13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001807092
申報總市值
US$1.8億
US$1.8億
15 檔
45.5%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Watchtower Advisors, LP 於 Q1 2025 結束時的管理資產規模為 US$1.8億。該機構在本季度申報了 15 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q1 2025，Watchtower Advisors, LP 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 6 個部位並完全清倉 2 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 AXS, CVS, HLT）占據了總市值的 45.5%，展現出該機構在 Q1 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AXS | AXIS Capital Holdings Limited | 股票-金融 | 18.90% | — | — | |
| 2 | CVS | Cvs Health CORP | 股票-醫療保健 | 12.79% | +1.21% | — | |
| 3 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | 股票-循環性消費 | 12.67% | — | — | |
| 4 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | 股票-循環性消費 | 8.23% | — | — | |
| 5 | VRNA | Verona Pharma PLC - Adr | 股票-其他 | 6.70% | — | -38.62% | |
| 6 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 6.60% | -0.66% | EXIT | |
| 7 | LII | Lennox International Inc | 股票-工業 | 6.13% | — | -31.55% | |
| 8 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 5.95% | -2.47% | EXIT | |
| 9 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 5.86% | — | — | |
| 10 | ATMU | Atmus Filtration Technologie | 股票-循環性消費 | 5.16% | — | — | |
| 11 | KVYO | Klaviyo Inc-a | 股票-其他 | 4.06% | — | -37.42% | |
| 12 | SLM | Slm CORP | 股票-金融 | 3.15% | — | — | |
| 13 | GTES | Gates Industrial Corporation plc | 股票-工業 | 1.44% | — | — | |
| 14 | MEDP | Medpace Holdings Inc | 股票-醫療保健 | 1.22% | — | — | |
| 15 | ACA | Arcosa Inc | 股票-工業 | 1.14% | — | -28.74% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CVS | Cvs Health CORP | +12.8% | NEW | 新建倉 |
| 2 | AXS | AXIS Capital Holdings Limited | +5.9% | — | 不變 |
| 3 | SLM | Slm CORP | +3.2% | NEW | 新建倉 |
| 4 | AZO | Autozone Inc | +2% | — | 不變 |
| 5 | HLT | Hilton Worldwide Holdings In | +1.9% | — | 不變 |
| 6 | GTES | Gates Industrial Corporation plc | +1.4% | NEW | 新建倉 |
| 7 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | +1% | — | 不變 |
| 8 | ATMU | Atmus Filtration Technologie | +0.9% | — | 不變 |
| 9 | VRNA | Verona Pharma PLC - Adr | +0.5% | -38.62% | 減碼 |
| 10 | APH | Amphenol Corp-cl A | +0.3% | -13.31% | 減碼 |
| 11 | MEDP | Medpace Holdings Inc | +0.2% | — | 不變 |
| 12 | ACA | Arcosa Inc | -0.4% | -28.74% | 減碼 |
| 13 | LII | Lennox International Inc | -1.5% | -31.55% | 減碼 |
| 14 | KVYO | Klaviyo Inc-a | -2.8% | -37.42% | 減碼 |
| 15 | AVGO | Broadcom Inc | -3.2% | -30.07% | 減碼 |
| 16 | ALLE | Allegion plc | -9.5% | EXIT | 清倉 |
| 17 | FTAI | FTAI Aviation Ltd. | -12.6% | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Watchtower Advisors, LP 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.8億，共申報了 15 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Watchtower Advisors, LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：AXS (18.9%)、CVS (12.8%)、HLT (12.7%)。其中最大持股部位 AXS 佔據整體投資組合約 18.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CVS
市值: US$1761.5萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
FTAI
前期市值: US$2232.6萬
在 Q1 2025 季度中，Watchtower Advisors, LP 共進行了 11 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 0 個部位、減碼 6 個部位以及清倉 2 個部位。 其中最大新建倉標的為 CVS。 本季清倉部位包含 FTAI。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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