.43% | -38.06% | |
| 48 | FTNT | Fortinet Inc | 股票-科技 | 0.41% | +0.36% | +450.51% | |
| 49 | EBAY | Ebay Inc | 股票-周期性消费 | 0.40% | +0.04% | +9.80% | |
| 50 | VRT | Vertiv Holdings Co-a | 股票-工业 | 0.39% | -0.06% | -21.22% |
1–50 of 200
投资组合表现
Q3 2026表现
+3.6%
近4个季度表现
+20.6%
- 标准差
- +13.1%
- 贝塔系数
- +1
- 阿尔法
- -0.3%
- 最大回撤
- -8.4%
- 年化表现
- +20.5%
- 对标普胜率
- +47.2%
- 索提诺比率
- +3.09
- 斯图泽指数
- +0.44
- 特雷诺比率
- +0.2
- 斯特林比率
- +1.28
- 卡玛比率
- +2.43
- 信息比率
- -0.19
- 跟踪误差
- +2%
- 下行标准差
- +6.3%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +34.2%
- 最差12个月
- +4.6%
- 效率比率
- +0.64
- 夏普比率
- +1.5
- 行业分散度
- +9.9%
- 偏度
- 0
- 峰度
- -0.19
- 上行潜力
- +4.65
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 1163 | US$326.0亿 | 0 | ||
| 2026 Q1 | 1159 | US$267.0亿 | 35 | ||
| 2025 Q4 | 1176 | US$282.2亿 | 39 | ||
| 2025 Q3 | 1147 | US$248.2亿 | 62 | ||
| 2025 Q2 | 1111 | US$221.9亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 1098 | US$200.2亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 1130 | US$216.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 1193 | US$209.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 1182 | US$198.9亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 1202 | US$191.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 1215 | US$178.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 1226 | US$161.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 1240 | US$169.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 1429 | US$158.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 1423 | US$152.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 1420 | US$144.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 1457 | US$152.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 1514 | US$183.6亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 1530 | US$188.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 1694 | US$187.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 2839 | US$186.6亿 | 98 | ||
| 2021 Q1 | 2843 | US$178.1亿 | 33 | ||
| 2020 Q4 | 2815 | US$169.0亿 | 34 | ||
| 2020 Q3 | 2729 | US$159.6亿 | 27 | ||
| 2020 Q2 | 2592 | US$156.9亿 | 28 | ||
| 2020 Q1 | 2549 | US$141.4亿 | 58 | ||
| 2019 Q4 | 2492 | US$220.2亿 | 35 | ||
| 2019 Q3 | 2499 | US$216.8亿 | 37 | ||
| 2019 Q2 | 2647 | US$223.6亿 | 32 | ||
| 2019 Q1 | 2522 | US$224.9亿 | 38 | ||
| 2018 Q4 | 2475 | US$214.8亿 | 38 | ||
| 2018 Q3 | 2420 | US$265.7亿 | 38 | ||
| 2018 Q2 | 2378 | US$252.2亿 | 33 | ||
| 2018 Q1 | 2344 | US$253.5亿 | 39 | ||
| 2017 Q4 | 2308 | US$266.5亿 | 26 | ||
| 2017 Q3 | 2318 | US$252.6亿 | 39 | ||
| 2017 Q2 | 2596 | US$248.5亿 | 31 | ||
| 2017 Q1 | 2383 | US$240.2亿 | 42 | ||
| 2016 Q4 | 2372 | US$218.3亿 | 25 | ||
| 2016 Q3 | 2427 | US$209.8亿 | 30 | ||
| 2016 Q2 | 2315 | US$201.4亿 | 26 | ||
| 2016 Q1 | 2296 | US$201.4亿 | 33 | ||
| 2015 Q4 | 2305 | US$202.9亿 | 26 | ||
| 2015 Q3 | 2322 | US$189.4亿 | 34 | ||
| 2015 Q2 | 2427 | US$199.5亿 | 26 | ||
| 2015 Q1 | 2331 | US$197.0亿 | 27 | ||
| 2014 Q4 | 2286 | US$195.5亿 | 34 | ||
| 2014 Q3 | 2284 | US$206.4亿 | 34 | ||
| 2014 Q2 | 2321 | US$206.0亿 | 39 | ||
| 2014 Q1 | 2336 | US$211.7亿 | 28 | ||
| 2013 Q4 | 2167 | US$216.0亿 | 39 | ||
| 2013 Q3 | 2301 | US$203.6亿 | 38 | ||
| 2013 Q2 | 2297 | US$195.5亿 | 0 |
Panagora Asset Management Inc 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: ; 清仓: Dupont De Nemours Inc (6D8); 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: Nisource Inc (NI); 清仓: Sterling Infrastructure Inc (STRL).
仅显示变动幅度最大的前 200 项（共 1326 项）
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMD | Advanced Micro Devices | +1.5% | +186.76% | 加仓 |
| 2 | MU | Micron Technology Inc | +1.4% | +17.37% | 加仓 |
| 3 | AMAT | Applied Materials Inc | +0.6% | +76.85% | 加仓 |
| 4 | INTC | Intel CORP | +0.6% | +403.35% | 加仓 |
| 5 | LRCX | Lam Research CORP | +0.6% | +6.39% | 加仓 |
| 6 | UNH | Unitedhealth Group Inc | +0.5% | +158.59% | 加仓 |
| 7 | CVS | Cvs Health CORP | +0.4% | +1775.54% | 加仓 |
| 8 | APH | Amphenol Corp-cl A | +0.4% | +1132.77% | 加仓 |
| 9 | FTNT | Fortinet Inc | +0.4% | +450.51% | 加仓 |
| 10 | CNC | Centene CORP | +0.3% | +29.92% | 加仓 |
| 11 | ✓ | +0.3% | NEW | 新建仓 | |
| 12 | FIX | Comfort Systems USA Inc | +0.3% | +107.73% | 加仓 |
| 13 | DELL | Dell Technologies -c | +0.3% | +32.31% | 加仓 |
| 14 | LLY | Eli Lilly & Co | +0.3% | +15.83% | 加仓 |
| 15 | BAC | Bank Of America CORP | +0.3% | +41.10% | 加仓 |
| 16 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.3% | +6.29% | 加仓 |
| 17 | AMP | Ameriprise Financial Inc | +0.2% | +1621.73% | 加仓 |
| 18 | GE | General Electric | +0.2% | +15.06% | 加仓 |
| 19 | WDC | Western Digital CORP | +0.2% | +63.45% | 加仓 |
| 20 | HEI | Heico CORP | +0.2% | +81.46% | 加仓 |
| 21 | MET | Metlife Inc | +0.2% | +145.18% | 加仓 |
| 22 | CRH | CRH plc | +0.2% | +679.19% | 加仓 |
| 23 | VLTO | Veralto CORP | +0.2% | +395.82% | 加仓 |
| 24 | NEE | Nextera Energy Inc | +0.2% | +97.35% | 加仓 |
| 25 | STX | Seagate Technology Holdings plc | +0.2% | +86.67% | 加仓 |
| 26 | MXL | Maxlinear Inc | +0.2% | +252.93% | 加仓 |
| 27 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.2% | +45.67% | 加仓 |
| 28 | CART | Maplebear Inc | +0.2% | +600.47% | 加仓 |
| 29 | FLEX | Flex Ltd. | +0.1% | -6.37% | 减仓 |
| 30 | ELV | Elevance Health Inc | +0.1% | +1108.38% | 加仓 |
| 31 | KR | Kroger Co | +0.1% | +21431.34% | 加仓 |
| 32 | NI | Nisource Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 33 | AAPL | Apple Inc | +0.1% | +9.36% | 加仓 |
| 34 | PBUS | Invesco Msci USA ETF | +0.1% | +40.17% | 加仓 |
| 35 | CVX | Chevron CORP | +0.1% | +175.44% | 加仓 |
| 36 | IBP | Installed Building Products | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 37 | ATO | Atmos Energy CORP | +0.1% | +3604.23% | 加仓 |
| 38 | TSLA | Tesla Inc | +0.1% | +17.92% | 加仓 |
| 39 | EOG | Eog Resources Inc | +0.1% | +94.33% | 加仓 |
| 40 | XYZ | Block Inc | +0.1% | +93.26% | 加仓 |
| 41 | XENE | Xenon Pharmaceuticals Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 42 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 43 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 44 | AMZN | Amazon.com Inc | +0.1% | +11.05% | 加仓 |
| 45 | AVGO | Broadcom Inc | +0.1% | +4.57% | 加仓 |
| 46 | STT | State Street CORP | +0.1% | +15.52% | 加仓 |
| 47 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.1% | +56.81% | 加仓 |
| 48 | KLAC | Kla CORP | +0.1% | +1132.80% | 加仓 |
| 49 | GTX | Garrett Motion Inc | +0.1% | +392.48% | 加仓 |
| 50 | RHP | Ryman Hospitality Properties | +0.1% | +391.54% | 加仓 |
1–50 of 200
申报历史
FAQ
Panagora Asset Management Inc 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Panagora Asset Management Inc 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$326.0亿，分布在 1163 个已申报仓位之中。
Panagora Asset Management Inc 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Panagora Asset Management Inc 按市值排列的前几大持股为：
1. Nvidia CORP (NVDA) — US$22.6亿 (6.9%)
2. Apple Inc (AAPL) — US$20.0亿 (6.1%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$12.3亿 (3.8%)
4. Alphabet Inc-cl A (GOOGL) — US$11.5亿 (3.5%)
5. Amazon.com Inc (AMZN) — US$9.3亿 (2.8%)
Panagora Asset Management Inc 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Panagora Asset Management Inc 共进行了 200 项显著调整：新建仓 15 个仓位、加仓 104 个既有持股、减仓 70 个仓位，并完全清仓 11 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: ; 清仓: Dupont De Nemours Inc (6D8); 清仓: Honeywell International Inc (HON); 新建仓: Nisource Inc (NI); 清仓: Sterling Infrastructure Inc (STRL)
Panagora Asset Management Inc 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Panagora Asset Management Inc 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 38.4%
• Financials: 12.1%
• Consumer Discretionary: 9.6%
• Health Care: 9.5%
• Communication Services: 8.7%
• Industrials: 8.1%
投资风格解析
Panagora Asset Management Inc重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 20.5%，跑输 S&P 500 0.3 个百分点；贝塔系数为 1.00（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 47%。
该机构的持仓风格高度分散、偏好长期持有，其中 38.4% 集中于Information Technology。
过去两个季度，该机构持续加码 MU（+US$5.5亿，现达 US$6.6亿），同时减持 PLTR（-US$1.9亿，仍持有 US$4127.7万）。
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持仓稳定性61.1
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