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Brown Financial Advisory SEC 13F 持仓（Q2 2026）— 最大持仓：STE STR SPDR PT S&P 500 ETF
Brown Financial AdvisoryCIK: 0001843853
集中型投资策略长期持有型
申报总市值
US$2.4亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 49
Brown Financial Advisory在最新一期 13F 报告中披露了 49 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$2.4亿，季度换手率为 0.0%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 96.52
- 持仓稳定性
- 0
- 动能倾向
- 50
- 行业集中度
- 53.11
- 多样化
- 98
- 仓位均衡度
- 66.76
Brown Financial Advisory 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.241——换算下来相当于约 4 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 49 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 3.32），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 3%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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加仓 SPYM
+6.7% US$1857.1万
加仓 DEXC
+0.5% US$777.5万
加仓 VB
+4.6% US$778.8万
减仓 SPDW
-0.8% US$90.1万
清仓 FBND
新建仓 COKE
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 42.28% | +1.28% | +6.66% | |
| 2 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 18.72% | +0.36% | +4.58% | |
| 3 | DEXC | Dimensional Em Ex Cce ETF | ETF-其他 | 14.82% | +1.07% | +0.54% | |
| 4 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 4.65% | -0.19% | -0.71% | |
| 5 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 4.34% | -0.36% | -0.80% | |
| 6 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 3.00% | -0.10% | -0.08% | |
| 7 | AVDE | Avantis International Equity | ETF-其他 | 0.95% | -0.13% | — | |
| 8 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.86% | -0.16% | -3.41% | |
| 9 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.86% | -0.06% | +279.28% | |
| 10 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.70% | -0.04% | -1.67% | |
| 11 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.05% | — | |
| 12 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.51% | -0.11% | -14.20% | |
| 13 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.47% | -0.13% | -7.86% | |
| 14 | SPHY | Ss Spdr P High Yield ETF | ETF-非投资级债 | 0.45% | -0.05% | +7.36% | |
| 15 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.45% | -0.03% | — | |
| 16 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 0.40% | -0.02% | — | |
| 17 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-医疗保健 | 0.35% | -0.05% | -11.26% | |
| 18 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.13% | -19.41% | |
| 19 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.32% | -0.01% | — | |
| 20 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.27% | — | — | |
| 21 | SXT | Sensient Technologies CORP | 股票-原材料 | 0.23% | -0.05% | -30.83% | |
| 22 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.23% | -0.02% | -2.75% | |
| 23 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.23% | -0.03% | -8.31% | |
| 24 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.22% | — | -4.36% | |
| 25 | COKE | Coca-cola Consolidated Inc | 股票-非周期性消费 | 0.21% | +0.21% | NEW | |
| 26 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.20% | -0.10% | -21.67% | |
| 27 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 0.20% | -0.07% | -21.47% | |
| 28 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新兴市场 | 0.20% | -0.01% | — | |
| 29 | FNDX | Schwab Fndmntl US Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.19% | -0.09% | -26.87% | |
| 30 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 0.18% | +0.04% | — | |
| 31 | BSCR | Invesco Bulletshares 2027 Cb | ETF-其他 | 0.18% | -0.03% | — | |
| 32 | BSCS | Invesco Bulletshares 2028 Cb | ETF-其他 | 0.18% | -0.03% | — | |
| 33 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 0.18% | -0.03% | — | |
| 34 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.17% | -0.03% | — | |
| 35 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 0.16% | -0.13% | -27.80% | |
| 36 | L | Loews CORP | 股票-金融 | 0.16% | -0.02% | — | |
| 37 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 0.15% | — | — | |
| 38 | VTWO | Vanguard Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.15% | — | — | |
| 39 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新兴市场 | 0.15% | — | — | |
| 40 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 0.15% | -0.05% | -18.45% | |
| 41 | SO | Southern Co/the | 股票-公用事业 | 0.12% | -0.02% | -0.27% | |
| 42 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.12% | -0.06% | -30.22% | |
| 43 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通信服务 | 0.11% | — | — | |
| 44 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.11% | -0.03% | -16.37% | |
| 45 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.10% | +0.10% | NEW | |
| 46 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.10% | +0.10% | NEW | |
| 47 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.09% | -0.05% | +0.06% | |
| 48 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 0.09% | -0.02% | -11.70% | |
| 49 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.09% | +0.09% | NEW |
投资组合表现
Q3 2026表现
+1.7%
近4个季度表现
+23.3%
- 标准差
- +12.9%
- 贝塔系数
- +0.96
- 阿尔法
- -0.3%
- 最大回撤
- -7.1%
- 年化表现
- +19.6%
- 对标普胜率
- +38.9%
- 索提诺比率
- +2.93
- 斯图泽指数
- +0.43
- 特雷诺比率
- +0.2
- 斯特林比率
- +1.25
- 卡玛比率
- +2.77
- 信息比率
- -0.32
- 跟踪误差
- +3.6%
- 下行标准差
- +6.4%
- 正收益月份占比
- +69.4%
- 负收益月份占比
- +30.6%
- 最佳12个月
- +33.6%
- 最差12个月
- +6.9%
- 效率比率
- +0.59
- 夏普比率
- +1.46
- 行业分散度
- +8.8%
- 偏度
- -0.04
- 峰度
- -0.25
- 上行潜力
- +4.57
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 49 | US$2.4亿 | 0 | ||
| 2026 Q1 | 49 | US$2.0亿 | 13 | ||
| 2025 Q4 | 56 | US$2.0亿 | 6 | ||
| 2025 Q3 | 55 | US$1.9亿 | 27 | ||
| 2025 Q2 | 55 | US$1.8亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 52 | US$1.6亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 35 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 36 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 32 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 32 | US$1.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q4 | 32 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 29 | US$1.1亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 30 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 28 | US$1.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 29 | US$9693.6万 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 27 | US$1.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 26 | US$9336.3万 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 29 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 28 | US$1.1亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 26 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 26 | US$1.2亿 | 97 | ||
| 2021 Q1 | 26 | US$1.1亿 | 14 | ||
| 2020 Q4 | 27 | US$1.1亿 | 0 |
Brown Financial Advisory 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 清仓: Fidelity Total Bond ETF (FBND); 新建仓: Coca-cola Consolidated Inc (COKE); 清仓: Invesco S&p Midcap Qual ETF (XMHQ); 清仓: Ishares Msci International Q (IQLT); 清仓: Vanguard Short-term Treasury (VGSH).
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申报历史
FAQ
Brown Financial Advisory 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Brown Financial Advisory 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$2.4亿，分布在 49 个已申报仓位之中。
Brown Financial Advisory 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Brown Financial Advisory 按市值排列的前几大持股为：
1. Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF (SPYM) — US$1.0亿 (42.3%)
2. Vanguard Small-cap ETF (VB) — US$4481.0万 (18.7%)
3. Dimensional Em Ex Cce ETF (DEXC) — US$3549.2万 (14.8%)
4. Ishares Russell 1000 ETF (IWB) — US$1112.4万 (4.7%)
5. Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF (SPDW) — US$1038.3万 (4.3%)
Brown Financial Advisory 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Brown Financial Advisory 共进行了 36 项显著调整：新建仓 4 个仓位、加仓 6 个既有持股、减仓 22 个仓位，并完全清仓 4 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Fidelity Total Bond ETF (FBND); 新建仓: Coca-cola Consolidated Inc (COKE); 清仓: Invesco S&p Midcap Qual ETF (XMHQ); 清仓: Ishares Msci International Q (IQLT); 清仓: Vanguard Short-term Treasury (VGSH)
Brown Financial Advisory 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Brown Financial Advisory 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 35.0%
• Consumer Discretionary: 11.1%
• Consumer Staples: 10.8%
• Health Care: 10.2%
• Financials: 8.2%
• Materials: 6.9%
投资风格解析
Brown Financial Advisory重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 19.6%，跑输 S&P 500 0.3 个百分点；贝塔系数为 0.96（波动性与大盘大致相当），季度胜率为 39%。
该机构的持仓风格较为集中、偏好长期持有，其中 35.0% 集中于Information Technology。
过去两个季度，该机构持续加码 DEXC（+US$1311.5万，现达 US$3549.2万），同时减持 MSFT（-US$48.6万，仍持有 US$112.4万）。
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