HC
Hi-Line Capital Management, LLC 持仓报告（Q2 2026）— 13F 股票投资组合
Hi-Line Capital Management, LLCCIK: 0001776074
趋势追踪型高品质投资策略分散型投资策略
申报总市值
US$3.6亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 32
Hi-Line Capital Management, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 32 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$3.6亿，季度换手率为 30.8%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 18.64
- 持仓稳定性
- 30.84
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 46.3
- 多样化
- 64
- 仓位均衡度
- 92.88
Hi-Line Capital Management, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.047——换算下来相当于约 21 个等权重仓位，与其实际披露的 32 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.71），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 55%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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新建仓 SU
新建仓 CMCSA
清仓 MKL
清仓 AMCR
新建仓 UBER
减仓 LBRDK
+2.9% -US$540.5万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 10.53% | -0.76% | — | |
| 2 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 10.50% | +0.11% | +6.04% | |
| 3 | SIRI | Sirius Xm Holdings Inc | 股票-通信服务 | 5.63% | +0.79% | +1.49% | |
| 4 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 5.04% | -0.08% | +5.32% | |
| 5 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 4.75% | +0.58% | +6.96% | |
| 6 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股与成长 | 4.47% | +0.25% | +6.76% | |
| 7 | ADBE | Adobe Inc | 股票-科技 | 3.49% | +0.96% | +82.95% | |
| 8 | EXP | Eagle Materials Inc | 股票-原材料 | 3.36% | +0.24% | +1.31% | |
| 9 | LBRDK | Liberty Broadband-c | 股票-通信服务 | 3.24% | -2.08% | +2.93% | |
| 10 | CB | Chubb Limited | 股票-金融 | 3.13% | -0.16% | +1.72% | |
| 11 | BRO | Brown & Brown Inc | 股票-金融 | 2.98% | +0.66% | +45.93% | |
| 12 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工业 | 2.77% | -0.11% | +1.11% | |
| 13 | SU | Suncor Energy Inc | 股票-能源 | 2.56% | +2.56% | NEW | |
| 14 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.45% | -0.38% | -13.25% | |
| 15 | CI | THE Cigna Group | 股票-医疗保健 | 2.44% | -0.15% | +1.86% | |
| 16 | NE | Noble Corporation plc | 股票-能源 | 2.43% | -1.08% | +1.90% | |
| 17 | CMCSA | Comcast Corp-class A | 股票-通信服务 | 2.41% | +2.41% | NEW | |
| 18 | CRH | CRH plc | 股票-原材料 | 2.33% | -0.22% | +0.95% | |
| 19 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.32% | +0.20% | +6.44% | |
| 20 | CF | Cf Industries Holdings Inc | 股票-原材料 | 2.26% | -0.70% | +2.14% | |
| 21 | MHK | Mohawk Industries Inc | 股票-周期性消费 | 2.23% | +0.24% | +1.80% | |
| 22 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 2.13% | +2.13% | NEW | |
| 23 | DAC | Danaos Corporation | 股票-其他 | 2.12% | -0.01% | +2.02% | |
| 24 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 2.10% | +0.16% | +6.25% | |
| 25 | KR | Kroger Co | 股票-非周期性消费 | 2.05% | +2.05% | NEW | |
| 26 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 2.03% | +0.04% | +1.77% | |
| 27 | HCC | Warrior Met Coal Inc | 股票-原材料 | 1.84% | -0.48% | +1.73% | |
| 28 | PCAR | Paccar Inc | 股票-工业 | 1.45% | -0.08% | +1.90% | |
| 29 | GRBK | Green Brick Partners Inc | 股票-其他 | 1.44% | +0.16% | +0.53% | |
| 30 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.36% | +0.17% | +6.62% | |
| 31 | VSNT | Versant Media Group Inc | 股票-通信服务 | 1.29% | -0.17% | +1.66% | |
| 32 | GLIBK | Liberty Capital Corp-cl C | 股票-其他 | 0.87% | -0.79% | +1.16% |
投资组合表现
Q3 2026表现
+5.6%
近4个季度表现
+21.2%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的84%）计算
- 标准差
- +14.5%
- 贝塔系数
- +0.67
- 阿尔法
- +4.2%
- 最大回撤
- -8.4%
- 年化表现
- +18%
- 对标普胜率
- +44.4%
- 索提诺比率
- +2.24
- 斯图泽指数
- +0.35
- 特雷诺比率
- +0.26
- 斯特林比率
- +1.09
- 卡玛比率
- +2.13
- 信息比率
- -0.19
- 跟踪误差
- +12.3%
- 下行标准差
- +7.9%
- 正收益月份占比
- +72.2%
- 负收益月份占比
- +27.8%
- 最佳12个月
- +34.6%
- 最差12个月
- +6.1%
- 效率比率
- +0.51
- 夏普比率
- +1.22
- 行业分散度
- +6.9%
- 偏度
- -0.13
- 峰度
- -0.01
- 上行潜力
- +3.79
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 32 | US$3.6亿 | 31 | ||
| 2026 Q1 | 32 | US$3.2亿 | 46 | ||
| 2025 Q4 | 37 | US$3.0亿 | 23 | ||
| 2025 Q3 | 39 | US$3.2亿 | 46 | ||
| 2025 Q2 | 38 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 39 | US$2.7亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 37 | US$2.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 30 | US$2.0亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 33 | US$2.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 39 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 38 | US$2.6亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 39 | US$2.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 38 | US$2.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 40 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 42 | US$3.2亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 24 | US$2.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 23 | US$2.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 25 | US$2.9亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 27 | US$2.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 27 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 26 | US$2.6亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 27 | US$2.5亿 | 41 | ||
| 2020 Q4 | 25 | US$1.8亿 | 18 | ||
| 2020 Q3 | 28 | US$1.8亿 | 24 | ||
| 2020 Q2 | 27 | US$2.0亿 | 37 | ||
| 2020 Q1 | 29 | US$1.7亿 | 53 | ||
| 2019 Q4 | 28 | US$2.4亿 | 21 | ||
| 2019 Q3 | 29 | US$2.2亿 | 27 | ||
| 2019 Q2 | 28 | US$2.2亿 | 14 | ||
| 2019 Q1 | 29 | US$2.1亿 | 19 | ||
| 2018 Q4 | 31 | US$1.8亿 | 0 |
Hi-Line Capital Management, LLC 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Suncor Energy Inc (SU); 新建仓: Comcast Corp-class A (CMCSA); 新建仓: Uber Technologies Inc (UBER); 新建仓: Kroger Co (KR); 清仓: Markel Group Inc (MKL).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SU | Suncor Energy Inc | +2.6% | NEW | 新建仓 |
| 2 | CMCSA | Comcast Corp-class A | +2.4% | NEW | 新建仓 |
| 3 | UBER | Uber Technologies Inc | +2.1% | NEW | 新建仓 |
| 4 | KR | Kroger Co | +2.1% | NEW | 新建仓 |
| 5 | ADBE | Adobe Inc | +1% | +82.95% | 加仓 |
| 6 | SIRI | Sirius Xm Holdings Inc | +0.8% | +1.49% | 加仓 |
| 7 | BRO | Brown & Brown Inc | +0.7% | +45.93% | 加仓 |
| 8 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | +0.6% | +6.96% | 加仓 |
| 9 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | +0.3% | +6.76% | 加仓 |
| 10 | EXP | Eagle Materials Inc | +0.2% | +1.31% | 加仓 |
| 11 | MHK | Mohawk Industries Inc | +0.2% | +1.80% | 加仓 |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | +0.2% | +6.44% | 加仓 |
| 13 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | +0.2% | +6.62% | 加仓 |
| 14 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | +0.2% | +6.25% | 加仓 |
| 15 | GRBK | Green Brick Partners Inc | +0.2% | +0.53% | 加仓 |
| 16 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | +0.1% | +6.04% | 加仓 |
| 17 | AXP | American Express Co | 0% | +1.77% | 加仓 |
| 18 | DAC | Danaos Corporation | 0% | +2.02% | 加仓 |
| 19 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | -0.1% | +5.32% | 加仓 |
| 20 | PCAR | Paccar Inc | -0.1% | +1.90% | 加仓 |
| 21 | CHTR | Charter Communications Inc-a | -0.1% | EXIT | 清仓 |
| 22 | AER | AerCap Holdings N.V. | -0.1% | +1.11% | 加仓 |
| 23 | CI | THE Cigna Group | -0.2% | +1.86% | 加仓 |
| 24 | CB | Chubb Limited | -0.2% | +1.72% | 加仓 |
| 25 | VSNT | Versant Media Group Inc | -0.2% | +1.66% | 加仓 |
| 26 | CRH | CRH plc | -0.2% | +0.95% | 加仓 |
| 27 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | -0.4% | -13.25% | 减仓 |
| 28 | HCC | Warrior Met Coal Inc | -0.5% | +1.73% | 加仓 |
| 29 | CF | Cf Industries Holdings Inc | -0.7% | +2.14% | 加仓 |
| 30 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | -0.8% | — | 不变 |
| 31 | GLIBK | Liberty Capital Corp-cl C | -0.8% | +1.16% | 加仓 |
| 32 | NE | Noble Corporation plc | -1.1% | +1.90% | 加仓 |
| 33 | UPS | United Parcel Service-cl B | -2.1% | EXIT | 清仓 |
| 34 | LBRDK | Liberty Broadband-c | -2.1% | +2.93% | 加仓 |
| 35 | AMCR | Amcor plc | -2.2% | EXIT | 清仓 |
| 36 | MKL | Markel Group Inc | -2.2% | EXIT | 清仓 |
申报历史
FAQ
Hi-Line Capital Management, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Hi-Line Capital Management, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.6亿，分布在 32 个已申报仓位之中。
Hi-Line Capital Management, LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Hi-Line Capital Management, LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$3744.3万 (10.5%)
2. Ishares Core Msci Dev Mkts (IDEV) — US$3733.9万 (10.5%)
3. Sirius Xm Holdings Inc (SIRI) — US$2001.8万 (5.6%)
4. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$1790.2万 (5.0%)
5. Ishares Core Msci Emerging (IEMG) — US$1687.1万 (4.8%)
Hi-Line Capital Management, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Hi-Line Capital Management, LLC 共进行了 35 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 26 个既有持股、减仓 1 个仓位，并完全清仓 4 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Suncor Energy Inc (SU); 新建仓: Comcast Corp-class A (CMCSA); 新建仓: Uber Technologies Inc (UBER); 新建仓: Kroger Co (KR); 清仓: Markel Group Inc (MKL)
Hi-Line Capital Management, LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Hi-Line Capital Management, LLC 的主要板块分布如下：
• Communication Services: 23.1%
• Financials: 19.4%
• Materials: 18.0%
• Industrials: 11.7%
• Energy: 9.2%
• Information Technology: 6.4%
投资风格解析
Hi-Line Capital Management, LLC重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 18.0%，跑赢 S&P 500 4.2 个百分点；贝塔系数为 0.67（波动性低于大盘），季度胜率为 44%。
该机构的持仓风格高度分散、换手适中。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 31，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 IDEV（+US$1157.4万，现达 US$3733.9万），同时减持 JPM（-US$119.1万，仍持有 US$870.0万）。
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REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/hi-line-capital-management-llcCLI 命令
npx alphasmo institutions get hi-line-capital-management-llc