13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001511739
申報總市值
US$1.9億
US$1.9億
165 檔
12.3%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，VestGen Investment Management 管理的美股投資組合規模來到 US$1.9億，整體持股檔數為 165 檔。
在 Q2 2025 期間，VestGen Investment Management 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 27 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 30 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，VestGen Investment Management 的前 5 大核心持股（包含 SGOV, NVDA, SHY 等）合計佔整體申報市值的 12.3%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 4.60% | -0.93% | -7.34% | |
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.73% | +0.35% | -2.37% | |
| 3 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 3.49% | +0.61% | +290.03% | |
| 4 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 2.53% | -0.17% | -30.53% | |
| 5 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.30% | +0.33% | -7.80% | |
| 6 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 2.04% | +0.39% | -9.23% | |
| 7 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.85% | -0.18% | -3.80% | |
| 8 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 1.81% | -0.46% | +15.14% | |
| 9 | QDF | Flexshares Quality Dividend | ETF-其他 | 1.69% | +0.03% | -11.64% | |
| 10 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 1.68% | -0.29% | -4.09% | |
| 11 | IQDF | Flexshares-int Qual Dvd Inde | ETF-其他 | 1.44% | -0.05% | -21.62% | |
| 12 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.41% | -0.91% | EXIT | |
| 13 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.33% | -0.23% | -3.10% | |
| 14 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.30% | +0.12% | -18.90% | |
| 15 | HYGV | Flexshares High Yield Value | ETF-非投資等級債 | 1.29% | -0.13% | -14.35% | |
| 16 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.27% | +0.15% | -7.90% | |
| 17 | NRG | Nrg Energy Inc | 股票-公用事業 | 1.12% | -0.42% | EXIT | |
| 18 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.11% | +0.57% | -43.76% | |
| 19 | TDTT | Flexshares Iboxx 3-year Targ | ETF-其他 | 1.09% | -0.10% | -8.11% | |
| 20 | AJG | Arthur J Gallagher & Co | 股票-金融 | 1.09% | — | -4.58% | |
| 21 | TIP | Ishares Tips Bond ETF | ETF-其他 | 1.07% | +0.43% | -7.90% | |
| 22 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.02% | -0.07% | +2.99% | |
| 23 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 1.00% | -0.09% | -15.25% | |
| 24 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.95% | -0.61% | -41.11% | |
| 25 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.95% | +0.11% | +1.78% | |
| 26 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.88% | -0.03% | -45.84% | |
| 27 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 0.85% | -0.03% | -7.93% | |
| 28 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工業 | 0.82% | -0.13% | -41.72% | |
| 29 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.80% | +0.01% | +2.86% | |
| 30 | QLC | Flexshares US Quality Lg Cap | ETF-其他 | 0.78% | +0.02% | -20.67% | |
| 31 | TT | Trane Technologies plc | 股票-工業 | 0.77% | — | -11.23% | |
| 32 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.76% | — | +262.10% | |
| 33 | BNDC | Flexshares Core Select Bond | ETF-其他 | 0.74% | -0.11% | -7.33% | |
| 34 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 0.72% | — | +45.20% | |
| 35 | RCL | Royal Caribbean Cruises Ltd. | 股票-循環性消費 | 0.71% | — | -10.45% | |
| 36 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.71% | +0.19% | +0.52% | |
| 37 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.71% | +0.28% | -10.20% | |
| 38 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.70% | -0.40% | +320.61% | |
| 39 | SFM | Sprouts Farmers Market Inc | 股票-非循環性消費 | 0.70% | — | -12.04% | |
| 40 | EME | Emcor Group Inc | 股票-工業 | 0.70% | +0.03% | -9.74% | |
| 41 | TLTD | Flexshares Morningstar Devel | ETF-其他 | 0.69% | -0.03% | +4.31% | |
| 42 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.69% | -0.22% | EXIT | |
| 43 | AXON | Axon Enterprise Inc | 股票-工業 | 0.67% | — | +0.53% | |
| 44 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.66% | -0.16% | -27.31% | |
| 45 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 0.66% | -0.02% | -9.32% | |
| 46 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.64% | -0.23% | +5.85% | |
| 47 | TRGP | Targa Resources CORP | 股票-能源 | 0.64% | +0.43% | NEW | |
| 48 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.63% | — | +233.46% | |
| 49 | VST | Vistra CORP | 股票-公用事業 | 0.63% | — | +2.31% | |
| 50 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.63% | -0.24% | +36.01% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，VestGen Investment Management 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.9億，共申報了 165 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，VestGen Investment Management 按市值排列的前三大核心持股分別為：SGOV (4.6%)、NVDA (3.7%)、SHY (3.5%)。其中最大持股部位 SGOV 佔據整體投資組合約 4.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
INTU
市值: US$84.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
TLT
前期市值: US$169.3萬
在 Q2 2025 季度中，VestGen Investment Management 共進行了 188 項持倉異動，包含新建倉 30 個部位、加碼 52 個部位、減碼 79 個部位以及清倉 27 個部位。 其中最大新建倉標的為 INTU。 本季清倉部位包含 TLT。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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