WM
Worldquant Millennium Advisors LLC 13F 持倉明細
Worldquant Millennium Advisors LLCCIK: 0001745981
分散型投資策略趨勢追蹤型高頻交易型
申報總市值
US$259.3億
申報季度: 2026-03-31 · 持股檔數: 593
WORLDQUANT MILLENNIUM ADVISORS LLC在最新一期 13F 報告中揭露了 593 項持股，申報期為 2026-03-31，總持股市值約為 US$259.3億，季度換手率為 62.3%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 5.4
- 持倉穩定性
- 62.34
- 動能／逆勢
- 100
- 產業集中度
- 48.35
- 多樣化
- 100
- 倉位均衡度
- 73.52
Worldquant Millennium Advisors LLC 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.013——換算下來相當於約 74 個等權重部位，明顯低於其實際揭露的 593 檔持股。這個落差顯示該機構的策略偏向集中在少數高信心部位，而非廣泛分散。
整體部位大小差異頗大（變異係數為 2.65），除了少數重倉部位外，還有許多規模較小的持股。
最新申報季度中，並未觀察到明顯偏向加碼既有大部位或大舉建立新部位的傾向。
近期動向
減碼 NFLX
-87.7% -US$3.2億
減碼 AMZN
-25.9% -US$3.1億
加碼 AAPL
+23.8% US$2.1億
加碼 ZTS
+1214.0% US$2.0億
加碼 AVGO
+93.8% US$1.9億
減碼 BSX
-32.9% -US$1.8億
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
機構賽局推演
核心意圖
這家量化大戶本季的動作，擺明是在利用極度分散的籌碼與高周轉率進行一次『汰弱換強』的換手操作——砍掉網飛、亞馬遜、貝寶這些題材降溫的前波明星，反手加碼蘋果與博通，賭AI從雲端軍備競賽進入邊緣裝置變現的下一回合。同時偷偷建立動物保健（ZTS）的底倉，準備卡位防禦性轉折，但整體思維依然追高殺低，毫無回頭跡象。
基本面與宏觀佈局
他們賭的是AI投資邏輯從硬體建置轉向應用變現，資金會從軟體服務股回流到硬體平台權值股，所以捨棄影音與電商，擁抱蘋果與博通的邊緣AI換機潮。這局棋的勝負手在於蘋果的iPhone換機週期是否真的被AI點火，以及博通的資料中心晶片有沒有再遭遇砍單——一旦基本面拐點落空，這些追高進去的部位就會變成下一波殺估值的箭靶。
潛在盲點
這套策略的罩門在於籌碼過度擁擠在AI概念股，尤其蘋果與博通幾乎成了全市場的共識單。一旦市場反轉，資金從科技股大逃殺，這些重倉股最先被提款，極容易引發多殺多的程式踩踏。加上周轉率驚人、持股高度分散，當流動性收緊時，他們根本沒有意願護盤，只會砍得更快，到頭來成為Beta屠殺下最脆弱的參與者。
本內容透過 AI 輔助，取材自公開揭露的 13F 資料生成。僅涵蓋歷史數據，非個人化投資建議。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
僅顯示前 200 大持股（共 593 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | 股票-科技 | 5.90% | +0.77% | +23.79% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.05% | — | +3.91% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.93% | — | +35.59% | |
| 4 | AMZN | Amazon.com INC | 股票-循環性消費 | 2.44% | -1.23% | -25.88% | |
| 5 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 2.31% | — | +21.27% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.22% | — | +17.72% | |
| 7 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 2.02% | +0.42% | +7.38% | |
| 8 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 1.69% | +0.71% | +93.79% | |
| 9 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.68% | — | +9.63% | |
| 10 | TSLA | Tesla INC | 股票-循環性消費 | 1.24% | — | +4.56% | |
| 11 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 1.18% | — | +44.83% | |
| 12 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 1.13% | — | +38.75% | |
| 13 | MA | Mastercard INC - A | 股票-金融 | 1.11% | -0.42% | -16.75% | |
| 14 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.98% | — | -3.76% | |
| 15 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.97% | — | -32.84% | |
| 16 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.94% | — | +14.10% | |
| 17 | T | At&t INC | 股票-通訊服務 | 0.91% | — | +23.82% | |
| 18 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.90% | +0.53% | +95.03% | |
| 19 | MMM | 3m Co | 股票-工業 | 0.88% | +0.42% | +112.40% | |
| 20 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.87% | — | -12.80% | |
| 21 | ZTS | Zoetis INC | 股票-醫療保健 | 0.83% | +0.76% | +1214.04% | |
| 22 | ADP | Automatic Data Processing | 股票-科技 | 0.81% | +0.49% | +218.34% | |
| 23 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | 股票-醫療保健 | 0.79% | +0.34% | +56.35% | |
| 24 | PEP | Pepsico INC | 股票-非循環性消費 | 0.76% | +0.50% | +171.71% | |
| 25 | DOW | Dow INC | 股票-原物料 | 0.66% | +0.63% | +1181.99% | |
| 26 | WELL | Welltower INC | 股票-房地產 | 0.66% | +0.61% | +1244.90% | |
| 27 | GM | General Motors Co | 股票-循環性消費 | 0.66% | +0.37% | +144.82% | |
| 28 | HWM | Howmet Aerospace INC | 股票-工業 | 0.65% | +0.43% | +170.52% | |
| 29 | CMI | Cummins INC | 股票-工業 | 0.63% | — | +102.62% | |
| 30 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 0.62% | — | +13.60% | |
| 31 | BX | Blackstone INC | 股票-金融 | 0.62% | +0.47% | +473.59% | |
| 32 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.61% | — | +10.77% | |
| 33 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.61% | +0.40% | +268.01% | |
| 34 | COF | Capital One Financial CORP | 股票-金融 | 0.61% | +0.56% | +1428.67% | |
| 35 | CL | Colgate-palmolive Co | 股票-非循環性消費 | 0.60% | +0.41% | +200.43% | |
| 36 | ANET | Arista Networks INC | 股票-科技 | 0.59% | +0.38% | +207.07% | |
| 37 | TMUS | T-mobile US INC | 股票-通訊服務 | 0.59% | — | -24.11% | |
| 38 | TJX | Tjx Companies INC | 股票-循環性消費 | 0.59% | — | +55.37% | |
| 39 | DG | Dollar General CORP | 股票-非循環性消費 | 0.58% | +0.50% | +748.75% | |
| 40 | NOW | Servicenow INC | 股票-科技 | 0.58% | +0.46% | +634.66% | |
| 41 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.58% | +0.42% | +354.73% | |
| 42 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.57% | — | -42.09% | |
| 43 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.57% | -0.58% | -42.31% | |
| 44 | BSX | Boston Scientific CORP | 股票-醫療保健 | 0.55% | -0.70% | -32.86% | |
| 45 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.54% | +0.54% | +17312.78% | |
| 46 | DPZ | Domino's Pizza INC | 股票-循環性消費 | 0.53% | — | +59.69% | |
| 47 | TXN | Texas Instruments INC | 股票-科技 | 0.52% | +0.48% | +1153.74% | |
| 48 | DLTR | Dollar Tree INC | 股票-非循環性消費 | 0.51% | — | +100.36% | |
| 49 | MCK | Mckesson CORP | 股票-醫療保健 | 0.51% | — | +14.96% | |
| 50 | TTD | Trade Desk Inc/the -class A | 股票-通訊服務 | 0.50% | — | +177.17% |
1–50 of 200
投資組合績效
Q3 2026績效
+5.8%
近4個季度績效
+24.8%
根據可取得價格的持股（佔申報價值的77%）計算
- 標準差
- +14.1%
- 貝塔係數
- +1.04
- 阿爾法
- -0.1%
- 最大回撤
- -8.6%
- 年化績效
- +19.6%
- 對標普勝率
- +50%
- 索提諾比率
- +2.71
- 斯圖澤指數
- +0.4
- 崔諾比率
- +0.18
- 斯特林比率
- +1.15
- 卡瑪比率
- +2.29
- 資訊比率
- +0.15
- 追蹤誤差
- +3.7%
- 下方標準差
- +7%
- 正報酬月份佔比
- +63.9%
- 負報酬月份佔比
- +36.1%
- 最佳12個月
- +37.1%
- 最差12個月
- +9%
- 效率比率
- +0.57
- 夏普比率
- +1.35
- 產業分散度
- +8%
- 偏態
- +0.04
- 峰態
- -0.44
- 上檔潛力
- +4.32
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 593 | US$259.3億 | 62 | |
| 2025-12-31 | 568 | US$257.8億 | 63 | |
| 2025-09-30 | 500 | US$231.5億 | 93 | |
| 2025-06-30 | 481 | US$201.3億 | 0 | |
| 2025-03-31 | 413 | US$158.7億 | 100 | |
| 2024-12-31 | 432 | US$154.4億 | 0 | |
| 2024-09-30 | 431 | US$136.7億 | 0 | |
| 2024-06-30 | 404 | US$109.7億 | 0 | |
| 2024-03-31 | 346 | US$81.1億 | 0 | |
| 2023-12-31 | 334 | US$71.5億 | 0 | |
| 2023-09-30 | 346 | US$64.8億 | 0 | |
| 2023-06-30 | 353 | US$59.1億 | 0 | |
| 2023-03-31 | 346 | US$54.0億 | 0 | |
| 2022-12-31 | 320 | US$43.9億 | 0 | |
| 2022-09-30 | 314 | US$41.2億 | 0 | |
| 2022-06-30 | 287 | US$34.9億 | 0 | |
| 2022-03-31 | 288 | US$41.0億 | 0 | |
| 2021-12-31 | 304 | US$50.3億 | 0 | |
| 2021-09-30 | 317 | US$45.7億 | 0 | |
| 2021-06-30 | 325 | US$45.2億 | 83 | |
| 2021-03-31 | 342 | US$47.1億 | 38 | |
| 2020-12-31 | 346 | US$45.7億 | 42 | |
| 2020-09-30 | 329 | US$42.2億 | 42 | |
| 2020-06-30 | 334 | US$43.5億 | 40 | |
| 2020-03-31 | 320 | US$41.1億 | 57 | |
| 2019-12-31 | 313 | US$52.2億 | 37 | |
| 2019-09-30 | 300 | US$51.4億 | 48 | |
| 2019-06-30 | 301 | US$52.5億 | 44 | |
| 2019-03-31 | 301 | US$42.2億 | 51 | |
| 2018-12-31 | 308 | US$33.8億 | 44 | |
| 2018-09-30 | 285 | US$29.8億 | 35 | |
| 2018-06-30 | 266 | US$26.1億 | 0 |
本季持股變動
Worldquant Millennium Advisors LLC 在 2026-03-31 最顯著的持倉異動： 清倉: Paypal Holdings INC (PYPL); 清倉: Advanced Micro Devices (AMD); 清倉: Intel CORP (INTC); 清倉: Chubb Limited (CB); 新建倉: Verizon Communications INC (VZ).
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple INC | +0.8% | +23.79% | 加碼 |
| 2 | ZTS | Zoetis INC | +0.8% | +1214.04% | 加碼 |
| 3 | AVGO | Broadcom INC | +0.7% | +93.79% | 加碼 |
| 4 | DOW | Dow INC | +0.6% | +1181.99% | 加碼 |
| 5 | WELL | Welltower INC | +0.6% | +1244.90% | 加碼 |
| 6 | COF | Capital One Financial CORP | +0.6% | +1428.67% | 加碼 |
| 7 | BKR | Baker Hughes Co | +0.5% | +17312.78% | 加碼 |
| 8 | LRCX | Lam Research CORP | +0.5% | +95.03% | 加碼 |
| 9 | DG | Dollar General CORP | +0.5% | +748.75% | 加碼 |
| 10 | PEP | Pepsico INC | +0.5% | +171.71% | 加碼 |
| 11 | ADP | Automatic Data Processing | +0.5% | +218.34% | 加碼 |
| 12 | TXN | Texas Instruments INC | +0.5% | +1153.74% | 加碼 |
| 13 | BX | Blackstone INC | +0.5% | +473.59% | 加碼 |
| 14 | NOW | Servicenow INC | +0.5% | +634.66% | 加碼 |
| 15 | WMB | Williams Cos INC | +0.5% | +4151.96% | 加碼 |
| 16 | HWM | Howmet Aerospace INC | +0.4% | +170.52% | 加碼 |
| 17 | MU | Micron Technology INC | +0.4% | +7.38% | 加碼 |
| 18 | ABT | Abbott Laboratories | +0.4% | +354.73% | 加碼 |
| 19 | MMM | 3m Co | +0.4% | +112.40% | 加碼 |
| 20 | CL | Colgate-palmolive Co | +0.4% | +200.43% | 加碼 |
| 21 | AXP | American Express Co | +0.4% | +268.01% | 加碼 |
| 22 | ANET | Arista Networks INC | +0.4% | +207.07% | 加碼 |
| 23 | GM | General Motors Co | +0.4% | +144.82% | 加碼 |
| 24 | BMY | Bristol-myers Squibb Co | +0.3% | +56.35% | 加碼 |
| 25 | ADBE | Adobe INC | -0.4% | -31.11% | 減碼 |
| 26 | EL | Estee Lauder Companies-cl A | -0.4% | -99.14% | 減碼 |
| 27 | COR | Cencora INC | -0.4% | -94.46% | 減碼 |
| 28 | ROP | Roper Technologies INC | -0.4% | -94.07% | 減碼 |
| 29 | MA | Mastercard INC - A | -0.4% | -16.75% | 減碼 |
| 30 | UNP | Union Pacific CORP | -0.5% | -88.51% | 減碼 |
| 31 | GE | General Electric | -0.5% | -56.10% | 減碼 |
| 32 | TPR | Tapestry INC | -0.5% | -99.18% | 減碼 |
| 33 | ALNY | Alnylam Pharmaceuticals INC | -0.5% | -87.72% | 減碼 |
| 34 | FTNT | Fortinet INC | -0.5% | -99.78% | 減碼 |
| 35 | WMT | Walmart INC | -0.5% | -75.86% | 減碼 |
| 36 | SYK | Stryker CORP | -0.5% | -80.99% | 減碼 |
| 37 | TGT | Target CORP | -0.5% | -99.61% | 減碼 |
| 38 | MRSH | Marsh & Mclennan Cos | -0.6% | -86.65% | 減碼 |
| 39 | V | Visa Inc-class A Shares | -0.6% | -42.31% | 減碼 |
| 40 | FISV | Fiserv INC | -0.7% | -91.53% | 減碼 |
| 41 | BSX | Boston Scientific CORP | -0.7% | -32.86% | 減碼 |
| 42 | AMZN | Amazon.com INC | -1.2% | -25.88% | 減碼 |
| 43 | NFLX | Netflix INC | -1.3% | -87.75% | 減碼 |
| 44 | PYPL | Paypal Holdings INC | — | EXIT | 清倉 |
| 45 | AMD | Advanced Micro Devices | — | EXIT | 清倉 |
| 46 | INTC | Intel CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 47 | CB | Chubb Limited | — | EXIT | 清倉 |
| 48 | VZ | Verizon Communications INC | — | NEW | 新建倉 |
| 49 | TER | Teradyne INC | — | NEW | 新建倉 |
| 50 | ACN | Accenture plc | — | NEW | 新建倉 |
申報歷史
| 季度 | 申報日期 | 類型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-09-30 | 2024-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-06-30 | 2024-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-03-31 | 2024-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-12-31 | 2024-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-09-30 | 2023-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-06-30 | 2023-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2023-03-31 | 2023-05-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-12-31 | 2023-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-09-30 | 2022-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-06-30 | 2022-08-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2022-03-31 | 2022-05-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-12-31 | 2022-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-09-30 | 2021-11-15 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-06-30 | 2021-08-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2021-03-31 | 2021-05-17 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-12-31 | 2021-02-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-09-30 | 2020-11-16 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-06-30 | 2020-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2020-03-31 | 2020-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-12-31 | 2020-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-09-30 | 2019-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-06-30 | 2019-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2019-03-31 | 2019-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-12-31 | 2019-02-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-09-30 | 2018-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2018-06-30 | 2018-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Worldquant Millennium Advisors LLC 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Worldquant Millennium Advisors LLC 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-03-31），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$259.3億，分佈在 593 個已申報部位之中。
Worldquant Millennium Advisors LLC 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Worldquant Millennium Advisors LLC 按市值排列的前幾大持股為：
1. Apple INC (AAPL) — US$15.3億 (5.9%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$13.1億 (5.0%)
3. Microsoft CORP (MSFT) — US$10.2億 (3.9%)
4. Amazon.com INC (AMZN) — US$6.3億 (2.4%)
5. Alphabet Inc-cl C (GOOG) — US$6.0億 (2.3%)
Worldquant Millennium Advisors LLC 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Worldquant Millennium Advisors LLC 共進行了 50 項顯著調整：新建倉 3 個部位、加碼 24 個既有持股、減碼 19 個部位，並完全清倉 4 個持股。 其中幅度最大的異動：清倉: Paypal Holdings INC (PYPL); 清倉: Advanced Micro Devices (AMD); 清倉: Intel CORP (INTC); 清倉: Chubb Limited (CB); 新建倉: Verizon Communications INC (VZ)
Worldquant Millennium Advisors LLC 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Worldquant Millennium Advisors LLC 的主要板塊分佈如下：
• Information Technology: 31.9%
• Financials: 11.2%
• Industrials: 10.6%
• Health Care: 10.2%
• Communication Services: 10.0%
• Consumer Discretionary: 9.3%
同行推薦
資產規模相近的機構
SO
State of New Jersey Common Pension Fund D
CIK 0001483066
申報總市值
US$259.3億
1,549 stks
2026-03-31
集中度5.2
持倉穩定性16.6
產業集中度46.7
資產規模與本機構相差僅 0.0%
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TI
Tiaa-cref Individual & Institutional Services, LLC
CIK 0000882928
申報總市值
US$260.1億
702 stks
2026-03-31
集中度10.2
持倉穩定性0.0
產業集中度52.6
資產規模與本機構相差僅 0.3%
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Winslow Capital Management, LLC
CIK 0000900973
申報總市值
US$256.5億
149 stks
2026-03-31
集中度18.5
持倉穩定性48.5
產業集中度89.5
資產規模與本機構相差僅 1.1%
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風格推薦
持倉風格相似的機構
FA
Fred Alger Management, LLC
CIK 0000003520
申報總市值
US$227.7億
525 stks
2026-03-31
集中度16.8
持倉穩定性32.2
產業集中度81.0
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
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JC
Jpmorgan Chase & Co
CIK 0000019617
申報總市值
US$1.6兆
33,063 stks
2026-03-31
集中度3.5
持倉穩定性25.6
產業集中度47.2
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
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TF
Thrivent Financial for Lutherans
CIK 0000314984
申報總市值
US$524.8億
4,385 stks
2026-03-31
集中度2.4
持倉穩定性30.8
產業集中度41.3
前五大持倉重疊 5/5 檔，同樣重倉 Nvidia CORP
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