Hi-Line Capital Management, LLC — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001776074

趋势追踪型高品质投资策略行业集中型

申报总市值

US$3.2亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 32

Hi-Line Capital Management, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 32 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3.2亿，季度换手率为 46.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 19.25
持仓稳定性: 46.46
动能／逆势: 100
行业集中度: 86.62
多样化: 64
仓位均衡度: 92.53

Hi-Line Capital Management, LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.048——换算下来相当于约 21 个等权重仓位，与其实际披露的 32 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.75），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 22%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 NE
+136.5%　US$845.0万
加仓 LBRDK
+58.6%　US$661.6万
加仓 IDEV
+26.6%　US$729.4万
减仓 BRK-A
0.0%　-US$183.3万
加仓 SIRI
+20.9%　US$437.2万
加仓 GLIBK
+233.2%　US$368.6万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	11.29%	-1.27%	—
2	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	ETF-其他	10.39%	+1.81%	+26.64%
3	LBRDK	Liberty Broadband-c	股票-通信服务	5.32%	+1.89%	+58.64%
4	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	5.12%	-0.59%	-0.45%
5	SIRI	Sirius Xm Holdings INC	股票-通信服务	4.84%	+1.17%	+20.95%
6	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	4.22%	+0.19%	+10.63%
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	4.17%	+0.34%	+11.20%
8	NE	Noble Corporation plc	股票-能源	3.51%	+2.61%	+136.48%
9	CB	Chubb Limited	股票-金融	3.29%	-0.05%	-0.14%
10	EXP	Eagle Materials INC	股票-原材料	3.12%	+0.87%	+59.90%
11	CF	Cf Industries Holdings INC	股票-原材料	2.96%	+2.96%	NEW
12	AER	AerCap Holdings N.V.	股票-工业	2.88%	+0.76%	+51.10%
13	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	2.83%	-0.46%	-0.19%
14	CI	THE Cigna Group	股票-医疗保健	2.59%	+0.81%	+59.09%
15	CRH	CRH plc	股票-原材料	2.55%	-0.64%	-0.18%
16	ADBE	Adobe INC	股票-科技	2.53%	-0.06%	+48.97%
17	BRO	Brown & Brown INC	股票-金融	2.32%	+2.32%	NEW
18	HCC	Warrior Met Coal INC	股票-原材料	2.32%	—	-0.12%
19	MKL	Markel Group INC	股票-金融	2.17%	-0.67%	-9.01%
20	AMCR	Amcor plc	股票-周期性消费	2.15%	+2.15%	NEW
21	DAC	Danaos Corporation	股票-其他	2.13%	+0.24%	+0.11%
22	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.12%	-0.01%	+10.76%
23	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工业	2.06%	-0.15%	-0.29%
24	AXP	American Express Co	股票-金融	1.99%	-0.59%	-0.21%
25	MHK	Mohawk Industries INC	股票-周期性消费	1.99%	+0.54%	+61.20%
26	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	1.94%	+0.13%	+10.87%
27	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	股票-其他	1.66%	+1.13%	+233.22%
28	PCAR	Paccar INC	股票-工业	1.53%	-0.02%	-0.14%
29	VSNT	Versant Media Group INC	股票-通信服务	1.46%	+1.46%	NEW
30	GRBK	Green Brick Partners INC	股票-其他	1.28%	+1.28%	NEW
31	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	1.19%	+0.10%	+12.24%
32	CHTR	Charter Communications Inc-a	股票-通信服务	0.09%	-0.01%	-4.13%

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.8%

近4个季度表现

+25.7%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的71%）计算

标准差: +14%
贝塔系数: +0.67
阿尔法: +4.5%
最大回撤: -8.4%
年化表现: +17.1%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.27
斯图泽指数: +0.35
特雷诺比率: +0.25
斯特林比率: +1.02
卡玛比率: +2.04
信息比率: -0.14
跟踪误差: +11.8%
下行标准差: +7.4%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +31.2%
最差12个月: +9.5%
效率比率: +0.51
夏普比率: +1.2
行业分散度: +13.3%
偏度: -0.1
峰度: -0.15
上行潜力: +3.8

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	32	US$3.2亿	46	1BRK-A 2IDEV 3LBRDK 主要持股2026-03-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.LBRDK 4.BRK-B 5.SIRI 6.RSP 7.IEMG 8.NE 9.CB 10.EXP
2025-12-31	37	US$3.0亿	23	1BRK-A 2IDEV 3BRK-B 主要持股2025-12-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.BRK-B 4.RSP 5.LBTYA 6.IEMG 7.SIRI 8.LBRDK 9.CB 10.COP
2025-09-30	39	US$3.2亿	46	1BRK-A 2IDEV 3BRK-B 主要持股2025-09-30 1.BRK-A 2.IDEV 3.BRK-B 4.RSP 5.LBRDK 6.SIRI 7.IEMG 8.WBD 9.LBTYA 10.BN
2025-06-30	38	US$2.8亿	0	1BRK-A 2IDEV 3LBRDK 主要持股2025-06-30 1.BRK-A 2.IDEV 3.LBRDK 4.BN 5.BRK-B 6.SIRI 7.RSP 8.LBTYA 9.IEMG 10.COP
2025-03-31	39	US$2.7亿	100	1BRK-A 2IDEV 3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.BRK-B 4.LBRDK 5.SIRI 6.LBTYA 7.BN 8.COP 9.SNREN 10.BABA
2024-12-31	37	US$2.3亿	0	1BRK-A 2IDEV 3BN 主要持股2024-12-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.BN 4.BRK-B 5.LBTYA 6.LBRDK 7.SIRI 8.COP 9.CMCSA 10.CB
2024-09-30	30	US$2.0亿	0	1BRK-A 2LBTYA 3BN 主要持股2024-09-30 1.BRK-A 2.LBTYA 3.BN 4.TMUS 5.BRK-B 6.LBRDK 7.SIRI 8.COP 9.CMCSA 10.CB
2024-06-30	33	US$2.4亿	0	1BRK-A 2JPM 3LBTYA 主要持股2024-06-30 1.BRK-A 2.JPM 3.LBTYA 4.BRK-B 5.LM0C 6.COP 7.PSX 8.TMUS 9.BN 10.AXP
2024-03-31	39	US$2.8亿	0	1BRK-A 2JPM 3BRK-B 主要持股2024-03-31 1.BRK-A 2.JPM 3.BRK-B 4.LM0C 5.LBTYA 6.PSX 7.COP 8.BN 9.TMUS 10.AXP
2023-12-31	38	US$2.6亿	0	1BRK-A 2LBTYA 3JPM 主要持股2023-12-31 1.BRK-A 2.LBTYA 3.JPM 4.BRK-B 5.COP 6.PSX 7.TMUS 8.BN 9.LM0C 10.LBRDA
2023-09-30	39	US$2.7亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2023-09-30 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.JPM 5.COP 6.PSX 7.LBRDA 8.TMUS 9.LM0C 10.BN
2023-06-30	38	US$2.7亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3JPM 主要持股2023-06-30 1.BRK-A 2.BRK-B 3.JPM 4.LBTYA 5.COP 6.LSXMKUSD 7.VSAT 8.TSM 9.TMUS 10.BN
2023-03-31	40	US$2.9亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2023-03-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.JPM 5.COP 6.TMUS 7.LSXMKUSD 8.LBRDA 9.TSM 10.BN
2022-12-31	42	US$3.2亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2022-12-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.LSXMKUSD 5.COP 6.JPM 7.LMT 8.TMUS 9.LIMAF 10.PSX
2022-09-30	24	US$2.5亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LSXMKUSD 主要持股2022-09-30 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LSXMKUSD 4.COP 5.LBTYA 6.JPM 7.TMUS 8.LMT 9.LBRDA 10.PSX
2022-06-30	23	US$2.6亿	0	1BRK-A 2LBTYA 3BRK-B 主要持股2022-06-30 1.BRK-A 2.LBTYA 3.BRK-B 4.LBRDA 5.LSXMKUSD 6.JPM 7.LMT 8.COP 9.TMUS 10.WBD
2022-03-31	25	US$2.9亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2022-03-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.JPM 5.LSXMKUSD 6.COP 7.DISCKUSD 8.LMT 9.TMUS 10.VSAT
2021-12-31	27	US$2.7亿	0	1LBTYA 2BRK-A 3BRK-B 主要持股2021-12-31 1.LBTYA 2.BRK-A 3.BRK-B 4.JPM 5.LSXMKUSD 6.DISCKUSD 7.LMT 8.TMUS 9.COP 10.VSAT
2021-09-30	27	US$2.8亿	0	1LBTYA 2BRK-A 3JPM 主要持股2021-09-30 1.LBTYA 2.BRK-A 3.JPM 4.BRK-B 5.LSXMKUSD 6.GM 7.LIMAF 8.DISCKUSD 9.LMT 10.COP
2021-06-30	26	US$2.6亿	97	1LBTYA 2BRK-A 3JPM 主要持股2021-06-30 1.LBTYA 2.BRK-A 3.JPM 4.BRK-B 5.LSXMKUSD 6.GM 7.SCHW 8.LMT 9.DISCKUSD 10.AXP
2021-03-31	27	US$2.5亿	41	1LBTYA 2BRK-A 3JPM 主要持股2021-03-31 1.LBTYA 2.BRK-A 3.JPM 4.BRK-B 5.GM 6.DISCKUSD 7.LSXMKUSD 8.SCHW 9.LMT 10.VSAT
2020-12-31	25	US$1.8亿	18	1BRK-A 2LBTYA 3DISCKUSD 主要持股2020-12-31 1.BRK-A 2.LBTYA 3.DISCKUSD 4.AXP 5.JPM 6.BRK-B 7.LSXMKUSD 8.GM 9.SCHW 10.LBRDA
2020-09-30	28	US$1.8亿	24	1BRK-B 2LBTYA 3BRK-A 主要持股2020-09-30 1.BRK-B 2.LBTYA 3.BRK-A 4.AXP 5.JPM 6.DISCKUSD 7.GM 8.SCHW 9.LBRDA 10.PNC
2020-06-30	27	US$2.0亿	37	1LBTYA 2BRK-B 3AXP 主要持股2020-06-30 1.LBTYA 2.BRK-B 3.AXP 4.BRK-A 5.JPM 6.DISCKUSD 7.LIMAF 8.GM 9.SCHW 10.COP
2020-03-31	29	US$1.7亿	53	1BRK-B 2AXP 3BRK-A 主要持股2020-03-31 1.BRK-B 2.AXP 3.BRK-A 4.JPM 5.LBTYA 6.DISCKUSD 7.GM 8.USB 9.WFC 10.PSX
2019-12-31	28	US$2.4亿	21	1AXP 2BRK-B 3JPM 主要持股2019-12-31 1.AXP 2.BRK-B 3.JPM 4.BRK-A 5.DISCKUSD 6.LBTYA 7.GM 8.LBRDA 9.USB 10.AAPL
2019-09-30	29	US$2.2亿	27	1AXP 2BRK-B 3BRK-A 主要持股2019-09-30 1.AXP 2.BRK-B 3.BRK-A 4.JPM 5.GM 6.LBTYA 7.USB 8.LBRDA 9.DHI 10.PHM
2019-06-30	28	US$2.2亿	14	1AXP 2BRK-B 3BRK-A 主要持股2019-06-30 1.AXP 2.BRK-B 3.BRK-A 4.JPM 5.GM 6.LBRDK 7.LBTYA 8.USB 9.CMCSA 10.C
2019-03-31	29	US$2.1亿	19	1AXP 2BRK-B 3BRK-A 主要持股2019-03-31 1.AXP 2.BRK-B 3.BRK-A 4.JPM 5.GM 6.LBRDK 7.LBTYA 8.USB 9.IBM 10.CMCSA
2018-12-31	31	US$1.8亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3AXP 主要持股2018-12-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.AXP 4.GM 5.JPM 6.LBRDK 7.USB 8.WFC 9.CMCSA 10.IBM

本季持股变动

Hi-Line Capital Management, LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：清仓: Liberty Global Ltd. (LBTYA); 清仓: Conocophillips (COP); 新建仓: Cf Industries Holdings INC (CF); 清仓: Comcast Corp-class A (CMCSA); 新建仓: Brown & Brown INC (BRO).

Hi-Line Capital Management, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	NE	Noble Corporation plc	+2.6%	+136.48%	加仓
2	LBRDK	Liberty Broadband-c	+1.9%	+58.64%	加仓
3	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	+1.8%	+26.64%	加仓
4	SIRI	Sirius Xm Holdings INC	+1.2%	+20.95%	加仓
5	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	+1.1%	+233.22%	加仓
6	EXP	Eagle Materials INC	+0.9%	+59.90%	加仓
7	CI	THE Cigna Group	+0.8%	+59.09%	加仓
8	AER	AerCap Holdings N.V.	+0.8%	+51.10%	加仓
9	MHK	Mohawk Industries INC	+0.5%	+61.20%	加仓
10	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.3%	+11.20%	加仓
11	DAC	Danaos Corporation	+0.2%	+0.11%	加仓
12	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	+0.2%	+10.63%	加仓
13	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	+0.1%	+10.87%	加仓
14	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.1%	+12.24%	加仓
15	HCC	Warrior Met Coal INC	—	-0.12%	减仓
16	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	+10.76%	加仓
17	CHTR	Charter Communications Inc-a	0%	-4.13%	减仓
18	PCAR	Paccar INC	0%	-0.14%	减仓
19	CB	Chubb Limited	-0.1%	-0.14%	减仓
20	ADBE	Adobe INC	-0.1%	+48.97%	加仓
21	UPS	United Parcel Service-cl B	-0.2%	-0.29%	减仓
22	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.5%	-0.19%	减仓
23	AXP	American Express Co	-0.6%	-0.21%	减仓
24	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.6%	-0.45%	减仓
25	CRH	CRH plc	-0.6%	-0.18%	减仓
26	MKL	Markel Group INC	-0.7%	-9.01%	减仓
27	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	-1.3%	—	不变
28	LBTYA	Liberty Global Ltd.	—	EXIT	清仓
29	COP	Conocophillips	—	EXIT	清仓
30	CF	Cf Industries Holdings INC	—	NEW	新建仓
31	CMCSA	Comcast Corp-class A	—	EXIT	清仓
32	BRO	Brown & Brown INC	—	NEW	新建仓
33	VSAT	Viasat INC	—	EXIT	清仓
34	AMCR	Amcor plc	—	NEW	新建仓
35	LMT	Lockheed Martin CORP	—	EXIT	清仓
36	AMCR	Amcor plc	—	EXIT	清仓
37	VSNT	Versant Media Group INC	—	NEW	新建仓
38	GRBK	Green Brick Partners INC	—	NEW	新建仓
39	ADM	Archer-daniels-midland Co	—	EXIT	清仓
40	CNH	CNH Industrial N.V.	—	EXIT	清仓
41	DINO	Hf Sinclair CORP	—	EXIT	清仓
42	ARW	Arrow Electronics INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-04-18	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-04-21	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-01-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-11	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-17	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-16	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-11-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-08-14	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-13	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-13	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-05-22	修正案	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-05-15	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Hi-Line Capital Management, LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Hi-Line Capital Management, LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.2亿，分布在 32 个已申报仓位之中。

Hi-Line Capital Management, LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Hi-Line Capital Management, LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Berkshire Hathaway Inc-cl A (BRK-A) — US$3590.7万 (11.3%) 2. Ishares Core Msci Dev Mkts (IDEV) — US$3305.9万 (10.4%) 3. Liberty Broadband-c (LBRDK) — US$1692.3万 (5.3%) 4. Berkshire Hathaway Inc-cl B (BRK-B) — US$1627.9万 (5.1%) 5. Sirius Xm Holdings INC (SIRI) — US$1541.0万 (4.8%)

Hi-Line Capital Management, LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Hi-Line Capital Management, LLC 共进行了 41 项显著调整：新建仓 5 个仓位、加仓 16 个既有持股、减仓 10 个仓位，并完全清仓 10 个持股。其中幅度最大的异动：清仓: Liberty Global Ltd. (LBTYA); 清仓: Conocophillips (COP); 新建仓: Cf Industries Holdings INC (CF); 清仓: Comcast Corp-class A (CMCSA); 新建仓: Brown & Brown INC (BRO)

Hi-Line Capital Management, LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Hi-Line Capital Management, LLC 的主要板块分布如下： • Financials: 45.0% • Communication Services: 22.4% • Health Care: 11.8% • Information Technology: 11.5% • Industrials: 9.3%

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前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Berkshire Hathaway Inc-cl A

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集中度19.5

持仓稳定性9.5

行业集中度54.3

前五大持仓重叠 2/5 档，同样重仓 Berkshire Hathaway Inc-cl A

查看详情

Hi-Line Capital Management, LLC — 深入解析其 13F 投资组合

CIK: 0001776074

趋势追踪型高品质投资策略行业集中型

申报总市值

US$3.2亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 32

Hi-Line Capital Management, LLC在最新一期 13F 报告中披露了 32 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$3.2亿，季度换手率为 46.5%。

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机构性格雪花图

集中度: 19.25
持仓稳定性: 46.46
动能／逆势: 100
行业集中度: 86.62
多样化: 64
仓位均衡度: 92.53

整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.75），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 22%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

加仓 NE
+136.5%　US$845.0万
加仓 LBRDK
+58.6%　US$661.6万
加仓 IDEV
+26.6%　US$729.4万
减仓 BRK-A
0.0%　-US$183.3万
加仓 SIRI
+20.9%　US$437.2万
加仓 GLIBK
+233.2%　US$368.6万

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

前十大持股占比

本季完整持股清单

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	股票-其他	11.29%	-1.27%	—
2	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	ETF-其他	10.39%	+1.81%	+26.64%
3	LBRDK	Liberty Broadband-c	股票-通信服务	5.32%	+1.89%	+58.64%
4	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	股票-其他	5.12%	-0.59%	-0.45%
5	SIRI	Sirius Xm Holdings INC	股票-通信服务	4.84%	+1.17%	+20.95%
6	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	ETF-大型股与成长	4.22%	+0.19%	+10.63%
7	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	ETF-新兴市场	4.17%	+0.34%	+11.20%
8	NE	Noble Corporation plc	股票-能源	3.51%	+2.61%	+136.48%
9	CB	Chubb Limited	股票-金融	3.29%	-0.05%	-0.14%
10	EXP	Eagle Materials INC	股票-原材料	3.12%	+0.87%	+59.90%
11	CF	Cf Industries Holdings INC	股票-原材料	2.96%	+2.96%	NEW
12	AER	AerCap Holdings N.V.	股票-工业	2.88%	+0.76%	+51.10%
13	JPM	Jpmorgan Chase & Co	股票-金融	2.83%	-0.46%	-0.19%
14	CI	THE Cigna Group	股票-医疗保健	2.59%	+0.81%	+59.09%
15	CRH	CRH plc	股票-原材料	2.55%	-0.64%	-0.18%
16	ADBE	Adobe INC	股票-科技	2.53%	-0.06%	+48.97%
17	BRO	Brown & Brown INC	股票-金融	2.32%	+2.32%	NEW
18	HCC	Warrior Met Coal INC	股票-原材料	2.32%	—	-0.12%
19	MKL	Markel Group INC	股票-金融	2.17%	-0.67%	-9.01%
20	AMCR	Amcor plc	股票-周期性消费	2.15%	+2.15%	NEW
21	DAC	Danaos Corporation	股票-其他	2.13%	+0.24%	+0.11%
22	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	ETF-大型股与成长	2.12%	-0.01%	+10.76%
23	UPS	United Parcel Service-cl B	股票-工业	2.06%	-0.15%	-0.29%
24	AXP	American Express Co	股票-金融	1.99%	-0.59%	-0.21%
25	MHK	Mohawk Industries INC	股票-周期性消费	1.99%	+0.54%	+61.20%
26	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	ETF-其他	1.94%	+0.13%	+10.87%
27	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	股票-其他	1.66%	+1.13%	+233.22%
28	PCAR	Paccar INC	股票-工业	1.53%	-0.02%	-0.14%
29	VSNT	Versant Media Group INC	股票-通信服务	1.46%	+1.46%	NEW
30	GRBK	Green Brick Partners INC	股票-其他	1.28%	+1.28%	NEW
31	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	ETF-中小型股	1.19%	+0.10%	+12.24%
32	CHTR	Charter Communications Inc-a	股票-通信服务	0.09%	-0.01%	-4.13%

投资组合表现

Q3 2026表现

+3.8%

近4个季度表现

+25.7%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的71%）计算

标准差: +14%
贝塔系数: +0.67
阿尔法: +4.5%
最大回撤: -8.4%
年化表现: +17.1%
对标普胜率: +44.4%
索提诺比率: +2.27
斯图泽指数: +0.35
特雷诺比率: +0.25
斯特林比率: +1.02
卡玛比率: +2.04
信息比率: -0.14
跟踪误差: +11.8%
下行标准差: +7.4%
正收益月份占比: +69.4%
负收益月份占比: +30.6%
最佳12个月: +31.2%
最差12个月: +9.5%
效率比率: +0.51
夏普比率: +1.2
行业分散度: +13.3%
偏度: -0.1
峰度: -0.15
上行潜力: +3.8

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	32	US$3.2亿	46	1BRK-A 2IDEV 3LBRDK 主要持股2026-03-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.LBRDK 4.BRK-B 5.SIRI 6.RSP 7.IEMG 8.NE 9.CB 10.EXP
2025-12-31	37	US$3.0亿	23	1BRK-A 2IDEV 3BRK-B 主要持股2025-12-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.BRK-B 4.RSP 5.LBTYA 6.IEMG 7.SIRI 8.LBRDK 9.CB 10.COP
2025-09-30	39	US$3.2亿	46	1BRK-A 2IDEV 3BRK-B 主要持股2025-09-30 1.BRK-A 2.IDEV 3.BRK-B 4.RSP 5.LBRDK 6.SIRI 7.IEMG 8.WBD 9.LBTYA 10.BN
2025-06-30	38	US$2.8亿	0	1BRK-A 2IDEV 3LBRDK 主要持股2025-06-30 1.BRK-A 2.IDEV 3.LBRDK 4.BN 5.BRK-B 6.SIRI 7.RSP 8.LBTYA 9.IEMG 10.COP
2025-03-31	39	US$2.7亿	100	1BRK-A 2IDEV 3BRK-B 主要持股2025-03-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.BRK-B 4.LBRDK 5.SIRI 6.LBTYA 7.BN 8.COP 9.SNREN 10.BABA
2024-12-31	37	US$2.3亿	0	1BRK-A 2IDEV 3BN 主要持股2024-12-31 1.BRK-A 2.IDEV 3.BN 4.BRK-B 5.LBTYA 6.LBRDK 7.SIRI 8.COP 9.CMCSA 10.CB
2024-09-30	30	US$2.0亿	0	1BRK-A 2LBTYA 3BN 主要持股2024-09-30 1.BRK-A 2.LBTYA 3.BN 4.TMUS 5.BRK-B 6.LBRDK 7.SIRI 8.COP 9.CMCSA 10.CB
2024-06-30	33	US$2.4亿	0	1BRK-A 2JPM 3LBTYA 主要持股2024-06-30 1.BRK-A 2.JPM 3.LBTYA 4.BRK-B 5.LM0C 6.COP 7.PSX 8.TMUS 9.BN 10.AXP
2024-03-31	39	US$2.8亿	0	1BRK-A 2JPM 3BRK-B 主要持股2024-03-31 1.BRK-A 2.JPM 3.BRK-B 4.LM0C 5.LBTYA 6.PSX 7.COP 8.BN 9.TMUS 10.AXP
2023-12-31	38	US$2.6亿	0	1BRK-A 2LBTYA 3JPM 主要持股2023-12-31 1.BRK-A 2.LBTYA 3.JPM 4.BRK-B 5.COP 6.PSX 7.TMUS 8.BN 9.LM0C 10.LBRDA
2023-09-30	39	US$2.7亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2023-09-30 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.JPM 5.COP 6.PSX 7.LBRDA 8.TMUS 9.LM0C 10.BN
2023-06-30	38	US$2.7亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3JPM 主要持股2023-06-30 1.BRK-A 2.BRK-B 3.JPM 4.LBTYA 5.COP 6.LSXMKUSD 7.VSAT 8.TSM 9.TMUS 10.BN
2023-03-31	40	US$2.9亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2023-03-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.JPM 5.COP 6.TMUS 7.LSXMKUSD 8.LBRDA 9.TSM 10.BN
2022-12-31	42	US$3.2亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2022-12-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.LSXMKUSD 5.COP 6.JPM 7.LMT 8.TMUS 9.LIMAF 10.PSX
2022-09-30	24	US$2.5亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LSXMKUSD 主要持股2022-09-30 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LSXMKUSD 4.COP 5.LBTYA 6.JPM 7.TMUS 8.LMT 9.LBRDA 10.PSX
2022-06-30	23	US$2.6亿	0	1BRK-A 2LBTYA 3BRK-B 主要持股2022-06-30 1.BRK-A 2.LBTYA 3.BRK-B 4.LBRDA 5.LSXMKUSD 6.JPM 7.LMT 8.COP 9.TMUS 10.WBD
2022-03-31	25	US$2.9亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3LBTYA 主要持股2022-03-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.LBTYA 4.JPM 5.LSXMKUSD 6.COP 7.DISCKUSD 8.LMT 9.TMUS 10.VSAT
2021-12-31	27	US$2.7亿	0	1LBTYA 2BRK-A 3BRK-B 主要持股2021-12-31 1.LBTYA 2.BRK-A 3.BRK-B 4.JPM 5.LSXMKUSD 6.DISCKUSD 7.LMT 8.TMUS 9.COP 10.VSAT
2021-09-30	27	US$2.8亿	0	1LBTYA 2BRK-A 3JPM 主要持股2021-09-30 1.LBTYA 2.BRK-A 3.JPM 4.BRK-B 5.LSXMKUSD 6.GM 7.LIMAF 8.DISCKUSD 9.LMT 10.COP
2021-06-30	26	US$2.6亿	97	1LBTYA 2BRK-A 3JPM 主要持股2021-06-30 1.LBTYA 2.BRK-A 3.JPM 4.BRK-B 5.LSXMKUSD 6.GM 7.SCHW 8.LMT 9.DISCKUSD 10.AXP
2021-03-31	27	US$2.5亿	41	1LBTYA 2BRK-A 3JPM 主要持股2021-03-31 1.LBTYA 2.BRK-A 3.JPM 4.BRK-B 5.GM 6.DISCKUSD 7.LSXMKUSD 8.SCHW 9.LMT 10.VSAT
2020-12-31	25	US$1.8亿	18	1BRK-A 2LBTYA 3DISCKUSD 主要持股2020-12-31 1.BRK-A 2.LBTYA 3.DISCKUSD 4.AXP 5.JPM 6.BRK-B 7.LSXMKUSD 8.GM 9.SCHW 10.LBRDA
2020-09-30	28	US$1.8亿	24	1BRK-B 2LBTYA 3BRK-A 主要持股2020-09-30 1.BRK-B 2.LBTYA 3.BRK-A 4.AXP 5.JPM 6.DISCKUSD 7.GM 8.SCHW 9.LBRDA 10.PNC
2020-06-30	27	US$2.0亿	37	1LBTYA 2BRK-B 3AXP 主要持股2020-06-30 1.LBTYA 2.BRK-B 3.AXP 4.BRK-A 5.JPM 6.DISCKUSD 7.LIMAF 8.GM 9.SCHW 10.COP
2020-03-31	29	US$1.7亿	53	1BRK-B 2AXP 3BRK-A 主要持股2020-03-31 1.BRK-B 2.AXP 3.BRK-A 4.JPM 5.LBTYA 6.DISCKUSD 7.GM 8.USB 9.WFC 10.PSX
2019-12-31	28	US$2.4亿	21	1AXP 2BRK-B 3JPM 主要持股2019-12-31 1.AXP 2.BRK-B 3.JPM 4.BRK-A 5.DISCKUSD 6.LBTYA 7.GM 8.LBRDA 9.USB 10.AAPL
2019-09-30	29	US$2.2亿	27	1AXP 2BRK-B 3BRK-A 主要持股2019-09-30 1.AXP 2.BRK-B 3.BRK-A 4.JPM 5.GM 6.LBTYA 7.USB 8.LBRDA 9.DHI 10.PHM
2019-06-30	28	US$2.2亿	14	1AXP 2BRK-B 3BRK-A 主要持股2019-06-30 1.AXP 2.BRK-B 3.BRK-A 4.JPM 5.GM 6.LBRDK 7.LBTYA 8.USB 9.CMCSA 10.C
2019-03-31	29	US$2.1亿	19	1AXP 2BRK-B 3BRK-A 主要持股2019-03-31 1.AXP 2.BRK-B 3.BRK-A 4.JPM 5.GM 6.LBRDK 7.LBTYA 8.USB 9.IBM 10.CMCSA
2018-12-31	31	US$1.8亿	0	1BRK-A 2BRK-B 3AXP 主要持股2018-12-31 1.BRK-A 2.BRK-B 3.AXP 4.GM 5.JPM 6.LBRDK 7.USB 8.WFC 9.CMCSA 10.IBM

本季持股变动

Hi-Line Capital Management, LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	NE	Noble Corporation plc	+2.6%	+136.48%	加仓
2	LBRDK	Liberty Broadband-c	+1.9%	+58.64%	加仓
3	IDEV	Ishares Core Msci Dev Mkts	+1.8%	+26.64%	加仓
4	SIRI	Sirius Xm Holdings INC	+1.2%	+20.95%	加仓
5	GLIBK	Liberty Capital Corp-cl C	+1.1%	+233.22%	加仓
6	EXP	Eagle Materials INC	+0.9%	+59.90%	加仓
7	CI	THE Cigna Group	+0.8%	+59.09%	加仓
8	AER	AerCap Holdings N.V.	+0.8%	+51.10%	加仓
9	MHK	Mohawk Industries INC	+0.5%	+61.20%	加仓
10	IEMG	Ishares Core Msci Emerging	+0.3%	+11.20%	加仓
11	DAC	Danaos Corporation	+0.2%	+0.11%	加仓
12	RSP	Invesco S&p 500 Equal Weight	+0.2%	+10.63%	加仓
13	IJH	Ishares Core S&p Midcap ETF	+0.1%	+10.87%	加仓
14	IJR	Ishares Core S&p Small-cap E	+0.1%	+12.24%	加仓
15	HCC	Warrior Met Coal INC	—	-0.12%	减仓
16	IVV	Ishares Core S&p 500 ETF	0%	+10.76%	加仓
17	CHTR	Charter Communications Inc-a	0%	-4.13%	减仓
18	PCAR	Paccar INC	0%	-0.14%	减仓
19	CB	Chubb Limited	-0.1%	-0.14%	减仓
20	ADBE	Adobe INC	-0.1%	+48.97%	加仓
21	UPS	United Parcel Service-cl B	-0.2%	-0.29%	减仓
22	JPM	Jpmorgan Chase & Co	-0.5%	-0.19%	减仓
23	AXP	American Express Co	-0.6%	-0.21%	减仓
24	BRK-B	Berkshire Hathaway Inc-cl B	-0.6%	-0.45%	减仓
25	CRH	CRH plc	-0.6%	-0.18%	减仓
26	MKL	Markel Group INC	-0.7%	-9.01%	减仓
27	BRK-A	Berkshire Hathaway Inc-cl A	-1.3%	—	不变
28	LBTYA	Liberty Global Ltd.	—	EXIT	清仓
29	COP	Conocophillips	—	EXIT	清仓
30	CF	Cf Industries Holdings INC	—	NEW	新建仓
31	CMCSA	Comcast Corp-class A	—	EXIT	清仓
32	BRO	Brown & Brown INC	—	NEW	新建仓
33	VSAT	Viasat INC	—	EXIT	清仓
34	AMCR	Amcor plc	—	NEW	新建仓
35	LMT	Lockheed Martin CORP	—	EXIT	清仓
36	AMCR	Amcor plc	—	EXIT	清仓
37	VSNT	Versant Media Group INC	—	NEW	新建仓
38	GRBK	Green Brick Partners INC	—	NEW	新建仓
39	ADM	Archer-daniels-midland Co	—	EXIT	清仓
40	CNH	CNH Industrial N.V.	—	EXIT	清仓
41	DINO	Hf Sinclair CORP	—	EXIT	清仓
42	ARW	Arrow Electronics INC	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-27	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-04-23	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-10-28	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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