13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001998419
申報總市值
US$1.5億
US$1.5億
127 檔
19.7%
在 Q1 2025 的 13F 官方備案中，Williams & Novak, LLC 管理的美股投資組合規模來到 US$1.5億，整體持股檔數為 127 檔。
從 Q1 2025 申報觀察，Williams & Novak, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 11 檔個股並出清 18 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Williams & Novak, LLC 的前 5 大核心持股（包含 FBND, MFUS, FELC 等）合計佔整體申報市值的 19.7%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
QUAL
市值: US$90.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
GTO
前期市值: US$80.0萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 11.29% | -1.96% | +1.78% | |
| 2 | MFUS | Pimco Rafi Dynamic Multi-fac | ETF-其他 | 7.04% | +0.21% | +6.44% | |
| 3 | FELC | Fidelity Enh Lrg Cap Cor ETF | ETF-其他 | 4.55% | +0.05% | +19.26% | |
| 4 | SYPR | Sypris Solutions Inc | 股票-其他 | 3.66% | -1.13% | -1.01% | |
| 5 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.62% | +0.08% | -12.29% | |
| 6 | MFEM | Pimco Rafi Dynamic Multi-fac | ETF-其他 | 2.36% | +0.16% | +25.38% | |
| 7 | CMF | Ishares California Muni Bond | ETF-其他 | 2.33% | -0.24% | -7.11% | |
| 8 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避險與商品 | 2.15% | -0.68% | -11.22% | |
| 9 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.06% | +0.25% | -22.00% | |
| 10 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 2.02% | -0.07% | -9.10% | |
| 11 | DGRO | Ishares Core Dividend Growth | ETF-其他 | 1.88% | -0.12% | -0.20% | |
| 12 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.83% | -0.11% | -3.84% | |
| 13 | XPCQX | Pimco California Muni Inc Fd | 股票-其他 | 1.82% | -0.42% | -2.36% | |
| 14 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 1.67% | -0.07% | +456.37% | |
| 15 | ISCF | Ishares International Small | ETF-其他 | 1.65% | +1.30% | -4.22% | |
| 16 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.56% | -0.06% | -15.68% | |
| 17 | RING | Ishares Msci Global Gold Min | ETF-避險與商品 | 1.46% | -0.41% | -24.71% | |
| 18 | ESGD | Ishares Trust Ishares Esg Aw | ETF-其他 | 1.44% | -0.08% | -0.63% | |
| 19 | HYD | Vaneck High Yield Muni ETF | ETF-非投資等級債 | 1.44% | -0.30% | -3.49% | |
| 20 | MFDX | Pimco Rafi Dynamic Multi-fac | ETF-其他 | 1.43% | -0.04% | +14.43% | |
| 21 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 1.40% | -0.13% | -19.10% | |
| 22 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 1.28% | -0.42% | -5.63% | |
| 23 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.27% | +0.37% | +25.43% | |
| 24 | XPCKX | Pimco California Municipa Ii | 股票-其他 | 1.23% | — | -1.80% | |
| 25 | XSVM | Invesco S&p Smallcap Value W | ETF-其他 | 1.20% | +0.06% | -20.07% | |
| 26 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 1.18% | +0.14% | +7.08% | |
| 27 | EEMS | Ishares Msci Emerging Mkt Sm | ETF-新興市場 | 1.16% | -0.05% | -8.22% | |
| 28 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.14% | -0.15% | +19.64% | |
| 29 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 1.06% | — | +50.05% | |
| 30 | GSLC | Goldman Activebeta US Lc ETF | ETF-避險與商品 | 0.92% | -0.01% | -23.06% | |
| 31 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.89% | — | — | |
| 32 | PWZ | Invesco California Amt-free | ETF-其他 | 0.89% | -0.06% | -29.80% | |
| 33 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.86% | +0.12% | +0.21% | |
| 34 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.83% | +0.16% | -4.77% | |
| 35 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 0.78% | -0.16% | +4.36% | |
| 36 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.77% | +0.33% | +145.51% | |
| 37 | IPAC | Ishares Core Msci Pacific Et | ETF-其他 | 0.75% | -0.03% | — | |
| 38 | FTEC | Fidelity Msci Info Tech Indx | ETF-科技型 | 0.74% | +0.13% | -1.00% | |
| 39 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.72% | +0.14% | +23.07% | |
| 40 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.67% | -0.07% | +64.37% | |
| 41 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 0.66% | -0.05% | +1.78% | |
| 42 | HYMB | Ss Spdr N Ice Hy Muni ETF | ETF-其他 | 0.62% | — | -3.82% | |
| 43 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 0.62% | — | — | |
| 44 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 0.61% | -0.02% | — | |
| 45 | DFUV | Dimensional US Marketwide Va | ETF-其他 | 0.58% | -0.07% | -5.04% | |
| 46 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 0.55% | +0.02% | -2.32% | |
| 47 | IDEV | Ishares Core Msci Dev Mkts | ETF-其他 | 0.54% | -0.03% | -2.84% | |
| 48 | BOND | Pimco Active Bond Exchange-t | ETF-其他 | 0.54% | — | +5.08% | |
| 49 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.53% | -0.23% | +3.70% | |
| 50 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.01% | -18.05% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Williams & Novak, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.5億，共申報了 127 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Williams & Novak, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：FBND (11.3%)、MFUS (7.0%)、FELC (4.5%)。其中最大持股部位 FBND 佔據整體投資組合約 11.3% 的權重。
在 Q1 2025 季度中，Williams & Novak, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 11 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 18 個部位。 其中最大新建倉標的為 QUAL。 本季清倉部位包含 GTO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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